manual do usuÁrio - b3.com.br · manual do usuÁrio 5 informaÇÃo pÚblica mtm marcação a...

MANUAL DO USUÁRIO

iBALCÃO – DERIVATIVOS (Produção)

Sistema de Registro

15/02/2018 INFORMAÇÃO PÚBLICA

MANUAL DO USUÁRIO

2 INFORMAÇÃO PÚBLICA

SUMÁRIO

NOTA ................................................................................................................. 3

1 INTRODUÇÃO .............................................................................................. 6

2 REGISTRO DE OPERAÇÕES ................................................................... 11

3 EVENTOS ................................................................................................... 49

4 CONSULTAS .............................................................................................. 78

5 DISPOSIÇÕES FINAIS ............................................................................... 95

MANUAL DO USUÁRIO


NOTA

A B3 divulgará as atualizações no site com eventuais revisões nos capítulos,

sempre que necessário.

O suporte às instituições envolvidas nesse processo, como questões relativas a

suporte técnico, será dado pela APN – Atendimento Pós Negociação da B3 –

Telefone: (+55 11) 2565-500 opção 3 (pós negociação) ou e-mail:

[email protected].

Esclarecimentos adicionais poderão ser obtidos com a Gerência de Registro de

Balcão no telefone: (11) 0300 111 1597, opção 4646 iBalcão ou e-mail: gr.geaop-

[email protected].

Site: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/servicos/ibalcao/sobre-o-ibalcao/

mailto:[email protected]



http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/servicos/ibalcao/sobre-o-ibalcao/

MANUAL DO USUÁRIO


Abreviações

B3 Brasil, Bolsa, Balcão

CCP Contraparte Central

CP Contraparte

IF Instituição Financeira

MtM Marcação a Mercado “Market to Market”

NDF Non-Deliverable Forward (Termo de Moeda)

ME Moeda Estrangeira

MEBRL Taxa de câmbio de reais por uma moeda estrangeira

Glossário

B3 Brasil, Bolsa, Balcão

Ativo-subjacente Ativo negociado na operação, podendo ser uma taxa de juros, índice de juros, índice de inflação, índice de ações, ETF, moeda ou combinação de moeda base e moeda cotada.

Comando Simples Inclusão única por parte do Participante de Registro dos dados da operação com seus clientes não Participantes do Sistema de Registro - iBalcão.

Contraparte Participante ou cliente contraparte da operação.

Duplo Comando Inclusão dos dados da operação por ambas as partes, sendo esta realizada entre dois Participantes do Sistema de Registro – iBalcão.

Entrega Física Liquidação física que exige a efetiva entrega do ativo objeto da negociação.

Garantia A liquidação financeira da operação registrada no sistema de registro é garantida pela B3.

iBalcão Sistema informatizado para o Registro de Operações de derivativos de balcão administrado pela B3.

Lançador Vendedor da Opção.

Matching

É o processo pelo qual o sistema confronta automaticamente as informações fornecidas pelas partes em operação de duplo comando. O matching é realizado para assegurar que as partes envolvidas na operação não registrem informações divergentes no sistema de registro.

Moedas Tipo “A” Quantidade de moeda estrangeira por uma unidade de dólar dos Estados Unidos da América (Ex.: USDCAD - Dólares canadenses por dólar dos Estados Unidos da América).

Moedas Tipo “B” Quantidade de dólares dos Estados Unidos da América por uma unidade de moeda estrangeira (Ex.: EURUSD - Dólares dos Estados Unidos da América por Euro).

MANUAL DO USUÁRIO


MtM Marcação a Mercado da operação calculada pela Bolsa com base em preços de mercado.

Opção

Derivativo financeiro que concede ao seu titular (comprador da opção) o direito de compra ou venda de determinado ativo subjacente em data futura a um preço pré-determinado ao lançador (vendedor da opção), mediante pagamento de prêmio.

Operação Transação ou negócio previamente realizado por um Participante de Registro e seu respectivo cliente ou por dois Participantes de Registro, conforme o Regulamento.

Paridade Internacional Taxa de cotação envolvendo apenas moedas estrangeiras.

Parte É a parte na operação, responsável ou não pelo registro, ou seja, podendo ser efetuado por ele mesmo ou um Participante de Registro Autorizado.

Participante de Registro Participante detentor de autorização de acesso para Registro de Ativos e Operações, conforme o Regulamento.

Posição Conjunto de Registros de responsabilidade de um determinado Participante de Registro.

Prêmio Valor financeiro acordado a ser pago pelo titular ao lançador da opção.

Registro Inserção de dados relativos aos Ativos e às Operações com finalidade meramente informativa, conforme o Regulamento.

Regulamento Regulamento da Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações de Derivativos BM&F, assim como o Manual de Procedimentos Operacionais e as demais normas estabelecidas pela Câmara.

Swap Derivativo financeiro que tem por finalidade promover simultaneamente a troca de ativos financeiros entre agentes econômicos.

Titular Comprador da opção.

MANUAL DO USUÁRIO


1 INTRODUÇÃO

1.1 Sistema de Registro de Derivativos de Balcão - iBalcão

O iBalcão é a plataforma de registro e gerenciamento de operações de balcão

via web que visa modernizar, aperfeiçoar e expandir o serviço de registro de

operações de balcão, oferecendo qualidade e agilidade aos clientes, bem como

ferramentas completas de análise para atividades de Back Office. Suas

ferramentas e funcionalidades permitem aos usuários:

• Registrar operações de Derivativos de Balcão;

• Realizar consultas unificadas das operações realizadas no dia e consulta de

posições em aberto, auxiliando no gerenciamento e no controle da posição

de seus clientes;

• Comandar eventos de Registro, Correção; Liquidação Antecipada parcial

e/ou total; Anulação de Registro; Anulação de Liquidação Antecipada;

Exercício Antecipado; Bloqueio de Exercício; diretamente pelo sistema ou;

• Os eventos de Transferência de Conta, Cessão de Direito, Correção após

D+1 e Transferência de Posição mediante solicitação junto a B3, que

processará estes eventos.

1.2 Acesso ao Sistema

Pré-Requisitos

Requisitos de Hardware:

• Processador: 1 gigahertz (GHz) ou superior;

• 1GB de memória RAM;

• 10GB de espaço livre em HD;

MANUAL DO USUÁRIO


• Placa de rede Fast Ethernet de 100Mbps ou superior;

• Placa gráfica e monitor com resolução mínima de 1366x768.

Requisites de Software

• Sistema operacional MS Windows 7 ou superior;

• Microsoft Internet Explorer 9, com modo de compatibilidade desligado;

• Microsoft Internet Explorer 10;

• Microsoft Internet Explorer 11;

• Firefox;

• Chrome.

Para acessar o iBalcão, digite o endereço abaixo no seu browser:

https://ibalcao.bvmfnet.com.br

Nota: No Internet Explorer 9 ou outros, confirmar em “Developer Tools” se a

versão do “Browser Mode” está configurada para o modo IE8. Para acessar essa

informação, basta pressionar a tecla F12 no Internet Explorer e a tela abaixo será

apresentada:

Caso essa configuração não seja realizada, as telas do iBalcão poderão

apresentar inconformidades de alinhamento e posicionamento dos campos

durante a navegação.

https://ibalcao.bvmfnet.com.br/

MANUAL DO USUÁRIO


Para efetuar o login de acesso os campos de usuário e senha deverão ser

preenchidos:

Usuário: Campo para identificação do Usuário.

Senha: Código de acesso do Usuário. A senha é do tipo ”Sensitive Case”, aceita

letras maiúsculas, minúsculas, números e caracteres especiais conferindo a

sequência exata digitada.

O usuário e senha serão criados pelo próprio Participante (Usuário

Privilegiado) no sistema de Controle de Acesso (CAU) da B3.

Para maiores informações acessar o Manual do Usuário – Controle de Acesso

Unificado (CAU) disponível no site www.bmfbovespa.com.br/balcao.

Após o fornecimento das credenciais e validação das mesmas, o sistema

apresentará a tela inicial, onde os menus representam as funcionalidades

descritas nas próximas sessões.

Se for apresentada mensagem “Usuário ou senha inválidos” o usuário pode

acessar os links “Esqueci minha senha” ou “Esqueci meu login”.

http://www.bmfbovespa.com.br/balcao

MANUAL DO USUÁRIO


Se o usuário selecionar “Esqueci meu login” será apresentada uma tela para que

insira o tipo de documento, podendo ser o CPF ou CNPJ, o número do

documento e e-mail cadastrado.

Caso o usuário selecione “Esqueci minha senha” será apresentada uma tela para

que insira o tipo do documento, podendo ser o CPF ou CNPJ, o número do

documento informado; o login de acesso e e-mail cadastrado.

Após preenchimento das informações solicitadas, será apresentada uma tela

informando que o login foi enviado para o e-mail cadastrado.

MANUAL DO USUÁRIO


Em caso de não recebimento do e-mail informado, o usuário deverá entrar em

contato com a CAU - Central de Atendimento ao Usuário, no telefone (11) 2565-

5000 (opção 3).

1.3 Horários sistema

Funcionalidade Início Término

Registro e

Movimentações

09:00hr 19:00hr

Extração de relatórios e

arquivos concilicação

09:00hr 19:00hr

Transferência de

Posição/Conta

09:00hr até 12:00hr

Análise alteração

parâmetros

09:00hr até 12:00hr

MANUAL DO USUÁRIO


2 REGISTRO DE OPERAÇÕES

2.1 Introdução

O registro de uma operação no Sistema iBalcão somente poderá ser efetuado

por um Participante de Registro conforme regras discriminadas no Manual de

Acesso da B3, que dispõem das condições de acesso de Participante de

Registro de Derivativos de Balcão sem garantia e/ou Participante de Registro de

Derivativos de Balcão com garantia.

