patrimonio líquido - colegas

5/17/2018 Patrimonio Líquido - colegas - slidepdf.com

http://slidepdf.com/reader/full/patrimonio-liquido-colegas 1/17

02/05/2012

1

PATRIMÔNIO LÍQUIDOPedro Ylunga Costa da Silva

Stella Maris Lima Altoé

Teoria da Contabilidade 2012

Prof. Romualdo Douglas Colauto

INTRODUÇÃO

No passado, as discussões sobre a elaboração dedemonstrações úteis para tomada de decisão, resultou em

duas abordagens apresentadas no SFAC 6: ativos-passivos(direto) e receitas-despesas (indireto).

Em função das deficiências de interpretabilidade do

método indireto, o enfoque ativos-passivos prevaleceu, nopressupostos de que garantia o cumprimento dos objetivos

da Contabilidade.

Hendriksen e Van Breda (2010)

2

INTRODUÇÃO

Assim, a interpretação da posição econômica da entidade, pode ser

feita de diversas maneiras - teorias patrimoniais - queservem para orientar o contador sobre como organizar a

contabilidade da entidade a qual pertence, conduzindo a conceitosdiferentes de lucro ou método distinto de divulgação de direito

ao lucro da entidade.

Niyama e Tibúrcio Silva (2011)

Tostes (200 9)

Nesse sentido, o capital residual que é resultante da abordagem ativos-passivos, remete a definição de patrimônio líquido, tendo

efeitos importantes sobre mensuração, reconhecimento emanutenção dos elementos do Patrimônio das empresas.

3

INTRODUÇÃO

A escolha da teoria patrimonial pode ser entendida

como uma questão de curiosidade.

Por outro lado, é bastante prática, porque suscita muitasperguntas a respeito de como se devem contabilizar

juros, dividendos em dinheiro, bonificações, ações emtesouraria.

Assim, a definição do que é incluído no lucro líquidodepende, de maneira crucial, de quem possui direito ao

lucro líquido.Hendriksen e Van Breda (2010)

4

INTRODUÇÃO

À medida que uma boa evidenciação doselementos constitutivos do Patrimônio

Líquido possa auxiliar no discernimento dosinteresses dos usuários, a principal finalidade

das demonstrações contábeis estará sendocumprida. Isto é, ajudar o investidor a avaliara continuidade do negócio.

Iudicíbus (2010)

5

OBJETIVOS DO SEMINÁRIO

Apresentar os conceitos e definições dePatrimônio Líquido, suas características e basesteóricas; e

Promover uma discussão aprofundada sobre aposição do Patrimônio Líquido nas entidades.

6



02/05/2012

2

SUMÁRIO

Origem, conceitos, definições, fontes e caracterização do PL

Definição e Manutenção de CapitalMensuração do Patrimônio Líquido Direitos de Propriedade Teorias do Patrimônio Líquido

Teoria da propriedadeTeoria da entidadeTeoria dos direitos residuais (acionista ordinário)Teoriado fundoTeoriado comandoTeoria do empreendimento

Patrimônio Líquido e Exigibilidades Considerações finais Referências

7

ORIGEM, CONCEITOS, DEFINIÇÕES, FONTES ECARACTERIZAÇÃO DO PL

8

ORIGEM DO TERMO PATRIMÔNIO

Tem sua origem na língua latina, patrimonìum, ìi

(bens, posses, haveres), cujo antecedente é otermo pater (século XIII), referente a “pai”.

Nesse sentido, patrimônio está associado àpaternidade de uma entidade.

García (2003) apud Niyama e Tibúrcio Silva (2011, p. 188)

9

CONCEITO DE PATRIMÔNIO

Patrimônio

Ativo Direito de

Pessoas

10

CONCEITO DE PATRIMÔNIO

Em contabilidade, o termo patrimônio

tem duplo sentido.Pode ser interpretado como sinônimo de

Ativo ou como o direito de pessoas eempresas sobre a propriedade dos

ativos.Tostes (2009, p. 120)

11

DEFINIÇÃO DE PATRIMÔNIO LÍQUIDO

O Patrimônio Líquido está diretamenterelacionado com os elementos da equação

patrimonial.Numa formulação geral, a soma do Ativo,representa o patrimônio dos financiadores

do ativo.

Tostes (2009 )

SINÔNIMO DE ATIVO

12



02/05/2012

3


Patrimônio Líquido representa o interesse residual nos ativosda entidade depois de deduzir todos os seus Passivos.

É o valor residual dos ativos da entidade, depois de deduzidostodos os seus passivos.

PatrimônioLíquido =

Ativo

• bens

• direitos

(-)Passivo

• obrigações

CPC 00 R1 (2011)

SINÔNIMO DE PESSOAS

13


Estaticamente considerado, o Patrimônio Líquido pode sersimplesmente definido como a diferença, em determinado

momento, entre o valor do ativo e do passivo, atribuindo-se a esteúltimo a conotação restrita de dívidas e obrigações.

