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8/7/2019 Metodo-Bastter-Acumular-Acoes-Remunerar-Carteira-Opcoes

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O Mtodo Bastter de Acumular Aes e

Remunerar a Carteira com OpesMaurcio Bastter Hissa

I Introduo


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RiquezaA riqueza pessoal produzida pelo acumulo de capital.

O giro produz a riqueza dos intermedirios e do governo.

Obs: Uma minoria rica acumula capital, uma maioria pobregira e sustenta o sistema, o que mantm os ricos, ricos.

O Custo de Operar Demais


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Processo x Produto

Decises

A riqueza criada no longo prazo a partir de decisescorretas e no focando no dinheiro.

Decises corretas criam uma expectativa positiva que serconvertida em dinheiro no longo prazo.

O foco no deve ser quanto eu vou ganhar neste negcio ouneste investimento ou nesta operao, mas em trabalhardireito.


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Desensibilize-se do DinheiroColoque na bolsa e no mercado e em cada investimentoisoladamente apenas a quantidade de dinheiro que no mudesua vida nem te abale financeiramente.

Assim, o foco pode ser sempre a deciso correta e no odinheiro que pode ganhar ou perder com aquela deciso.

Juros Compostos

Fonte: Mauro Halfeld Jornal O Globo.


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Acertar o MercadoS importante para pessoas que vivem de fazer anlises.

Para quem opera, o que importa gerenciar risco e seucapital.

O quanto voc ganha quando acerta e o quanto voc perdequando erra.

Ningum nunca venceu na bolsa porque acertou o mercado,mas sim porque tinha um bom gerenciamento financeiro e derisco, um bom mtodo e operava direito.

Objetivo dos Cursos Bastter.com


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Dominado pelo Mercado

Bastter Blue


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II Finanas Pessoais

Dominado pelo Mercado


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Equilibrando as FinanasAnotar - Fazer uma planilha - dentro das suas possibilidadescom todas as receitas e despesas.

Entender quanto sobra ou porque no sobra.

Ver o que pode ser controlado sem sacrifcios.

Ver o que pode ser substitudo.

Ver no que est jogando dinheiro fora.

Chegando ao Equilbrio

No fim do ms TEM DE SOBRAR! Viva no Verde e no noVermelho.

Viva nas suas condies.

Ganhar mais X Gastar menos.

Estabelea um mnimo por ms para investir e transformeisso em religio, obsesso.


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JurosSomente use juros a seu favor.

Seja um recebedor de juros e no um pagador de juros.

Juros - Dinheiro que vai embora sem comprar nada e semreceber nada. Tudo com juros custa muito mais e vocrecebe a mesma coisa.

Ao longo dos anos, voc ter muito menos.

Inflao baixa - Qualquer desconto a vista bom.

Juros Compostos



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No Tenha DvidasNo crie novas dvidas: NUNCA MAIS!

Viva com o que voc tem e seja o quevoc .

Pague todas as dvidas ainda hoje:Venda o carro, tire do fundo, faaqualquer coisa, mas pague suas

dvidas!

Quem faz dvidas para comprar, pagao dobro pelas compras.

Mude os Hbitos que Levam aDvidas

Nunca use o cheque especial. melhor nem ter.

Guarde o carto de crdito em casa.

S compre se tiver dinheiro e vista.

S compre o que voc tem dinheiro para pagar e paramanter.


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O dinheiro que jogado foraA perda no valor monetrio do dinheiro, mas a perda dosjuros capitalizados sobre aquele dinheiro

200 reais por ms no tanta coisaJuros Capitalizados em cima de 200 reais por ms muitacoisa!

Juros Compostos



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Investimentos MaravilhososPara o amador, no existem.

Qualquer coisa que d mais que o CDI, desconfie.

O que faz a tua reserva poupar todo ms e no descobrirum investimento espetacular.

Evite Trocar - Toda vez que voc troca, voc paga ointermedirio, imposto e o spread.

S voc pode cuidar do seudinheiro

Ningum vai cuidar do seu dinheiro melhor do que voc.

Ainda que outro cuide bem, voc ter que pagarperformance, administrao, etc.

Aprenda a investir.