Para que o registro possa ser realizado, será necessário, inicialmente, que o

Participante de Registro cadastre suas contas no sistema de cadastro da B3 –

SINCAD, individualmente por tela ou em lote por arquivo.

Dúvidas no procedimento do cadastro de contas poderão ser esclarecidas com

a área de Cadastro no telefone: (011) 2565-5621 ou pelo e-mail

[email protected].

O pedido de cadastro deverá ser formalizado pela entrega, à Central de Cadastro

de Participantes, do formulário “Termo de Adesão Participante Selic”,

devidamente preenchido e assinado, juntamente com os demais documentos

específicos disponíveis no site da B3.

As contas cadastradas pelo Participante de Registro (inclusive as de

fundos) serão automaticamente identificadas e disponibilizadas no

sistema iBalcão no momento do cadastramento da conta no sistema

SINCAD.

São dois os conceitos para o Registro das operações no iBalcão:

• Registro Comando Simples - Operação realizada entre Participante e seu

cliente. O registro é feito pelo Participante ou por um Participante de Registro

Autorizado por este a registrar em seu nome.


MANUAL DO USUÁRIO


• Registro Duplo Comando – Operação realizada entre dois Participantes

distintos. O registro deverá ser feito no Sistema iBalcão por ambas as partes

e, após o confronto automático das informações (matching) a solicitação de

registro é efetivada com sucesso.

2.2 Contrato a Termo de Taxa de Câmbio

Refere-se a um contrato de compra e venda de uma determinada quantidade de

moeda sem entrega física em uma data futura acordada entre as partes, cuja

liquidação financeira é determinada pela diferença entre a taxa de câmbio ou

paridade acordada, e a taxa de câmbio ou paridade verificada na data de fixing,

de acordo com a fonte de informação do objeto de registro da operação,

multiplicado pelo Valor Base e convertido sempre para Reais.

O tamanho, a data de vencimento, data de fixing, data de liquidação e a fonte de

informação para a taxa de liquidação do contrato podem ser acordados entre as

partes desde que estejam disponíveis no Sistema iBalcão, conforme regras

estabelecidas no documento Tabela Auxiliar – Termo.

O contrato a termo de taxa de câmbio sem entrega física pode ser registrado nas

seguintes modalidades:

• Taxa de Câmbio Simples: Contrato com vigência imediata, cujo ativo

subjacente é a taxa de câmbio de reais por uma moeda estrangeira (MEBRL)

ou vice-versa de acordo com a Paridade internacional da cotação;

• Paridade Simples: Contrato com vigência imediata, cujo ativo subjacente

pode ser através de paridade de moedas do Tipo “A” ou paridade de moedas

Tipo “B”.

Cada modalidade oferece diferentes combinações de moedas e provedores de

informação pública, cujas possibilidades são descritas no documento Tabela

Auxiliar-Termo. Em caso de não haver a moeda de referência, combinação de

moedas, fonte de informação ou boletim, objeto de negociação do participante,

MANUAL DO USUÁRIO


o mesmo deverá entrar em contato com a B3 para análise, através do e-mail

[email protected].

As regras e condições referentes ao produto encontram-se disponíveis na rede

mundial de computadores, através do site:

http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/mercado-de-balcao/derivativos/.

2.3 Tela de Registro de Operações de Termo de Moedas

O registro manual da operação deverá ser realizado através do menu “Registro

de Operações” – Termo – Moeda, conforme a ilustração abaixo:

Após selecionar “Moeda”, o sistema exibe a tela de registro com os campos

disponíveis para preenchimento, conforme ilustração a seguir:


MANUAL DO USUÁRIO


Ref. Moeda / Unidade Base

(A) Código Indica o código no sistema de cadastro B3 do Participante de Registro "Parte" da Operação.

(B) Membro de Compensação

Indica o código do Membro de Compensação do Participante de Registro "Parte" da operação, informado no sistema SINCAD. Preenchido default.

(C) Conta Indica o número da conta própria ou do cliente que é Parte na operação.

(D) Garantia Indica se a Parte solicita garantia da Parte.

(E) Taxa Operacional

Indica a forma de cobrança da taxa operacional da parte da operação. Valor meramente informativo. Opções: P – Percentual V – Valor

(F) Valor Indica a taxa operacional cobrada da parte.

(G) Posição Indica se a Parte é Compradora ou Vendedora na operação.

(H) Código Indica o código no sistema de cadastro B3 do Participante de Registro "Contraparte" da Operação

(I) Membro de Compensação

Indica o código do Membro de Compensação do Participante de Registro "Contraparte" da operação, informado no sistema SINCAD. Preenchido default.

(J) Conta Indicar o número da conta do cliente que é Contraparte na operação. Este campo não deverá ser informado para operações de duplo comando.

(K) Garantia Indica se Contraparte solicita garantia da Contraparte.

MANUAL DO USUÁRIO


(L) Taxa Operacional

Indicar a forma de cobrança da taxa operacional da contraparte da operação. Valor meramente informativo. Opção: P – Percentual V – Valor

(M) Valor Indica a taxa operacional cobrada da contraparte.

(N) Data de Negociação Data do registro do contrato pactuada entre as partes. Esta data deverá ser dia útil. Termo com CCP: não permite registro com data retroativa.

(O) Data de Início Data do início do contrato pactuada entra as partes.

(P) Data de Vencimento Data de maturidade do contrato (T) respeitando o prazo mínimo de dois dias úteis e prazo máximo de 5.580 dias corridos após a data do registro.

(Q) Tipo do Termo Indica o tipo do contrata a termo, nesse caso será Moedas.

(R) Moeda/Unidade Básica

Moeda objeto do Contrato a Termo. Exemplo: para taxa de câmbio de reais por uma unidade de Dólar dos Estados Unidos da América (USDBRL), a moeda base é o Dólar dos Estados Unidos da América.

(S) Moeda Cotação Moeda pela qual será cotada a moeda base objeto do Contrato a Termo.

(T) Quantidade/Valor Base

Valor Nocional da operação expresso em quantidade de moeda base, respeitando o valor mínimo equivalente à $ 1.000,00 e valor máximo de $ 10.000.000.000,00 com até 2 (duas) casas decimais.

(U) Valor de Cotação Para registros de Termo de Moedas, o objeto de registro será uma taxa de câmbio ou paridade, com até 8 casas decimais.

(V) Câmbio Cruzado USD Opções: SIM ou NÃO Termo com CCP: não permite Câmbio Cruzado.

(X) Fonte de Informação Nome do veículo oficial responsável pela divulgação do valor da moeda ou unidade base que está sendo registrada.

(Y) Boletim Boletim/horário do veículo oficial na qual serão publicados os valores negociados da moeda Base.

Ref. Cotação

(W) Fonte de Informação Nome do veículo oficial responsável pela divulgação do valor da moeda cotada. (Habilitado para preenchimento somente se o campo Câmbio Cruzado for igual a “Sim”).

(Z) Boletim Boletim/horário do veículo oficial na qual serão publicados os valores negociados da moeda cotada. (Habilitado para preenchimento somente se o campo Câmbio Cruzado for igual a “Sim”).

MANUAL DO USUÁRIO


Termo Foward

(AA) Tipo Atualização Indica como será a atualização do contrato de Termo: Percentual Valor

(AB) Valor/Percentual de Atualização

Indica o valor a ser considerado para a atualização.

(AC) Fixing Início Data de referência para a atualização.

Liquidação

(AD) Tipo Apuração Indica como será feita a apuração, podendo ser: Asiático Único

(AE) Data Fixing

Data da observação do preço de liquidação da taxa de câmbio ou paridade, objeto do Contrato a Termo. Essa data deverá ser dia útil e após a data de negociação. Termo com CCP: SOMENTE em T-1.

(AD) Data da Liquidação Data do fluxo financeiro da liquidação. Termo com CCP: SOMENTE em T+0.

Média Asiática Contínua

(AG) Data de Início Data de início para o monitoramento da média asiática.

(AH) Data Fim Data fim para o monitoramento da média asiática.

Média Asiática Discreta

(AI) Data Discreta Data do monitoramento através da média asiática do modo discreto.

(AJ) Peso (%) Peso em percentual (%) a ser considerada para a data indicada na média asiática do modo discreto.

Prêmio

(AK) Responsável pelo pagamento

Indica o responsável pelo pagamento do prêmio: Comprador Vendedor

MANUAL DO USUÁRIO


(AL) Valor Valor do prêmio a ser pago pelo responsável indicado.

Limitadores

(AM) Valor Limitador Inferior

Valor do limitador inferior para o monitoramento.

(AN) Valor Limitador Superior

Valor do limitador superior para o monitoramento.

Outros

(AO) Número de Controle do PR

Campo de uso livre do Participante para informar um número de controle interno da operação na instituição.

(AP) Tipo de Contrato Padrão

Indica o tipo de contrato padrão: CGD – Contrato Global de Derivativos ISDA – International Swaps and Derivatives Association

(AQ) Número do Contrato Padrão

Campo de uso livre do Participante para informar um número de controle interno do contrato padrão da operação na instituição.

Comandos disponíveis na tela:

VALIDAR: Submete as informações para checagem primária da operação.

LIMPAR: Recarrega e inicializa a tela com todos os campos em branco a serem

preenchidos.

ENVIAR: Submete ao efetivo registro no sistema, após a confirmação das

informações da operação.

MANUAL DO USUÁRIO


VOLTAR: Se houver algo incorreto nas informações, clicar em voltar para

retornar à tela anterior.

Em operação entre Participante e seus clientes (comando simples), caso

nenhuma informação seja invalidada, o sistema gera o número de identificação

da Operação.

Em operação entre dois Participantes (duplo comando) após o registro do

primeiro comando o sistema gera um número de protocolo até que a contraparte

lance o segundo comando.

