Apresentação Pública Apimec SP

1º de Novembro de 2012

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a

Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a

respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as

afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou

realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",

"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações

estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos

fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos

planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma

hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou

empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou

atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta

apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem

intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou

análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser

reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

AVISO

2

O MERCADO DE MINÉRIO DE FERRO

1

PRODUÇÃO DE AÇO BRUTO

A produção mundial de aço bruto se recuperou para os patamares pré-crise de

2008 e espera-se que permaneça em crescimento, impulsionado pela produção

chinesa.

Fonte: CRU, World Steel Association (Abril, 2012)

4

Fonte: CRU (Julho, 2012)

Demanda estimada de minério de ferro (milhão de toneladas)

DEMANDA ESTIMADA DE MINÉRIO DE FERRO

5

Consumo

Consumo de Minério de Ferro Importado entre 2007 – 2011:

• China: 15,7% CAGR (crescimento anual médio)

• Mundo: 8,4% CAGR (crescimento anual médio)

Oferta

Elevadas barreiras de entrada com acesso limitado à infraestrutura

Exportação de Minério de Ferro entre 2007 – 2011:

• Mundo: 8,4% (crescimento anual médio)

6

DESEMPENHO DO MERCADO DE MINÉRIO DE FERRO

Oferta inferior a demanda dos países emergentes dados os seguintes fatores:

Teor de minério de ferro declinantes enquanto a relação estéril/minério cresce

Restrições de licenciamento ambiental

Impostos elevados em investimentos de mineração

Gargalos na infraestrutura logística

Capex elevado para projetos de mineração

A contínua expansão da taxa de urbanização e o crescimento do poder de consumo

chinês, adicionalmente ao aumento do consumo de aço per capita no mundo, indicam um

longo ciclo de crescimento da demanda por minério de ferro.

Nesse contexto, a MMX, dado a qualidade de seus ativos, o desenvolvimento da

sua infraestrutura portuária própria e os seus projetos de expansão em mineração

em curso, será capaz de expandir e consolidar sua posição no mercado de minério

de ferro.

7

PERSPECTIVAS POSITIVAS PARA A INDÚSTRIA DE

MINÉRIO DE FERRO

A EMPRESA

2

46% Acionista

controlador

16% Wisco

14% SK Networks

24% Outros

MMX Corumbá

Mineração

MMX Sudeste

Minera MMX do

Chile

Superporto Sudeste

Serra Azul

Bom Sucesso

100% 100% 100% 94,52%

5,48% EBX

ESTRUTURA SOCIETÁRIA

9

Aproximadamente 25 anos de experiência no setor de mineração

Exerceu cargos de diretoria em empresas como Vale e Grupo Caemi e

integrou o Conselho de Administração da MRS Logística

Guilherme Escalhão Diretor Presidente e de

Relações com Investidores

Mais de 20 anos de experiência profissional

Larga experiência em Finanças. Iniciou no Grupo EBX em 2008 como Diretor

Financeiro da UTE Porto do Itaqui Geração de Energia S.A.

Ricardo Assef Diretor responsável pela

área financeira

Mais de 40 anos de experiência no setor de mineração

Exerceu cargos de diretoria em empresas como Vale, SAMITRI, Ferteco

Mineração, Gulf Industrial Investments e AVG Mineração

Chequer Bou Habib Diretor responsável pela

área comercial

Mais de 25 anos de experiência no setor de mineração, siderurgia e porto

Exerceu cargos de alta gerência em empresas como Caemi e Vale, onde por

último exerceu o cargo de vice-presidente da Companhia Siderúrgica Pecém

Luciano Ferreira Diretor responsável pela

área de Operações Portuárias

Aproximadamente 30 anos de experiência no setor de mineração

Exerceu cargos na Diretoria no Grupo Votorantim e na CSN.

Antônio Schettino Diretor responsável pela área de Operações e de

Desenvolvimento e Implantação de Projetos 10

DIRETORIA: UMA LONGA HISTÓRIA EM MINERAÇÃO

Base de Recursos

Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais. Potencial mineral de até 1,4 bilhão de toneladas.

Reservas certificadas de aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.

