MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO

Rio de Janeiro | Junho de 2012

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

AVISO

UMA HISTÓRIA ÚNICA

1

ATIVOS MINERÁRIO DE ALTA QUALIDADE EM

TRADICIONAIS DISTRITOS MINERAIS

MMX SudesteUnidade de Serra Azul

Unidade de Bom Sucesso

MMX Corumbá

Superporto Sudeste

Minera MMX de Chile

Direitos minerários em tradicionais regiões de minério de ferro: Brasil – Minas Gerais e Chile

Produção comprometida consumidores estratégicos – China e Coréia do Sul – através de contratos de venda de longo prazo

Projeto Brownfield

Expansão além de 40 mtpa no Brasil e Chile, através dos sistemas totalmente integrados: Porto próprio.

Porto com localização propícia

4

42% Acionista controlador

16% Wisco

14% SK Networks

28% Ações em circulação

MMX Corumbá Mineração MMX Sudeste

Minera MMX do Chile

Superporto Sudeste

Serra Azul

Bom Sucesso

100% 100% 99%70%

30% EBX

MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES

5

Base de RecursosCertificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais e potencial

mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de

aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.

FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIO DE

FERRO

Estrutura de Custo Competitivo

Baixa relação estéril/minério

Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento

Contrato com a MPX para fornecimento de energia

Infraestrutura integrada com a linha ferroviária existente da MRS

Logística Garantida

Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100

Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico

Contrato de longo prazo com a MRS

Venda Comprometida

64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo

prazo

Histórico Operacional

Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos

Capacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumbá)

6

Licença de instalação emitida para a expansão da Unidade Serra Azul

Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026

SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas mineirais em Serra

Azul

EIA-RIMA protocolado para expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa

Compra dos equipamentos críticos para expansão de Serra Azul

EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul

Contrato com MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra

Azul

SRK certificou 2,5 bilhões de toneladas de recursos na Unidade de Serra Azul e mina

Pau de Vinho

Licença Prévia para expansão da Unidade de Serra Azul

MOU com Minerinvest

Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA and WestLB)

Aquisição de 99,1% das ações da PortX

Acordo com Usiminas

Fevereiro2011

Abril2012

DURANTE O ANO DE 2011, MUITO FOI REALIZADO..

7

DESTAQUES FINANCEIROS

8

41,7 20,4

4,2

0

15

30

45

1T11 4T11 1T12

EBI TDA (R$ milhões)

38% 29% 32%

62% 71% 68%

0%

25%

50%

75%

100%

1T11 4T11 1T12

Perfil da dívida

Curto Prazo Longo Prazo

61% 59% 53%

0%

15%

30%

45%

60%

1T11 4T11 1T12

Margem Bruta(% )

63,8 69,2 49,3

0

25

50

75

1T11 4T11 1T12

Lucro Líquido (R$ milhões)

SISTEMA SUDESTE

2

UNIDADE SERRA AZUL

2.1

LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA

Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para uma operação de sucesso

Mina SuperportoFerrovia

A Unidade de Serra Azul está próxima da ferrovia da MRS - 10 km da mina, trajeto atualmente realizado por caminhões.

MMX tem contrato de longo prazo para utilização da ferrovia da MRS, que conecta a mina ao porto da CSN em Itaguai e ao Superporto Sudeste.

O Superporto Sudeste está localizado no município de Itaguaí e terá capacidade de 50Mtpa, em sua primeira fase. O Superporto terá profundiade de 20 metros, que permitirá a atracação de navios Capesize.

Contratos de longo prazo

Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste.

Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste.

64% da produção total está comprometida para SK e Wisco

11

QUADRILÁTERO FERRÍFEROQuadrilátero Ferrífero

12

FERROVIA

Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste

13

SERRA AZUL

Projeto de expansão com logística integrada e minério de ferro pellet feed

Destaques

Meta de produção: 29 Mtpa

64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo

997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK

Atualizações do Projeto

Licença de construção emitida em Abril, 2012

Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semi-autógenos e verticais para a nova planta de beneficiamento por R$ 475 milhões

Contrato com a CNEC WorleyParsons no montante de R$ 255 milhões

Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15 anos e preço-base de R$ 125/MWh.

Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto

Fe: 67,0% P: 0,03%

SiO2: 3,5% Mn: 0,5%

AL2O3: 0,5% LOI: 0,25%

14

SERRA AZUL

Crescimento através da consolidação alavancando infraestrutura existente

15

SERRA AZUL

Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul

Nova Planta, Correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, Pátio de estocagem e Terminal Ferroviário

Cava

16

Expansão Serra AzulPlanta de Beneficiamento

17

Contrato assindado em 28 de dezembro de 2011.

Contrato de longo prazo até 2026.

Volume de até 36 milhões de toneladas.

Tarifa: R$ 26, 463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.