Iudícibus (2010)

“ Patrimônio Líquido é o direito residual sobre os ativos de uma

entidade que permanecem depois de deduzidos seus passivos.Em uma empresa, o Patrimônio Líquido é o Direito do

Proprietário.”

Fasb, citado por Kam (1990, p. 120)

SINÔNIMO DE PESSOAS

14

O PL contém elementos que constituem os:

Interesses residuais em casos de liquidação; Interesses em participar em distribuição dedividendos e fluxos de caixa; Direitos de participação no PL de uma entidade emcontinuidade, com direito de venda ou aumento desua participação.

Iudícibus (2010)

NESSA CONCEPÇÃO...15

EXEMPLO: Quando um empresário diz:

1- O “patrimônio de minha empresa” é de dez milhõesde reais, ele quer dizer o “ativo de minha empresa” é dedez milhões de reais. Ativo e patrimônio são usadoscomo sinônimos.

2- “Meu patrimônio na empresa” é de dez milhões,pode-se interpretar como o capital que ele tem investidona empresa é de dez milhões. Nesse caso, patrimôniosignifica a parcela de capital que o investidor consideracomo seu direito de propriedade.

Tostes (2009, p. 120)

16

FONTES DE PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Principais fontes do PL:

Valores pagos por acionistas;

Excesso de lucro líquido sobre dividendospagos (reservas); e

Doações para investimentos realizados porterceiros.

Iudícibus (2010)

17

A visualização das fontes do PL ocorrem por meio dos valores reconhecimentodo capital social e suas derivações. A forma de evidenciar o PL ajuda na

tomada de decisão, ao refletir a capacidade de distribuir ou aplicar recursos.

PatrimônioLíquido

Capital Capital Social

Reservas

Reservas decapital

Reservas deLucrosAjustes de

avaliaçãopatrimonial

Ações emtesouraria

Prejuízosacumulados

CPC 00 R1 (2011)

VISUALIZAÇÃO DA COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 18



02/05/2012

4

ALTERAÇÕES NA COMPOSIÇÃO DO PL

Aumentos de Capital investido:Subscrição

Conversão de dívidas

Conversão de ações preferenciais

Bonificações e desdobramentos

Opções e warrants


Reduções de Capital investido:

Ações em Tesouraria

19

No caso da definição adotada para o PL ser o valorobtido pela diferença do Ativo e do Passivo, a

questão de sua mensuração e reconhecimento estarácondicionada à mensuração e reconhecimento do

Ativo e do Passivo.

Niyama e Tibúrcio Silva (2011)

VISUALIZAÇÃO DA COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Outro ponto importante, refere-se à questão doConceito e da Manutenção do Capital, os quais são

relevantes para compreensão aprofundada doPatrimônio Líquido.

20

DEFINIÇÃO E MANUTENÇÃO DE CAPITAL

21

DEFINIÇÃO DE CAPITAL

O capital pode assumir duas conceituações,dependendo das necessidades dos usuários

dos demonstrativos.

CPC 00 R1 (2011)

CAPITAL FINANCEIRO CAPITAL FÍSICO

22

CAPITAL FINANCEIRO

Quando o usuário estiver interessado namanutenção do capital nominal investido, ou

no seu poder de compra, a escolha será ocapital financeiro.

CPC 00 R1 (2011)

PatrimônioLíquido

ouAtivo

LíquidoCapital

Financeiro

23

CAPITAL FÍSICO

Se a preocupação da entidade for a suacapacidade operacional, o conceito de capital

físico será a alternativa escolhida.

CPC 00 R1 (2011)

CapacidadeOperacional

CapitalFísico

24



02/05/2012

5

RELAÇÃO CAPITAL E LUCRO

CPC 00 R1 (2011)

O conceito de capital escolhido indicaa meta a ser atingida na determinação

do lucro, embora possa haverdificuldades de mensuração em setornar operacional esse conceito.

25

MANUTENÇÃO DE CAPITAL

Os conceitos de capital dãoorigem aos seguintes conceitos de

manutenção de capital:

MANUTENÇÃO DE CAPITAL FINANCEIRO

MANUTENÇÃO DE CAPITAL FÍSICO

CPC 00 R1 (2011)

26

MANUTENÇÃO DE CAPITAL

A principal diferença entre os dois conceitos demanutenção de capital está no tratamento dos efeitos

das mudanças nos preços dos ativos e passivos daentidade.

CPC 00 R1 (2011)

Em termos gerais, uma entidade terá mantido seucapital se ela tiver tanto capital no fim do período comotinha no início, computados os efeitos das distribuiçõesaos proprietários e seus aportes de capital durante esseperíodo. Qualquer valor além daquele necessário para

manter o capital do início do período é lucrolucro.

