Apresentação

dos

Resultados

4T13 e 2013

Relações com Investidores

2

Índice

Abertura e Planejamento Estratégico: Leonardo Nogueira Diniz | CEO

Desempenho Operacional: Rodrigo Martins | Diretor Comercial

Desempenho Financeiro: Rodrigo Medeiros | Diretor Financeiro e RI

3

Plano Estratégico 2013 - 2015 | Realizado

Plano Estratégico Realizado 2013

Foco Geração de caixa e rentabilidade

G&A Eficiência nas despesas Gerais e Administrativas

Rossi Vendas Aumento de participação no total de vendas

Repasse Foco no repasse com a estruturação da área

Construção Execução de 90% das Obras com engenharia própria

Sócios Incorporadores

Atuação

Segmentos de Renda

Aumentar a participação da Rossi nos negócios para 95%

do total de VGV (s/ JVs Capital Rossi e Norcon Rossi)

Foco em 7 regiões metropolitanas (+JVs), onde seja

Top 3

Média/alta renda (preço médio entre R$ 200 mil a R$ 1 milhão)

Land Bank Desmobilização do Land Bank fora do programa de

lançamento estratégico

Unidades de Negócio

Busca de sócios financeiros/estratégicos para Desenvolvimento Urbano e Properties

Geração de Caixa Operacional ex juros: R$ 444 MM

Lucro Líquido: R$ 41 MM

Redução de 11% em relação a 2012

% Rossi Vendas: 56%

Aumento de 11% em relação a 2012

90% das Obras que iniciaram em 2013 são Rossi

Rossi já executa 73% da obras em andamento

Novas vendas:R$ 173 MM

Venda da participação no North Shopping Jóquei

por R$ 80 MM (Novembro)

Novos lançamentos:

São Paulo, Campinas, Aracaju, Porto Alegre,

Manaus e Belo Horizonte

Preço Médio: R$ 443 mil/unidade

% Rossi (s/ JVs): 71%

4

Evolução do Cash Burn

883

1.981 2.055

2.156

3.240

3.592

1.962

949

(526)

(427)

(558)

(455)

(901)

(1.306)

(946)

(6)

(1.400)

(1.200)

(1.000)

(800)

(600)

(400)

(200)

-

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Ge

raçã

o (

Co

nsu

mo

) d

e C

aix

a |

R$

MM

Lançamentos (% RR) | R$ MM Variação da Dívida Líquida

Lançamentos excluindo projetos cancelados Variação da Dívida Líquida excluindo aumentos de capital e Follow On

Geração de Caixa

no 4T13

R$ 118 MM

5

Desempenho Operacional

6

Lançamentos R$ milhões

Distribuição por Segmento de renda (% Rossi) - 2013 Distribuição por Região Metropolitana (% Rossi) – 2013

Novos lançamentos:

Alinhados ao planejamento estratégico

Regiões metropolitanas com histórico de atuação

Produtos voltados ao público de renda média e

média/alta

77% são elegíveis ao financiamento por

meio do SFH com recursos do FGTS 245 359

1.962

949 91

182

736

462

4T12 4T13 2012 2013

Lançamentos|R$ MM

Rossi Sócios

336

+61%

541

2.698

-48%

1.411

Campinas23%

São Paulo22%

Norcon Rossi14%

Capital Rossi14%

Rio de Janeiro11%

Porto Alegre8%

Curitiba5%

Belo Horizonte2%

Lançamentos (% Rossi) 2013 | Região Metropolitana

R$ 200 a R$ 350 mil

26%

> R$ 750 mil21%

R$ 500 a R$ 650 mil

17%

Comercial14%

R$ 350 a R$ 500 mil

12%

Loteamento11%

Lançamentos (% Rossi) 2013 | Tipo de Produto

78%

84%

22%

16%

2012

2013

Composição das Vendas Brutas (% Rossi)

Estoque Lançamentos

7

Vendas Brutas

R$ milhões Distribuição por Tipo de Produto (% Rossi) - 2013

Distribuição por Região Metropolitana (% Rossi) – 2013

Segmento Econômico: produtos com preço médio das unidades entre R$ 170 a R$ 200 mil; MCMV: Unidades lançadas no programa Minha Casa Minha Vida.

Composição da Vendas Brutas

441 489

2.832

2.000

150 201

878

631

4T12 4T13 2012 2013

Vendas Brutas |R$ MM

Rossi Sócios

591

+17%

690

3.711

-29%

2.631

Regiões não estratégicas

22%

Porto Alegre16%

São Paulo14%

Campinas12%

Capital Rossi8%

Rio de Janeiro8%

Curitiba6%

Brasília5%

Norcon Rossi5%

Belo Horizonte3%

Vendas Brutas (% Rossi) 2013 | Região Metropolitana

Convencional58%

MCMV18%

Segmento Econômico

15%

Comercial7%

Loteamento2%

Venda Brutas (% Rossi) 2013 | Tipo de Produto

307

513

1.070

1.599 41,4%

32,1%

16,5%

7,5%

1T13 2T13 3T13 4T13

Rescisão \ VGV Entregue | % Rossi

VGV Entregue R$ MM Rescisão \ VGV Entregue 8

Rescisão

Rescisão | R$ milhões

Rescisão por Estágio da Obra (% Rossi) | 2013

Rescisão por Imobiliária

522

120

1.300

588

213

46

531

181

4T12 4T13 2012 2013

Rescisão |R$ MM

Rossi Sócios

735

-44%

166

1.830

769

-58%

57% 56% 54%46% 49%

43% 44% 46%54% 51%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Venda Brutas por Imobiliária

Rossi Vendas Outras Imobiliárias

41% 38%32% 34% 33%

59% 62%68% 66% 67%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Rescisões por Imobiliária

