apresentação dos resultados do 4 t10

Apresentação de Resultados 2010

Estas são as primeiras demonstrações financeiras apresentadas de acordo com as normas, revisões e interpretações emitidas peloCPC que, no caso da CSU, estão plenamente de acordo com os Padrões Internacionais de Demonstrações Financeiras (InternationalFinancial Reporting Standards – IFRS) emitidos pelo International Accounting Standards Board – IASB.

O efeito dessa adoção plena no resultado de 2010 é a redução dos montantes de depreciação e amortização dos ativos imobilizadose intangíveis pela revisão das vidas úteis econômicas.

2

• Lançamento da primeira plataforma independente e implantação da estrutura desistemas e operações

• Consolidação de case de cliente (Banrisul), como referência para novos contratos

• Intensificação do ritmo de expansão comercial (3 projetos implantados em 2010e 6 em implantação)

• Foco em novos mercados e segmentos (Varejos Regionais, Governo, PlayersInternacionais)

• Melhorias operacionais, renegociação de contratos com clientes deficitários eintensificação da expansão comercial (500+ PAs em implantação)

• Recuperação das margens e lançamento de novos produtos e tecnologia.

Destaques Operacionais e Posicionamento

Destaques Financeiros

3

• 2010: ganhos de rentabilidade:

• Aumento de 8,1% no lucro bruto

• Expansão de 94,6% de lucro líquido

• Redução de 14,9% nas despesas operacionais

• 4T10: mesmo com a redução das receitas (-6,3%) pela saída da Nossa Caixa, foi destaque:

• Geração de EBITDA (+1,8%)

• Significativa evolução de 332,4% no lucro líquido

Evolução da rentabilidade

(R$ milhões)

Composição da Receita 2010

(% do faturamento)

Financeiras

ConvergênciaSeguro e Saúde

Varejo e Indústria

Bancos

Diversificação das origens de receitas

Receita Líquida (2010)

(% do total receita)

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Rentabilidade gerada absorveu a pequena redução na receita

Lucro Líquido e Margem Líquida

(R$ milhões e % sobre receita líquida)

Receita Bruta

(R$ milhões)

2,2

9,3

17,0

33,1

2,2%10,3%

4,3% 8,6%

4T09 4T10 2009 2010

Lucro Líquido(em milhões)

332,4%

94,6%

104,3 97,8

426,5 412,8

4T09 4T10 2009 2010

Receita Bruta(em milhões)

-6,3%

-3,2%

29,0 25,7

106,0 114,6

30,0% 28,2% 26,8% 29,9%

4T09 4T10 2009 2010

Lucro Bruto / Margem Bruta(em milhões, %)

-11,4%

8,1%

Lucro Bruto e Margem Bruta


16,6 16,9

78,9 78,1

17,2% 18,5% 20,0% 20,4%

4T09 4T10 2009 2010

EBITDA / Margem EBITDA(em milhões, %)

1,8%

-1,0%

EBITDA e Margem EBITDA


5

Desempenho

• Em média, mesmo sem a Nossa Caixa, os cartões cadastrados e faturados expandiram

5,9% e 4,7%, respectivamente, em 2010, na comparação anual;

• Maior diversificação da base de cartões por tipos de mercados e tipos de cartões;

• Emissão de 0,8 milhão de novos cartões no 4T10 e de 3,9 milhões no ano;

• Novos contratos conquistados ou renovados em 2010: Tribanco, Sicredi, Supermercado

ABC, Banrisul (como adquirente e emissor), Banestes, Porto Seguro;

• Certificação PCI DSS, que significa o atingimento e garantia de elevados padrões de

segurança no processamento de meios de pagamento e permitindo a oferta das melhores e

mais seguras soluções ao mercado.

Bancos

46%

Financeiras

30%

Seguros

6%

Varejo

18%

Participação na Base de Cartões por segmento de Atividade dos Clientes (Final de 2010)

15,4

19,0 19,918,5

22,123,4

2008 2009 2010

Média Anual de Cartões Faturados e Cadastrados (em milhões)

Cartões Faturados Cartões Cadastrados

6



Receita Bruta

(R$ milhões)



Desempenho

64,2 54,3

253,7 240,8

4T09 4T10 2009 2010

-15,5%

-5,1%

27,0 25,1

94,3 103,3

45,7% 49,9%40,4% 46,3%

4T09 4T10 2009 2010

-7,0%

9,5%

17,8 21,2

75,4 83,8

30,1% 42,1% 32,3% 37,6%

4T09 4T10 2009 2010

19,0%

11,1%

• No 4T10, mesmo com a redução no volume de serviços

prestados, vale destaque a ampliação nas margens

bruta e EBITDA;

• Melhoria no mix de receitas pela internalização das

rotinas de impressão e envio de fatura, de menor

margem, por 2 clientes;

• Redução dos montantes de depreciação e amortização

pela revisão das vidas úteis econômicas dos ativos

imobilizados e intangíveis.