27


CPC 00 R1 (2011)

O lucro é auferido somente se o montante financeiromontante financeiro (ou dinheiro)dos ativos líquidos no fim do período excede o seu montante

financeiro (ou dinheiro) no começo do período, depois de excluídasquaisquer distribuições aos proprietários e seus aportes de capital

durante o período.

A manutenção do capital financeiro pode ser medida emqualquer unidade monetáriaqualquer unidade monetária nominal ou em unidadesde poder aquisitivo constante, dependendo do tipo de

capital financeiro que busca manter.

28


CPC 00 R1 (2011)

Em termos de poder aquisitivo constante, o lucrorepresenta o aumento do poder aquisitivo, noo aumento do poder aquisitivo, no

período, do capital investidoperíodo, do capital investido.Assim, somente a parcela do aumento nos preços dosativos que excede o aumento no nível geral de preços

é considerada lucro.

O restante do aumento é tratado como um ajuste paramanutenção de capital, como parte integrante do PL.

29

Este procedimentos de mensuração do PL será apresentado noseminário sobre a Mensuração Econômica do Lucro.


CPC 00 R1 (2011)

O lucro é auferido somente se a capacidade físicacapacidade físicaprodutivaprodutiva (ou capacidade operacional) da entidade(ou os recursos ou fundos necessários para atingir

essa capacidade) no fim do período exceder acapacidade física produtiva no início do período,depois de excluídas quaisquer distribuições aosproprietários e seus aportes de capital durante o

período. Requer a utilização do custo corrente comobase de avaliação.

30



02/05/2012

6


CPC 00 R1 (2011)

Em termos de capacidade física produtiva, o lucrorepresenta o aumento desse capital no período.Todas as mudanças de preços afetando ativos e

passivos da entidade são vistas como mudanças demudanças demensuração da capacidade física produtivamensuração da capacidade física produtiva daentidade, devendo ser tratadas como ajustes para

manutenção de capital, que são parte do PL, e nãocomo lucro.

31

CPC 00 R1 (2011)


O conceito manutençãode capital está

relacionado à formacomo a entidade defineo capital que ela procuramanter. Representa um

elo entre os conceitos decapital e conceitos delucro, pois fornece um

ponto de referência paraa medição do lucro.

32

Ponto dereferência

para mediçãodo lucro

Retorno sobreo capital da

entidade(lucro)

Recuperaçãodo capital

CPC 00 R1 (2011)


É uma condição essencial para distinguir entre oretorno sobre o capital da entidade e a

recuperação do capital; somente os ingressos deativos que excedem os valores necessários para amanutenção do capital podem ser consideradoscomo lucro e, portanto, como retorno sobre o

capital.

33

DIFERENÇAS DE CONCEITO ENTRE CAPITAL FINANCEIRO E FÍSICO

CPC 00 R1 (2011)

Itens Capital Financeiro Capital Físico

Conceito Capital Sinônimo de AtivosLíquidos

Capacidade produtiva

Manutenção Capital nominal Capacidadeoperacional

Lucro Montante financeiroativos líquidos

Capacidade físicaprodutiva

Base de mensuração Não requer baseespecífica

Custo corrente

34

MENSURAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

35

O valor pelo qual o Patrimônio Líquido éapresentado no Balanço Patrimonial depende dos

método de mensuração de Ativos e Passivos.

CPC 00 R1 (2011)

Normalmente, o montante agregado do patrimônio líquidosomente por coincidência corresponde:

ao valor de mercado das ações ou; a soma das vendas de ativos e liquidação de passivos ou; ao valor da entidade como um todo.

MENSURAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO36



02/05/2012

7

Para mensurar o PL deve-se atentar para sua essência e realidade

econômica em detrimento da forma legal.


MENSURAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

• Distribuição de dividendos entre os sócios.Propriedade

• Os credores e os acionistas contribuem com recursosparaa continuidadeda empresa.Entidade

• Fornece infor mações par a o gerenciamento dosinvestimentosdos acionistas ordinários (outsiders).

Direitos Residuais (AcionistaOrdinário)

•A mensuração do Lucro Líquido tem papel secundário ebuscasatisfazerinteressesespeciaisda administração.Fundo

• Centralizada no controle exercido pelos gerentes ou“comandantes”nos recursos da empresa.Comando

•A empresa é vistacomoumainstituiçãosocial quenão ageexclusivamenteem proldos interessesdos proprietários.Empreendimento

37

DIREITOS DE PROPRIEDADE

38

DEFINIÇÃO DE DIREITOS DE PROPRIEDADE

“Direitos de propriedadecorrespondem essencialmente àparticipação de um indivíduo

numa empresa.”