Somente após o confronto automático das informações o sistema gera o número

de identificação da Operação, confirmando o registro da operação.

MANUAL DO USUÁRIO


Caso haja divergência entre as informações fornecidas por cada Participante, o

registro ficará com status pendente na tela de ”Consulta – Lançamentos

Pendentes” (maiores detalhes no item de ‘Lançamentos pendentes’) até que seja

realizado o lançamento com as informações corretas pela parte responsável.

Caso o matching do lançamento não ocorra no dia do registro, o mesmo será

rejeitado ao encerramento do sistema.

2.4 Contrato de SWAP

Trata-se de um contrato de derivativo financeiro que tem por finalidade promover

simultaneamente a troca de rentabilidade entre ativos financeiros acordados

entre as partes. Na data de vencimento as diferenças entre os ativos financeiros

são confrontadas e o valor de liquidação é dado pela diferença entre as duas

curvas. O tamanho, a data de vencimento, data de fixing, data de liquidação e a

fonte de informação para a liquidação do contrato podem ser pactuados entre as

partes desde que estejam de acordo com as regras determinadas no documento

Tabela Auxiliar - SWAP.

no documento Tabela Auxiliar - SWAP, são encontrados os ativos financeiros,

suas combinações de contratos de SWAP e suas respectivas fontes de

informação pública para apuração de preço e taxas divulgadas ao mercado. Em

caso de não haver o ativo objeto/indexador, fonte de informação ou boletim, o

participante poderá entrar em contato com a B3 para análise, através do e-mail:

[email protected].

As regras e condições referente ao produto encontram-se disponíveis na rede

mundial de computadores, através do site:

http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/mercado-de-

balcao/derivativos/swap.htm.

2.5 Tela de Registro de Operações de SWAP

Atualmente existem duas formas para realizar o registro no iBalcão, a primeira

delas é via tela de registro (manual), a segunda é através de upload do arquivo

que está disponível tanto no formato xml quanto no formato txt posicional.


MANUAL DO USUÁRIO


O registro manual da operação deverá ser realizado através do menu “Registro

de Operações” – SWAP –, conforme a ilustração abaixo:

Depois de selecionado “SWAP”, o sistema exibe um combo box com todas as

combinações de contratos disponíveis para negociação e após a escolha do

contrato desejado o irá direcioná-lo à tela de registro com os campos disponíveis

para preenchimento, conforme ilustração a seguir:

MANUAL DO USUÁRIO


SWAP

(A) Código Indica o código no sistema de cadastro B3 do Participante de Registro "Parte" da Operação


Indica o código do Membro de Compensação do Participante de Registro "Parte" da operação, informado no sistema SINCAD. Preenchido default.

(C) Conta Indica o número da conta própria ou do cliente que é Parte na operação.

(D) Garantia Indica se a parte da operação possui ou não garantia da parte central da B3.

(E) Taxa Operacional

Indica a forma de cobrança da taxa operacional da parte da operação. Valor meramente informativo. Opções: P – Percentual V – Valor

(F) Valor Indica a taxa operacional cobrada da parte.

(G) Código Indica o código no sistema de cadastro BM&FBOVESPA do Participante de Registro "Contraparte da Operação.

(H) Membro de Compensação

Indica o código do Membro de Compensação do Participante de Registro “Contraparte” da operação, informado no sistema SINCAD. Preenchido default.

(I) Conta Indica o número da conta própria ou do cliente que é Contraparte na operação

(J) Garantia Indica o código no sistema de cadastro BM&FBOVESPA do Participante de Registro "Contraparte da Operação”.

(K) Taxa Operacional

Indica a forma de cobrança da taxa operacional da Contraparte da operação. Valor meramente informativo. Opção: P – Percentual V - Valor

(L) Valor Indica a taxa operacional cobrada da contraparte.

Características Básicas do Contrato

(M) Data de Início Dia útil em que se inicia o contrato de swap. Esta data poderá ser até 252 dias após a data de negociação.

(N) Data de Negociação Data útil em que as partes negociaram a operação, esta data poderá ser no máximo 1 dia retroativo referente a data de registro.

(O) Data de Vencimento Data de maturidade do contrato (T) respeitando o prazo mínimo de dois dias

MANUAL DO USUÁRIO


úteis e prazo máximo de 5.580 dias corridos após a data do registro.

(P) Valor Base Valor Nocional da operação expresso em quantidade de moeda base, respeitando o valor mínimo equivalente à $ 1.000,00 e valor máximo de $ 10.000.000.000,00 com até 2 (duas) casas decimais.

Curva Ativa Parte

(Q) Variável Caixa de seleção com as opções: TAXAS DE CÂMBIO; JUROS; INDÍCES DE PREÇOS E INDICES.

(R) Tipo da Variável Boletim/horário do veículo oficial na qual serão publicados os valores negociados variável selecionada.

(S) Fonte de Informação Nome do veículo oficial responsável pela divulgação do valor da moeda cotada. (Habilitado para preenchimento somente se o campo Câmbio Cruzado for igual a “Sim”).

(T) Boletim Boletim/horário do veículo oficial na qual serão publicados os valores negociados variável selecionada.

(U) Taxa de Juros Taxa de remuneração que, agregada a variável atualiza o valor base.

(V) Cotação de Início Utilizado para informar o valor da taxa de câmbio, de comum acordo entre as partes, que deve ser utilizado como valor inicial para valorização da curva do contrato de moedas.

(Y) Percentual da Variável

Valor percentual do parâmetro com que a Parte e a sua contraparte desejam remunerar cada curva. Informado com até 3 (três) inteiros e 2 (dois) decimais. Poderá ser menor, igual ou maior que 100% de acordo com cada variável.

Curva Ativa Contraparte

(X) Variável Caixa de seleção com as opções: TAXAS DE CÂMBIO; JUROS; INDÍCES DE PREÇOS E INDICES.

(W) Tipo da Variável Boletim/horário do veículo oficial na qual serão publicados os valores negociados variável selecionada.

(Z) Fonte de Informação Nome do veículo oficial responsável pela divulgação do valor da moeda cotada. (Habilitado para preenchimento somente se o campo Câmbio Cruzado for igual a “Sim”).

(AA) Boletim Boletim/horário do veículo oficial na qual serão publicados os valores negociados variável selecionada.

(AB) Taxa de Juros Taxa de remuneração que, agregada a variável atualiza o valor base.

(AC) Cotação de Início Utilizado para informar o valor da taxa de câmbio, de comum acordo entre as partes, que deve ser utilizado como valor inicial para valorização da curva do contrato de moedas.

MANUAL DO USUÁRIO


(AD) Percentual da Variável

Valor percentual do parâmetro com que a Parte e a sua contraparte desejam remunerar cada curva. Informado com até 3 (três) inteiros e 2 (dois) decimais. Poderá ser menor, igual ou maior que 100% de acordo com cada variável.

Gerais

(AE) Número de Controle Interno

Campo de uso livre do Participante para informar um número de controle interno da operação na instituição.

(AF) Data do Fixing Data da observação do preço de liquidação da taxa de câmbio ou paridade, objeto do Contrato a Termo. Essa data deverá ser dia útil e após a data de negociação.




preenchidos.







da Operação.

MANUAL DO USUÁRIO













MANUAL DO USUÁRIO


2.6 Metodologia Accrual SWAP

O sistema iBalcão realiza o cálculo diário do accrual da parte e contraparte de

todos os contratos de SWAP, segue metodologia de cálculo aplicada por tipo de

variável,

1. TAXA PREFIXADA

Código da variável: PRE.

Conceituação:Taxa prefixada em relação a outra variável negociada no contrato, expressa em percentual ao ano, com até seis casa decimais.

Critérios de correção:

FCDPREt = (1 +PREt

100)

1252⁄

FCAPREt = FCDn

Onde:

FCDPREt = fator de correção diário do parâmetro referente à variável PRE, relativo ao dia “t”;

PREt = taxa prefixada em relação a variável “t”;

FCAPREt = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável PRE, relativo ao dia “t”;

n = número de saques-reserva no período compreendido entre a data base do contrato, inclusive, e o dia “t”, exclusive.

2. TAXA DE DEPÓSITOS INTERFINANCEIROS DE UM DIA

Código da variável: DI1

Conceituação: A taxa média de depósitos interfinanceiros de um dia (DI), definida e divulgada pela central de custódia e de liquidação financeira de títulos (Cetip).

MANUAL DO USUÁRIO



FCDDI1t = {[[(1 +DIt−1

100)

1252⁄

− 1] ∗P

100] + 1} ∗ (1 +

TJdi1

100)

1252⁄

FCADI1t = ∏(FCDDI1j

t

j=db

)

Onde:

FCDDI1t = fator de correção diário do parâmetro referente à variável DI1, relativo ao dia “t”;

DIt−1 = taxa média de depósitos interfinanceiros de um dia (DI), relativa ao dia “t-1”;

P = percentual a ser aplicado à taxa diária de DI, negociado entre as partes e sujeito a limites e condições estabelecidos pela BM&F;

TJdi1 = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais;

FCADI1t = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável DI1, relativo ao dia “t”.

Obs.: Não será admitida a incidência de percentual (P) sobre a correção da variável simultaneamente ao uso da taxa de juro (𝑇𝐽𝑑𝑖1).

MANUAL DO USUÁRIO


3. TAXA SELIC

Código da variável: SEL.

Conceituação: A taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no Selic para os títulos federais - Taxa Selic (sistema especial de liquidação e custódia), definida e calculada pelo Banco Central do Brasil (Bacen) e divulgado pelo Sisbacen, transação PTAX860, opção “02”.