PILARES DA MMX

Estrutura de Custo

Competitivo

Baixa relação estéril/minério Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento Contrato com a MPX para fornecimento de energia Infraestrutura com logística integrada

Logística Garantida

Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e possibilidade de expansão para 100 Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico Contrato de longo prazo com a MRS para até 36 mtpa

Venda Comprometida

64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo prazo

Histórico Operacional

Equipe com experiência em implantação e operação de projetos de minério de ferro. Capacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumbá)

11

IMPORTANTES REALIZAÇÕES DA MMX

SK Networks

adquire 14.6%

da MMX

EIA-RIMA de

expansão de

Bom Sucesso e

Serra Azul

Contrato com

a Usiminas

Aquisição de

92% das ações

da PortX

LP de expansão

de Serra Azul

Contrato com a

MPX

Contrato com a

MRS

Certificação SRK

de 1bi de

reservas serra

Azul

LI de

expansão de

Serra Azul

Início da

expansão de

Serra Azul

12

P 1S10 2S10 2S11 1S12 1S11

P P P P 2S12

P

Conclusão da

construção civil

offshore do

Superporto

Sudeste

Incorporação

da PortX pela

MMX

Emissão de

R$ 600 mm em

debêntures

Wuhan

adquire 21.5%

da MMX

ATIVOS DE ALTA QUALIDADE EM REGIÕES

TRADICIONAIS

MMX Sudeste Unidade de Serra Azul

Unidade de Bom Sucesso

MMX Corumbá

Superporto Sudeste

Dois sistemas em operação: Serra Azul e

Corumbá

Capacidade de produção de 10 Mtpa

Ativos em tradicionais regiões de minério de

ferro no Brasil : Minas Gerais e Mato Grosso

do Sul

Porto com localização estratégica e

privilegiada

Produção comprometida com consumidores

estratégicos – China e Coréia do Sul –

através de contratos de venda de longo prazo

Expansão para cerca de 40 Mtpa no Brasil

através de sistemas totalmente integrados:

Porto próprio.

13

SISTEMA SUDESTE

3

UNIDADE SERRA AZUL

3.1

LOGÍSTICA INTEGRADA

Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para uma operação de sucesso

Mina Superporto Ferrovia

A Unidade de Serra Azul está próxima da ferrovia da MRS - 6 km da mina, trajeto.

MMX tem contrato de longo prazo para utilização da ferrovia da MRS, que conecta a mina ao porto da CSN e ao Superporto Sudeste, ambos localizados no município de Itaguaí.

O Superporto Sudeste terá capacidade de 50Mtpa, em sua primeira fase. O empreendimento terá profundidade de 20 metros, que permitirá a atracação de navios Capesize.

Contratos de longo prazo

Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste.

Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste.

64% da produção total está comprometida

para SK e Wisco

16

QUADRILÁTERO FERRÍFERO Quadrilátero Ferrífero

17

SERRA AZUL

18

SERRA AZUL

Projeto de expansão com logística integrada

Destaques

Meta de produção: 29 Mtpa

64% da produção futura comprometida com

contratos de venda de longo prazo

997,4 milhões de toneladas de reserva auditada

pela SRK

Atualizações do Projeto

Início da construção da expansão da Unidade Serra

Azul

Licença de construção emitida em Abril, 2012

Equipamentos adquiridos: britadores giratórios,

moinhos de bola, semi-autógenos e verticais

Contrato com a CNEC WorleyParsons

Contrato com a MPX para fornecimento de energia

por 15 anos e preço-base de R$ 125/MWh.

19

Itabirito Compacto

Itabirito Friável

SERRA AZUL

Qualidade esperada para o produto

O projeto Serra Azul foi desenvolvido para produzir 29 milhões de toneladas/ano de pellet feed de alto teor de ferro através de minério compacto/friável • Fe = 66,65%, • SiO2 = 3,23% • P = 0,025% • Al2O3 = 0,54%, • Mn = 0,018% • LOI = 0,75%

20

SERRA AZUL

Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul

Nova Planta, correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, pátio de estocagem e terminal ferroviário

Cava

21

SERRA AZUL

Terraplanagem

Canteiro e Almoxarifado

Oficina de Manutenção

Beneficiamento Substação

Sump e Espessadores

Prédios Administrativos

Britagem Primária

Moagem

Pilhas

Canteiros

Beneficiamento

22

Serra Azul

Canteiro e

Almoxarifado

23

Canteiro e almoxarifado

Acesso Principal

Estação Elevatória 2

Serra Azul

Canteiro e

almoxarifado 24

Serra Azul

Estação Elevatória 2 25

Serra Azul

Canteiro MMX

26

Serra Azul

Britagem Primária

27

Serra Azul:

3D Nova Planta de

Beneficiamento 28

FERROVIA

Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste

29

Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011.

