teleconferência de resultados 2 t07

1

JosJoséé Carlos GrubisichCarlos Grubisich

Reunião com InvestidoresReunião com InvestidoresResultados do 3T07Resultados do 3T07

Carlos FadigasCarlos Fadigas

2

Ressalva sobre declarações futurasRessalva sobre declarações futuras

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 30 de setembro de 2007 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

3

Crescimento com criação de valor

Destaques do 3T07

AgendaAgenda

Resultados do 3T07

Carlos FadigasVP de Finanças e RI

José Carlos GrubisichPresidente


4

Braskem: Destaques do 3T07Combinação de Bom Desempenho Operacional com Avanços na

Consolidação do Pólo Sul

Braskem: Destaques do 3T07Combinação de Bom Desempenho Operacional com Avanços na

Consolidação do Pólo Sul

• Desempenho Operacional – Recordes históricos de vendas de resinas no mercado interno e de produção em bases

trimestrais;– Aumento de market-share em resinas de 51% no 2T07 para 54% no 3T07– Redução de 18% em Despesas Gerais e Administrativas;– EBITDA de R$755 milhões com margem igual a 16,3%;– Lucro Líquido alcança R$ 132 milhões

• Consolidação do Pólo Petroquímico do Sul– Leilão da OPA da Copesul é bem sucedido– Concluídas OPAs de “Tag Along” para detentores de ações ordinárias do Grupo Ipiranga

• Polietileno verde– Investimento em 200 mil t/ano de eteno a partir do etanol de cana de açúcar para

operar no final de 2009

• Copesul entra no mercado de biocombustíveis com Produção de ETBE– Embarque do 1º lote de ETBE para Europa (aditivo para gasolina a partir de iso-buteno

e etanol de cana-de-açúcar)

5

BraskemRecorde de produção de resinas e altas taxas de utilização

BraskemRecorde de produção de resinas e altas taxas de utilização

3T07

97%

2T07

95%

pp

92%

PE

2T07 3T07

PVC

89%88%

2T07 3T073T072T07

Eteno

92%96% 94%

Fonte: Braskem

ProduProduçção de resinasão de resinas KtonKton

3T06 3T06 3T063T06

104%

87%90%93%

Taxas de UtilizaTaxas de Utilizaççãoão %%

9M079M06

2.0492.121

+3,5%

Recorde histórico de produção trimestral de resinas no 3T07=> 714 Kton

3T073T06

710714

+0,6%

6

BraskemCrescimento das vendas acima do mercado e fortalecimento da liderança

BraskemCrescimento das vendas acima do mercado e fortalecimento da liderança

*Vendas internas + ImportaçõesFonte: Braskem / Abiquim

Outros

Importados

Vendas M InternoVendas M Interno 3T07 x 2T073T07 x 2T07 %% Market share Resinas 3T07Market share Resinas 3T07

+6%

2%

+8%

+12%

+1%

PVCPPResinasBraskemPE

MercadoBrasil

Recorde histórico de vendas trimestrais de resinas no MI => 551 Kton

32%54%54%

14%

7


Destaques do 3T07

AgendaAgenda

Resultados do 3T07




8

Braskem em Números - 3T06 x 3T07Evolução da Performance econômico-financeiraBraskem em Números - 3T06 x 3T07Evolução da Performance econômico-financeira

Fonte: Braskem

3T06 3T07

4.724 4.623

Jun 07

Set 07

1,491,44

3T06 3T07

795755

3T06 3T07

366394

3T06 3T07

(54)

3T06 3T07

601 548

%ROL

R$ milhões R$ milhões

23%28%

132-5%

+8%

R$ milhõesReceita LReceita Lííquidaquida R$ milhõesR$ milhões

ExportaExportaççõesões US$ milhõesUS$ milhões EBITDAEBITDA US$ milhõesUS$ milhões

R$ milhõesEBITDAEBITDA R$ milhõesR$ milhões R$ milhõesLucro LLucro Lííquidoquido R$ milhõesR$ milhões

DDíívida vida LLííqq/EBITDA/EBITDA X UDMX UDM

-9% -3%

-2%

9

Braskem em Números – 9M06 x 9M07Melhoria de desempenho em todos os indicadores acumuladosBraskem em Números – 9M06 x 9M07Melhoria de desempenho em todos os indicadores acumulados

16.29317.717

ReceitaReceita BrutaBruta R$ milhõesR$ milhões ReceitaReceita LLííquidaquida R$ milhõesR$ milhões

12.74614.016

ExportaExportaççõesões US$ milhõesUS$ milhões

1.487

1.729

9M06 9M07

EBITDAEBITDA R$ milhõesR$ milhões

2.5292.085

541

LucroLucro LLííquidoquido R$ milhõesR$ milhõesLucroLucro LLííquidoquido R$ milhõesR$ milhões

