teleconferência de resultados 1 t10

Banco Santander (Brasil) S.A.

Resultados 1T10 em IFRS

29 de Abril de 2010

2Índice

• Cenário Macroeconômico

• Estratégia

• Negócios

• Resultado

• Qualidade da Carteira de Crédito

1

2

3

5

4

3

11,2513,75

8,75

12,00 12,00

2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)

6,15,1

-0,2

5,8

4,5

2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)

Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE e Estimativas Santander Research

Economia retoma crescimento em 2010

PIB (Crescimento Real anual %)

Inflação (IPCA %)

Taxa de Juros – Selic (Final %)

Taxa de Câmbio – (R$/US$)

Final de Período

Cenário Macroeconômico

1,77

2,34

1,74 1,95 2,10

2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)

4,5

5,9

4,3

5,55,0

2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)

4Índice


• Estratégia

• Negócios

• Resultado


1

2

3

5

4

5

Banco com um dos maiores números de

pontos de venda na região Sul / Sudeste (que

representam 73% do PIB)

+10,4 milhões de correntistas ativos³

Sólida plataforma de distribuição…

Mar/10 Participação de Mercado

em número de agências

Fevereiro/2010

Crédito (R$ MM) 139.910

Captação Clientes¹ (R$ MM) 133.757

Captação de Clientes Total² (R$ MM) 240.329

Lucro Líquido (R$ MM) 1.763

2.091 1.496 18.102

Agências PAB’s ATM’s Sul: 16% do PIB

Participação: 9%

Norte: 5% do PIB

Participação: 5%

Nordeste: 13% do PIB

Participação: 7%

Sudeste: 57% do PIB

Participação: 15%

Centro-oeste: 9% do PIB

Participação: 5%

O Santander é o 3º maior banco privado no Brasil, com

escala para competir

Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Data base do PIB de 2007

1. Inclui depósitos à vista, depósitos a prazo e poupança + debêntures + Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito Agrícola (LCA)

2. Inclui Fundos de Investimento

3. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil

Franquia

6

3a Etapa2a Etapa1a Etapa

O processo de integração segue conforme o planejado...

Análise de Risco, Recursos Humanos,

Marketing, Controladoria, Compliance, etc

Áreas Centrais IntegradasII

Integração Completa/Unificação das Redes /

Unificação da Marca

VI

Senior ManagementIntegrado

I

Ago/08 Mar/09 Mai/10 Set/10

GB&M, Corporate, e Middle

Atacado, Private & AssetIntegrados

III

Plataforma de Caixas Eletrônicos

Melhorias na infra-estrutura das agências

“Big Bang” das agências

Integração dos Call centers

Unificação das Marcas

Caixas Eletrônicos IntegradosIV

Sistemas de SegurosV

III

V

VI

VIII

Sistema de Cartão de CréditoIVIV

Re-branding

Cronograma da Integração

Novo enfoque ComercialVVII

7Integração: Sinergias

Sinergias

R$ milhões

Alcançamos

R$ 1.338 milhões

de sinergias

de gastos, superando

a previsão em

R$ 338 milhões

+338

Previstas Realizadas

800

1.000

1.338

2009e 1T10e 1T10

8

Marca

Licença Adquirência

MASTERCARD

Proposta de Valor Integrada

– Adquirência e Banking

Business

Modelo comercial –

distribuição/precificação do

negócio

Comunicação e mídia

Investimentos na Rede

de Captura e na

Plataforma de

Processamento

Outros Serviços no

Terminal de Captura

165 mil Terminais de

Captura (2009)