FCDSELt = {[[(1 +SELt−1

100)

1252⁄

− 1] ∗P

100] + 1} ∗ (1 +

TJsel

100)

1252⁄

FCASELt = ∏(FCDSELj

t

j=db

)

Onde:

FCDSELt = fator de correção diário do parâmetro referente à variável SEL, relativo ao dia “t”;

SELt−1 = taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no Selic para os títulos federais – Taxa Selic - relativa ao dia “t-1”;

P = percentual a ser aplicado sobre a taxa diária Selic, negociado entre as partes e sujeito a limites e condições estabelecidos pela BM&F;

TJsel = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais;

FCASELt = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável SEL, relativo ao dia “t”.

Obs.: Não será admitida a incidência de percentual (P) sobre a correção da variável simultaneamente ao uso da taxa de juro (𝑇𝐽𝑠𝑒𝑙).

MANUAL DO USUÁRIO


4. TAXA DE JURO DE LONGO PRAZO (TJLP)

Código da variável: TJL.

Conceituação: A taxa de juro de longo prazo (TJLP), apurada e divulgada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), segundo metodologia definida na resolução2613, de 30 de junho de 1999, do CMN.


FCDTJLt = (1 +TJLf

100)

1360⁄

∗ (1 +TJtjl

100)

1360⁄

FCATJLt = ∏(FCDTJLj

t

j=db

)

Onde:

FCDTJLt = fator de correção diário do parâmetro referente à variável TJL, relativo ao dia “t”;

TJLf = taxa de juro de longo prazo (TJLP), válida para o período de fluência “f”, que inclui a taxa “t”;

TJtjl = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual

ao ano, base 360 dias corridos, com até seis casas decimais;

FCATJLt = fator de correção acumulado do parâmetro referente a variável TJL, relativo ao dia “t”.

Obs.: O início do primeiro período de fluência será coincidente com a data-base do contrato. O início do segundo período de fluência será coincidente com o último dia do primeiro período de fluência. Para os demais períodos de fluência, compreendidos no período de atualização do contrato, o início de cada período de fluência será coincidente com o último dia do período de fluência imediatamente anterior.

MANUAL DO USUÁRIO


5. TAXA REFERENCIAL (TR)

Conceituação: A taxa referencial (TR), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), segundo metodologia por ele definida nas leis 8177, de 1° de março de 1991, e 8660, de 28 de maio de 1993, na resolução 2437, de 30 de outubro de 1997, do Conselho Monetário Nacional (CMN), e na circular 2456, de 28 de julho de 1994 do Bacen.


a) Fator de correção diário

a.1) Para o período compreendido entra a data-base, exclusive, e a primeira data de aniversario, inclusive

FCDTRt = (TRdb

100+ 1)

1𝑛𝑎⁄

∗ (TJtr

100+ 1)

1252⁄

a.2) Para o período que se inicia na primeira data de aniversário, exclusive

FCDTRt = (TRa

100+ 1)

1𝑛𝑎⁄

∗ (TJtr

100+ 1)

1252⁄

b) Fator de correção acumulado

FCATRt = ∏(FCDTRj

t

j=db

)

Onde:

FCDTRt = fator de correção diário do parâmetro referente à variável TR, relativo ao dia “t”;

TRdb = TR relativa a data-base do contrato;

na = numero de saques-reserva existente no período para o qual a TR, utilizada no cálculo de FCDTRt, se refere;

TJtr = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais;

TR𝑎 = TR referente à última data de aniversário, em relação à data de cálculo;

MANUAL DO USUÁRIO


FCATRt = fator de correção acumulado do parâmetro referente a variável TR, relativo ao dia “t”.

Obs.: Na apuração de FCDTRt, conforme definido no item a.2 acima, deve ser observado que, apenas no primeiro dia após a data de aniversário, será utilizada a TR relativa a essa data. Assim, em uma data de aniversário específica, o referido fator ainda será calculado utilizando-se a TR da data de aniversário anterior.

6. TAXA DE CÂMBIO DE DÓLAR COMERCIAL

Código da variável: DOL.

Conceituação: A taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos da América, negociada no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega pronta, contratada nos termos da resolução 1690/1990, do Conselho Monetário Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), para liquidação em dois dias.


FCDDOLt = (TCt−1

TCt−2) ∗ (

TJdol

100 ∗ 360+ 1)

FCADOLt = (TCt−1

TCdb−1) ∗ [(

TJdol

100∗

𝑐

360) + 1]

Onde:

FCDDOLt = fator de correção diário do parâmetro referente à variável DOL, relativo ao dia “t”;

TC𝑡−1 = taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos, relativa ao dia “t-1”, observada a opção de referência negociada;

TC𝑡−2 = taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos, relativa ao dia “t-2”, observada a opção de referência negociada;

TJ𝑑𝑜𝑙 = taxa de juro negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base linear/360 dias corridos, com até seis casas decimais;

MANUAL DO USUÁRIO


FCADOLt = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável DOL, relativo ao dia “t”;

TC𝑑𝑏−1 = taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos, relativa ao dia útil anterior à data-base do contrato, observada a opção de referência negociada;

c = número de dias corridos, compreendidos entre a data-base, inclusive, e o dia “t”, exclusive.

Opções de referência para a variável

São admitidas à negociação as seguintes opções para a taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos da América:

T1: PTAX800, opção “5” – taxa de venda (cotação de fechamento).

T2: PTAX800, opção “5” – taxa de compra (cotação de fechamento).

Obs.: É facultada às partes a possibilidade de informarem a taxa de câmbio de partida, ou seja, a taxa de câmbio TC𝑑𝑏−1 a ser utilizada no cálculo de FCADOLt e no primeiro FCDDOLt. A opção por essa facilidade não exime as partes da obrigatoriedade de informarem a opção de referência para a variável, T1 ou T2.

7. TAXA DE CÂMBIO DE EURO

Código da variável: REU.

Conceituação: A taxa de câmbio de reais por euro, negociada no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega pronta, contratada nos termos da Resolução 1690/1990, do Conselho Monetário Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), para liquidação em dois dias.


FCDREUt = (TCt−1

TCt−2) ∗ (

TJreu

100 ∗ 360+ 1)

FCAREUt = (TCt−1

TCdb−1) ∗ [(

TJreu

100∗

𝑐

360) + 1]

Onde:

FCDREUt = fator de correção diário do parâmetro referente à variável REU, relativo ao dia “t”;

MANUAL DO USUÁRIO


TC𝑡−1 = taxa de câmbio de reais por euro, relativa ao dia “t-1”, observada a opção de referência negociada;

TC𝑡−2 = taxa de câmbio de reais por euro, relativa ao dia “t-2”, observada a opção de referência negociada;

TJreu = taxa de juro linear negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 360 dias corridos, com até seis casas decimais;

FCAREUt = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável REU, relativo ao dia “t”;

TC𝑑𝑏−1 = taxa de câmbio de reais por euro, relativa ao dia útil anterior à data-base do contrato, observada a opção de referência negociada;



São admitidas à negociação as seguintes opções para a taxa de câmbio de reais por euro:

T1: taxa de câmbio de reais por euro, negociada no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega pronta, contratada nos termos da resolução 1690/1990, do Conselho Monetário Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), por intermédio do Sisbacen (transação PTAX800, opção “5”), cotação de fechamento de venda, para liquidação em dois dias, relativa ao dia “t”.

T2: taxa de câmbio de reais por euro, negociada no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega pronta, contratada nos termos da resolução 1690/1990, do Conselho Monetário Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), por intermédio do Sisbacen (transação PTAX800, opção “5”), cotação de fechamento de compra, para liquidação em dois dias, relativa ao dia “t”.

T3: taxa de câmbio obtido mediante a multiplicação da taxa de câmbio de dólar dos Estados Unidos da América por euro pela taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos da América, conforme a fórmula abaixo:

TC𝑡 = TC𝑅$/𝑈𝑆$ ∗ TC𝑈𝑆$/𝐸𝑈$

Onde:

TC𝑡 = taxa de câmbio de reais por euro, relativa ao dia “t”.

MANUAL DO USUÁRIO


TC𝑅$/𝑈𝑆$ = taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos da América,

negociada no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega pronta, contratada nos termos da resolução 1690/1990, do Conselho Monetário Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), por intermédio do Sisbacen (transação PTAX800, opção “5”), cotação de fechamento de venda, para liquidação em dois dias, relativa ao dia “t”;

TC𝑈𝑆$/𝐸𝑈$ = taxa de câmbio de referência de dólares dos Estados Unidos da

América por euro (US$/EU$), cotação referencial spot, calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central Europeu (BCE), expressa em dólares dos Estados Unidos da América por euro e relativa ao dia “t”.

Obs.: É facultada às partes a possibilidade de informarem a taxa de câmbio de partida, ou seja, a taxa de câmbio TC𝑑𝑏−1 a ser utilizada no cálculo de FCAREUt e no primeiro FCDREUt. A opção por essa facilidade não exime as partes da obrigatoriedade de informarem a opção de referência para a variável, T1, T2 ou T3.

8. TAXA DE CÂMBIO DE REAIS POR IENE

Código da variável: JPY.

Conceituação: A taxa de câmbio de reais por iene do Japão, negociada no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega pronta, contratada nos termos da Resolução 1690/1990, do Conselho Monetário Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), para liquidação em dois dias.


