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Apresentação Usiminas

2T11 - APIMEC

Classificação da Informação: Pública

Apresentação

2T15

Agenda

Usiminas e suas

Unidades de Negócio

Informações de

Mercado

Informações

Financeiras

Usiminas em

linhas gerais

2

Perfil da Companhia

o Maior produtora de aços planos da América Latina

o Siderúrgica com maior número de patentes na América Latina

o Completa solução de produtos e serviços

o Aço: Capacidade nominal de produção de 9,5 milhões de toneladas por ano

o Minério de Ferro: Capacidade de produção de 12 milhões de toneladas por ano

3

Linha do Tempo

4

Início das

Operações

Privatização

da

Cosipa

Listagem em

ADR 1 no

Mercado de

Balcão (NY)

•Aquisição

de minas de

minério de

ferro

•Aquisição da

Zamprogna

•Criação da

Soluções

Usiminas

•CNPJ único:

Incorporação

da Cosipa

pela Usiminas

•Criação da Mineração Usiminas

•Aquisição de participação na Codeme e

Metform

Venda da

Automotiva

Usiminas

•Venda da

participação

na Ternium

•Lavra

conjunta com

MBL e Ferrous

Entrada da

Ternium /

Tenaris no

Grupo de

Controle

(Novo

Acordo de

Acionistas)

•Privatização

da

Usiminas

•Listagem na

BOVESPA

1993

Listagem na

Seção da

Bolsa de

LATIBEX

2011

2012 1962

2005

1994

2013

1991

2008

2010

2009

2014

Conclusão do Projeto Friáveis da Mineração (elevação

capacidade para 12

milhões de t/ano

Composição Acionária

5

UPSTREAM DOWNSTREAM

6

Completa Solução de Produtos e Serviços


Mineração Usiminas

Mineração

Siderurgia

Usina de Ipatinga

Usina de Cubatão

Unigal Usiminas

Transformação do

Aço

Soluções Usiminas

Bens de Capital

Usiminas Mecânica

Mineração

Siderurgia

Transformação do Aço

Bens de Capital

Localização Estratégica

7

Iniciativas Socioambientais

Instituto Cultural Usiminas Investiu mais de R$260 milhões, gerindo

cerca de 2 mil projetos sociais

Primeira instituição escolar do Brasil

a obter a ISO 9001

Colégio São Francisco Xavier

Hospital Márcio Cunha Projeto Xerimbabo Usiminas Centro de referência na área da saúde em

todo Brasil

Promove a conservação e educação ambiental de

forma gratuita para mais de 2 milhões de jovens

8

Agenda

9

Usiminas e suas


Informações de

Mercado

Informações

Financeiras

Usiminas em

linhas gerais

Mercado Mundial de Aço Bruto em 2014

Milhões de toneladas

Fonte: World Steel Association 10

Capacidade

2.248

Produção

1.665

Excesso de Capacidade 583

27

33,9

34

42,9

70,6

71

83,2

88,3

110,7

882,7

Ucrânia

Brasil

Turquia

Alemanha

Rússia

Coréia do Sul

Índia

EUA

Japão

China

Produção Mundial de Aço Bruto

971 milhões de toneladas 1.665 milhões de toneladas

11 Fonte: World Steel Association

2014 2003

* Exceto China

20%

2%

12%

13%

4% 2%

23%

24%

União Européia

Europa (Outros)

Outros

América do Norte

América do Sul

África

China

Ásia e Oceania

10% 2%

8%

7%

3% 1%

50%

18%

*

1980 2000 2014

China 34 98 531

Coréia do Sul 160 818 1.166

Japão 611 601 573

Estado Unidos 376 425 376

Alemanha 469 475 512

Espanha 202 435 246

Brasil 101 93 140

Chile 56 97 178

México 120 142 215

MÉDIA MUNDIAL 152 133 217

Fonte: World Steel Association

Consumo Per Capita de Aço Bruto

Kg por habitante

12

Automobilístico

e Autopeças Óleo e Gás Tubos

Máquinas

e Equipamentos

Chapas Grossas e

Laminados a Quente

Construção

Civil Eletrodomésticos

Laminados a frio e

Galvanizados

13

Mercados Consumidores de Aços Planos

Laminados a

Quente,

Laminados a Frio

e Galvanizados

Chapas Grossas,

Laminados a

Quente,

Laminados a Frio

e Galvanizados

Chapas Grossas e

Laminados a Quente

Chapas Grossas e

Laminados a Quente

Agenda

14

Usiminas e suas


Informações de

Mercado

Informações

Financeiras

Usiminas em

linhas gerais

Capacidade Nominal: 9,5 milhões de toneladas / ano

Placas Laminados a Quente Laminados a Frio Chapas Grossas Lingotamento Eletrogalvanizados Galvanizados por