Hendriksen e Van Breda (2010, p.463)

39


Os direitos dos proprietários de empresas são numerosose diversos, mas os direitos de maior interesse para os

contadores são:


Os direitos de participação na distribuição de caixa ouativos das empresas;

Os direitos residuais a ativos, no caso de liquidação final; Os direitos de participação numa empresa em

funcionamento – o direito de vender ou transferir todosos direitos que possuam.

40


A divulgação desses direitos de propriedade e dequalquer restrição a que possam estar sujeitos é um dosobjetivos na apresentação das demonstrações contábeis.


Os direitos de propriedade podem ser analisadosdo ponto de vista de diversas teorias.

Cada teoria interpreta a posição econômica daempresa de uma forma e apresenta uma ênfasedistinta quanto ao método de divulgação dosinteresses dos portadores de títulos da empresa.

41


Quem são os beneficiários do Lucro Líquido?

Como devem ser divulgadas as relações de direitos nasdemonstrações financeiras?


Estas questões se relacionam diretamente aosobjetivos da contabilidade.

Cada teoria conduz a conceitos diferentes delucro ou método de divulgação de direitos ao

lucro da empresa.

42



02/05/2012

8

NATUREZA DOS DIREITOS DE PROPRIEDADE

Ativos DireitosPessoas cedem dinheiro e

adquirem uma participação justa nos ativos.

Credores são considerados Passivos, não possuem osmesmos direitos dos proprietários.

DireitosPassivosAtivos


43

CLASSIFICAÇÃO DOS DIREITOS DE PROPRIEDADE


Prazo de vencimento

Natureza dos pagamentos por períodos

Natureza do pagamento final

Medida em que seu titular participa dos lucros daempresa

Medida em que seu titular pode participar dagestão da empresa

44

DIVISÃO DOS DIREITOS DE PROPRIEDADE


Capital investido

Capital social Ações ordinárias

AçõespreferenciaisÁgio na

subscrição deações

Ações emtesouraria

Lucros retidos

45

A teoria da contabilidade encara os direitos,as preferências e as restrições dos

proprietários de um ponto de vista agregado.

DIREITOS = CAPITAL INVESTIDO + LUCROSRETIDOS


DIVISÃO DOS DIREITOS DE PROPRIEDADE 46

Diferenças entre direitos dos acionistas epassivos: Direitos de preferência; Grau de certeza na determinação de valores; Datas de vencimento de pagamentos.


Em geral, os acionistas não podem esperar adevolução de capital em datas definidas ou

determináveis.



TEORIA DA PROPRIEDADE

TEORIA DA ENTIDADE

TEORIA DE DIREITOS RESIDUAIS (ACIONISTAORDINÁRIO)

TEORIA DO FUNDO

TEORIA DO COMANDO

TEORIA DO EMPREENDIMENTO




02/05/2012

9

TEORIAS DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

49

Maneira de revestir as partidas dobradas de sua lógica formal Os ativos são direitos do proprietário e passivo obrigações

Iudícibus (2010)

ATIVO – PASSIVO = PROPRIETÁRIO


Receitas

(-) Despesas

•Proprietário

= LucroLíquido

A teoria da propriedade vê a corporação como um instrumento dosproprietários, ao invés de como uma entidade com vida própria

separada dos acionistas.Kam (1990, p. 302/303)

50

Esta teoria remonta à época de Pacioli (século XV)e nasceu com a contabilidade. Foi posteriormente

definida por Kenneth Most (1977).

Kam, 1986

Também conhecidos como direitos de participação oudireitos dos acionistas: Proprietário é o centro das atenções

Receitas = acréscimos de propriedade

Despesas = decréscimos de propriedade

Lucro líquido = adicionado diretamente ao proprietário

Adapta-se melhor à firma individual.

TEORIA DA PROPRIEDADE 51

Do ponto de vista tributário, haveria dupla tributação jurídica e econômica, pois o proprietário poderia ter

sua renda tributada duas vezes, lucro societário erecebimento deste (obs.: juros sobre capital próprio e

lucro).

Os dividendos deveriam ser considerados comodespesa e não como distribuição de lucros – o lucropertence ao proprietário.

Equivalência Patrimonial também é uma visão deproprietário (o resultado da sociedade pertence aosócio).

TEORIA DA PROPRIEDADE 52


Os dividendos em ações representam uma transferênciade uma parte da propriedade para a outra.

Esta teoria adapta-se melhor às formas organizacionaismais simples (firma individual). Não podendo ser

generalizada para todas as empresas.

Abe (2007)

“Numa linguagem simplificada, o PL é aquilo que sobrariados direitos de uma sociedade após a liquidação de todas

suas obrigações. Está diretamente ligada a Teoria doProprietário, pois a idéia de ter ativos e dever passivos (...)

esta no cerne desta teoria.”