Normalmente voc vai estar pagando caro para algumadministrar seu dinheiro pior do que voc.


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PlanilhaRenda Fixa = X.

Aes = Y.

Moeda Estrangeira = Z.

Imveis.

III Bolsa de Valores


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Bolsa de ValoresAntes de tudo compreenda e aceite as realidades da Bolsa deValores.

Bolsa de Valores

Renda Varivel. No foi dado ao ser humano o dom deprever o futuro...


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Bolsa de ValoresTotalmente imprevisvel e incerta seno seria Renda Fixa.

Voc aceita isso e est preparado para um ambiente incerto?

Bolsa

Voc aceita perdas?

Bolsa = Renda Varivel.

No importa o que voc esteja fazendo, pode perderdinheiro tem risco.


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Fases da Aceitao das PerdasRaiva

Frustrao

Aceitao

Indiferena

Nmero 1

O que vai fazer com que voc ganhe dinheiro na bolsa?

Estudo Trabalho Poupana.


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A Festa da BolsaAs Fantasias

Todos esto ganhando muito!

Meu primo ficou rico!

s comprar e ir para a festa!

10% ao ms, 20% ao ms!

No preciso mais trabalhar, vou viver de bolsa.

A Festa da BolsaA Realidade

A maioria dos que entram na bolsa perdem dinheiro. Amaioria expulsa em seis meses a um ano.

So raros, extremamente raros os que realmente ganhamcom trades no curto prazo e so indivduos que j nascemcom um talento especial.

Sem trabalho srio, muito estudo, gerenciamento financeiroe de risco; suas chances so praticamente nulas. No se fazdinheiro na bolsa para pagar contas.

Ainda assim, a bolsa um excelente instrumento pararemunerar capital no longo prazo. Provavelmente o melhor.


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Arrumar a CabeaCoisas para deixar fora da bolsa Coisas para trazer para a bolsa

Acreditar e ter f Desconfiar

Ambio Operar Pequeno

Certeza Dvida

Trabalho em grupo Trabalho solitrio

Acertar o mercado Analisar empresas e economia

Os outros O seu time s voc

Atalhos e Esperteza Trabalho Duro

Falar Ficar Calado10% ao ms Um pouco melhor que o CDI

Trades Curtos Longo Prazo

Emoes Realidade

Longo PrazoProvavelmente a melhor forma do pequeno investidor pessoafsica ganhar de forma consistente na bolsa, atravs daconstruo lenta e atravs do tempo de uma boa carteira deaes.

As opes so um excelente instrumento para aumentar orendimento da carteira de aes, atravs do uso de taxa.

Deve-se Operar um mtodo no longo prazo. Operaesisoladas podem ser ganhas ou perdidas, o que importa oresultado do mtodo no longo prazo.


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Ego e EmoesObjetivo nico na Bolsa Acumular capital.

Ser mais macho, mais fera, mais corajoso, etc... No soobjetivos na bolsa e no devem interferir com as suasdecises.

Fora da Bolsa: Raiva, frustrao, comiserao, medo,arrogncia, nervosismo, etc...

Aprendizado ContnuoErro em que se coloca a culpa nos outros = Prejuzo Enorme

Erro em que se assume e aprende-se com ele = Lucro

Analise as operaes, especialmente os erros e mantenha-seem um continuo ciclo de aprendizado livros, internet,cursos, fruns, conversas, etc...

Obs: No seja totalmente orientado por resultados. Erropode dar lucro ou prejuzo.


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ObjetivosObjetivos Fantasiosos Objetivos Reais

Ganhar X% ao msLer um livro de bolsa a cada dois

meses

Ter X de aes da PETR at adata tal

Fazer um novo curso este ano

Superar o fundo X ou a pessoa Yna bolsa

Cumprir o plano pr-determinado

Ganhar X operaes seguidasPoupar X% do que eu ganho todo

ms neste ano

Ter X Reais aos Y anosParar de gastar dinheiro com a

besteira Y

Boa Gesto de Risco e de Capital

Mtodo com Esperana MatemticaPositiva

Um Bom Operador

Vencer na Bolsa Os Trs Pilares


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IV Aes

A Carteira de AesUma boa carteira de aes deve fazer parte do planejamentofinanceiro de todo indivduo.