CONTRATO COM MRS

MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços ferroviários

18

SUPERPORTO SUDESTE

2.2

20

Superporto SudesteLocalização

20

Acesso Náutico

Offshore

Túnel

Pátio de estoque 32

Pátio de estoque 06

Acesso Rodovia

Superporto SudesteVisão Geral

21

SUPERPORTO SUDESTE

Visão Geral

Superporto Sudeste - Itaguaí

Destaques

50 mtpa de capacidade, com capacidade de expansão para 100 mtpa

Movimentação de Navios Capesize

Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 mtpa cada

Financiado pelo BNDES

Previsão para início: 1T13

100% dos equipamentos já encomendados

Licença para 100 mtpa em andamento

22

SUPERPORTO SUDESTE

Visão Geral

Superporto Sudeste - Itaguaí

Atualização sobre o projeto

Túnel: encontro das duas frentes de escavação em Setembro de 2011

EIA-RIMA protocolado no Inea em Setembro de 2011

Licenciado para 50 mtpa

Outorga da Marinha para 100 mtpa

23

Superporto SudesteAcesso Rodoviário

24

Superporto SudestePátio com elevação 6

25

26

Superporto SudesteViradores de vagões pátio 6

Superporto SudesteMorro da Mariquita

27

Superporto SudestePátio com elevação 32

28

11 m

20.5 m

Superporto SudesteEntrada túnel

29

Superporto SudesteSaída túnel

30

Ponte450 m

31

Superporto SudesteEstrutura Offshore - Ponte

Pier766 m

Superporto SudesteEstrutura Offshore Pier

32

3333

Superporto SudesteEstrutura Offshore

SUPERPORTO SUDESTE

34

Shiploader

EquipamentosVirador de Vagões

(Silo e Alimentadores)

EquipamentosVirador de Vagões(Posicionadores)

Financiamento: BNDES FINAME - PSI

Valor Total: R$ 407,1 mn

Taxa de juros por ano: 4,50%

Amortização: 8 anos

Período de carência: 2 anos

Financiamento: BNDES FINEM

Valor Total: R$ 805,1 mm

Taxa de juros por ano: TJLP + 2,18%

Amortização: 10 anos

Período de carência: 2 anos

Pedido de sumplementação: R$ 552 milhões

SUPERPORTO SUDESTE

CAPEX e Financiamento

37

86 40 63

286

944

258

724

2007 2008 2009 2010 2011 2012 a 2013

CAPEX

Atual Projetado

SUPERPORTO SUDESTECronograma de Construção

Licença prévia

Licença de instalação

Financiamento BNDES FINAME-PSI

Licença da ANTAQ

Financiamento BNDES FINEM

Construção civil:

Pátio 06

Pátio 32

Túnel

Estrutura Offshore

Acesso rodoferroviário

I nstalação dos equipamentos:

Viradores de vagões

Carregador de navio

Empilhadeira

Transportador de correia

1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 2S12 1T13

38

ACORDO COM USIMINAS

Recursos de 810 Mtons em Pau de Vinho e potencial de 75 Mtons

Meta de produção de Pau de Vinho: 8 Mtpa

Sinergia com a operação atual da MMX em Serra Azul

13,5% da produção de Pau de Vinho será entregue a Usiminas

MMX será responsável pelo licenciamento, CAPEX e operação por 30 anos

Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo US-PPI

Volumes:

■ 2013 = 4 Mtpa

■ 2014 = 8 Mtpa

■ 2015 = 12 Mtpa

■ 2016 = 12 Mtpa

■ 3 Mtpa adicionais serão alocados de 2013 a 2016

80% Take-or-Pay

Usiminas possui a opção de renovação do contrato de 1 a 5 anos

Pau de Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste

39

UNIDADE DE BOM SUCESSO

2.3

BOM SUCESSO

Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade para fornecimento no mercado transoceânico

Destaques

Meta de produção: 10 Mtpa

64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo

Atualização sobre o Projeto

Engenharia Conceitual

Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 365 Mt e potencial de 741 Mt

Expected Quality – Ouro Preto pilot plant test work

Fe: 67,2% P: 0,033%

SiO2: 2,5% PPC: 0,6%

AL2O3: 0,5% FeO: 8,8%

41

CHILE

3

CHILE

Um dos menores custos de produção no mercado transoceânico

Destaques

Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade

Meta de produção: 10 Mtpa

50% da produção comprometida com contratos de venda de longo prazo

460 Mt de potencial de minério de ferro garantidos

Atualizações do Projeto

Porto Castilha 100% licenciado

Sondagem realizada em 2011: aproximadamente 43 mil metros

Outorga de água

Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto

Fe: 67,50% SiO2: 2,5%

Al2O3: 0,85% P: 0,015%

43

CHILE

Porto Castilha

BERÇO N° 1 – CARVÃO

BERÇO N° 2 – MINÉRIO DE FERRO

BERÇO N° 3 – COBRE

Porto 100% licenciado

Porto de águas profundas – 28 metros de calado: Chinamax Vessels

Construção conjunta com a MPX (Companhia irmã)

44

CORUMBÁ

4

CORUMBÁ

Destaques

Capacidade atual: 2,1 Mtpa

Contratos de longo prazo com companhias internacionais de transporte fluvial

77% da produção comprometida com contratos de venda de longo prazo

Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 192 Mt e potencial adicional de 123 Mt

46

Relações com InvestidoresGuilherme Escalhão – Presidente e DRI

Rafaela Gunzburger – AnalistaBeatriz Yoshinaga - Analista

Tel. + 55 21 2555-6197/ 6338/4240ri@mmx.com.br