mmx dezembro 2013 - português - apimec vfinal

Download Mmx   dezembro 2013 - português - apimec vfinal

Post on 05-Dec-2014

494 views

Category:

Documents

2 download

Embed Size (px)

DESCRIPTION

 

TRANSCRIPT

  • 1. APRESENTAO PBLICA APIMEC RJ Dezembro | 2013
  • 2. AVISO Esta apresentao contm algumas afirmaes e informaes prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual viso e/ou expectativas da Companhia e de sua administrao a respeito de seu plano de negcios. Afirmaes prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmaes que denotam previso, projeo, indicam ou implicam resultados, performance ou realizaes futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultar" ou outras palavras ou expresses de acepo semelhante. Tais afirmaes esto sujeitas a uma srie de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenes expressos nesta apresentao. Em nenhuma hiptese a Companhia ou suas subsidirias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados sero responsveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decises ou atos de investimento ou negcios tomados com base nas informaes e afirmaes constantes desta apresentao, e tampouco por danos conseqentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia no tem inteno de fornecer aos eventuais detentores de aes uma reviso das afirmaes prospectivas ou anlise das diferenas entre as afirmaes prospectivas e os resultados reais. Esta apresentao e seu teor constituem informao de propriedade da Companhia, no podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prvia anuncia por escrito. 2
  • 3. 1. A EMPRESA
  • 4. ESTRUTURA SOCIETRIA WISCO 10,5% ACIONISTA CONTROLADOR SK NETWORKS 8,8% 59,3% OUTROS 21,4% 5,48% EBX 94,52% MMX Corumb Minerao 100% 100% MMX Sudeste Serra Azul Superporto Sudeste Bom Sucesso 4
  • 5. ESTRUTURA SOCIETRIA EM ANDAMENTO WISCO 10,5% ACIONISTA CONTROLADOR SK NETWORKS 8,8% 59,3% OUTROS 21,4% 5,48% EBX 94,52% MMX Corumb Minerao 100% 35% MMX Sudeste Serra Azul 65% Superporto Sudeste Bom Sucesso 5
  • 6. IMPORTANTES REALIZAES DA MMX Renovao do contrato junto CEFAR - 2034 Contrato com a Usiminas Aquisio de 92% das aes da PortX Concluso da contratao do emprstimo junto ao BNDES para a concluso do Superporto Sudeste LI de expanso de Serra Azul Incio da expanso de Serra Azul Nova certificao SRK de 1,8 bi de recursos minerais em Serra Azul 1S11 2S11 1S12 LP de expanso de Serra Azul Contrato com a MPX Contrato com a MRS Certificao SRK de 1bi de reservas em Serra Azul 2S12 1S13 Concluso da construo civil offshore do Superporto Sudeste 2S13 Incorporao da PortX pela MMX Assinatura do contrato para venda de 65% do Superporto Sudeste para Trafigura/Mubadala Emisso de R$ 600 mm em debntures Venda da unidade Chile Aprovao da Reviso do Modelo de Negcios 6
  • 7. ATIVOS LOCALIZADOS EM REGIES ESTRATGICAS Dois sistemas : Serra Azul e Corumb; Capacidade de produo de 7 Mtpa; Direitos minerrios em tradicionais regies de minrio de ferro; MMX Sudeste | MG Porto com localizao estratgica; Unidade Serra Azul Unidade Bom Sucesso Produo comprometida com consumidores estratgicos China e Coria do Sul atravs de contratos de venda de longo prazo; Superporto Sudeste | RJ Plano de Negcios revisado recentemente. MMX Corumb | MS Sistema Sudeste 7
  • 8. 2. SISTEMA SUDESTE
  • 9. 2.1 UNIDADE SERRA AZUL