Uma parte do seu capital deve estar investido em aes.

No importa quanto do seu capital estar em aes, masdeve ser sempre dinheiro que voc no vai precisar, alocadopara longo prazo.


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Metodologia de Compra Aespara Longo Prazo

Comprar todo ms com o dinheiro que sobra (poupar).

Comprar apenas Blue Chips (Empresas slidas).

Acompanhar os fundamentos das empresas (Mercado).

Sempre reinvestir proventos.

Encarar a Bolsa de Valores como um poupana.

Escolha das aesBlue Chips

Deixe o mercado te dizer:Posio no IBOVLiquidez e volumeBeta

P/L e DY = Quando e no o que.

Se perder posio no IBOV, liquidez e volume e o beta for seafastando de 1, pode ser a hora de trocar


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50 100

650

1650

0

500

1000

1500

2000

Ganho Percentual Acima do Dollar - PETR4

1 Ano 5 Anos 10 Anos 15 Anos


Vender Aes da CarteiraSe voc tem uma carteira de aes de boas empresas sexistem duas razes para vender suas aes:

Voc reavaliou a empresa ou a situao econmica mundial

mudou e no mais interessante ficar posicionado naquelaempresa.

Voc est com problemas pessoais graves e precisa dodinheiro.

Vender porque vai cair, ou porque caiu, do departamentodo trader. Quem monta uma carteira de longo prazo no temnada a ver com isso.


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Vender Aes da CarteiraPara quem monta uma carteira de aes de longo prazo sduas coisas importam:

Quantas aes voc tem.

A solidez das empresas que voc possuiu aes.

Os preos das aes hoje no tem nenhuma importncia e

quando caem so uma grande oportunidade de aumentar suacarteira de aes.

Planilha para a Carteira de AesPor aes.

Determina um percentual em cada ao.

Reavalia mensalmente, trimestral, anual.


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V Remunerao

Aumento de Capital da Carteira

Aumento do valor das aes atravs dos tempos.

Aumento do nmero de aes.

Remunerao com proventos, aluguel e opes para comprarmais aes.


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O que Remunerao?Fazer uma taxa sobre sua carteira de aes.

No tem nada a ver com defender queda.

O que defende sua carteira de aes s ter empresas boas.

O que protege sua carteira de aes s colocar na bolsadinheiro que voc no vai precisar alocado para longo prazo.

Vender antes de cair produto da sorte que acontece umavez na vida, apenas uma iluso de iniciantes.

Remunerao de Carteira deAes

Qualquer tipo de renda produzida pela carteira de aes semvender as aes:

Proventos (Dividendos, Juros sobre o Capital Prprio,Bonificao, Subscrio, etc).Aluguel das aes.Venda de Opes sobre a carteira.Venda de ndice Futuro.


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O que Importante no LongoPrazo para a CarteiraSolidez das empresas que possui aes.

Reaplicao de Proventos.

Compras programadas.

Remunerao e Taxa (No vender).

Obs: Preos de compra no LP praticamente no temimportncia.


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Taxas de Remunerao10.000 + 500/ms

1,5% 10 anos = 225.337,321,5% 20 anos = 1.510.755,342,0% 10 anos = 351.780,71

2,0% 20 anos = 4.031.105,73

10.000 + 1000/ms

1,5% 10 anos = 390.981,421,5% 20 anos = 2.665.182,532,0% 10 anos = 595.909,78

2,0% 20 anos = 6.903.324,11

100.000 + 1000/ms

1,0% 20 anos = 2.078.510,73

O que importa a taxa e no ospreos de compra

Fantasias10.000 + 500/ms

5% 10 anos = 7 milhes

5% 20 anos = 2.5 bilhes10%10 anos = 1.5 bilho10% 20 anos = 1.0 trilho

20% 20 anos =126.011.175.941.257.000.000.000

VE EficienteGrande e Longe.

Lastro para a venda de opes Espao para a ao subirsem perder a venda + Valor financeiro adequado a posio

em aes.Lastro de distncia e financeiro.