FCDJPYt = (TCt−1

TCt−2) ∗ (

TJjpy

100 ∗ 360+ 1)

FCAJPYt = (TCt−1

TCdb−1) ∗ [(

TJjpy

100∗

𝑐

360) + 1]

Onde:

FCDJPYt = fator de correção diário do parâmetro referente à variável JPY, relativo ao dia “t”;

MANUAL DO USUÁRIO


TC𝑡−1 = taxa de câmbio de reais por iene do Japão, relativa ao dia “t-1”, observada a opção de referência negociada;

TC𝑡−2 = taxa de câmbio de reais por iene do Japão, relativa ao dia “t-2”, observada a opção de referência negociada;

TJjpy = taxa de juro linear negociada entre as partes, expressa em percentual ao

ano, base 360 dias corridos, com até seis casas decimais;

FCAJPYt = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável JPY, relativo ao dia “t”;

TC𝑑𝑏−1 = taxa de câmbio de reais por iene do Japão, relativa ao dia útil anterior à data-base do contrato, observada a opção de referência negociada;



São admitidas à negociação as seguintes opções para a taxa de câmbio de reais por iene do Japão:

T1: PTAX800, opção “5” – moeda 470 JPY - taxa de venda (cotação de fechamento).

T2: PTAX800, opção “5” – moeda 470 JPY - taxa de compra (cotação de fechamento).

Obs.: É facultada às partes a possibilidade de informarem a taxa de câmbio de partida, ou seja, a taxa de câmbio TC𝑑𝑏−1 a ser utilizada no cálculo de FCAJPYt e no primeiro FCDJPYt. A opção por essa facilidade não exime as partes da obrigatoriedade de informarem a opção de referência para a variável, T1 ou T2.

9. ÍNDICE BOVESPA (IBOVESPA)

Código da variável: IBV.

Conceituação: O índice de ações da bolsa de valores de São Paulo.


FCDIBVt =IBVt−1

IBVt−2∗ (1 +

TJibv

100)

1252⁄

MANUAL DO USUÁRIO


FCAIBVt =IBVt−1

IBVdb−1∗ (1 +

TJibv

100)

n252⁄

Onde:

FCDIBVt = fator de correção diário do parâmetro referente à variável IBV, relativo ao dia “t”;

IBVt−1 = último número do índice de ações disponível na data “t-1”, dia de pregão, observada a opção de referência negociada;

IBVt−2 = último número do índice de ações disponível na data “t-2”, dia de pregão, observada a opção de referência negociada;

IBVdb−1 = último número do índice de ações disponível no dia de pregão anterior à data-base do contrato, observada a opção de referência negociada;

TJibv = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais;

n = número de saques-reserva no período compreendido entre a data-base do contrato, inclusive, e o dia “t”, exclusive;

FCAIBVt = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável IBV, relativo ao dia “t”.


São admitidas à negociação as seguintes opções para o Ibovespa:

PF: Valor de fechamento (último preço) do Índice Bovespa, expresso em pontos;

PM: Valor médio do Índice Bovespa, expresso em pontos.

10. ÍNDICE BRASIL-50 (IBRX-50)

Código da variável: IBR.

Conceituação: O índice Brasil-50 (IBRX-50), calculado e divulgado pela bolsa de valores de São Paulo.


MANUAL DO USUÁRIO


FCDIBRt =IBRt−1

IBRt−2∗ (1 +

TJibr

100)

1252⁄

FCAIBRt =IBRt−1

IBRdb−1∗ (1 +

TJibr

100)

n252⁄

Onde:

FCDIBRt = fator de correção diário do parâmetro referente à variável IBR, relativo ao dia “t”;

IBRt−1 = último número do índice de ações disponível na data “t-1”, dia de pregão, observada a opção de referência negociada;

IBRt−2 = último número do índice de ações disponível na data “t-2”, dia de pregão, observada a opção de referência negociada;

IBRdb−1 = último número do índice de ações disponível no dia de pregão anterior à data-base do contrato, observada a opção de referência negociada;

TJibr = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais;


FCAIBRt = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável IBR, relativo ao dia “t”.


São admitidas à negociação as seguintes opções para o IBRX-50:

PF: Valor de fechamento (último preço) do IBRX-50, expresso em pontos;

PM: Valor médio do IBRX-50, expresso em pontos.

MANUAL DO USUÁRIO


11. ÍNDICE GERAL DE PREÇOS-MERCADO

Código da variável: IGM.

Conceituação: O Índice Geral de Preços-Mercado (IGP-M), apurado pelo Instituto Brasileiro de Economia (IBRE) da Fundação Getúlio Vargas (FGV).


FCDIGMt =IGMt−1

IGMt−2∗ (1 +

TJigm

100)

1252⁄

FCAIGMt =IGMt−1

IGMdb−1∗ (1 +

TJigm

100)

n252⁄

Onde:

FCDIGMt = fator de correção diário do parâmetro referente à variável IGM, relativo ao dia “t”;

IGMt−1 = último número-índice de preços disponível na data “t-1”;

IGMt−2 = último número-índice de preços disponível na data “t-2”;

IGMdb−1 = último número-índice de preços disponível no último dia útil anterior à data-base;

TJigm = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual

ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais;


FCAIGMt = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável IGM, relativo ao dia “t”.

Obs.: Se o índice IGP-M não for divulgado como número-índice, mas como taxa de variação, a BM&FBOVESPA, para efeito de correção do contrato, poderá transformar a taxa de variação em número-índice ou adotar critério equivalente.

MANUAL DO USUÁRIO


Na hipótese de a FGV alterar a data-base do índice, a BM&FBOVESPA procederá à correção equivalente nos número-índices anteriores, de forma a manter a consistência da série.

Não serão admitidas operações com essa variável com prazo inferior a 30 dias corridos.

12. ÍNDICE NACIONAL DE PREÇOS AO CONSUMIDOR AMPLO (IPCA)

Código da variável: IAP.

Conceituação: O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), apurado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).


FCDIAPt =IAPt−1

IAPt−2∗ (1 +

TJiap

100)

1252⁄

FCAIAPt =IAPt−1

IAPdb−1∗ (1 +

TJiap

100)

n252⁄

Onde:

FCDIAPt = fator de correção diário do parâmetro referente à variável IAP, relativo ao dia “t”;

IAPt−1 = último número-índice de preços disponível na data “t-1”;

IAPt−2 = último número-índice de preços disponível na data “t-2”;

IAPdb−1 = último número-índice de preços disponível no último dia útil anterior à data-base;

TJiap = taxa de juro efetiva negociada entre as partes, expressa em percentual

ao ano, base 252 dias úteis, com até seis casas decimais;


FCAIAPt = fator de correção acumulado do parâmetro referente à variável IAP, relativo ao dia “t”.

MANUAL DO USUÁRIO


Obs.: Se o índice IPCA não for divulgado como número-índice, mas como taxa de variação, a BM&FBOVESPA, para efeito de correção do contrato, poderá transformar a taxa de variação em número-índice ou adotar critério equivalente.

Na hipótese de a IBGE alterar a data-base do índice, a BM&FBOVESPA procederá à correção equivalente nos número-índices anteriores, de forma a manter a consistência da série.

Não serão admitidas operações com essa variável com prazo inferior a 30 dias corridos.

2.7 Contrato de Opção Flexível

O contrato de Opção Flexível é um derivativo financeiro que concede ao seu

titular (comprador da opção) o direito de comprar ou vender um determinado

ativo subjacente em data futura a um preço pré acordado (preço de exercício) ao

lançador (vendedor da opção), mediante pagamento de prêmio.

Quando a operação registrada alcança a data de seu vencimento é determinado

automaticamente pelo sistema se esta opção será exercida ou não, levando-se

em conta a cotação oficial do ativo subjacente frente o preço de exercício

acordado entre as partes.

O exercício da Opção Flexível obriga o lançador a honrar a operação como

vendedor da opção mediante o pagamento ao titular da opção do valor calculado.

O valor financeiro da operação será debitado do lançador do contrato e creditado

ao titular do contrato.

As Opções Flexíveis são diferenciadas conforme a seguir:

Opção de Compra (CALL) – Titular adquire o direito de comprar o ativo

subjacente do Lançador pelo preço de exercício. O exercício da Opção Flexível

ocorre se a cotação do ativo subjacente está acima do preço de exercício.

Opção de Venda (PUT) – Titular adquire o direito de vender o ativo subjacente

do Lançador pelo preço de exercício. O exercício da Opção Flexível ocorre se a

cotação do ativo subjacente está abaixo do preço de exercício.

MANUAL DO USUÁRIO


O tamanho, a data de vencimento, data de fixing, data de liquidação, fonte de

informação, preço de exercício, tipo de preço, tipo de opção, barreiras, limitador

e rebate são livremente pactuados entre as partes desde que estejam dentro dos

limites definidos pela B3.

Na Tabela Auxiliar – Opção Flexível, são encontrados as variáveis e suas

respectivas fontes de informação pública para apuração de preço ao mercado.

Em caso de não haver o ativo subjacente/indexador, fonte de informação ou

boletim, o participante poderá entrar em contato com a B3 para análise, através

do e-mail: [email protected].

As regras e condições referente ao produto encontram-se disponíveis na rede

mundial de computadores, através do site

http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/mercado-de-

balcao/derivativos/opcoes-flexiveis.htm.

2.8 Tela de Registro de Operações de Opção Flexível

O registro manual da operação de Opção Flexível deverá ser realizado através

do menu “Registro de Operações” – Opção –, conforme a ilustração abaixo:

Depois de selecionado “Opção”, o sistema exibe um combo box com todos os

contratos de Opções Flexíveis disponíveis para negociação. É possível entrar na

tela de registro pelo botão “Opção” ou pela seleção de um contrato específico.


MANUAL DO USUÁRIO


Após isso o Participante será direcionado a tela de registro onde os campos

ilustrados abaixo estão disponíveis para preenchimento.

Opção Flexível

(A) Código Indica o código no sistema de cadastro SINCAD do Participante de Registro "Parte" da Operação.


Indica o código do Membro de Compensação do Participante de Registro "Parte" da operação, informado no sistema de cadastro SINCAD. Preenchimento default

(C) Conta Indica o número da conta própria ou do cliente que Parte na operação.