  • 10. LOGSTICA INTEGRADA MMX Minrio de Ferro uma CONTRATOS DE LONGO PRAZO commodity a granel e, por WISCO isso, a logstica integrada Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisio de 50% da produo do Sistema Sudeste. (Mina > Ferrovia > Superporto) o fator chave para uma SK NETWORKS operao de sucesso. Mina Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisio de 14% da produo do Sistema Sudeste. Ferrovia Superporto 64% da produo total est comprometida para SK e Wisco A Unidade de Serra Azul est MMX tem contrato de longo O Superporto Sudeste ter prxima da ferrovia da MRS - prazo para utilizao da ferrovia capacidade de 50Mtpa, em 10 km da mina, trajeto da MRS, que conecta a mina ao sua primeira fase. O atualmente realizado por porto da CSN e ao Superporto empreendimento ter caminhes. Sudeste, ambos localizados no profundidade de 20 metros, municpio de Itagua. que permitir a atracao de navios Capesize. 10
  • 11. QUADRILTERO FERRFERO QUADRILTERO FERRFERO 11
  • 12. SERRA AZUL N Igarap 3 8 5 3 1 7 6 4 2 9 10 14 14 11 12 Brumadinho Arcelor Mittal Minerita 6 15 13 USIMINAS Central 4 Mario Campos MRI 5 So Joaquim de Bicas USIMINAS Western 2 Sarzedo 1 Ferrous-Santanense 7 USIMINAS Eastern 8 Comisa 9 Emicon 10 MMX 11 USIMINAS Pau de Vinho Itatiaiuu BR 38 1 12 Ferrous Esperana 13 Minera do Brasil 14 Vale 15 Itaminas 12
  • 13. SERRA AZUL Reviso do plano de negcios MMX SISTEMA SUDESTE: VANTAGEM COMPETITIVA POR POSSUIR UMA CADEIA DE LOGSTICA INTEGRADA. MMX SISTEMA SUDESTE | LOGSTICA INTEGRADA 7Mtpa garantidos no Superporto Sudeste (passvel de ampliao at13Mtpa); PORTO Acesso ao mercado transocenico; Primeiro embarque ocorrendo no 3T/2014. FERROVIA Contrato junto a MRS Logstica (vlido at 2026); 100% produo e exportao garantida pelo Superporto Sudeste. 2 Usinas de processamento em operao (Tico-Tico e Ip); USINA Produo Anual de 6Mtpa; Projeto de expanso Serra Azul. MINA 1Bt de reservas comprovadas de minrio de ferro** (3,1Bt recursos certificadas pela SRK); Contratos de explorao assegurados at 2034. (*) Presumindo que o contrato original de 36Mtpa ser ajustado nova configurao da MMX (**) Considerando a operao atual e expanso da Unidade Serra Azul 13
  • 14. SERRA AZUL Reviso do plano de negcios VARIVEIS QUE IMPACTAM DIRETAMENTE NO VALOR DA MMX. VARIVEL PREO DO MINRIO DE FERRO 66% FE FOB BRASIL DISTRIBUIO A variedade no preo est condicionada s circunstncias do mercado como taxa de produo de artigos em ao, disponibilidade de minrio de ferro, tendncias econmicas, entre outras variveis. 95% 76 84 VARIAO CAMBIAL 92 Variao cambial est condicionada a fatores econmicos externos. 95% 2,0 2,3 INCIO DA EXPANSO DE SERRA AZUL 2,6 A expanso de Serra Azul est condicionada a fatores como emisso de licenas e atraso nas obras. 100% Mar/17 EXPANSO NA CAPACIDADE DE PRODUO DE SERRA AZUL Mar/18 Mar/19 A expanso na capacidade de produo de Serra Azul est condicionada a eficincia da mina e da usina como um todo. 100% 90% CAPEX 100% 110% O CAPEX total est condicionado variao nos preos dos equipamentos e servios ainda no contratados. 100% 100% DESCRIO 130% 14
  • 15. SERRA AZUL Reviso do plano de negcios PROJETO DE EXPANSO COM LOGSTICA INTEGRADA Destaques Meta de produo: 15 Mtpa no aguardo da entrada do novo parceiro; 64% da produo futura comprometida com contratos de venda de longo prazo; 997,4 milhes de toneladas de reserva auditada pela SRK. Atualizaes do Projeto Licena de construo emitida em Abril, 2012; Equipamentos adquiridos: britadores giratrios, moinhos de bola, semi-autgenos e verticais; Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15 anos e preo-base de R$ 125/MWh. 15
  • 16. SERRA AZUL Qualidade esperada para o produto Fe SiO2 P Al2O3 Mn LOI = = = = = = 66,65%, 3,23% 0,025% 0,54%, 0,018% 0,75% Itabirito Frivel Itabirito Compacto 16
  • 17. SERRA AZUL Projeto de expanso Cava Nova Planta, correia transportadora, linha de transmisso e duto de gua, ptio de estocagem e terminal ferrovirio 17
  • 18. FERROVIA