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Analisando VE para Remunerao(VDX)

Critrios Maior Menor

Distncia + -VE/(D+G)

+ -Tempo - +

Risco Gama

O Pulo do Gato da RemuneraoReaplicar dividendos, juros, etc

Prejuzo na carteira = No monetrio

Lucro na venda de VE = Monetrio

Se operar grande pode inverter CUIDADO

Ser obrigado a vender aes e a realizar prejuzos comopes.


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Remunerao de Carteira EtapasConstruindo a Carteira Fase Inicial

Compra aes com dinheiro novo.Reaplica toda a remunerao na carteira (dividendo e JCP).Queda oportunidade de comprar mais aes.

Carteira Estvel Fase Intermediria

No traz mais dinheiro de fora.

Reaplica toda a remunerao na carteira.Queda oportunidade de comprar mais aes.

Remunerao de Carteira Etapas

Usufruindo da Carteira Fase Final

Retira a remunerao para seus gastos.Queda no faz a menor diferena, o que importa nmerode aes.


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Remunerao de Carteira - NveisNvel 1 Carteira de Aes + Reaplicao de dividendos,juros, subscries, etc.

Nvel 2 Carteira de Aes + Venda Coberta.

Nvel 3 Carteira de Aes + Operaes Cobertas.

Nvel 4 Carteira de Aes + Venda de VE.

Nvel 1- Proventos

Proventos em Dinheiro

DividendosJuros Sobre Capital Prprio

Proventos em Aes

BonificaoSubscrio

Casos Especiais

Desdobramento


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Pesquisa de Jeremy Siezel Wharton Business Scholl 1871-2003 - Fonte Mauro Halfeld OGlobo.

8.000.000,00

250.000,00

100 Mil Dlares Aplicados na Bolsa dos EUA em 1871

Reaplicando Dividendos Sem Reaplicar dividendos

Reaplicando na sua carteira

Toda vez que receber dividendos, juros, etc... reinvista nasaes. Isso ir aumentar de forma extraordinria orendimento da sua carteira atravs dos tempos.

Aproveite as subscries e as bonificaes.

Ganho adicional Aluguel das aes.

Quando a carteira j for grande o suficiente e junto com seusinvestimentos lhe der tranqilidade financeira, os proventospodem ser retirados para seus gastos ou lazer.


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Aluguel de AesPequena taxa anual, mas uma remunerao a mais.

Proventos continuam sendo recebidos pelo doador.

Nvel II - Venda CobertaVenda Coberta.

Capital em aes s pode diminuir na queda, mas diminuimenos do que se no fizesse venda coberta.

Na alta, pode-se abrir mo de parte do lucro mas o capitalsempre ir aumentar desde que se venda VE.

Venda de Volatilidade com pequena proteo contra queda.Ganha mais se o mercado subir lentamente.


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Princpios da Venda CobertaMantenha o Nvel 1 (Reaplicao da Carteira de Aes).Deve-se comear a operar opes pela Venda Coberta. Passarpara as outras modalidades somente quando tiver maisexperincia e capital. No mnimo um ano operando VC e 50Kem aes.

O Nvel 2 (Venda Coberta) uma forma de tentar umaremunerao maior para a carteira de aes.Em troca de uma melhor remunerao de sua carteira nas

quedas e acumulaes e a possibilidade de ter mais aes alongo prazo, voc entrega parte do lucro das altas muitofortes. Se no gostou da troca, no faa venda coberta.

Ateno!S venda opes a um preoque se voc for exercido ficar satisfeito!


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Operacional

Compra da ao e venda no mximo na mesma quantidadeem opes com VE eficiente. Risco e Retorno Limitado.

Em troca de receber o prmio da opo, o investidor limitouo lucro que pode ter na ao.

Boa estratgia para quem tem uma carteira de aes, desejareceber um rendimento adicional em cima dela mas queaceita abrir mo de parte do lucro nas altas fortes da ao.

PETR4 +1000

PETRK42 500

32

34

36

38

40

42

44

46

48

50

52

Resultado

-8000

-6000

-4000

-2000

0

2000

4000

Venda de Opo Coberta


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ExerccioO vendido coberto pode sempre ser exercido.No aceita ser exercido, no venda coberto.

Formas de tentar evitar ser exercido:

Vender sempre VE.

Rolar as vendas quando o mercado subir.

Recomprar as opes vendidas quando o mercado subir.

