mmx novembro 2012 - português - v2

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  • 1. MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTOTRANSOCENICO DE MINRIO DE FERRORio de Janeiro | Novembro de 2012

2. AVISOEsta apresentao contm algumas afirmaes e informaes prospectivas relacionadas aCompanhia que refletem a atual viso e/ou expectativas da Companhia e de sua administrao arespeito de seu plano de negcios. Afirmaes prospectivas incluem, entre outras, todas asafirmaes que denotam previso, projeo, indicam ou implicam resultados, performance ourealizaes futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar","provavelmente resultar" ou outras palavras ou expresses de acepo semelhante. Tais afirmaesesto sujeitas a uma srie de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversosfatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dosplanos, objetivos, expectativas, estimativas e intenes expressos nesta apresentao. Em nenhumahiptese a Companhia ou suas subsidirias, seus conselheiros, diretores, representantes ouempregados sero responsveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decises ouatos de investimento ou negcios tomados com base nas informaes e afirmaes constantes destaapresentao, e tampouco por danos conseqentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia no teminteno de fornecer aos eventuais detentores de aes uma reviso das afirmaes prospectivas ouanlise das diferenas entre as afirmaes prospectivas e os resultados reais.Esta apresentao e seu teor constituem informao de propriedade da Companhia, no podendo serreproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prvia anuncia por escrito. 3. 1UMA HISTRIA NICA 4. MMXM3: SLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES 16% Wisco46% Acionista 14% SK Networks controlador 24% Outros 94,52% 100%100% 100% MMX CorumbMinera MMXSuperportoMMX SudesteMinerao do Chile Sudeste 5,48% EBXSerraBomAzulSucesso4 5. ATIVOS MINERRIOS DE ALTA QUALIDADE EM TRADICIONAIS DISTRITOS MINERAIS Dois sistemas em operao: Serra Azul eCorumbCapacidade de produo de 10,8 MtpaDireitos minerrios em tradicionais regiesde minrio de ferro: Brasil (Minas Gerais eMato Grosso do Sul) Produo comprometidacomconsumidores estratgicos China e Coriado Sul atravs de contratos de venda delongo prazo MMX SudesteProjeto BrownfieldUnidade de Serra Azul Unidade de Bom Sucesso Expanso em cerca de 40 Mtpa no BrasilMMX Corumbatravs de sistemas totalmente integrados:Porto prprio. Porto com localizao estratgica eprivilegiada Superporto Sudeste 5 6. FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINRIODE FERROCertificao da SRK: 3,1 bilhes de toneladas de recursos minerais. PotencialBase de Recursosmineral de at 1,4 bilho de toneladas. Reservas certificadas deaproximadamente 1 bilho de toneladas em Serra Azul.Baixa relao estril/minrioEstrutura de CustoEscala competitiva Nova planta de beneficiamento CompetitivoContrato com a MPX para fornecimento de energiaInfraestrutura com logstica integradaSuperporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expanso para 100Logstica Garantida Mtpa, permitindo acesso ao mercado transocenicoContrato de longo prazo com a MRS Venda64% da produo futura est comprometida com contratos de venda de longoComprometidaprazoDiretoria com experincia em implantao e operao de projetos de minrio deHistrico ferro. OperacionalCapacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumb) 6 7. EM 2011 E 2012, MUITO FOI REALIZADONovembro Concluso das obras civis da parte offshore do Superporto Sudeste2012 Emisso de debntures no valor de R$ 600 milhes Aprovao da incorporao de aes da PortX na MMX Audincias pblicas em Itagua e Mangaratiba para a expanso do SuperportoSudeste para 100 Mtpa Incio da construo da expanso da Unidade Serra Azul Licena de instalao emitida para a expanso da Unidade Serra Azul Contrato de prestao de servios com MRS at 2026 SRK certificou 997,4 milhes de toneladas de reservas minerais em Serra Azul Compra dos equipamentos crticos para expanso de Serra Azul EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expanso de Serra Azul Contrato com a MPX para fornecimento de energia para expanso de Serra Azul Assessores Financeiros contratados (Ita BBA e Bradesco)FevereiroAcordo com a Usiminas20117 8. DESTAQUES FINANCEIROSLucro Bruto (R$ milhes) Receita Lquida (R$ milhes) 200300 180250160 140200120150100273 80173245148100 204 60 113405020 0 03T112T12 3T12 3T11 2T123T12EBITDA (R$ milhes)60 18,4% 17,9% 20%50 15%4030 6,8%10%502044 5%10 14 0 0% 3T112T123T12EBITDAMargem EBITDA8 9. 2SISTEMA SUDESTE 10. 