Imersão a quente

2.200 Capacidade de

Laminação

Otimizada

4.200 1.900 1.020 350

Usina de Cubatão - 1.200 - 4.400 1.000 4.500

3.700 Capacidade

Nominal 8.000 2.000 9.500 1.050 360

-

Usina de Ipatinga 1.050 360 2.500 3.600 1.000 5.000

Galvanizados

Produção de aços planos

15

Mil toneladas

Vendas

Siderurgia – Mil toneladas

16

88% 85% 76% 81%

85% 76% 81%

88%

67%

15%

24%

19% 12%

33%

1.456 1.401

1.247 1.256 1.275

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Exportações Mercado Interno

28%

26% 18%

12%

8%

4% 4%

2T15

Turquia Argentina EUA

Vietnã Itália Coréia do Sul

Outros

45%

34%

7%

6%

5% 2%

1%

1T15

EUA Argentina México

Taiwan Venezuela Chile

Outros

17

Siderurgia

Exportações – Principais Mercados

19,1%

13,7%

16,2% 15,4%

11,1%

8,9%

10,0%

-1,0%

3,9%

2,7%

2T15

20,2%

14,8%

14,9%

15,2%

11,9%

9,8%

9,5%

-4,1%

5,0% 3,0%

1T15

Mão de obra própria e de terceiros Minério de Ferro e Pelotas Carvão e coque

Demais matérias primas Energia e Combustíveis Almoxarifado

Depreciação Variação de estoque Gastos Estruturais

Outros 18

Custo do Produto Vendido - CPV

Siderurgia

EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados

19

Siderurgia – R$ milhões

457

343

268

337

206

16%

13%

11%

13%

9%

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado

Aumento da capacidade de geração de produtos laminados

7,2 milhões de t 9,7 milhões de t

(2010) (2014)

Investimentos Realizados

20

Siderurgia

Placas

Chapas Grossas

Laminados a Quente Laminados a Frio

Galvanizados

imersão a quente Eletrogalvanizados

Entrada em operação em

2010

Atendimento às

exigências da Petrobras,

voltadas para o Pré-sal,

além do mercado naval

Tecnologia CLC (Resfriamento Acelerado em Chapas Grossas)

Linha de Galvanização

Entrada em operação em 2011

Duplicação da capacidade para

1 milhão de t/ano

Maior expertise na produção

de aços ultra-resistentes (dual

phase)

21


Siderurgia


Capacidade para processar 2,3

milhões de t/ano

Enobrecimento de portfólio

(longarinas, rodas de ultra-

resistência, API’s de graus mais

elevados)

Laminador de Tiras a Quente


Capacidade para processar 1,7

milhão de t/ano

Melhor planicidade, tolerância

de espessura e controle

superficial dos materiais para

rodas, longarinas e

compressores

Linha de Decapagem

22


Siderurgia

Siderurgia

o Iniciada operação em maio de 2015

o Coque metalúrgico com características adequadas para transformação do minério de ferro

em ferrogusa no processo do Alto Forno

o Gás de coqueria para alimentar os processos

operacionais da Usina de Ipatinga e produção

da energia elétrica

23

Reforma da Coqueria - Ipatinga

o Reduzir a emissão de partículas e gases na atmosfera

o Capacidade total da Coqueria de

1.100.000t/ano


o Localizada na região de Serra Azul/MG

o 4 jazidas adquiridas do Grupo J. Mendes em Fevereiro de 2008

o Reservas de 2,6 bilhões de toneladas de minério de ferro

o Tem 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da MRS Logística

o Retroárea no Porto de Itaguaí

Descrição

24


70%

30%

Composição Acionária: Capacidade de Produção:

Granulado 2 milhões

Sinter Feed

4 milhões

Pellet Feed

6 milhões

MBL

Arcelor Mittal

Ferrous (Santanense)

