mmx outubro 2012 - português - apimec v3

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  • 1. Apresentao Pblica Apimec SP 1 de Novembro de 2012

2. AVISOEsta apresentao contm algumas afirmaes e informaes prospectivas relacionadas aCompanhia que refletem a atual viso e/ou expectativas da Companhia e de sua administrao arespeito de seu plano de negcios. Afirmaes prospectivas incluem, entre outras, todas asafirmaes que denotam previso, projeo, indicam ou implicam resultados, performance ourealizaes futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar","provavelmente resultar" ou outras palavras ou expresses de acepo semelhante. Tais afirmaesesto sujeitas a uma srie de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversosfatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dosplanos, objetivos, expectativas, estimativas e intenes expressos nesta apresentao. Em nenhumahiptese a Companhia ou suas subsidirias, seus conselheiros, diretores, representantes ouempregados sero responsveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decises ouatos de investimento ou negcios tomados com base nas informaes e afirmaes constantes destaapresentao, e tampouco por danos conseqentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia no teminteno de fornecer aos eventuais detentores de aes uma reviso das afirmaes prospectivas ouanlise das diferenas entre as afirmaes prospectivas e os resultados reais.Esta apresentao e seu teor constituem informao de propriedade da Companhia, no podendo serreproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prvia anuncia por escrito. 2 3. 1O MERCADO DE MINRIO DE FERRO 4. PRODUO DE AO BRUTOA produo mundial de ao bruto se recuperou para os patamares pr-crise de2008 e espera-se que permanea em crescimento, impulsionado pela produochinesa. Fonte: CRU, World Steel Association (Abril, 2012) 4 5. DEMANDA ESTIMADA DE MINRIO DE FERRO Demanda estimada de minrio de ferro (milho de toneladas)Fonte: CRU (Julho, 2012) 5 6. DESEMPENHO DO MERCADO DE MINRIO DE FERRO ConsumoConsumo de Minrio de Ferro Importado entre 2007 2011: China: 15,7% CAGR (crescimento anual mdio) Mundo: 8,4% CAGR (crescimento anual mdio) OfertaElevadas barreiras de entrada com acesso limitado infraestruturaExportao de Minrio de Ferro entre 2007 2011: Mundo: 8,4% (crescimento anual mdio) 6 7. PERSPECTIVAS POSITIVAS PARA A INDSTRIA DEMINRIO DE FERROOferta inferior a demanda dos pases emergentes dados os seguintes fatores:Teor de minrio de ferro declinantes enquanto a relao estril/minrio cresceRestries de licenciamento ambientalImpostos elevados em investimentos de mineraoGargalos na infraestrutura logsticaCapex elevado para projetos de mineraoA contnua expanso da taxa de urbanizao e o crescimento do poder de consumochins, adicionalmente ao aumento do consumo de ao per capita no mundo, indicam umlongo ciclo de crescimento da demanda por minrio de ferro. Nesse contexto, a MMX, dado a qualidade de seus ativos, o desenvolvimento da sua infraestrutura porturia prpria e os seus projetos de expanso em minerao em curso, ser capaz de expandir e consolidar sua posio no mercado de minrio de ferro.7 8. 2A EMPRESA 9. ESTRUTURA SOCIETRIA16% Wisco46%14% SKAcionistaNetworks controlador24% Outros 94,52% 100% 100%100% MMX MineraMMXSuperporto Corumb MMX do SudesteSudeste MineraoChile5,48% EBX SerraBom AzulSucesso9 10. DIRETORIA: UMA LONGA HISTRIA EM MINERAO Guilherme Escalho Aproximadamente 25 anos de experincia no setor de mineraoDiretor Presidente e deExerceu cargos de diretoria em empresas como Vale e Grupo Caemi e Relaes com Investidores integrou o Conselho de Administrao da MRS LogsticaMais de 20 anos de experincia profissional Ricardo AssefDiretor responsvel pelaLarga experincia em Finanas. Iniciou no Grupo EBX em 2008 como Diretor rea financeiraFinanceiro da UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A.Mais de 40 anos de experincia no setor de minerao Chequer Bou HabibDiretor responsvel pelaExerceu cargos de diretoria em empresas como Vale, SAMITRI, Ferteco rea comercial Minerao, Gulf Industrial Investments e AVG MineraoLuciano FerreiraMais de 25 anos de experincia no setor de minerao, siderurgia e portoDiretor responsvel pelaExerceu cargos de alta gerncia em empresas como Caemi e Vale, onde por rea de Operaes Porturias ltimo exerceu o cargo de vice-presidente da Companhia Siderrgica Pecm Antnio SchettinoAproximadamente 30 anos de experincia no setor de minerao Diretor responsvel pelarea de Operaes e deDesenvolvimento e Exerceu cargos na Diretoria no Grupo Votorantim e na CSN. 10 Implantao de Projetos 11. PILARES DA MMX Certificao da SRK: 3,1 bilhes de toneladas de recursosBase deminerais. Potencial mineral de at 1,4 bilho de toneladas.Recursos Reservas certificadas de aproximadamente 1 bilho de toneladas em Serra Azul. Baixa relao estril/minrioEstrutura de Escala competitiva Nova planta de beneficiamento Custo Contrato com a MPX para fornecimento de energiaCompetitivoInfraestrutura com logstica integrada Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e