Rossi Vendas Outras Imobiliárias

Pronto55,5%

Em andamento44,5%

Rescisão ÷ VGV Entregue (% Rossi)

9

Banco de terrenos

Incorporação Residencial:

VGV de R$ 7,7 bi (parte Rossi), equivalente a aproximadamente 3 anos de lançamentos

Terrenos remanescentes atendem aos novos critérios mínimos de rentabilidade

Redução na desmobilização dos terrenos em linha com o plano estratégico da Companhia

Evolução do Banco de Terrenos

Residencial | Por Segmento (% Rossi) Residencial | Por Região Metropolitana (% Rossi)

R$ MM VGV 100% VGV Rossi Unidades

Rossi Residencial 9.225,3 7.690,9 22.240

Desmobilização 1.966,6 1.365,9 11.169

Consolidado 11.191,9 9.056,7 33.409

Aracaju 25%

Porto Alegre20%

Campinas17%

São Paulo13%

Rio de Janeiro11%

Belo Horizonte5%

Manaus5%

Brasília 3%

R$ 350 a R$ 500 mil

29%

R$ 200 a R$ 350 mil

22%

> R$ 750 mil19%

De R$ 650 a R$ 750 mil

18%

R$ 500 a R$ 650 mil

11%

Comercial1%

10

Desempenho Financeiro

(338)

3

(206)

41

4T12 4T13 2012 2013

(22)

198

824 848

4T12 4T13 2012 2013

+3%

(194)

124

274

527

4T12 4T13 2012 2013

+92%

11

Destaques Financeiros ¹

Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto² (R$ milhões) e Margem Bruta (%)²

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) EBITDA Ajustado² (R$ milhões) e Margem EBITDA² (%)

¹ Números consolidados proporcionalmente à participação detida pela Rossi nos empreendimentos ² Ex juros alocados ao Custo

30,5%

30,3% 30,2%

19,1%

10,1%

18,8% 1,5%

367

650

2.715 2.805

4T12 4T13 2012 2013

+77%

+3%

12

Destaques Financeiros¹ (cont.)

Margem Bruta (ex Juros) | Ano de Lançamento

29,7% 30,4% 32,4%

37,2%

30,3%

2010 e Ant. 2011 2012 2013 Consolidada

¹ Números consolidados proporcionalmente à participação detida pela Rossi nos empreendimentos

Margem Bruta (ex Juros) | Regiões de Atuação

30,1%

37,8%

32,4% 33,3%

15,2%

29,0%

14,9%

21,0%

1T13 2T13 3T13 4T13

Margem Bruta ex juros | Regiões de Atuação

Regiões Estratégicas Outras Regiões

Repasse e Geração de Caixa

Repasse (R$ MM) | 100% Entrada de Caixa (R$ MM) | 100%

13

457,8 461,3

661,2

537,3

469,3

613,2

748,5

528,9

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Repassse (R$ MM) | 100%

605,8

747,2 768,2 820,0

1T13 2T13 3T13 4T13

Fluxo de Caixa (R$ MM) | 100%

Geração de Caixa (R$ MM) | Consolidação Proporcional

Geração de Caixa (R$ MM) | IFRS

R$ milhões 2013 4T13 3T13 2T13 1T13

Geração (Consumo) de Caixa (6,4) 117,6 (53,6) (9,8) (60,6)

(+) Gastos da Urbanizadora 10,1 1,0 5,2 1,9 2,0

(+) Gastos da Rossi Commercial Properties 27,0 13,8 2,2 11,0

(+) Gastos com comissão (Aumento de capital) 24,0 24,0

Geração (Consumo) de Caixa Operacional 54,7 118,6 (34,7) (5,6) (23,6)

(+) Juros Pagos 389,7 126,1 79,5 119,0 65,0

Geração (Consumo) de Caixa Operacional ex juros 444,4 244,7 44,8 113,4 41,5

R$ milhões 2013 4T13 3T13 2T13 1T13

Geração (Consumo) de Caixa 42,7 197,1 (67,6) 14,5 (101,3)

(+) Gastos da Urbanizadora 10,1 1,0 5,2 1,9 2,0

(+) Gastos da Rossi Commercial Properties 27,0 13,8 2,2 11,0

(+) Gastos com comissão (Aumento de capital) 24,0 24,0

Geração (Consumo) de Caixa Operacional 103,7 198,1 (48,7) 18,6 (64,3)

Endividamento | Consolidação Proporcional

14

Endividamento

Parte Rossi | R$ milhões 4T13 3T13 Var. (%)

Dívida Bruta 3.826,2 4.010,0 -5%

Caixa e Disponibilidades 986,2 1.052,4 -6%

Dívida Líquida 2.840,0 2.957,5 -4%

Dívida Líquida ÷ PL 118,7% 123,9% -5,2 p.p.

Dívida Líquida Ajustada¹ ÷ PL 109,4% 113,9% -5,2 p.p.

Cronograma de Vencimentos – Dívida Corporativa | R$ MM

¹ Ajustado pelo Contas a Receber de sócios (líquido)

1.191,4

460,3

233,4

140,0

741,4

610,3

383,4

290,0

2014 2015 2016 +2016

Atual Pós Rolagem

IFRS | R$ milhões 4T13 3T13 Var. (%)

Dívida Bruta 3.118,8 3.345,8 -4%

Caixa e Disponibilidades 789,7 819,6 -4%

Dívida Líquida 2.329,1 2.526,2 -8%

Dívida Líquida ÷ PL 97,3% 103,0% -5,7 p.p.

Endividamento | IFRS

Equipe de RI

Obrigado! Equipe de RI Tel. (55 11) 4058-2502 ri@rossiresidencial.com.br www.rossiresidencial.com.br/ri

Contatos

15