Contrato de longo prazo até 2026.

Volume de até 36 milhões de toneladas por ano.

Tarifa: R$ 26,463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por

fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.

CONTRATO COM MRS

MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços ferroviários

30

SUPERPORTO SUDESTE

3.2

32

Superporto

Sudeste

Localização

32

Acesso Náutico

Offshore

Túnel

Pátio de estoque

32

Pátio de estoque 06

Acesso Rodovia

Superporto Sudeste

Visão Geral 33

SUPERPORTO SUDESTE

Visão Geral

Empreendimento licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com possibilidade de

expansão para 100 Mtpa

Licenciamento de expansão para 100 Mtpa em andamento, com audiências

públicas realizadas com sucesso em Maio de 2012

Outorga da Marinha para 100 Mtpa

Movimentação de Navios Capesize

Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 Mtpa cada

Construção do túnel e da infraestrutura offshore finalizadas

Financiado pelo BNDES

34

ACORDO COM USIMINAS

Recursos de 810 Mtons em Pau de

Vinho e potencial de 75 Mtons adicionais

Meta de produção de Pau de Vinho: 8

Mtpa

Sinergia com a operação atual da MMX

em Serra Azul

13,5% da produção de Pau de Vinho

será entregue a Usiminas

MMX será responsável pelo

licenciamento, CAPEX e operação por 30

anos

Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo

US-PPI

Volume de 12 Mtpa

80% Take-or-Pay

Usiminas possui a opção de renovação

do contrato por mais 1 a 5 anos

Pau de Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste

35

Superporto Sudeste

Acesso Rodoviário

36

Superporto Sudeste

Pátio com elevação 6

37

38

Superporto Sudeste

Viradores de

vagões pátio 6

39

Superporto Sudeste

Montagem do

Virador de Vagões

Superporto Sudeste

Pátio com elevação

32

40

11 m

20.5 m

Superporto Sudeste

Entrada túnel 41

Superporto Sudeste

Saída túnel

42

Ponte

450 m

43

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

Ponte

44 44

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

45

Superporto Sudeste

Shiploader (China -

ZPMC)

Superporto Sudeste

Shiploader (China -

ZPMC) 46

UNIDADE DE BOM SUCESSO

3.3

BOM SUCESSO

Minério de ferro magnetítico de alta qualidade para fornecimento no mercado transoceânico

Destaques

Meta de produção: 10 Mtpa

64% da produção futura comprometida com

contratos de venda de longo prazo

Atualização sobre o Projeto

Engenharia Conceitual

Relatório de recursos minerais auditados pela

SRK: 365 Mtons e potencial de 741 Mtons

adicionais

Qualidade Esperada – Teste piloto na

planta de Ouro Preto

Fe: 67,2% P: 0,01%

SiO2: 2,5% PPC: 0,6%

AL2O3: 0,2% FeO: 25%

48

CORUMBÁ

4

CORUMBÁ

Destaques

Capacidade atual: 2,1 Mtpa

Contratos de longo prazo com companhias

internacionais de transporte fluvial

77% da produção comprometida com

contratos de venda de longo prazo

Relatório de recursos minerais auditados

pela SRK: 192 Mtons e potencial de 123

Mtons adicionais

50

CHILE

5

CHILE

Um dos menores custos de produção no mercado transoceânico

Destaques

Minério de ferro de alta qualidade

Meta de produção: 10 Mtpa

50% da produção comprometida com

contratos de venda de longo prazo

460 Mt de potencial de minério de ferro

garantidos

Atualizações do Projeto

Sondagem realizada em 2011:

aproximadamente 43 mil metros

Outorga de água

Qualidade esperada: Testes preliminares

em Ouro Preto

Fe: 67,50% SiO2: 2,5%

Al2O3: 0,85% P: 0,015%

52

Relações com Investidores Guilherme Escalhão – Presidente e DRI

Adriana Marques – Gerente Daniella Maia - Analista Tel. + 55 21 2163-6197

+55 21 2163-4366 ri@mmx.com.br

MMX MINERAÇÃO E METÁLICOS S.A.