53

TEORIA DA PROPRIEDADE - EXEMPLO

BALANÇO PATRIMONIAL SOCIETÁRIO

PERÍODO FINDO EM 31/12/2010

ATIVO PASSIVO

Circulante 401.092,01 Circulante 44.884,95

Caixa 65,20 Empréstimos a pagar 621,56

Bancos 314.447,57 Salários a pagar 5.403,14

Aplicações Financeiras 77.234,32 E ncargos sociais a recolher 17.936,45

Adiantamento a Funcionários 9.344,92 Outras obrigações 20.923,80

Não Circulante 1.319.130,78

Imobilizado 1.319.130,78 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.675.337,84

Imóveis 183.268,39 Capital Social 920.540,86

Máquinas e Equipamentos 159.962,39 Reserva de capital 181.872,16

Móveis e utensílios 87.332,38 Reserva de lucros 230.135,22

Veículos 26.599,00 Ações em tesouraria 342.789,60

Construçõe s e instalaçõe s 861.968,62

TOTAL 1.720.222,79 TOTAL 1.720.222,79

Fonte: adaptado de SANTANA et al (2008)

54



02/05/2012

10

BALANÇO PATRIMONIAL

TEORIA DO PROPRIETÁRIO

ATIVO 1.720.222,79 PASSIVO 44.884,95


Não C irc ulan te 1.319.130, 78

ATIVO – PASSIVO = 1.675.337,84 (PROPRIETÁRIO)

TEORIA DA PROPRIEDADE - EXEMPLO 55


ATIVO = OBRIGAÇÕES + PATRIMÔNIO LÍQUIDO

TEORIA DA ENTIDADE

Ativo( =)

Obrigações

(+) PL

“ a empresa é vista como tendo existência, ou mesmopersonalidade, separada dos proprietários. Os fundadores eproprietários não são necessariamente identificados com a

existência da empresa.”

56

Paton e Littleton (1940) explicaram ascaracterísticas básicas desta teoria: a transferência

de ganhos aos participantes individuais deve serfeita por uma declaração de dividendos.

Iudícibus (2010)

ATIVO = PASSIVOS (*)

(*) Caso considere-se Passivo = recursos globais.

TEORIA DA ENTIDADE 57

CARACTERÍSTICAS:

1) O proprietário de direito da propriedade estáprincipalmente interessado na renda porque estevalor denota o resultado de seu investimento noperíodo.

2) A razão para existência da firma é gerar lucros, queé necessária para sua sobrevivência.

Kam (1986)

TEORIA DA ENTIDADE

Teoria definida por Paton, em 1922.

58

“o servo utilizava as terras do Senhor para desempenharsuas atividades, e usava um sistema de contabilidade

para prestar contas de sua atividade.”

Abe (2007)

O emprego da Teoria da Entidade remonta o séculoXVI.

TEORIA DA ENTIDADE

A Teoria da Entidade precedeu o conceito de sociedadepor ações. O LL representa uma variação residual do

patrimônio após deduzir todos os outros direitos. E só serálucro para os acionistas se o valor de mercado das ações

incorporá-lo.Hendriksen e Van Breda (2010)

59

TEORIA DA ENTIDADE

Na Teoria da Entidade não há o caso de duplatributação pois, os dividendos distribuídos aos

sócios seriam um produto novo.

Abe (2007)

“O PL é conceitualmente equiparado aos passivos dasociedade, não podendo mais ser visto como um resíduode valores, mas sim como uma outra fonte de recursos

para a entidade.”

60



02/05/2012

11

TEORIA DA ENTIDADE - EXEMPLO


PERÍODO FINDO EM 31/12/2010ATIVO PASSIVO





Adiantamento a Funcionários 9.344,92 O utras obrigações 20.923,80


Imobilizado 1.319.130,78 PAT RIMÔNIO LÍQUIDO 1.675.337,84





Construções e instalações 861.968,62

TOTAL 1.720.222,79 TOTAL 1.720.222,79


61

TEORIA DA ENTIDADE - EXEMPLO


TEORIA DA ENTIDADE

ATIVO 1.720.222,79 PASSIVO 44.884,95


Não C irc ulan te 1.319.130, 78 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.675.337,84

ATIVO = OBRIGAÇÕES + PL

62

Foco no acionista ordinário. Considera pagamento aos acionistaspreferenciais como despesa. Paton define que o acionista não é reconhecido como proprietário,apenas possui direitos com relação à mesma.

Iudícibus (2010)

ATIVOS – PASSIVOS ESPECÍFICOS = INTERESSERESIDUAL (ACIONISTAS ORDINÁRIOS)

TEORIA DOS DIREITOS RESIDUAIS (ACIONISTA ORDINÁRIO)

Ativos (-)

Passivosespecíficos • Acionistas

ordinários

(=) Interessesresiduais

Todos os investimentos em uma sociedade por ações, exceto os acionistasordinários, são considerados como outsiders.

63

Esta teoria dá ênfase a diferença entre o Fluxo de Caixa gerado para aEntidade e o Fluxo de Caixa gerado para os Acionistas.