2.1UNIDADE SERRA AZUL 11. LOGSTICA INTEGRADA NICAMinrio de Ferro uma commodity a granel e, por isso, a logsticaintegrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) o fator chave parauma operao de sucessoMinaFerroviaSuperporto Contratos de longo prazo Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisio de 50% da produo do Sistema Sudeste. MMX tem contrato de longo prazo OSuperporto SudesteterA Unidade de Serra Azul est Contrato de longo prazo (20 anos) para para utilizao da ferrovia dacapacidade de 50Mtpa, em suaprxima da ferrovia da MRS - aquisio de 14% da produo do MRS, que conecta a mina aoprimeira fase. O empreendimento10 km da mina, trajeto Sistema Sudeste. porto da CSN e ao Superportoter profundidade de 20 metros,atualmenterealizadopor Sudeste, ambos localizados no que permitir a atracao decaminhes. municpio de Itagua. navios Capesize.64% da produo total est comprometida para SK e Wisco11 12. Quadriltero Ferrfero QUADRILTERO FERRFERO12 13. FERROVIAAcesso ferrovirio atravs da MRS ao Superporto Sudeste13 14. CONTRATO COM MRSMMX assinou contrato de longo prazo para prestao de serviosferrovirios Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011. Contrato de longo prazo at 2026. Volume de at 36 milhes de toneladas por ano.Tarifa: R$ 26,463/ton, lquido de impostos, reajustada anualmente porfrmula paramtrica que envolve a variao do IGP-DI e do leo diesel.14 15. SERRA AZULProjeto de expanso com logstica integrada e minrio de ferro pellet feedDestaques Meta de produo: 29 Mtpa 64% da produo futura comprometida com contratos devenda de longo prazo 997,4 milhes de toneladas de reserva auditada pela SRKAtualizaes do Projeto Incio da construo da expanso da Unidade Serra Azul Licena de construo emitida em Abril, 2012 Aquisio de britadores giratrios e moinhos de bola, semi-autgenos e verticais para a nova planta de beneficiamento Contrato com a CNEC WorleyParsons Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15anos e preo-base de R$ 125/MWh.Qualidade Esperada Teste piloto na planta de OuroPreto Fe: 66,65%P: 0,025% SiO2: 3,23% Mn: 0,018% AL2O3: 0,54%LOI: 0,75% 15 16. SERRA AZULCrescimento atravs da consolidao alavancando infraestruturaexistente 16 17. SERRA AZULProjeto de Expanso da Unidade Serra AzulCava Nova Planta, correia transportadora, linha de transmisso e duto de gua, ptio de estocagem e terminal ferrovirio17 18. Expanso Serra AzulPlanta de Beneficiamento 18 19. Expanso Serra Azul Moagem Terraplenagem Sump e BeneficiamentoEspessadoresPilhasBeneficiamento Canteiro e e SubstaoAlmoxarifadoOficina de Manuteno BritagemCanteirosPrimriaPrdios Administrativos19 20. 2.2SUPERPORTO SUDESTE 21. Superporto SudesteLocalizao 21 22. Offshore Acesso NuticoTnel Ptio dePtio deestoque 06 estoque 32Superporto SudesteViso Geral Acesso Rodovia22 23. SUPERPORTO SUDESTEViso GeralLicenciado para 50 Mtpa de capacidade, compossibilidade de expanso para 100 MtpaLicenciamento de expanso em andamento, comaudincias pblicas realizadas com sucesso emMaio de 2012Outorga da Marinha para 100 MtpaMovimentao de Navios CapesizeCarregamento: 2 carregadores de navios de 25Mtpa cadaConstruo do tnel e da infraestrutura offshorefinalizadasFinanciado pelo BNDES Superporto Sudeste - Itagua23 24. ACORDO COM USIMINASPau de Vinho Minerao ConjuntaMovimentao Superporto Sudeste Recursos de 810 Mtons em Pau deTarifa: USD 12,63/ton ajustado peloVinho e potencial de 75 Mtons adicionais US-PPIVolumes: Meta de produo de Pau de Vinho: 8Mtpa 12 Mpta Sinergia com a operao atual da MMX80% Take-or-Payem Serra Azul 13,5% da produo de Pau de VinhoUsiminas possui a opo de renovaoser entregue a Usiminas do contrato por mais 1 a 5 anosMMX ser responsvelpelolicenciamento, CAPEX e operao por 30anos 24 25. Superporto SudesteAcesso Rodoferrovirio Acesso Rodoferrovirio MMX Acesso Ferrovirio ao Porto de Itagua Linha MRS Rio Cao Desvio da Rodovia25 26. Ptio 32 Acesso RodovirioEstrutura dos Transportadores de CorreiaCaminho de Rolamentodas EmpilhadeirasRecuperadorasPtio 6Sala de Controle dosViradores de Vages Viradores de VagesSuperporto SudestePtio com Elevao 6 m26 27. Posicionador de trens Sala de Controle dos Viradores de VagesViradores de VagesSuperporto SudesteViradores de Vages27 28. Entrada do TnelBase de Concreto da Infraestrutura daCasa de Transferncia SubestaoSuperporto SudestePtio com Elevao 32 m28 29. 11 m 20.5 mSuperporto SudesteEntrada tnel29 30. Sada do TnelPonte 1 (430 m) Estrutura da SubestaoPonte 2 (270 m)Superporto SudestePlataforma 2Pontes e Plataforma30 31. Estrutura da Subestao Plataforma 2Superporto SudestePlataforma eEstrutura da Substao31 32. Ponte430 m Ponte 270 m Pier766 mSuperporto SudesteEstrutura Offshore Superporto Sudeste Estrutura Martma32 32 33. Estrutura do Transportador de Correia DefensaSuperporto Sudeste Superporto SudesteEstrutura OffshoreEstrutura do Transportadorde Correia33 34. Superporto SudesteEstrutura OffshoreSuperporto Sudeste Carregador de Navio34 35. 3CORUMB 36. CORUMBDestaques Capacidade atual: 2,1 Mtpa Contratos delongoprazocom companhiasinternacionais de transporte fluvial 77% da produo comprometida com contratos devenda de longo prazo Relatrio de recursos minerais auditados pela SRK: 192Mtons e potencial de 123 Mtons adicionais36 37. Relaes com InvestidoresGuilherme Escalho Presidente e DRI Adriana Marques Gerente Daniella Maia - AnalistaTel. + 55 21 2163-6197 +55 21 2163-4366 ri@mmx.com.br