9M06 9M079M06 9M07

9M06 9M079M06 9M07

38

Fonte: Braskem

+10%+9% +16%

+21% +1331%

10Fonte: Braskem

Evolução do EBITDA 3T07 vs. 3T06Estratégia Comercial minimiza impacto dos aumentos de preços de nafta e do Câmbio

Evolução do EBITDA 3T07 vs. 3T06Estratégia Comercial minimiza impacto dos aumentos de preços de nafta e do Câmbio

3T06 3T07PreçosCustos Fixos/ DVGA

Volume Câmbio

(222)

61

R$ milhõesImpacto do câmbio em custos

Impacto do câmbio na receita

Matéria-Prima

(182) 755

387

(66)

795

344

(566)

(18)

Outros

11

EvoluEvoluçção dos preão dos preçços: os: ““SpreadsSpreads”” em relaem relaçção aos preão aos preçços internacionais em 40%os internacionais em 40%

EBITDA: Forte capacidade de precificação no mercado doméstico mais uma vez comprovada...

EBITDA: Forte capacidade de precificação no mercado doméstico mais uma vez comprovada...

3T06 3T07

PreçosCustos Fixos/

DVGAVolume Câmbio

(222)

Outros

61R$ milhões

Matéria-prima

(182)755

387(18)

(66)795

PEPE Base 100Base 100 PPPP Base 100Base 100 PVCPVC Base 100Base 100+41% +40% +40%

137%

100%

191%

142%

jan/05

mar/05

mai/05

jul/05

set/0

5no

v/05

jan/06

mar/06

mai/06

jul/06

set/0

6no

v/06

jan/07

mar/07

mai/07

jul/07

set/0

7

PP - Ásia (CMAI) Base 100PP - Braskem (MI) Base 100

121%

100%

169%

152%

jan/05

mar/05

mai/05

jul/05

set/05

nov/0

5jan

/06mar/

06mai/

06jul

/06set

/06no

v/06

jan/07

mar/07

mai/07

jul/07

set/07

PVC - Ásia (CMAI) Base 100PVC - Braskem (MI) Base 100

Fonte: Braskem

198%

126%

140%

100%

jan/05

mar/05

mai/05

jul/05

set/0

5no

v/05

jan/06

mar/06

mai/06

jul/06

set/0

6no

v/06

jan/07

mar/07

mai/07

jul/07

set/0

7

PEAD - Braskem (MI) Base 100PEAD - Ásia (CMAI) Base 100

12

Desempenho Comercial: Foco em rentabilidade combinado com flexibDesempenho Comercial: Foco em rentabilidade combinado com flexibilidade comercial ilidade comercial (1)(1)

...combinada com melhoria nos volumes vendidos ......combinada com melhoria nos volumes vendidos ...

116 118

3T06 3T07

EtenoEteno ktkt

+2% 704 724

3T06 3T07

Total Total TermoplTermopláásticossticos ktkt

404 422

3T06 3T07

PEPE ktkt

+4% 184 178

3T06 3T07

PPPP ktkt

117 125

3T06 3T07

PVCPVC ktkt

+3%

-3% +7%

(1) Consolida as vendas no mercado doméstico e exportações.

Fonte: Braskem

3T06 3T07


DVGACâmbio

(222)

Outros

R$ milhões

Matéria-prima

(182)755

387(18)(66)795

Volume

61

13

3T06 3T07Preços Custos Fixos/ DVGA

Volume Câmbio

(222)

61

R$ milhões

Matéria-prima

(182)755

387

(66)

795

(18)

Outros

... minimizam o impacto do câmbio,... minimizam o impacto do câmbio,

Fonte: Braskem

Impacto do câmbio em custos


344

(566)

14

ElevaElevaçção do preão do preçço da nafta ARA em 14% afeta o EBITDA em R$ 169 milhões o da nafta ARA em 14% afeta o EBITDA em R$ 169 milhões

Fontes: Braskem / CMAI

NaftaNafta ARAARA

450

500

550

600

650

700

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

443443 522522 508508 538538 595595 523523 555555429429

3T06 3T07Preços Volume

2.72313 2.905*

169

NaftaNafta no CPV: 3T06 x 3T07 no CPV: 3T06 x 3T07 –– R$ milhõesR$ milhõesUS$/t

* Antes do impacto do câmbio

602602 676676670670

3T07

dos custos de nafta e energia ...dos custos de nafta e energia ...