ATIVOS – PASSIVOS ESPECÍFICOS = DIREITOSRESIDUAIS

Ativos (-)

Direitosespecíficos

(=) Direitosresiduais

A contabilidade tem uma razão de ser: “fornecer informaçõesúteis para a tomada de decisões econômicas”

TEORIA DOS DIREITOS RESIDUAIS (ACIONISTA ORDINÁRIO) 64

Esta teoria se aplica melhor à administração financeirapois objetiva fornecer informação para o acionista

ordinário.

Iudícibus (2010)

Pagamento a acionistas preferenciais = despesas.

Citada por Straubus, 1959, como sendo o “meio do

caminho” entre teoria do proprietário e da entidade.


Straubus apud Abe (2007)

Dado que a contabilidade tem como objetivocentral fornecer informações úteis para tomada

de decisões de investimentos, e considerandoque uma informação importante é a previsão defluxo de caixa futuro, faz-se necessário avaliar

os direitos residuais para ajudar na análisedestes fluxos de caixa futuros.




02/05/2012

12

Straubus apud Abe (2007)

Ordinários são insiders (internos ao negócio)

Preferenciais são outsiders (estranhos ao negócio)

Credores também podem ter interesse residual (quando PLnegativo);

Toda unidade contábil possui interesse residual;Acionistas preferenciais não podem ser considerados como

proprietários de interesses residuais.


TEORIA DOS DIREITOS RESIDUAIS - EXEMPLO



ATIVO PASSIVO













TOTAL 1.720.222,79 TOTAL 1.720.222,79


68

TEORIA DOS DIREITOS RESIDUAIS - EXEMPLO


TEORIA DOS DIREITOS RESIDUAIS

(*) Considerando que 45% das ações são de acionistas preferenciais.

ATIVO 1.720.222,79 PASSIVO 44.884,95

Circulante 401.092,01 PL (45%) 753.902,03


ATIVO – PASSIVOS ESPECÍFICOS = DIREITOS RESIDUAISATIVO – (PASSIVO + 45% PL) = DIREITOS RESIDUAIS

921.435,81 = DIREITOS RESIDUAIS

69

A empresa é uma unidade operacional, orientada para atividades.Os ativos compõem o fundo a ser utilizado para realizar as atividades necessária.

Iudícibus (2010)

ATIVOS = RESTRIÇÕES SOBRE ATIVOS(FUNDOS)

TEORIA DO FUNDO

Ativos (=) •Restriçõessobre osativos

Fundos

São abandonadas as relações pessoais que consubstanciam a teoria doproprietário e a personalização da firma como entidade legal e econômica

artificial implícitas na teoria da entidade.

70

Idealizada por W. J. Vatter em 1947, comouma extensão da Teoria da Entidade.

TEORIA DO FUNDO

O fundo é o núcleo de interesse, e não o lucro; Recursos para ativos específicos não podem ser

utilizados (Contabilidade Pública, porém não se aplicaao Brasil); Melhor aplicação para universidades e entidades nãolucrativas. (Fundos ligados a ativos específicos).

Iudícibus (2010)

71

TEORIA DO FUNDO

Ativos são serviços do fundo. Os passivos são restrições a ativos específicos ou gerais dofundo; O capital investido representa restrições legais oufinanceiras aos ativos;A descrição das operações do fundo é realizada com muitodetalhe e clareza;A Demonstração de Resultado é apenas um acessório daDemonstração de Fluxo de Fundos; Utilizada em instituições governamentais e sem finslucrativos.

CARACTERÍSTICAS:

72



02/05/2012

13

TEORIA DO FUNDO


As principais demonstrações contábeis acabamsendo resumos estáticos das fontes e aplicaçõesdos fundos.

A teoria do fundo não busca medir para quem arenda é destinada:

“todo o lado direito do balanço seriaindicativo das restrições que existem sobre

os ativos do lado esquerdo”Abe (2007)

73

TEORIA DO FUNDO - EXEMPLO



ATIVO PASSIVO








Imóveis 183.268,39 Capital Social 920.540,86Máquinas e Equipamentos 159.962,39 Reserva de capital 181.872,16




TOTAL 1.720.222,79 TOTAL 1.720.222,79


74

TEORIA DO COMANDO

Desenvolvida por Goldberg para que a contabilidade fosse controlada por seu gerenteprincipal.

O Balanço Patrimonial representa um relatório de desempenho sobre os recursosafiançados aos gerentes. Iudícibus (2010)

BALANÇO PATRIMONIAL = RELATÓRIO DEDESEMPENHO DOS GERENTES

BalançoPatrimonial (=)

Relatório deDesempenho dos

Gestores

A atenção principal da Contabilidade deveria ser centralizadano controle econômico efetivo dos recursos pelos gerentes ou

“comandantes” da empresa.