“Time To Market” Adequado

SERVIÇOS

ADQUIRÊNCIA

SERVIÇOS

FINANCEIROS

Estratégia pioneira de comercialização

Santander Adquirência / Conta Integrada

150 mil novas contas originadas via adquirência

300 mil novos estabelecimentos comerciais credenciados

~ R$ 5 bilhões em financiamento

Participação de 10% no volume de transações do mercado de cartões

Objetivos 2012

9Índice


• Estratégia

• Negócios

• Resultado


1

2

3

5

4

10

Pessoa Física31%

Financiamento ao consumo

18%

Pequenas e Média

empresas22%

GrandesEmpresas

29%

2,0%

137,1 134,2 132,9 138,4 139,9

mar.09 jun.09 set.09 dez.09 mar.10

1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M

Pessoa Física 43.992 40.503 8,6% 1,8%

Financiamento ao

consumo25.509 24.511 4,1% 1,6%

Pequenas e

Médias

Empresas

30.811 33.027 -6,7% -2,0%

Grandes

Empresas39.597 39.076 1,3% 2,5%

Total IFRS 139.910 137.117 2,0% 1,1%

1,1%

R$ Bilhões

R$ Milhões

Carteira de Crédito Gerencial¹ - IFRS

1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2009 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a

re-segmentação de clientes ocorrida em 2010

11

3,6%

139,1 137,3 136,2 142,0 144,1


1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M

Pessoa Física 46.439 41.349 12,3% 3,5%

Financiamento ao

consumo27.842 26.224 6,2% 1,9%

Pequenas e

Médias

Empresas

30.811 33.027 -6,7% -2,0%

Grandes

Empresas39.031 38.497 1,4% 1,7%

Total BR GAAP 144.124 139.097 3,6% 1,5%

1,5%

R$ Bilhões

R$ Milhões

Carteira de Crédito Gerencial – BR GAAP¹

3,6%

5,9%

>15%

1T10/ 1T09

1T10/ 4T09

mar.10/ fev.10

Taxa de crescimento anualizada

1. A carteira no critério BR GAAP é maior que a carteira em IFRS porque inclui saldos de crédito adquiridos de outros

bancos e consolida a carteira de parcerias da financeira Aymoré.

12Captação Total

1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M

Vista 13.699 12.356 10,9% -9,5%

Poupança 25.781 20.447 26,1% 2,2%

Prazo 68.252 87.954 -22,4% -9,9%

Debêntures /

LCI / LCA¹26.025 24.333 7,0% 4,3%

Captação

Clientes133.757 145.090 -7,8% -5,2%

Fundos 106.572 80.125 33,0% 8,3%

Total 240.329 225.215 6,7% 0,3%

1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola

Fundos

145,1 150,2 150,0 141,1 133,8

80,1 85,5 93,1 98,4 106,6


Captação de Clientes¹

240,3225,2 235,7 243,1 239,5

R$ Bilhões

0,3%

R$ Milhões

6,7%

Vista 6%

Poupança11%

Prazo28%

Debêntures / LCI / LCA¹

11%

Fundos44%

13Índice


• Estratégia

• Negócios

• Resultado


1

2

3

5

4

14

Lucro líquido de R$ 1.763 MM no 1T10, com crescimento de 112% em doze

meses e 11% no trimestre

Crescimento do lucro alavancado pelo crescimento das receitas e controle

de gastos

Melhora nos indicadores de Gestão

Eficiência¹: 33,1% com queda de 4,4 p.p. em doze meses e de 4,1 p.p. no

trimestre.

Recorrência²: 61,1% com aumento de 8,3 p.p. em doze meses e de 3,5

p.p. no trimestre.

ROAE³: 18,0% com aumento de 2,6 p.p. em doze meses e de 0,1 p.p. no

trimestre.

Bons indicadores de Solidez

Índice de Basiléia³: 24,4% em mar/10

Cobertura: 102,8% em mar/10

Patrimônio Líquido³ de R$ 42.417 MM

1. Despesas gerais sem amortização/Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman

2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização

3. Exclui o ágio apurado na Aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência

Highlights

15

36,3 37,533,1

2009 1T09 1T10

19,3

15,4

18,0

2009 1T09 1T10

57,052,8

61,1

2009 1T09 1T10

1. Despesas gerais sem amortização/Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman

2. Recorrência (Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização)

3. ROAE ajustado, exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência

Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) ROAE (ajustado)³ (%)

8,3 p.p.

-4,4 p.p.2,6 p.p.