3T06 3T07


DVGACâmbio

(222)

Outros

R$ milhões

Matéria-prima

(182)755

387(18)(66)795

Volume

61

15

R$ milhões

3T06 3T07Preços Custos Fixos/ DVGA

Volume Câmbio

(222)

...e dos custos fixos e despesas ...e dos custos fixos e despesas

Fonte: Braskem

Matéria-prima

(182)755

(66)

795

(18)

Outros

Iniciado em 2007 programa de redução de despesas fixas com

ganho recorrente esperado de R$ 100 milhões

Impacto do câmbio em custos


344

(566)

61387

16

Fonte: Braskem

Perfil de EndividamentoAgenda de amortizações compatível com geração de caixa e aquisição em andamento

Perfil de EndividamentoAgenda de amortizações compatível com geração de caixa e aquisição em andamento

em R$ Milhões (30/09/07)

30/09/07

1.815

750750

Dívida Bruta: 6.819

Dívida Líquida: 5.004

2007

Aplicado em US$Aplicado em R$

Saldo dasDisponibilidades

1.0651.065

2008 2009 2010

802802695695

963*963*

669669

945945

305305

741741 782782

2011 /2012

2013 /2014

2015 /2016

2017 /2018

2019 /Perpétuos

12%12%

10%10%

14%14%

10%10%

14%14%

4%4%

11%11% 11%11%

Trade Finance21%

Pré-fixado11%

US$43%

CDI18%

TJLP7%

US$ 64%

750750

* Inclui R$ 770 milhões relativos ao bridge loan para aquisição dos ativos petroquímicos do Grupo Ipiranga

917917

14%14%

Jun 07

Set 07

1,491,44

-3%Prazo Médio: 13 anos

Dívida Líq / EBITDA UDM

17

Solidez financeiraAlavancagem entre 2 e 2,3 x após conclusão da aquisiçãoSolidez financeiraAlavancagem entre 2 e 2,3 x após conclusão da aquisição

R$ milhõesEsforço

Financeiro Braskem

Dívida Líquida EBITDA (UDM )Dívida Líquida /

Ebitda (x)

31/12/2006 4.513 1.661 2,72

30/9/2007 770 5.004 3.467 1,44

OPA de Tag Along - Grupo Ipiranga

261 5.265 3.467 1,52

Fechamento de Capital Copesul

1.417 6.682 3.467 1,93

Entrega dos ativos petroquímicos pela Ultrapar

596 7.278 3.467 2,10

(1) Desembolsos ocorrem em outubro e novembro(2) Inclui esforço financeiro equivalente a 100% da OPA

(1) (2)

(1)

(1)

Fonte: Braskem

18Fonte: Braskem

Desempenho EconômicoBoa performance operacional e melhoria do resultado financeiro alavancam o Lucro Líquido

Desempenho EconômicoBoa performance operacional e melhoria do resultado financeiro alavancam o Lucro Líquido

R$ milhões

3T07 3T06 Var. % 9M07 9M06

(A) (B) (A)/(B) (C) (D)

Receita Líquida 4.623 4.724 -2% 14.016 12.746

EBITDA 755 795 -5% 2.529 2.085

Margem EBITDA 16,3% 16,8% -0,5 pp 18,0% 16,4%

Resultado Financeiro Líquido (68) (396) -83% (231) (753)

Lucro Líquido 132 (54) - 541 38

Principais Indicadores EconômicosVar. %

(C)/(D)

10%

21%

+1,6 pp

-69%

1.331%

19


Destaques do 3T07


AgendaAgenda


Resultados do 3T07


20

Detalhamento das Oportunidades de SinergiasDetalhamento das Oportunidades de Sinergias

Fonte: Braskem

IndustrialIndustrialSuprimentoSuprimentoe e LogLogíísticastica

Aumento de receita com o reaproveitamento das correntes de aromáticos da Copesul na UNIB-Camaçari

Unificação das práticas de produção e manutenção

Produção de PP homopolímero pela Ipiranga

Integração da carteira de clientes

Otimização dos contratos de exportação Ipiranga

Gestão conjunta da compra de matérias primas

Otimização da logística de distribuição no mercado local

Redução de contratos de fretes internacionais e otimização de modais

Racionalização de estoques de sobressalentes

ComercialComercial

Gestão conjunta de resíduos sólidos

Unificação de melhores práticas de segurança e gestão de efluentes

SSMASSMA

21

Consolidação do Pólo de TriunfoPotencial de Geração de sinergiasConsolidação do Pólo de TriunfoPotencial de Geração de sinergias

Fonte: Braskem

SINERGIAS DE US$ 1,1 BILHÃO EM VALOR PRESENTE LÍQUIDO, COM APENAS R$ 250 MILHÕES DE INVESTIMENTOS*

267

112228

73 58

409

1.147US$ milhões

TotalSinergiasOutrosLogísticaSuprimentosComercialIndustrialFinanceiro

Essa estimativa tem por base premissas de câmbio, preços de resina e nafta, demanda de petroquímicos no Brasil e no mundo, entre outras. A realização das sinergias está sujeita à confirmação dessas premissas. Algumas destas sinergias, menos de 40%, dependem de movimentações societárias.