75

Abe (2007)

O foco é direcionado para função decontrole, que tem uma característicaeconômica de poder, e somente pode

ser exercida por pessoas que tenham opoder de decidir sobre o uso de

recursos (gerentes).

TEORIA DO COMANDO 76

TEORIA DO COMANDO

A teoria é falha por generalizar um conceitopara descrever e avaliar toda a teoria

contábil.Hendriksen e Van Breda (2010)

Kam (1986)

A teoria do comando poderia ser a base parasintetizar e racionalizar o uso de

procedimentos simultâneos à teoria dapropriedade e da entidade.

77

TEORIA DO COMANDO - EXEMPLOS

Balanço Patrimonial Projetado

Balanço Patrimonial por Unidade de Negócio - Departamento

Balanço Patrimonial por Região Geográfica

Balanço Patrimonial com Análise Vertical

Balanço Patrimonial com Análise Horizontal

DRE – idem

DRE para Vendas Internas e Externas

DRE para famílias de produtos

RELATÓRIOS DE PROGRESSO

78



02/05/2012

14

Considera extensão social da entidade. É a Teoria Social do Patrimônio. Iudícibus (2010)

EMPRESA = INSTITUIÇÃO SOCIAL (EMBENEFÍCIO DE VÁRIOS GRUPOS DE INTERESSE)


Empresa (=)

•Em benefício devários gruposde interesse

InstituiçãoSocial

... extensão do conceito da teoria da entidade, no sentido de que asociedade é uma instituição social mantida para benefícios de

muitos grupos interessados.

79

A sociedade é considerada um centro de tomada de

decisões que afeta as pessoas que dela participam, quersejam acionistas, empregados, credores, consumidores

ou órgãos governamentais.

ATIVO + DESPESAS + PERDAS = PASSIVO +RECEITAS + GANHOS + PATRIMÔNIO LÍQUIDO,

SE POSITIVO

TEORIA DO EMPREENDIMENTO 80

Suojanen (1954) verificou uma tendência,identificando um conceito social da firma e

sugeriu um método suplementar de seapresentar a demonstração de lucros.Preocupa-se com o papel da firma na

sociedade como um todo.

A SOCIEDADE É VISTA COMO O CENTRO

TEORIA DO EMPREENDIMENTO 81


A demonstração do valor adicionado é a principalfonte de informações.

Preocupa-se com a definição de renda porémcentra nos benefícios do valor adicionado criado pelaentidade.

Lucro é igual a valor adicionado.

Aplicada à sociedade por ações de grande porte.

82

TEORIA DO EMPREENDIMENTO - EXEMPLO



ATIVO PASSIVO





Adiantamento a Funcionários 9.344,92 Outras obrigações 20.923,80


Imobilizado 1.319.130,78 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.675.337,84





Construçõe s e instalaçõe s 861.968,62

TOTAL 1.720.222,79 TOTAL 1.720.222,79


83


QUADRO DE RECEITAS E DESPESAS

RECEITAS 1.748.829,61Receita de Convênios 1.613.412,38

Doações 105.890,56Atividades geradoras de renda 14.774,53

Outras Receitas 14.752,14

DESPESAS 1.459.054,45Remuneração funcionários 386.995,36Encargos sociais e benefícios 81.921,06

Material de uso e consumo 417.011,85

Utilidades e serviços 88.053,28Serviços de terceiros 300.848,83

Outras Despesas 184.224,07

84



02/05/2012

15


BALANÇO PATRIMONIALTEORIA DO EMPREENDIMENTO

(*) Considerando um superávit de $ 289.775,16.

ATIVO 1.720.222,79 PASSIVOS 44.884,95

Despesas 1.459.054,45 PATRIMÔNIO LÍQUIDO(*) 1.385.562,68

Receitas 1.748.829,61

TOTAL 3.179.277,24 TOTAL 3.179.277,24

85

FECHANDO... EXEMPLOS

•PL = 1.675.337,84PROPRIEDADE

•PL = 1.675.337,84ENTIDADE

•DR = 921.435,81DIREITOS RESIDUAIS

•PL = 1.675.337,84FUNDO

•Não apresentaCOMANDO

•PL = 1.675.337,84EMPREENDIMENTO

86

E a posição do FASB?

Assumiu uma posição a favor da Teoria dos DireitosResiduais (do acionista ordinário). O capital (que é

igual a ativos líquidos) é um interesse residual.