7

8

• Retomada da expansão no número de posições de atendimento (+8,3% em relação ao 3T10);

• A CSU Contact aprimorou sua operação, renovou sua estrutura gerencial e disponibilizou equipe

multifuncional para atender aos SLAs (indicadores de qualidade acordados com os clientes), consolidar

a lucratividade, fortalecer a Companhia em seu mercado de atuação e dar continuidade ao seu plano

de expansão;

• Novos contratos conquistados ou expandidos em 2010: EDP, ACE Seguros, Telefonica, E-Pharma, Net.

Desempenho

3.494 3.268 3.248 3.4683.757

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10

Número de Posições de Atendimento(em unidades)



Receita Bruta

(R$ milhões)



Desempenho

• No 4T10, a CSU Contact seguiu expandindo suas

receitas, fechando o ano em bases similares a 2009;

• A redução no lucro bruto se explica por:

• Investimentos em melhorias operacionais

• Operação por 6 meses de um contrato de 500 PAs

deficitárias, já substituído desde fev/11;

• Redução dos montantes de depreciação e amortização

pela revisão das vidas úteis econômicas dos ativos

imobilizados e intangíveis.

(1,2)

(4,3)

3,5

(5,8)

-3,3%

-10,7%

2,1%

-3,6%4T09 4T10 2009 2010

40,1 43,5

172,7 171,9

4T09 4T10 2009 2010

Receita Bruta(em milhões)

8,6%

-0,5%

2,0 0,6

11,6 11,3

5,3%1,4%

7,2% 7,0%

4T09 4T10 2009 2010

Lucro Bruto / Margem Bruta(em milhões, %)

-72,1%

-2,9%

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Geração de Caixa

• Redução na dívida líquida de R$ 55,5 milhões para R$ 23,8 milhões;

• Dívida de longo prazo representa 52,3% do montante bruto;

• Distribuição de proventos aos acionistas, equivalentes a 50% de payout e 5% de yield:

• JCP de R$ 7,8 milhões pagos em janeiro

• Dividendos de R$ 8,0 milhões a serem deliberados na AGO de abril/2011

• Saldo de caixa: R$ 30,1 milhões (R$ 11,0 milhões em 2009)

• Plano de investimentos de 2011 pode demandar ampliação no endividamento e otimizar

estrutura de capital, gerando mais valor ao negócio

10

Geração operacional de caixa: R$ 69,5 milhões

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• Em 2010, os investimentos somaram R$ 28,5 milhões, sendo 70% alocados à unidade CSUCardSystem:

• desenvolvimento e customização da plataforma de processamento e administração decartões;• lançamento de novos produtos e funcionalidades;• customização do software para receber os novos clientes.

• Aumento de 25% nos investimentos da unidade CSU Contact:• implantação das PAs para a operacionalização dos novos contratos;• novos investimentos devem ocorrer em 2011 condicionados à assinatura de novoscontratos e consequente aumento de receita.

Investimentos

Investimentos - R$ milhões 4T10 4T09 ∆% 3T10 ∆%

CSU CardSystem 5,8 5,4 7,7% 4,3 34,7%

CSU Contact 1,5 1,0 44,9% 1,9 -25,1%

Instalações 0,3 2,8 -90,8% 0,2 15,7%

Capex 7,5 9,1 -18,1% 6,5 16,1%

Investimentos - R$ milhõesAcumulado

2010

Acumulado

2009∆%

CSU CardSystem 19,9 23,9 -16,8%

CSU Contact 7,1 5,6 25,2%

Instalações 1,6 11,1 -85,6%

Capex 28,5 40,6 -29,8%

Nossa estratégia prioriza o crescimento com rentabilidade

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Melhorar e expandir contact center/BPO e

aumentar rentabilidade: auto-sustentável

Consolidar posicionamento no segmento de

adquirência: crescimento em greenfield

Continuar expandindo no segmento de

emissores de cartão: orgânico + inorgânico

Continuar investindo em tecnologia e

desenvolvimento de software:

vantagem competitiva

Relançar soluções de inteligência de mercado e gestão de relacionamento com cliente e expandir a

abordagem comercial serviços de valor adicionado

Mônica Hojaij Carvalho Molina

Carlos Montenegro

Relações com Investidores

Telefones: (11) 2106-3821

E-mail: [email protected]

Site: www.csu.com.br/ri

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