(D) Garantia Indica se a Parte solicita garantia da Parte. (Default C)

(E) Posição

Indica a posição da “Parte” na operação. Opções: Comprador Vendedor

(F) Taxa Operacional

Indica a forma de cobrança da taxa operacional da parte da operação. Opções: Percentual Valor

(G) Valor Indica a taxa operacional cobrada da parte.

(H) Código Indica o código no sistema de cadastro SINCAD do Participante de Registro "Contraparte" da Operação.

(I) Membro de Compensação

Indica o código do Membro de Compensação do Participante de Registro "Contraparte" da operação, informado no sistema de cadastro SINCAD. Preenchimento default

MANUAL DO USUÁRIO


(J) Conta Indica o número da conta própria ou do cliente que Contraparte na operação.

(K) Garantia Indica se a Parte solicita garantia da Contraparte. (Default C)

(L) Taxa Operacional

Indica a forma de cobrança da taxa operacional da contraparte da operação. Opções: Percentual Valor

(M) Valor Indica a taxa operacional cobrada da contraparte.

Características Básicas do Contrato

(N) Data de Negociação Data útil em que as partes negociaram a operação, devendo obrigatoriamente ser igual a data de registro.

(O) Data de Vencimento Data de vencimento do contrato respeitando o prazo mínimo de 2 dias úteis e prazo máximo de 1.105 dias corridos após a data do registro.

(P) Quantidade Quantidade da Opção Flexível negociada expresso em quantidade de moeda, índice, ETF ou Ações respeitando os valores mínimos e máximos de cada contrato.

(Q) Número de Controle Campo de uso livre do Participante para informar um número de controle interno da operação na instituição.

Detalhes da Opção Flexível

(R) Variável Caixa de seleção com as opções de ativos disponíveis: Moeda, Índices de ações, Índices de Juros, ETF e Ações.

(S) Tipo Contrato

Indica o tipo do contrato de Opção Flexível. Opções: Opção de Compra Opção de Venda

(T) Tipo da Variável Combinação de boletim e horário do veículo oficial no qual serão publicados os valores da variável selecionada.

(U) Fonte de Informação Nome do veículo oficial responsável pela divulgação do valor da variável selecionada.

(V) Boletim Boletim/horário do veículo oficial no qual serão publicados os valores da variável selecionada.

(W) Preço Exercício Valor acordado entre as partes que será verificado no vencimento da operação para apurar se haverá ou não exercício.

(X) Limitador Indica o valor do Limitador.

(Y) Data de Liquidação do Exercício

Indica a data de liquidação financeira do exercício da operação no vencimento e no exercício antecipado.

MANUAL DO USUÁRIO


(Z) Tipo Opção Indica o tipo de Opção Flexível.

(AA) Tipo Preço

Indica o tipo de preço da Opção Flexível, conforme especificação da Tabela Auxiliar. Opções: Último Médio

(AB) No Dias Apuração Caso o Tipo Preço seja Médio, este campo indica o número de verificações de preço para apuração no vencimento ou exercício antecipado, a contar da Data de Fixing.

(AC) Data Fixing

Data de observação do preço da variável, conforme especificação da Tabela Auxiliar. Opções: T-0 T-1 T-2

Prêmio da Opção Flexível

(AD) Prêmio Unitário Prêmio unitário acordado entre as partes.

(AE) Data de Pagamento do Prêmio

Indica a data de liquidação financeira do prêmio, nos contratos com garantia a data do pagamento sempre será D+1 do registro.

(AF) Valor do Prêmio Valor financeiro do prêmio calculado pelo sistema.

Barreiras e Rebate

(AG) ID – Knock In and Down

Indica o valor da barreira Knock In and Down.

(AH) IU – Knock In and Up

Indica o valor da barreira IU - Knock In and Up.

(AI) OD – Knock Out and Down

Indica o valor da barreira Knock Out and Down.

(AJ) OU – Knock Out and Up

Indica o valor da barreira Knock Out and Up.

(AK) Tipo Rebate

Indica o tipo de rebate. Opções: Valor Percentual

(AL) Valor Rebate Indica o valor/percentual do rebate da operação.

(AM) Data de Liquidação do Rebate

Indica a data de liquidação do rebate. Opções:

MANUAL DO USUÁRIO


T+0 T+1

MANUAL DO USUÁRIO


OPÇÃO FLEXÍVEL DE AÇÃO

No caso do registro e uma Opção Flexível de Ação, alguns campos serão

distintos em relação aos demais contratos de Opções Flexíveis.

Na seção do Contrato:

Detalhes da Opção Flexível de Ação

(A) Variável Caixa de seleção com as ações disponíveis, conforme especificação da Tabela Auxiliar – Opção Flexível.

(B) Tipo Contrato

Indica o tipo de contrato da Opção Flexível de Ação. Opções: Opção de Compra Opção de Venda

(C) Tipo Variável

Combinação de boletim do veículo oficial no qual serão publicados os valores da variável escolhida, conforme especificação da Tabela Auxiliar – Opção Flexível. Opções: Preço Fechamento Preço Médio

(D) Tipo de Informação Nome do veículo oficial responsável pela divulgação do valor da variável selecionada. Para as ações, BVMF.

(E) Boletim

Boletim/horário do veículo oficial no qual serão publicados os valores da variável selecionada, conforme especificação da Tabela Auxiliar – Opção Flexível. Opções: Fechamento Preço Médio

MANUAL DO USUÁRIO


Na seção de Exercício:

Detalhes da Opção Flexível de Ação

(F) Preço Exercício Valor acordado entre as partes que será verificado no vencimento da operação para apurar se haverá ou não exercício.

(G) Tipo de Preço de Exercício

Indica como tipo de preço do exercício “valor”

(H) Limitador Indica o valor do Limitador.

(I) Tipo do Limitador Indica como tipo de limitador “valor”

(J) Data de Liquidação do Exercício

Indica a data de liquidação financeira do exercício da operação no vencimento e no exercício antecipado. Opções: T+1

(K) Tipo Opção Indica o tipo de Opção Flexível. Para as ações: Européia.

(L) Tipo Preço Indica o tipo de preço da Opção Flexível, conforme especificação da Tabela Auxiliar – Opção Flexível.

(M) No Dias Apuração Este campo indica o número de verificações de preço para apuração no vencimento ou exercício antecipado, a contar da Data de Fixing. Para as ações, 1 dia.

(N) Data Fixing Data de observação do preço da variável. Opções: T0, T-1 ou T-2

Na seção de Barreiras:

MANUAL DO USUÁRIO


Barreiras

(O) ID – Knock In and Down

Indica o valor da barreira Knock In and Down.

(P) Tipo Barreira Indica como tipo de barreira “valor”

(Q) IU – Knock In and Up Indica o valor da barreira IU - Knock In and Up.

(R) Tipo Barreira Indica como tipo de barreira “valor”

(S) OD – Knock Out and Down

Indica o valor da barreira Knock Out and Down.

(T) Tipo Barreira Indica como tipo de barreira “valor”

(U) OU – Knock Out and Up

Indica o valor da barreira Knock Out and Up.

(V) Tipo Barreira Indica como tipo de barreira “valor”

(X) Monitoramento de Barreira

Indica o modo como será o monitoramento das barreiras. Para as ações: Discreta ou Contínua




preenchidos.

MANUAL DO USUÁRIO








da Operação.






MANUAL DO USUÁRIO








3 EVENTOS

Toda e qualquer movimentação em um contrato derivativo registrado na B3,

deverá ser refletida no Sistema de Registro pelo Participante com a finalidade de

cumprir o disposto no regulamento.

O Participante de Registro tem a possibilidade de realizar os seguintes eventos,

de acordo com o permitido por produto e respeitando os limites de prazos para

cada evento:

• Liquidação Antecipada;

• Cancelamento de Liquidação Antecipada;

• Anulação de Registro;

• Transferência de Conta e Posição;

• Cessão Direito;

MANUAL DO USUÁRIO


• Brokeragem;

• Exercício Antecipado;

• Bloqueio de Exercício.

3.1 Liquidação Antecipada

A funcionalidade de solicitar liquidação antecipada de operação de derivativo de

balcão tem como objetivo permitir que o participante de registro execute a

liquidação total ou parcial da operação. A liquidação total permite o encerramento

do contrato antes da data de vencimento enquanto a liquidação antecipada

parcial reduz o seu valor base.

Para Opção Flexível, conceitualmente a Liquidação Antecipada consiste em uma

reversão da operação original, ou seja, nesta funcionalidade ocorrerá a revenda

pelo titular ao lançador e recompra pelo lançador do titular.

A liquidação antecipada do valor total ou parcial de NDF e SWAP poderá ser

informada em qualquer data entre o dia útil posterior à data de registro e o dia

útil anterior à data de vencimento.

Para Opção Flexível a Liquidação Antecipada poderá ser feita a partir do

segundo dia útil subsequente ao seu registro (terceiro dia útil para os contratos

de ETF) e até o dia útil anterior ao vencimento da opção.

Caso a data de Liquidação Antecipada não respeite a regra descrita acima o

sistema apresentará mensagem de erro.

No caso de liquidação antecipada de um registro de duplo comando, a mesma

deverá ser informada no sistema por ambas as partes, e o confronto automático

das informações (matching) deverá ocorrer no mesmo dia.

Caso haja divergência entre as informações fornecidas por cada Participante, a

solicitação de Liquidação Antecipada ficará com status pendente na tela de

”Consulta - Lançamentos Pendentes” (maiores detalhes no item de

MANUAL DO USUÁRIO


‘Lançamentos Pendentes’) até que seja realizado o lançamento com as

informações corretas pela parte responsável. Caso o matching do lançamento

não ocorra no dia da liquidação antecipada, o mesmo será rejeitado ao

encerramento do sistema.