Indicadores

16

906

1.591

832

1.5911.763

4T08 4T09 1T09 4T09 1T10

Aceleração do ritmo de crescimento do lucro líquido

R$ MM

76%

112%

Evolução do Lucro Líquido

11%

17Resultados por Segmento1

56%

8%

36%

Atividade

Comercial

Atividade

Global de

Atacado

Seguros e Asset

575

1.204

1T09 1T10

Lucro Antes de imposto

Atividade Comercial

2,1x

847 758

1T09 1T10

Atividade Global de Atacado

0,9x

59

162

1T09 1T10

Seguros e Asset

2,7x

1. Não considera o ajuste do hedge fiscal de Cayman

R$ MM

R$ MM

R$ MM

18Resultados extraordinários do trimestre

Valor (R$ Milhões)

Venda de Ativos 64

Provisão para contingência (28)

Total (depois de impostos) 37

19

5.172 5.489 5.656 5.850 5.833

1.4431.573 1.556 1.666 1.622

673409 386 260 5777.288

7.471 7.598 7.776 8.032

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

Margem de Intermediação Comissões Outras¹

3,3%

R$ MM

Receitas Totais

10,2%

1T10 1T09 Var. 12M

M. Intermediação 5.833 5.172 12,8%

Comissões 1.622 1.443 12,4%

Subtotal 7.455 6.615 12,7%

Outras¹ 577 673 -14,3%

Receitas Totais 8.032 7.288 10,2%

1. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas)

operacionais + Outras

20

1T10 1T09 Var. 12M

Tarifas bancárias 588 549 7,1%

Seguros, previdência e

capitalização342 259 32,2%

Fundos de investimento 201 171 17,6%

Cartões de crédito e

débito213 171 24,9%

Cobrança e Arrecadação 125 121 2,8%

Mercado de capitais 108 64 68,1%

Comércio exterior 102 101 1,3%

Outras¹ (56) 8 n.a.

Total 1.622 1.443 12,4%

1.4431.573 1.556

1.666 1.622

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

-2,6%

R$ MM

1. Inclui impostos e outras

Comissões Líquidas

12,4%

21

2.731 2.649 2.674 2.893 2.655

317 328 339265

286

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

Depreciações e Amortizações Despesas Gerais

2.977 3.0133.048 3.158

-6,9%

R$ MM

Despesas Gerais e Amortização

-3,5%

2.9411T10 1T09 Var. 12M Var. 3M

Despesas Adm. 1.300 1.371 -5,2% -8,6%

Despesas

Pessoal1.355 1.360 -0,4% -7,8%

Depreciações e

Amortizações286 317 -9,8% 7,9%

Total 2.941 3.048 -3,5% -6,9%

22

2.731 2.649 2.674 2.893 2.655

7.288 7.471 7.598 7.7768.032

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

Despesas Gerais Receita Bruta

Receita Bruta¹ e Despesas Gerais²

R$ MM

1. Exclui o hedge de Cayman. O crescimento da Receita Bruta incluindo o hedge de Cayman foi de 7,6% (1T10 vs 1T09)

2. Não inclui amortização

1T10 vs. 1T09

10,2%

-2,8%

2,7 3,0

Receita Bruta vs Despesas Gerais

23Índice


• Estratégia

• Negócios

• Resultado


1

2

3

5

4

24

2.360 2.467

2.508

2.148 2.403

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

1T10 1T09 Var. 12M

Provisões Crédito 2.403 2.360 1,8%

R$ MM

Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS

1,8%

11,9%

1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo

500

3.008

Provisão de Crédito Adicional

25

8,6 8,8

9,79,3

8,8

4,2

5,76,1

5,3 5,3

6,0

7,07,7

7,2 7,0

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

PF PJ Total

1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial

2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de

inadimplência

Inadimplência¹ (%) Cobertura²

107%97% 101% 102% 103%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

Qualidade da carteira de Crédito - IFRS

26

Inadimplência Over 90¹ (%) NPL Over 60² (%) Cobertura Over 90³

7,2 7,47,9 7,8

7,2

3,2

5,1 5,3

4,23,7

5,0

6,26,5

5,95,4

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

PF PJ Total

114%

97%108%

113% 120%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

8,99,2 9,4 9,2

8,7

4,0

6,2 6,1

4,74,4

6,2

7,6 7,7

6,86,4

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

PF PJ Total

Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP

1.Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP

2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP

3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de

inadimplência

27Conclusões

Integração segue conforme planejado

Atividades

Bom comportamento dos resultados

Melhora nos índices de qualidade de crédito

Lucro Líquido com crescimento de 112% em doze meses e 11% no trimestre

• Plataformas de cartões no 1T10 e fase final de testes para integração da rede

• Gastos controlados com captura de sinergias

• Ritmo de crédito acelerando

• Enfoque comercial para retomar o ritmo de crescimento em PJ

• Lançamento da Conta Integrada com foco em SMEs

• Equilibrado

• Abertura das mandíbulas em 13 p.p.