ExerccioSe voc se mantiver sempre vendido em VE, se for exercido,ser no lucro e provavelmente nunca ser exercido.

Por motivos fiscais e de gastos com taxas, recompre a opo

vendida ao invs de ser exercido.Apesar abrir mo de lucro nas altas algumas vezes, no longoprazo quem faz venda coberta poder ter mais aes do quequem apenas faz o Nvel 1 (Carteira de Aes) e no vendersuas aes no fundo.


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Ateno IRSe estiver para ser exercido, recompre a opo vendida.Pode inclusive vender aes para recomprar a opo.

Se for exercido paga IR na ao e na opo vendida (sobreseu valor total de venda). Se recomprar a opo no paga IRna ao e acumula prejuzo na opo para descontar delucros futuros.

Por este prisma, o remunerador de carteira, o holder, devesempre que possvel, evitar o exerccio.

Posio da VendaATM = Boa remunerao da ao quando no sobe.

OTM = Menor remunerao no caso de queda mas aguentamais alta sem ter de rolar.

O mais importante no a posio, mas a eficincia do VEvendido que analisa a posio, a quantidade de VE, o tempopara o vencimento e a quantidade de gama no VE (VDX).


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Qual e Quanto VenderQuanto mais e mais perto voc vende, mais dinheiro recebepela venda, maior a proteo contra quedas, mas se subirforte abrir de mais lucro na alta.

Quanto menos e mais longe voc vende, menos dinheirorecebe pela venda, menor a proteo contra quedas, mas sesubir forte abrir de menos lucro na alta.

No d para ter tudo.

Resultado das VendasSe voc vende longe e pouco, provavelmente ir ter maisaes do que se no fizesse VC no LP, mas este aumento serpequeno apesar de expressivo.

Conforme voc vende mais e mais perto o aumento donmero de aes vai se tornando maior mas junto com ele orisco de no LP ter menos aes do que se no fizesse VC.

Os retornos correspondem aos riscos... Sempre.


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RolarRolar = Zerar a opo vendida (comprar) e vender a mesmaquantidade (ou valor financeiro) em outra opo da mesmasrie ou da srie seguinte.

Na venda coberta, rolar a mesma quantidade de opes, nocria riscos adicionais e pode ser feito enquanto for possvel.Quando o mercado no sobe, deve-se sempre rolar em buscade VE eficiente se o VE vendido j perdeu valor.

H diversas estratgias para rolar, mas o mais importante ter uma definida ANTES e no DEPOIS: Quantidade de VE,VDX mais alto e Comparao de valores com a que vai rolar.

Venda Coberta OperacionalA partir de uma carteira de aes, veja a quantidade deopes que pode vender coberto (quantidade de aes comopes que possuem liquidez PETR4 e VALE5,) e venda estaquantidade no mximo.

Busque VE eficiente. Mantenha-se nele.

Se o mercado no subir, role a venda em busca de VEeficiente no mximo quando a opo virar NV ou de acordocom seu plano.

Se o mercado subir e a opo perder VE, recompre a opovendida, ou role em busca de VE eficiente segundo o plano.


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Venda Coberta OperacionalSe for rolar, tenha um plano:

Rolar para o vencimento seguinte, uma acima, no zero a zeroou pagando 300 a 500 reais (estabelea o critrio antes).

Usar marcadores VDX, VE e NV para se manter semprevendido em VE.

O dinheiro retirado da venda de opes deve ser reinvestido

nas aes a no ser que a carteira j seja muito grande e jse possa retirar o rendimento.

Venda Coberta Primeiros PassosComece vendendo bem pouco e bem longe para aprender.

Venda apenas no mximo da sua carteira e na opo maislonge que no for NV.

O objetivo o aprendizado.

Conforme for adquirindo experincia pode ir vendendo maise mais perto mas sempre sabendo que receber mais dinheiro= abrir mo de mais lucro na alta forte.

Nunca se perca do objetivo: A carteira de aes.


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Mega Bastter BlueInicia vendendo metade da carteira. Ex: 2000 aes, vende1000.

Cada vez que exercido, ou tem de rolar (fuga), ou tem depagar o prejuzo, no vencimento seguinte venderia 200opes a menos.