Eventualmente, em casos de erro de preenchimento dos dados de liquidação

antecipada, entrar em contato imediatamente com a BM&FBOVESPA dentro do

horário limite de encerramento do sistema, através do Departamento de Registro

de Derivativos de Balcão ([email protected] ou

através do telefone (11) 0300-111 1597 opção 4646 iBalcão) para análise.

O registro de liquidação antecipada não deve ser realizado com o objetivo de

cancelamento da operação, em função de identificação de registro incorreto,

nem deve ser combinado com o registro de uma nova operação para refletir

qualquer alteração das condições originalmente pactuadas.


MANUAL DO USUÁRIO


TELA DE PESQUISA NDF

Ao selecionar o Menu “Eventos” e a opção “Liquidação Antecipada”, a tela de

pesquisa é apresentada:

A pesquisa da operação deve ser realizada utilizando os campos acima e serão

apresentados os eventos disponíveis para a operação:

Após selecionar o evento de ‘liquidação antecipada’, acessar o botão

“VALIDAR”. Caso o participante de registro selecione “VOLTAR” o Participante

retorna para a tela de pesquisa de eventos.

Para dar continuidade na Liquidação Antecipada, as informações acordadas

entre as partes deverão ser informadas na tela, conforme segue:

MANUAL DO USUÁRIO


• Termo com CCP:

Liquidação Antecipada com CCP

(A) Código É apresentado o código do PR logado no sistema. Este campo não pode ser editável.

(B) Data Antecipação Data da liquidação antecipada da operação. Termo com CCP: não permite liquidação antecipada com data retroativa.

(C) Taxa Operacional

Indica a forma de cobrança da taxa operacional da operação. Valor meramente informativo. Opções: Percentual Valor

(D) Valor Indica o valor/percentual cobrado da operação.

(E) Tipo

Caixas de seleção: Valor: Deverá ser informado um valor mínimo maior que zero até o limite do Valor em Aberto apresentado. Em caso de Liquidação Antecipada Parcial deverá ficar em aberto um saldo remanescente mínimo de R$ 1.000,00; Percentual: Segue a mesma lógica especificada para valor. Em caso de Liquidação Antecipada Parcial deverá ficar em aberto um saldo remanescente mínimo de R$1.000,00; Valor Financeiro de Liquidação BRL: Apresentará o valor em aberto neste campo, representando a Liquidação Antecipada Total da operação (B). Para qualquer tipo de liquidação antecipada selecionada, o Participante deverá obrigatoriamente informar o campo Valor ou Percentual. Termo com CCP: permite SOMENTE liquidação por Valor Financeiro BRL

(F) Valor de Liquidação Valor da liquidação antecipada. Para liquidar a operação totalmente, o participante deve informar o valor em aberto da operação.

(G) Valor Financeiro em O participante deve informar o resultado financeiro da liquidação antecipada

MANUAL DO USUÁRIO


BRL que esta liquidando.

(H) Natureza da Parte Solicitante

Obrigatório o preenchimento se selecionado a opção “Sim” no campo “Valor Financeiro em BRL. Este campo deve indicar se a parte é credora ou devedora. Caixa de seleção: Débito: indicar se a parte da operação for devedora. Crédito: indicar se a parte da operação for credora.

Comando disponível na tela:


LIMPAR: Limpa os dados preenchidos na tela de liquidação antecipada.



• Termo com CCP:

ENVIAR: Caso todas as informações estejam corretas, clicar em “ENVIAR” para

finalizar a operação.


retornar à tela anterior

MANUAL DO USUÁRIO


Se a operação for entre Participante e Cliente (comando simples), a operação

apresentará uma tela de sucesso conforme abaixo.

Já em operações entre dois Participantes (duplo comando), o sistema aguardará

o segundo comando da liquidação antecipada pela parte pendente, conforme

tela a seguir. Caso esse comando não seja realizado até o final do horário do

sistema, a solicitação do primeiro Participante será descartada e a operação não

será liquidada antecipadamente.

MANUAL DO USUÁRIO


Se por algum motivo o confronto automático das informações não ocorrer por

inconsistência nos dados informados, o sistema apresentará os dados

divergentes para que o erro possa ser corrigido.

Clicar em “NOVA LIQUIDAÇÂO” para que a tela inicial de pesquisa de liquidação

antecipada seja recarregada.

TELA DE PESQUISA SWAP

Ao selecionar o Menu “Eventos” e a opção “Liquidação Antecipada”, a tela de

pesquisa é apresentada:

MANUAL DO USUÁRIO




Após selecionar a opção de Liquidação Antecipada, será apresentada a tela

abaixo, no qual o PR deverá preencher os campos necessários para efetivar a

liquidação.

MANUAL DO USUÁRIO


Liquidação Antecipada - Swap


(B) Data Antecipação Data da liquidação antecipada da operação.


Tipo da Taxa Operacional (opcional): Opções: Percentual Valor

(D) Valor O Valor da taxa operacional.

(E) Valor da Liquidação Valor da liquidação antecipada. Para liquidar a operação totalmente, o participante deve informar o valor em aberto da operação.

(F) Percentual O PR deve informar o percentual da operação que deseja liquidar antecipadamente. Este valor deve ser maior que 0%.

(G) Valor Financeiro de Liquidação BRL

Obrigatório preenchimento. O participante deve informar o resultado da liquidação antecipada que está liquidando (em reais).

(H) Natureza da Parte Solicitante

Obrigatório preenchimento. Este campo deve indicar se a parte é credora ou devedora. Opções: Débito: indica se a parte da operação for devedora. Crédito: indica se a parte da operação for credora.


MANUAL DO USUÁRIO






Se nenhuma inconsistência for apurada, ou seja, nenhum erro no

preenchimento, uma tela de confirmação será apresentada com os detalhes

finais da liquidação:








Comando Simples

MANUAL DO USUÁRIO


Se a operação for entre Participante e Cliente (comando simples), será

apresentado uma mensagem de “Operação processada com Sucesso”.

Comando Duplo

Já em operações entre dois Participantes (duplo comando), após clicar em

“enviar” o sistema aguardará o segundo comando da liquidação antecipada pela

parte pendente. Caso esse comando não seja realizado até o final do horário do



Tela de Pesquisa de Opção Flexível

Ao selecionar o menu “Eventos - Pesquisa”, a tela de pesquisa é apresentada:



MANUAL DO USUÁRIO


Após selecionar a opção de Liquidação Antecipada, será apresentada a tela


liquidação:

Liquidação Antecipada – Opção Flexível


(B) Data Antecipação Data da liquidação antecipada da operação.


Tipo da Taxa Operacional (opcional): Opções: Percentual Valor

(D) Valor O Valor da taxa operacional.

(E) Tamanho Base Valor da liquidação antecipada. Para liquidar a operação totalmente, o participante deve informar o valor em aberto da operação.

MANUAL DO USUÁRIO


(F) Percentual O PR deve informar o percentual da operação que deseja liquidar antecipadamente. Este valor deve ser maior que 0%.

(G) Data Liquidação Antecipada

Indica a data de liquidação da operação. Opções: T+1

(H) Prêmio Unitário Valor do prêmio unitário de reversão negociado entre as partes.

(I) Valor do Prêmio Valor financeiro do prêmio calculado pelo sistema.









MANUAL DO USUÁRIO






Comando Simples

Se a operação for entre Participante e Cliente (comando simples), será

apresentado uma mensagem de “Operação processada com Sucesso”.

Comando Duplo

Já em operações entre dois Participantes (duplo comando), após clicar em

“enviar” o sistema aguardará o segundo comando da liquidação antecipada pela

parte pendente. Caso esse comando não seja realizado até o final do horário do



3.2 Anulação de Registro

A anulação de registro tem como objetivo a exclusão do contrato por motivo de

erro de preenchimento em campo não passível de alteração, situações de

registro em duplicidade, ocorrências justificadas por erro operacional do

Participante e em último caso, não aceitação do registro por decisão da BVMF.

A anulação do registro deverá ser efetuado no mesmo dia do registro (T+0).

O evento de anulação de registro não deve ser realizado com o objetivo de

Liquidação Antecipada Total, vencimento antecipado do contrato ou em função

de cláusulas combinadas em documento assinado entre os envolvidos, nem ser

combinado com o registro de um novo contrato para refletir qualquer alteração

das condições originalmente pactuadas.

Caso a operação seja de comando duplo, a solicitação de anulação deve ser

realizada por AMBAS as partes da operação.

MANUAL DO USUÁRIO


O cancelamento de eventos como liquidação antecipada e exercício antecipado

também podem ser efetuados no mesmo dia do evento realizado (T+0). Se a

operação for de comando duplo, AMBAS as partes precisam realizar o

cancelamento do evento realizado.

Caso a operação tenha sofrido fluxo financeiro, a operação não poderá ser

cancelada.

Após o cancelamento da operação o participante não pode solicitar o estorno do

cancelamento da operação. Operações canceladas não podem ser reativadas.

MANUAL DO USUÁRIO


3.3 Registro e Eventos por Arquivo

O Registro e o evento de Liquidação Antecipada de operações também podem

ser realizados por arquivo “.xml” e “.txt” (exceto Liquidação Antecipada). Para

acessar a tela de Upload deve-se selecionar o menu “ARQUIVOS” e “UPLOAD”.

O sistema abrirá a tela abaixo e o arquivo poderá ser carregado clicando em “+

ARQUIVO”. O formato do arquivo deve ser XML ou TXT, cujo layout está

disponível em www.bmfbovespa.com.br/balcao > Documentação de suporte.

Uma vez selecionado o arquivo, o Participante de Registro deverá clicar em

“Upload” para realizar o carregamento dos arquivos no sistema. Caso o PR

deseje cancelar os arquivos selecionados, deverá clicar em “Cancelar”.

O sistema deve apresentar mensagem de sucesso no upload do arquivo.

Caso o arquivo não possua o layout correto, o sistema apresentará a mensagem

de erro.