• Melhora nos índices over 90 e over 60

• Aumento de Cobertura

Receitas

Custos

28

ANEXOS

Resultados

Balanço

29Provisões de Crédito Ajustada¹ - BR GAAP

1.Não Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo

2.Provisão de crédito ajustada pela constituição/liberação de provisão adicional

2.413 2.490

2.403

2.462

2.181

569

419 157

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

1T10 1T09

Var.

12M

Var.

3M

Provisões Crédito

Ajustada²2.181 2.413 -9,6% -11,4%

R$ MM

-9,6%

-11,4%

Constituição de Provisão Adicional

Liberação de Provisão Adicional

30

Demonstração de Resultado 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

- Receitas com juros e similares 9.996 9.775 9.731 9.841 9.278

- Despesas com juros e similares (4.824) (4.286) (4.075) (3.991) (3.445)

Margem líquida com juros 5.172 5.489 5.656 5.850 5.833

Resultado de renda variável 7 8 7 8 4

Resultado de equivalência patrimonial 205 52 33 5 10

Comissões líquidas 1.443 1.573 1.556 1.666 1.622

- Receita de tarifas e comissões 1.664 1.799 1.797 1.888 1.841

- Despesas de tarifas e comissões (221) (226) (241) (222) (219)

Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 514 459 240 306 608

Outras receitas (despesas) operacionais (53) (110) 106 (59) (45)

Total de receitas 7.288 7.471 7.598 7.776 8.032

Despesas Gerais (2.731) (2.649) (2.674) (2.893) (2.655)

- Despesas Administrativas (1.371) (1.297) (1.345) (1.423) (1.300)

- Despesas de Pessoal (1.360) (1.352) (1.329) (1.470) (1.355)

Depreciação e amortização (317) (328) (339) (265) (286)

Provisões (líquidas)¹ (559) (1.250) (1.190) (482) (629)

Perdas com ativos (líquidas) (2.381) (2.518) (3.844) (2.125) (2.407)

- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa² (2.360) (2.467) (3.008) (2.148) (2.403)

- Perdas com outros ativos financeiros (líquidas) (21) (51) (836) 23 (4)

Ganhos líquidos na alienação de bens 49 1.040 2.280 34 117

Lucro Líquido antes da tributação 1.349 1.766 1.831 2.045 2.172

Impostos sobre a renda (517) (153) (359) (454) (409)

Lucro Líquido 832 1.613 1.472 1.591 1.763

R$ MM

1. Inclui provisões para contingências legais e fiscais

2. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

Resultado Gerencial por trimestre

31

1T10 1T09 ABS %

- Receitas com juros e similares 9.278 9.996 (718) -7,2%

- Despesas com juros e similares (3.445) (4.824) 1.379 -28,6%

Margem líquida com juros 5.833 5.172 661 12,8%

Resultado de renda variável 4 7 (3) -42,9%

Resultado de equivalência patrimonial 10 205 (195) -95,1%

Comissões líquidas 1.622 1.443 179 12,4%

- Receita de tarifas e comissões 1.841 1.664 177 10,6%

- Despesas de tarifas e comissões (219) (221) 2 -0,9%

Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 608 514 94 18,3%

Outras receitas (despesas) operacionais (45) (53) 8 -15,1%

Total de receitas 8.032 7.288 744 10,2%

Despesas Gerais (2.655) (2.731) 76 -2,8%

- Despesas Administrativas (1.300) (1.371) 71 -5,2%

- Despesas de Pessoal (1.355) (1.360) 5 -0,4%

Depreciação e amortização (286) (317) 31 -9,8%

Provisões (líquidas)¹ (629) (559) (70) 12,5%

Perdas com ativos (líquidas) (2.407) (2.381) (26) 1,1%

- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa² (2.403) (2.360) (43) 1,8%

