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Informações Trimestrais 2T15

10 de Agosto de 2015

AV

ISO

1

Este documento pode conter considerações futurasreferentes às perspectivas do negócio da COPASA. Estassão apenas projeções e, como tal, baseiam-seexclusivamente nas expectativas da administração daCOPASA em relação ao futuro do negócio. Estasestimativas estão sujeitas a riscos, incertezas esuposições, que incluem, entre outras: condições geraiseconômicas, políticas, financeiras e comerciais nosmercados onde atuamos. Possíveis investidores são aquialertados de que nenhuma destas previsões é garantiade futuro desempenho, pois envolvem riscos eincertezas.

2

Agenda

Desempenho Operacional

Desempenho Financeiro2

Situação Hídrica 3

Desempenho Operacional1

Estratégias4

3

Os números incluem as concessões da COPASA MG e COPANOR.

347 concessões (Água)

287 concessões (Água + Esgoto)

219 municípios fora da COPASA

COPANOR


Presente em 634 dos 853 municípios de Minas Gerais

4Desempenho OperacionalÁgua

2T13 2T14 2T15

169,1 173,1 154,2

2T13 2T14 2T15

4,6 4,8 4,9

Economias (milhões)

Volume Faturado(milhões de m³)

Dados Consolidados (inclui as localidades operadas pela subsidiária COPANOR).

5

2T13 2T14 2T15

110,7 114,0 102,0

Desempenho OperacionalEsgoto

Economias (milhões)

Volume Faturado(milhões de m³)

Dados Consolidados (inclui as localidades operadas pela subsidiária COPANOR).

2T13 2T14 2T15

3,0 3,1 3,2

6

*O EBITDA ajustado é calculado desconsiderando-se as receitas/custos de construção. As receitas de construção, embora não

apresentem efeito caixa imediato, geram implicações no exercício em que são reconhecidas, tendo em vista que seu resultado faz

parte da base de cálculo para o pagamento dos JCPs/dividendos e para a participação dos empregados nos lucros.

EBITDA Ajustado*

Geração de Caixa Operacional


252,9 268,7

197,5

2T13 2T14 2T15

-26,5%

R$ milhões

7

R$ milhões

2T13 2T14 Δ% 2T15 Δ%

Água 95,7 84,3 -11,9 39,0 -53,7

Esgoto 136,0 160,9 18,3 54,4 -66,2

Outros 3,3 8,7 163,6 1,5 -82,8

Total 235,0 253,9 8,0 94,9 -62,6

Aprovado para 2015: R$ 600 milhões


CAPEX

8

Desempenho Financeiro

Agenda


Desempenho Financeiro2

Situação Hídrica

Estratégias

3

4

9

2T13 2T14 2T15

458,2 489,2 560,0

103,8 119,0

135,2

Custos e Despesas* Depreciações e Amortizações

2T13 2T14 2T15

475,5 502,7 487,2

250,4 265,9 257,9

Água Esgoto

Receita Operacional Líquida (R$ milhões)

Custos e Despesas* (R$ milhões)

*Custos dos Serviços Prestados + Despesas Comerciais + Administrativas sem depreciações e amortizações.

Receita Operacional, Custos e Despesas

745,1768,6725,9 695,1

608,3562,0


10

2T13 2T14 2T15

76,2 81,9

3,8

- 95,4%

Desempenho FinanceiroLucro Líquido

R$ milhões

11

Mínimo estatutário de 25% do Lucro Líquido, sob a forma de JCP;

Declaração trimestral;

A data de pagamento será definida pela Assembleia Geral Ordinária que aprovaras demonstrações financeiras do exercício de 2015.

Desempenho FinanceiroRemuneração aos acionistas - 2015

12

14% 14% 19%

86% 86% 81%

2T13 2T14 2T15

Curto Prazo Longo Prazo

1. A Companhia possuía, em 30/06/2015, R$ 596,3 milhões de recursos já contratados com o BNDES e a CAIXA, que serão liberados econtabilizados no passivo à medida que os investimentos forem realizados. A Companhia possuía, ainda, financiamento contratado junto aoKfW no valor de € 20,3 milhões.