Logstica possibilidade de expanso para 100 Mtpa, permitindo acesso ao Garantida mercado transocenico Contrato de longo prazo com a MRS para at 36 mtpa Venda 64% da produo futura est comprometida com contratosComprometida de venda de longo prazo Equipe com experincia em implantao e operao de Histrico projetos de minrio de ferro.OperacionalCapacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumb) 11 12. IMPORTANTES REALIZAES DA MMXPP P P PP1S102S10 1S11 2S11 1S12 2S12 Wuhan SK Networks Contrato comLP de expansoLI de Concluso daadquire 21.5% adquire 14.6% a Usiminasde Serra Azul expanso de construo civilda MMXda MMXSerra Azuloffshore do Aquisio deContrato com a Superporto EIA-RIMA de92% das aes MPXIncio daSudesteexpanso de da PortXexpanso deBom Sucesso e Contrato com aSerra Azul IncorporaoSerra AzulMRS da PortX pelaMMX Certificao SRKde 1bi deEmisso dereservas serraR$ 600 mm emAzuldebntures 12 13. ATIVOS DE ALTA QUALIDADE EM REGIESTRADICIONAIS Dois sistemas em operao: Serra Azul eCorumb Capacidade de produo de 10 Mtpa Ativos em tradicionais regies de minrio deferro no Brasil : Minas Gerais e Mato Grossodo Sul Portocomlocalizao estratgica e MMX SudesteprivilegiadaUnidade de Serra Azul Unidade de Bom Sucesso MMX Corumb Produo comprometida com consumidoresestratgicos China e Coria do Sul atravs de contratos de venda de longo prazo Superporto Sudeste Expanso para cerca de 40 Mtpa no Brasilatravs de sistemas totalmente integrados:Porto prprio.13 14. 3SISTEMA SUDESTE 15. 3.1UNIDADE SERRA AZUL 16. LOGSTICA INTEGRADAMinrio de Ferro uma commodity a granel e, por isso, a logsticaintegrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) o fator chave parauma operao de sucessoContratos de longo prazo Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisio de 50% da produo do Sistema Sudeste.Mina FerroviaSuperporto Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisio de 14% da produo do Sistema Sudeste. MMX tem contrato de O Superporto Sudeste ter 64% da produo totalA Unidade de Serra Azulest prxima da ferrovia longo prazo para utilizao capacidade de 50Mtpa, emest comprometidada MRS - 6 km da mina, da ferrovia da MRS, que sua primeirafase.O para SK e Wiscotrajeto. conecta a mina ao porto empreendimentoter da CSN e ao Superportoprofundidadede20 Sudeste,ambos metros, que permitir a localizados no municpioatracaodenavios de Itagua. Capesize.16 17. Quadriltero Ferrfero QUADRILTERO FERRFERO17 18. SERRA AZUL 18 19. SERRA AZULProjeto de expanso com logstica integradaDestaques Meta de produo: 29 Mtpa 64% da produo futura comprometidacomcontratos de venda de longo prazo 997,4 milhes de toneladas de reserva auditadapela SRKAtualizaes do Projeto Incio da construo da expanso da Unidade SerraAzul Licena de construo emitida em Abril, 2012 Equipamentos adquiridos: britadores giratrios,moinhos de bola, semi-autgenos e verticais Contrato com a CNEC WorleyParsons Contrato com a MPX para fornecimento de energiapor 15 anos e preo-base de R$ 125/MWh.19 20. SERRA AZULQualidade esperada para o produtoO projeto Serra Azul foi desenvolvido para produzir 29 milhes de toneladas/ano de pellet feedde alto teor de ferro atravs de minrio compacto/frivel Fe= 66,65%, SiO2= 3,23%P= 0,025% Al2O3 = 0,54%, Mn= 0,018% LOI = 0,75% Itabirito FrivelItabirito Compacto 20 21. SERRA AZULProjeto de Expanso da Unidade Serra Azul Cava Nova Planta, correia transportadora, linha de transmissoe duto de gua, ptio de estocagem e terminal ferrovirio21 22. SERRA AZULTerraplanagem Moagem Sump e BeneficiamentoEspessadores Canteiro ePilhasAlmoxarifadoBeneficiamentoSubstaoOficina de BritagemManutenoCanteirosPrimria Prdios Administrativos 22 23. Serra Azul Canteiro eAlmoxarifado 23 24. Acesso Principal Canteiro e almoxarifadoEstao Elevatria 2Serra AzulCanteiro ealmoxarifado24 25. Serra AzulEstao Elevatria 2 25 26. Serra AzulCanteiro MMX 26 27. Serra AzulBritagem Primria27 28. Serra Azul:3D Nova Planta deBeneficiamento28 29. FERROVIAAcesso ferrovirio atravs da MRS ao Superporto Sudeste29 30. CONTRATO COM MRSMMX assinou contrato de longo prazo para prestao de serviosferrovirios Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011. Contrato de longo prazo at 2026. Volume de at 36 milhes de toneladas por ano.Tarifa: R$ 26,463/ton, lquido de impostos, reajustada anualmente porfrmula paramtrica que envolve a variao do IGP-DI e do leo diesel.30 31. 3.2SUPERPORTO SUDESTE 32. Superporto SudesteLocalizao32 33. Offshore Acesso NuticoTnel Ptio de Ptio de estoque 06 estoque32Superporto SudesteAcessoViso Geral Rodovia33 34. SUPERPORTO SUDESTEViso GeralEmpreendimento licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com possibilidade deexpanso para 100 MtpaLicenciamento de expanso para 100 Mtpa em andamento, com audinciaspblicas realizadas com sucesso em Maio de 2012Outorga da Marinha para 100 MtpaMovimentao de Navios CapesizeCarregamento: 2 carregadores de navios de 25 Mtpa cadaConstruo do tnel e da infraestrutura offshore finalizadasFinanciado pelo BNDES 34 35. ACORDO COM USIMIN