Se no vencimento realiza lucro de venda, no seguinte vende200 opes a mais.

Fazendo assim tender a vender mais em perodos de quedae menos em perodos de alta.

Marcadores Bastter BlueMarcadores de Risco LIMITEX (LX) e THEX.

Marcador de Remunerao = SVEX.

Marcador de STOP de Vendas BOSI.

Marcadores de Vendas VDX e NV.

Marcador para graduar operaes de Volatilidade - DQ.


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Marcador de STOP de Vendas -BOSIBastter Options Strengh Index.

BOSI = Gama * % Num Negcios * VE.

Verifica onde est a fora do mercado de opes.

Use um BOSI para stopar a venda ou rolar a venda coberta.

Tem na Planilha Bastter Blue e no site Bastter.com alm doPainel Bastter Blue.

Marcadores de Vendas VDX e NVVDX considera gama, tempo, tamanho e distancia do VE.Quanto maior o VDX, teoricamente mais eficiente a venda.

NV = No venda. Opo NV negativo aquela cujo VE

menor do que D + G.So opes que tem pouco VE, ganha-se pouco se no subirmas perde-se muito se subir pois com D + G > VE aumentamexpressivamente na alta. Tambm so NV as opes muitoITM que para o remunerador de carteira no vale a pensavender.

VDX e NV tambm esto na Planilha e no Painel Bastter Blue.


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Nvel III e IV - Operaes Cobertase Venda de VETrava de baixa e Venda de Volatilidade.

No casa a posio como a venda coberta mas coloca umlimite no financeiro vendido.

Remunera mais na queda e na acumulao mas abre mo demais lucro na alta. Se operar grande ou o operador for poucoexperiente pode diminuir a carteira no longo prazo.

Operaes do Nvel III e IVVenda de VE travado seguindo os marcadores de risco.

Venda com seguro Mais voltada para a baixa.

Trava de Baixa (ou reverso) podendo pular 1 ou 2 maisvoltada para a baixa e o mercado de lado.

Vaca ou Venda de Volatilidade Mais voltada para o mercadode lado.


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Conceito de Fluxo de CaixaPara remunerar devemos ter em mente o conceito de Fluxode Caixa. Em alguns momentos vamos ter que colocardinheiro. Normalmente no mercado em alta compra deopes. Note que nesses momentos o principal estvalorizando (alta das aes).

Em alguns momentos vamos retirar dinheiro do mercadovenda de opes. Normalmente no mercado em baixa onde oprincipal est desvalorizando. Nesses momentos fundamental comprar mais aes com o lucro das vendas

aps encerrada a operao.Num conceito de Fluxo de Caixa sabemos que as vezes odinheiro entra e as vezes o dinheiro sai o fundamental eestar positivo no final do perodo.

Teoria - Produto e Processo.A expectativa de ganhar dinheiro atraves da capitalizaoda taxa em N vencimentos. Sendo que em alguns a taxa sernegativa onde devemos tentar limitar as perdas.

Em outros a taxa ser positiva onde devemos comprar maispapel para acelerar o processo de capitalizao.

Produto seria a tentativa de ganhar o mximo em 1vencimento. Ou no aceitar perdas em um vencimento.

Processo seria o mtodo de juros compostos no MP e LP e aconsistncia do mtodo.

Nesse sentido o que interessa o processo e no o produto.Preservar o capital e no LP remunerar via juros compostos.


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Remunerao - ResumoNvel 1 ProventosPara todos. O mais importante.

Nvel 2 Venda CobertaAumenta a carteira se no vender muito ou girar muito.Grande vantagem evitar a venda da carteira nos fundos.

Nveis 3 e 4 Operaes Cobertas e Venda de VEAumenta a carteira em perodos pouco volteis e que no

sobem muito.Se no for bem controlado diminui a carteira.Tem de usar os marcadores de risco.

VI Roteiro Final


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RoteiroFinanas Pessoais Poupar.

Planilha de Finanas Pessoais RF RV Moedas (Imveis).

Planilha de Aes Qual Comprar.

Reaplicao de dividendos e proventos.

Venda Coberta.

Remunerao mais avanada.

Conhea os Cursos Bastter.com

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