Comisa Emicon

MMX

Ferrous

MINA Pau de Vinho

MINA Leste

Minerita

MINA Central

MINA Oeste

Itatiaiuçu

Igarapé São Joaquim De Bicas


Localização

25


Terminal de

Cargas MODAL

Mineração

Usiminas

Usina CUBATÃO

TCS-Terminal

de Cargas

Sarzedo

Porto

Sepetiba/Itaguaí

Exportação

40 Km

60 Km

Usina IPATINGA

Logística

26


27 27

Retroárea no Porto de Itaguaí


Usiminas

Avanço de capacidade de 8 milhões para 12 milhões de

toneladas/ano de minério de ferro

Minério com melhor qualidade, teor de ferro mais elevado e baixo

nível de impureza

Formado por duas usinas de beneficiamento de minério

Projeto Friáveis

28



29

Vendas

Mineração Usiminas – Mil toneladas

989 1.039 1.122 1.048 1.071

297 199 39 91 135

171

1.457

1.238 1.161 1.139

1.206

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Exportação Vendas para Terceiros-MI Vendas para a Usiminas

30

Preço de Minério de Ferro – PLATTS (62% Fe CFR China)

US$/tonelada

103

90

74

62 58

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

31

Ebitda e Margem de Ebitda Ajustados

Mineração Usiminas – R$ milhões

67

11 24 43

(6)

33%

11%

27%

37%

-5%

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15


135

91

60

2013 2014 1S15

Preço de Minério de Ferro - PLATTS (62% Fe CFR China)

32

Em decorrência da considerável

queda nos preços de minério de

ferro, a Companhia reconheceu

redução de R$985 milhões no

valor de seus direitos minerários

(R$868,0 milhões na Mineração

Usiminas S.A. e R$117,0 milhões

na Usinas Siderúrgicas de Minas

Gerais S.A.).

O valor em uso do segmento de

mineração foi atualizado para

refletir as melhores projeções da

Administração sobre o preço do

minério de ferro, com base nas

projeções de mercado.

-56%

Impairment de Ativos


o 8 unidades industriais em diferentes estados:

MG, SP, RS, ES, BA e PE

o Capacidade de processamento de 2 milhões

de toneladas de aço / ano

o Receita Líquida em 2014 de R$2,3 bilhões

Descrição

Soluções Usiminas - Transformação do Aço

33

Porto Alegre

São Paulo Guarulhos

Taubaté

Recife

Serra

Betim

Santa Luzia

o Operações em Ipatinga e Congonhas em Minas Gerais e Cubatão em São Paulo

o Setores de atuação: Estruturas Metálicas, Naval e Offshore, Óleo e Gás, Montagens e

Equipamentos Industriais, Fundição e Vagões Ferroviários

o Receita Líquida em 2014 de R$794 milhões

Usiminas Mecânica - Bens de Capital

Descrição

34

3ª Ponte em Brasília

34

Estruturas Metálicas

Agenda

35

Usiminas e suas


Informações de

Mercado

Informações

Financeiras

Usiminas em

linhas gerais

36

Ebitda e Margem de Ebitda Ajustados

Consolidado – R$ milhões

549

357 302

380

227

18%

12% 12% 14%

8%

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15


37

Comparativo Ebitda Ajustado e CVM 527

Consolidado – R$ mil

2T15 1S15

(755.210) (401.331)

EBITDA proporcional de controladas em conjunto 31.361 68.987

Impairment de Ativos 985.046 985.046

227.206 606.740

(45.962) (33.991)

EBITDA - Instrução CVM 527

EBITDA Ajustado

Resultado da Equivalência Patrimonial em

Coligadas e Controladas

38


Posição de Caixa e Perfil da Dívida

1.577

259

999 1.186

534

932

316 12 40

1.313

310

585

603

1.761

66

3

Caixa 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 a partir de 2022

Moeda Local Moeda Estrangeira

2.889

1.584

2.294

998

319

12

40

1.788

Duração da Dívida: R$: 38 meses US$: 31 meses

569

Posição de Caixa e Endividamento

39

Consolidado - R$ milhões

2.894 3.057 2.852 2.621 2.889

6.708 6.835 6.702

7.149 7.605

3.814 3.778 3.850

4.528 4.716

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Caixa Dívida Bruta Dívida Líquida

40


Capex

225 242

298

197 192

28 16

21

25 19

8 10

24

10 15

261 268

343

232 226

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Outros Mineração Siderurgia

41

Consolidado - R$ milhões

Evolução do G&A

128 112

134 122

108

4,1% 3,8%

5,2%

4,6%

4,0%

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

G&A G&A/Receita Líquida

3,1 2,8

2,4 2,7 2,7

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

42

Consolidado – R$ bilhões

Capital de Giro

Mil toneladas

Capital de Giro – Estoques de Aço

995

883 886

932 911

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

43

61 57 64 67 64

Dias em

estoque

Demonstração de Resultado

44

Por Unidade de Negócio – R$ milhões

Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado.