* Não inclui investimentos de aumento de capacidade

Braskem

Copesul

Ipiranga

137

299

711

22

Sinergias: mais R$ 200 milhões em EBITDA a partir de 2009Sinergias: mais R$ 200 milhões em EBITDA a partir de 2009

R$ milhões

200

TotalSinergias

69

Comercial Financeiro

9

Industrial

73

Suprimentos

14

Logística

25

Outros

10

Fonte: Braskem

108

TotalSinergias

28

ComercialFinanceiro

9

Industrial

39

Suprimentos

13

Logística

15

Outros

4

Impacto EBITDA 2008

Essa estimativa tem por base premissas de câmbio, preços de resina e nafta, demanda de petroquímicos no Brasil e no mundo, entre outras. A realização das sinergias está sujeita à confirmação dessas premissas.

Impacto pleno em bases anualizadas e recorrentes

23

Crescimento:Aumento da capacidade de produçãoCrescimento:Aumento da capacidade de produção

1.100 kt PEVenezuela

300kt PPCamaçari

450 Kt PPVenezuela

350 kt PP*Paulinia

20082008

150 Kt PPTriunfo

200 Kt PEEteno-Álcool

150kt PVCCamaçari/

Alagoas

20092009

20102010

20122012

* Aprovado pelo Conselho

24

Projeto Eteno-ÁlcoolUma conquista pioneira em termos mundiaisProjeto Eteno-ÁlcoolUma conquista pioneira em termos mundiais

MatMatéériaria--prima prima 100% renov100% renováávelvel

Etanol de canaEtanol de cana--dede--aaçúçúcarcar

Parcerias com empresas Parcerias com empresas nacionais e nacionais e

multinacionaismultinacionaisAlimentAlimentíício, automotivo e cio, automotivo e

cosmcosmééticotico

Certificado pela Beta Certificado pela Beta AnalyticsAnalytics USAUSA

Principal laboratPrincipal laboratóório do rio do mundo especializado em mundo especializado em

ananáálise de carbonolise de carbono

Fonte: Braskem

• Planta de eteno a partir de etanol de 200 kt

• Investimentos de cerca de US$ 150 milhões

• Entrada em operação ao final de 2009

• Planta piloto produzindo @ 12 t/ano

25

Petroquímica Paulínia: Planta de PPProjeto dentro do custo e prazos estimadosPetroquímica Paulínia: Planta de PPProjeto dentro do custo e prazos estimados

PIPE RACK DO FLARE

Fonte: Braskem Fotos de novembro de 2007

Joint-Venture na proporção de 60% /40% com a Petroquisa

300 a 350 mil toneladas/ano de capacidade

Localizada em Paulínia, São Paulo

Investimento total de R$ 704 milhões, sendo R$ 300 milhões jáimobilizados até 30/09/07

Equipamentos críticos jáinstalados

Equity/Debt 35/65, com financiamento BNDES

Retorno esperado do investimento = R$ 706 milhões em VPL

Início das operações em 2T08

26

Venezuela: Complexo de JoseVenezuela: Complexo de Jose

• PDA’s assinados • Pedra fundamental em 16/04/07• Encaminhamento ao Conselho de

Administração em 2008• Dois projetos no Complexo de Jose:

– 50/50 Braskem e Pequiven– Estrutura de capital: 30% equity, 70%

dívida– Project finance non-recourse junto a

multilaterais, ECAs e bancos de fomento

• Planta de PP:– 450 mil toneladas– US$ 370 mm de investimento– Início das operações em 2010– Propeno de refinaria a preços

competitivos

• Complexo com cracker de etano e plantas de polietileno:– 1,3 milhão de toneladas de eteno– 1,1 milhão de toneladas de PE– US$ 2,5 bilhões de investimento– Início das operações em 2012– Gás natural a preços competitivos

Fonte: Braskem

27

BraskemCrescimento com criação de ValorBraskemCrescimento com criação de Valor

Cenário de preços favorável para a indústria petroquímica mundial

Volatilidade e altos patamares de preços nas matérias-primas

Crescimento da Economia Brasileira

Consolidação da Petroquímica no sul– Avanço na consolidação dos ativos com captura de sinergias importante;

Diversificação e acesso à Matéria-Prima competitiva– Petroquímica Paulínia com previsão de partida no 2T08, conforme custos e

cronograma previstos;

– Venezuela (Unidade de PP e Cracker de etano);

Polímero Verde– Produção de polietileno a partir de etanol no final de 2009.

Responsabilidade social e ambientalResponsabilidade social e ambiental

28

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