RESULTADO 2011

Rio de Janeiro | Março de 2012

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a

Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a

respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as

afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou

realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",

"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações

estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos

fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos

planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma

hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou

empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou

atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta

apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem

intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou

análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser

reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

AVISO

Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026

SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas mineirais em Serra

Azul

EIA-RIMA protocolado para expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa

Compra dos equipamentos críticos para expansão de Serra Azul

EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul

Contrato com MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra

Azul

SRK certificou 2,5 bilhões de toneladas de recursos na Unidade de Serra Azul e mina

Pau de Vinho

Licença Prévia para expansão da Unidade de Serra Azul

MOU com Minerinvest

Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA and WestLB)

Aquisição de 99,1% das ações da PortX

Acordo com Usiminas

Fevereiro2011

Janeiro2012

DURANTE O ANO DE 2011, MUITO FOI REALIZADO..

3

4T11 QxQ AxA 2011 AxA

Vendas1,9 milhão de

toneladas -8% -6% 7,7 milhões de toneladas 8%

Receita Líquida R$ 277,8 milhões 2% 39% R$ 1,0 bilhão 43%

Lucro Bruto R$ 162,7 milhões -6% 57% R$ 630,5 milhões 48%

EBITDA Ajustado* R$ 45,3 milhões -41% -30% R$ 239,6 milhões 33%

RECORDE ANUAL DE RECEITA LÍQUIDA E EBITDA

* Excluindo itens não recorrentes e o Superporto Sudeste

(467)

134 187

14

180 240

-600

-350

-100

150

400

2009 2010 2011

EBITDA (R$ milhões)

Ebitda Ebitda Ajustado*

314

725

1.036

0

300

600

900

1.200

2009 2010 2011

Receita Líquida (R$ milhões)

1.8

1.5

1.8

2.0

1.6

2.12.1

1.8

VOLUME DE VENDAS

1.9

0,7

0,9

1,3 1,1

1,7 1,3

1,3

1,5

1,1

1,1

0,6

0,5

0,6

0,3

0,3

0,8

0,7

0,8

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

4T09 2T10 4T10 2T11 4T11

Vendas (milhão tons)

MI ME

PERFIL DA DÍVIDA ALONGADO E MARGEM RECORDE

41%

27% 29%

59%

73% 71%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

4T10 3T11 4T11

Perfil da dívida

Curto Prazo Longo Prazo

48%

59%61%

0%

15%

30%

45%

60%

2009 2010 2011

Margem Bruta(%)

Superporto Sudeste

Acesso Rodoviário

7

Superporto Sudeste

Pátio com elevação 6

8

Superporto Sudeste

Pátio com elevação 32

9

11 m

20.5 m

Superporto Sudeste

Entrada túnel

10

Ponte

450 m

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore - Ponte

11

Ponte

250 m

Pier

766 m

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

Ponte e Pier

12

13

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

13

SUPERPORTO SUDESTE

14

Carregador de navios

Equipamentos

Virador de Vagões

(Silo e Alimentadores)

Equipamentos

Virador de Vagões

(Posicionadores)

Relações com InvestidoresGuilherme Escalhão – Presidente e DRI

Rafaela Gunzburger – AnalistaBeatriz Yoshinaga - Analista

Tel. + 55 21 2555-6197/ 6338/4240ri@mmx.com.br