R$ milhões

2T15 1T15 2T15 1T15 2T15 1T15 2T15 1T15 2T15 1T15 2T15 1T15

Receita Líquida de Vendas 109 118 2.401 2.556 476 540 230 211 (538) (744) 2.677 2.680

Mercado Interno 109 118 1.764 2.230 475 536 230 211 (538) (744) 2.040 2.350

Mercado Externo - - 636 327 1 4 0 - - - 637 331

Custo Produtos Vendidos (122) (111) (2.317) (2.316) (464) (527) (194) (185) 525 702 (2.571) (2.437)

Lucro Bruto (12) 6 84 241 12 13 36 26 (14) (42) 105 244

(Despesas)/Receitas

Operacionais(37) (15) (133) (152) (28) (24) (16) (18) 1 1 (214) (208)

Impairment de Ativos (985) - - - - - - - - - (985) -

Lucro (Prejuízo) Operacional

antes das Despesas Financeiras(1.035) (9) (50) 88 (16) (11) 20 8 (13) (41) (1.094) 35

EBITDA (CVM 527) (981) 50 206 339 (9) (4) 26 14 3 (46) (755) 354

Margem de EBITDA (CVM

527)-898% 42% 9% 13% -2% -1% 11% 7% - - -28% 13%

EBITDA Ajustado (6) 43 206 337 (9) (4) 26 14 11 (11) 227 380

Margem de EBITDA Ajust. -5% 36% 9% 13% -2% -1% 11% 7% - - 8% 14%

* Consolida 70% do Resultado da Unigal

Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Trimestral

Mineração Siderurgia* ConsolidadoTransformação

do AçoBens de Capital

Eliminações e

Ajustes

Demonstração de Resultado

Por Unidade de Negócio – R$ milhões

Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado.

45

R$ milhões

1S15 1S14 1S15 1S14 1S15 1S14 1S15 1S14 1S15 1S14 1S15 1S14

Receita Líquida de Vendas 227 548 4.957 5.795 1.016 1.158 440 390 (1.283) (1.643) 5.357 6.249

Mercado Interno 227 413 3.994 5.141 1.011 1.152 440 382 (1.283) (1.643) 4.390 5.445

Mercado Externo - 135 963 654 5 6 0 8 - - 968 803

Custo Produtos Vendidos (233) (284) (4.633) (5.178) (990) (1.099) (379) (347) 1.227 1.514 (5.008) (5.395)

Lucro Bruto (6) 264 324 617 25 59 61 43 (56) (129) 349 854

(Despesas) / Receitas

Operacionais(52) (77) (286) (157) (52) (63) (34) (22) 2 2 (422) (317)

Impairment de Ativos (985) - - - - - - - - - (985) -

Lucro (Prejuízo) Operacional

antes das Despesas Financeiras (1.043) 187 38 460 (27) (4) 28 21 (54) (128) (1.058) 537

EBITDA (CVM 527) (931) 262 545 933 (13) 15 40 34 (43) (59) (401) 1.186

Margem de EBITDA (CVM

527)-410% 48% 11% 16% -1% 1% 9% 9% - - -7% 19%

EBITDA Ajustado 37 242 543 934 (13) 15 40 34 (1) (20) 607 1.205

Margem de EBITDA Ajust. 16% 44% 11% 16% -1% 1% 9% 9% - - 11% 19%

* Consolida 70% do Resultado da Unigal

Mineração Siderurgia*Transformação

do AçoBens de Capital

Eliminações e

Ajustes Consolidado

Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios,

projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de

crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas

expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas

expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da

situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais,

portanto sujeitas a mudanças.

ADR

Level I

www.usiminas.com/ri

Cristina Morgan C. Drumond Gerente-geral - Relações com Investidores

[email protected]

Tel: 55-31-3499-8772

Fax: 55-31-3499-9357

Renata Costa Couto Analista- Relações com Investidores

[email protected]

Tel: 55-31-3499-8619

Leonardo Karam Rosa Gerente- Relações com Investidores

[email protected]

Tel: 55-31-3499-8550

Diogo Dias Gonçalves Gerente- Relações com Investidores

[email protected]

Tel: 55-31-3499-8710

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