ATIVOS – PASSIVOS ESPECÍFICOS = INTERESSERESIDUAL (ATIVOS LÍQUIDOS)


Ativos (-)

Passivosespecíficos

(=) Direitosresiduais

87

PATRIMÔNIO LÍQUIDO E EXIGIBILIDADES

88

DIFERENÇAS ENTRE PL E EXIGIBILIDADE

GRAU DE PRIORIDADE NA LIQUIDAÇÃO

Iudícibus (2010)

Existem três características quedistinguem Patrimônio Líquido das

Exigibilidades

GRAU DE CERTEZA QUANTO A VALOR

GRAU DE CERTEZA QUANTO A DATA

89

Iudícibus (2010)

Normalmente os credores têm prioridade sobre osacionistas para o recebimento de juros e amortização

do principal. Os acionistas preferenciais podem terpreferência sobre os ordinários, mas ambos são

residuais com relação aos credores.

Recursos daentidade

CredoresAcionistas

preferenciaisAcionistasordinários

DIFERENÇAS ENTRE PL E PASSIVO

GRAU DE PRIORIDADE NA LIQUIDAÇÃO

90



02/05/2012

16

Iudícibus (2010)

Normalmente os valores a serem pagos aos credores sãodetermináveis de forma objetiva e antecipadamente. Já os

pagamentos de dividendos de acionistas geralmentedependem da existência de lucro.

• OBJETIVO

• ANTECIPADOCredores

• DEPENDE DO LUCROAcionistas


GRAU DE CERTEZA QUANTO A VALOR

91

Iudícibus (2010)

A data de vencimento de obrigações é geralmente fixa oudeterminável. Já os dividendos tornam-se exigibilidades

apenas após serem declarados pela assembléia.

• Fixa

• DeterminávelCredores• Entidade em continuidade

• Decisões assembléiaAcionistas


GRAU DE CERTEZA QUANTO A DATA

92

PARA FECHAR

93

CONSIDERAÇÕES FINAIS

O entendimento profundo da natureza do patrimôniolíquido significa muito mais do que meramente defini-locomo ativo menos obrigações. Esta é apenas umas dasfacetas das diferentes teorias de direito de propriedade.

A escolha da teoria suscita muitas perguntas a respeito de comose devem contabilizar juros, dividendos em dinheiro,

bonificações, ações em tesouraria e coisas semelhantes. Adefinição do que é incluído no lucro depende, de maneira

crucial, de quem possui os direitos ao lucro líquido.Hendriksen e Van Breda (2010)

Iudícibus (2010)

94

Ativos e passivos (em sentido restrito) podem serdefinidos e mensurados de forma independente,

sendo o valor da diferença entre ambos o montanteatribuído ao PL, que não representa o valor de

mercado do PL nem o valor subjetivo da empresa

para os proprietários de ações ou quotas, masapenas o somatório dos resultados dos métodos

empregados na mensuração de ativos e passivos.

Iudicíbus (2010)

CONSIDERAÇÕES FINAIS 95

EM RESUMO

• A – P = PLPROPRIEDADE

• A = P + PLENTIDADE

• A – DE = DRDIREITOS RESIDUAIS

• A = RAFUNDO

• Não apresentaCOMANDO

• A + D + Pe = P + R + Ga + PLEMPREENDIMENTO

96



02/05/2012

17

REFERÊNCIASABE, César Henrique Shogi. Teorias contábeis sobre o patrimônio líquido eteoria da renda-acréscimo patrimonial: um estudo interdisciplinar.Dissertação de mestrado FEA/USP, 2007.

CPC – Comitê de Pronunciamentos Contábeis. CPC 00 R1 - Estrutura Conceitual.Disponível em: www.cpc.org.br.

HENDRIKSEN, Eldon S.; VAN BREDA, Michael F. Teoria da contabilidade.São Paulo: Atlas, 2010 .

IUDÍCIBUS, Sérgio de. Teoria da Contabilidade. 10. ed. São Pau lo: Atlas, 2010.

KAM, Vernon. “Accounting Theory”. Ney York: John Wiley & Sons, 1986.

97

REFERÊNCIASMOST, Kenneth. “Accounting Theory”. Columbus: Grid, 1977.

NYIAMA, Jorge Katsumi; TIBÚRSIO SILVA, César Augusto. Teoria dacontabilidade . 2. ed. São Paulo: Atlas, 2011.

SANTANA, Gislaine Aparecida da Silva; PAULA, Cleberson Luiz Santos de;OLIVEIRA, Gideão José Pinto; COLAUTO, Romualdo Douglas. Teoria daEntidade versus Teoria dos Fundos: uma análise da evidenciação dasdemonstrações financeiras de uma organização sem fins lucrativos. XV CongressoBrasileiro de Custos – Curitiba/PR, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2008.

RIBEIRO FILHO, José Francisco; LOPES, Jorge; PEDERNEIRAS, Marcleide.Estudando teoria da contabilidade. In: TOSTES, Fernando. Patrimônio Líquido.São Paulo: Atlas, 2009 .

98

CréditosPatriciaVilla

Raquel Nascimento Varandas

Teoria da Contabilidade 2011

Prof. Romualdo Douglas Colauto

99

patrimonio líquido - colegas

Documents