3,2 3,3 3,5

R$ bilhões

Dívida Bruta


13

2T15Cupom médio: 8,07% a.a.¹

Indexadores da Dívida

1. Em junho de 2015, o cupom médio desses empréstimos era de 8,07% a.a., sendo que algumas linhas de financiamentos apresentam, ainda,seus respectivos saldos devedores atrelados a índices específicos, como TR, IPCA, INPC, CDI, dólar e euro, conforme tabela deendividamento constante no Release de Resultados 2T15.

2T14Cupom médio: 7,55% a.a.

2T13Cupom médio: 7,62 % a.a.


TJLP33%

TR22%

IPCA17%

CDI7%

Outros11%

TJLP42%

TR29%

IPCA14%

CDI6%

Outros6%

TJLP40%

TR23%

IPCA16%

CDI9%

Outros7%

MoedaEstrangeira

3%

MoedaEstrangeira

5%

MoedaEstrangeira

10%

14


3,0 3,2 3,2 3,3

3,5 3,5

2,1 1,8

0,6 0,8

1,2

1,8

2,4 2,6

2,4 2,6

2,9 3,3

-

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Junho2015

Dívida Líquida Dívida Bruta Dívida Líquida / EBITDA Ajustado

R$ bilhões

Evolução da Dívida

15


Agenda


2

Situação Hídrica

Estratégias4

Situação Hídrica3

16

do abastecimento da RMBH50%

14,2

05/08/201531/12/2014

14,2 14,28,0

31/03/2015

43,2

Situação HídricaRio das Velhas (m³/s)

30/06/2015

15,3

17

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

jan fev mar abr mai jun jul ago

2014 2015

Fonte: Site COPASA Transparente 05/08/2015

do abastecimento da RMBH42%

Níveis dos Reservatórios - 2015

Sistema Paraopeba

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

jan fev mar abr mai jun jul ago

Rio Manso Vargem das Flores Serra Azul

31,9%

42,8%

32,3%

13,3%

Situação Hídrica

51,2%

Julho56,1% / 35,6%

Junho61,0% / 38,8%

18

– CAPEX: R$ 128,4 milhões

– Prazo de Entrega: Dezembro de 2015

– Captação: 5m³/s de água bruta do Rio Paraopeba

– 6.500m de adutoras

– Bombeamento direto para a ETA Rio Manso

– Recursos oriundos de AFAC do acionista controlador

Situação HídricaObras Estruturantes Emergenciais

Captação Rio Paraopeba

19

EAT4

EAT3RATETA

Existente = 4,0 m3/s

Ampliação = 5,8 m3/s

EAT5

Serra AzulR6

R10-NOVOVarzea das Flores

R7-NOVO

ELEVATORIA DE ÁGUA BRUTA

ESTAÇÃO DETRATAMENTO

CAIXA DE TRANSIÇÃOCT4

RESERVATÓRIO DEÁGUA TRATADA

AAT

DESARENADOR

RIO PARAOPEBA

CAIXA DE SUCÇÃOEAB4

EAB2

EAB4 EAB3

DN1500 DN1500

DN1500

Aditamento = +5,0 m3/s



20

Adutora

Elevatória de Água Bruta

Poço de Sucção da Elevatória

Elevatória e Poço de Sucção



21


Agenda


2

Situação Hídrica

EstratégiasEstratégias4

3

22Estratégias

1 - PDV 2015

– Quantidade de empregados: 417

– Gastos realizados: R$ 26,6 milhões

– Economia até dezembro/2015: R$ 25,5 milhões

2 - Subsidiária Águas Minerais de Minas – AGMM

– Distrato com a CODEMIG realizado a partir de 1º de junho

– Indenização dos ativos e estoques: R$ 24 milhões

– Contratação da AGMM para operação, manutenção e vendas das águas minerais

23

3 – Renovação de Concessões

– Concessões vencidas: 74

– Em estágio final de renovação: 9 (Carvalhópolis, Estrela Dalva, Guarará, Ibiraci, Jordânia, Machacalis, Rubim, São Francisco de Sales e Volta Grande)

4 – Revisão da Estrutura Organizacional

5 – Revisão Tarifária

6 – Adequação da curva de custos

7 – Novos Modelos de Negócios: Lei 21.728/2015

8 – Combate às perdas

Estratégias

Contatos

WWW.COPASA.COM.BR/RI

[email protected]

Tel.: +55 (31) 3250-2015

http://www.copasa.com.br/ri/

mailto:[email protected]

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