- Perdas com outros ativos financeiros (líquidas) (4) (21) 17 -81,0%

Ganhos líquidos na alienação de bens 117 49 68 n.a

Lucro Líquido antes da tributação 2.172 1.349 823 61,0%

Impostos sobre a renda (409) (517) 108 -20,9%

Lucro Líquido 1.763 832 931 111,9%

Demonstração de ResultadoVar 12M

1. Inclui provisões para contingências legais e fiscais

2. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

Resultado GerencialR$ MM

32

Ativo mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10

Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 23.317 24.813 21.261 27.269 36.835

Ativos financeiros para negociação 22.347 15.809 19.261 20.116 23.133

Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 6.462 6.068 16.986 16.294 15.873

Ativos financeiros disponíveis para venda 27.294 30.593 44.763 46.406 37.183

Empréstimos e financiamentos 159.356 161.645 149.973 152.163 150.003

- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 30.977 31.993 27.932 24.228 20.330

- Empréstimos e adiantamentos a clientes 137.227 138.811 132.343 138.005 139.678

- Provisão para perdas (8.848) (9.159) (10.302) (10.070) (10.005)

Derivativos utilizados como hedge 99 178 157 163 133

Ativos não correntes para venda 120 58 53 171 41

Participações em coligadas 460 502 417 419 423

Ativos tangíveis 3.742 3.600 3.682 3.702 3.835

Ativos intangíveis 30.534 30.589 30.982 31.618 31.587

- Ágio 27.190 27.263 28.312 28.312 28.312

- Outros 3.344 3.326 2.670 3.306 3.275

Ativo fiscal 12.798 13.386 15.058 15.779 14.834

Outros ativos 3.170 1.637 3.642 1.872 2.169

Total do ativo 289.699 288.878 306.235 315.972 316.049

Balanço - AtivoR$ MM

33

Passivo mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10

Passivos financeiros para negociação 8.268 4.887 5.316 4.435 4.505

Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado 257 363 2 2 2

Passivos financeiros ao custo amortizado 208.267 207.644 205.801 203.567 203.499

- Depósitos do Banco Central do Brasil 1.049 870 562 240 117

- Depósitos de instituições de crédito 23.435 21.793 18.754 20.956 24.092

- Depósitos de clientes 155.231 154.922 154.548 149.440 147.287

- Títulos de dívida e valores mobiliários 11.535 11.299 10.945 11.439 11.271

- Dívidas subordinadas 10.938 10.996 11.149 11.304 9.855

- Outros passivos financeiros 6.079 7.764 9.843 10.188 10.877

Passivos por contratos de seguros - - 13.812 15.527 16.102

Provisões¹ 9.749 10.203 11.555 9.480 9.881

Passivos fiscais 6.402 7.352 9.287 9.457 8.516

Outros passivos² 6.084 6.624 4.796 4.238 2.815

Total do passivo 239.027 237.073 250.569 246.706 245.320

Patrimônio líquido 50.148 51.135 55.079 68.706 70.069

Participação dos acionistas minoritários 5 5 5 1 1

Ajustes ao valor de mercado 519 665 582 559 659

Total do patrimônio líquido 50.672 51.805 55.666 69.266 70.729

Total do passivo e patrimônio líquido 289.699 288.878 306.235 315.972 316.049

1. Inclui provisões para pensões e contingências

2. Inclui outros passivos financeiros ao valor justo no resultado e Derivativos utilizados como hedge

Balanço - PassivoR$ MM

34

1T10

Lucro em BR GAAP 1.015

- Reversão da Amortização do ágio / Outros 832

- Ajuste de preço de compra (58)

- Outros (26)

Lucro em IFRS 1.763

Reconciliação IFRS x BRGAAPR$ MM

Relações com Investidores

Avenida Juscelino Kubitschek, 2.235, 10º andar

São Paulo | SP | Brasil | 04543-011

Tel. (55 11) 3553-3300

e-mail: [email protected]

teleconferência de resultados 1 t10

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