MANUAL DO USUÁRIO


3.4 Arquivo de Retorno

Para obter as informações de retorno de um arquivo importado na opção

“Upload”, acessar a opção através do menu “Arquivos” e “Retorno”:

O sistema exibirá a tela seguinte com os campos para pesquisa, os quais

poderão ser preenchidos com os seguintes critérios:

• PR: Apresenta default o código do Participante de Registro logado no

sistema.

• Número do protocolo;

• Período: Refere-se à data de envio do arquivo, podendo ser até 05 dias

retroativos à data do sistema.

Uma vez preenchida as opções de pesquisa, clicando-se em “PESQUISAR”, o

sistema exibirá o resultado com os detalhes dos arquivos localizados conforme

exemplo abaixo:

MANUAL DO USUÁRIO


Para verificar o detalhe do processamento do arquivo, é necessário acessar o

link “Recentes” ou “Todas” para baixar os arquivos de retorno em formato XML.

Na próxima tela, são apresentadas todas as operações que estão no arquivo de

retorno.

Definição dos campos da grid de resultados:

• Número do Protocolo – Se o registro for efetivado com sucesso é

apresentado o número da operação. Entretanto, se houver qualquer

inconsistência, a informação é apresentada como ’ERRO’.

Para operações de duplo comando, para a primeira parte a registrar a

operação através de arquivo, o sistema irá apresentar a informação de

“Pendente”, enquanto, se for a segunda parte a responsável a registrar por

arquivo, o sistema confirma o matching e é apresentado o “Número da

Operação”.

• Data/hora envio – apresenta a data e o horário que o arquivo foi lançado.

• Status – Apresenta o status do arquivo, se foi apenas recebido (“Recebida,

aguardando processamento”) ou processado (“Processada com sucesso”).

• Mensagem original – Apresenta o arquivo original que foi carregado na

função “Upload”, disponível para download.

MANUAL DO USUÁRIO


• Respostas – Apresenta dois links: “Recentes” e “Todas” onde o Participante

realiza o download de resposta do processamento dos arquivos.

Ao clicar no link “Recentes” o sistema apresenta arquivo no formato .zip com

todas as operações recentes que foram enviadas e o resultado de

processamento da operação.

Ao abrir o arquivo, o sistema apresenta o arquivo de retorno da operação.

3.5 Transferência de Conta e Posição

O evento de transferência promove a transferência de uma operação de uma

conta de cliente para outra de cliente sob o mesmo PR ou a transferência da

operação de um PR para outro PR.

As transferências podem ocorrer de duas formas: mesma titularidade ou

diferentes titularidades mediante documentação enviada à área de Registro de

Operações de Balcão.

Qualquer transferência deverá ser solicitada a BM&FBOVESPA por meio de

carta assinada pelos representantes legais através do e-mail:

MANUAL DO USUÁRIO


[email protected] e ficará sujeita a avaliação prévia das áreas de

risco, garantias e monitoramento da B3.

Qualquer pedido de transferência só será realizado se estiver com as assinaturas

(no mínimo 2), de acordo com o cartão de assinaturas da base de cadastro –

segmento BM&FBOBESPA e tiver sido enviado até 12hr (pedidos recebidos

após esse horário estão sujeitos à analise e realização somente no dia útil

posterior).

A transferência pode ser feita a partir de D+1 da Data de Negociação até D-1 do

vencimento. Esse evento é realizado somente pela B3.

3.6 Cessão de Direito

A Cessão de Direito representa a transferência de determinada operação de um

PR para outro PR mediante pagamento de valor acordado entre as partes válida

somente para o produto swap em que envolva troca de financeira entre as partes.

Qualquer transferência deverá ser solicitada a BM&FBOVESPA por meio de

carta assinada pelos representantes legais através do e-mail:

[email protected] e ficará sujeita a avaliação prévia das áreas de

risco, garantias e monitoramento da B3.

Qualquer pedido de cessão só será realizado se estiver com as assinaturas (no

mínimo 2), de acordo com o cartão de assinaturas da base de cadastro –

segmento BM&FBOBESPA e tiver sido enviado até 12hr (pedidos recebidos

após esse horário estão sujeitos à analise e realização somente no dia útil

posterior).

A Cessão de Direito pode ser feita a partir de D+1 da Data de Negociação até D-

1 do vencimento.



MANUAL DO USUÁRIO


3.7 Brokeragem

A Brokeragem é uma função na qual o Participante de Registro intermedia

operações de SWAP. Consiste em selecionar operações de SWAP com CCP no

qual a conta própria do PR esteja em uma operação comprado em uma variável

e na outra operação esteja vendido na mesma variável, assim o PR pode

“marcar” as duas operações para que seja formada a operação Broker. As

operações Broker dão desconto ao PR nos emolumentos cobrados no registro e

liquidação das operações.

Para caracterizar uma operação Broker as operações devem atender as

características abaixo:

• As operações/contratos devem ter garantia da BVMF na parte e contraparte;

• As operações/contratos devem ter sido registradas no mesmo dia;

• As operações têm que ser do mesmo PR/Conta;

• Conta própria do PR deve figurar como uma das partes na operação/contrato;

• As operações devem ter as mesmas variáveis;

• A conta própria do PR deve assumir posições inversas nas variáveis das

operações;

• Devem ter as mesmas características:

o Data do Registro;

o Data de Vencimento;

o Data de Início;

o Variáveis/Contrato.

o Valor Base.

MANUAL DO USUÁRIO


No caso de um comando duplo, uma operação de swap poderá estar associada

a dois brokers, um de cada curva. Esse cenário ocorre quando cada uma das

curvas estiver relacionada a uma conta própria de brokers diferentes.

O acesso a tela de Brokeragem será pelo menu “Brokeragem”, ao posicionar o

cursor em cima de cima, aparecerá uma lista de opções com três alternativas

(Inclusão; Anulação e Consulta).

3.7.1 Inclusão de Brokeragem

Após preencher os campos acima, o sistema irá apresentar a lista de operações

que estão disponíveis para realizar o broker. Por exemplo:

Ao clicar em enviar as operações serão enviados para análise do sistema, porém

o Broker será criado definitivamente através de batch noturno, enquanto isso ele

permanece como 'Solicitado'. Isso acontece, pois, as operações associadas a

ele possuirão status provisório até que sejam avaliadas e conduzidas para um

status definitivo ('Contrato em Aberto' e 'Rejeitada') através de batch noturno.

MANUAL DO USUÁRIO


3.7.2 Anulação de Brokeragem

A Anulação do broker consiste em cancelar/desistir do evento realizado, poderá

ser realizado no mesmo caminho, porém ao invés de inclusão deverá escolher a

opção “anulação”. A mesma tela será apresentada e o PR deverá preencher os

dados solicitados.

Após o preenchimento das informações o sistema irá apresentar a lista de

operações que foram solicitadas para a brokeragem:

Ao lado de cada operação será apresentado uma caixa de seleção para marcar

qual das operações o PR deseja anular o broker solicitado;

Antes de realizar a anulação de um registro que foi brokerado, é necessário a

anulação da brokeragem.

3.7.3 Consulta de Brokeragem

Com a consulta de operações brokeradas, será possível pesquisar todas as

solicitações de broker que o PR solicitou em D0. Para isso, ocorrer, o PR deverá

ir no menu Brokeragem > consulta e preencher os dados solicitados abaixo:

MANUAL DO USUÁRIO


Após isso será apresentado à tela de consulta com as solicitações de

brokeragem realizadas em D0.

3.8 Exercício Antecipado

O Exercício Antecipado consiste em uma antecipação do vencimento original da

operação do tipo Americana (conforme regras estabelecidas no documento

Tabela Auxiliar-Opção Flexível), caso o resultado seja positivo para o Titular da

opção levando em conta os preços oficiais verificados na data do evento frente

ao preço de exercício da operação, conforme abaixo:

Opção de Compra (Call) – a cotação do ativo objeto da opção está acima do

preço de exercício.

Opção de Venda (Put) – a cotação do ativo objeto da opção está abaixo do

preço de exercício.

A ocorrência deste evento obriga o lançador a honrar suas obrigações como

vendedor da opção mediante o pagamento ao titular da opção do valor calculado

pelo sistema. O valor financeiro de Exercício Antecipado da operação será

debitado do lançador original do contrato e creditado ao titular original do

contrato. Poderão ser solicitados Exercício Antecipado Total e Parcial.

MANUAL DO USUÁRIO


Para operações de Comando Duplo, somente o titular da opção poderá solicitar

o Exercício Antecipado, e este não está condicionado ao aceite ou registro de

evento (matching) do lançador.

Para operações de Comando Simples, o Participante de Registro poderá solicitar

o exercício antecipado, pois este representa ambas as partes da operação (titular

e lançador).

Em Opções Flexíveis de moeda e índice de ação, o Exercício Antecipado poderá

ser solicitado a partir do primeiro dia útil subsequente (T+1) ao seu registro e até

o dia útil anterior (T-1) ao vencimento da opção.

Em Opções Flexíveis de ETF, o Exercício Antecipado poderá ser solicitado a

partir do terceiro dia útil subsequente (T+3) ao seu registro e até o dia útil anterior

(T-1) ao vencimento da opção, conforme.

Em Opções Flexíveis de Taxa de Juros, somente é permitido opção do tipo

Europeia, portanto, não há possibilidade de Exercício Antecipado, assim como

as Opções Flexíveis de Ações.

O evento de Exercício Antecipado está disponível no menu “Eventos”. Após a

seleção da operação a ser exercida antecipadamente, o sistema exibirá os

detalhes da operação registrada em “Dados da Operação” e um drop list com as

opções de evento disponíveis para tal operação em “Registro de Evento”,

conforme abaixo:

MANUAL DO USUÁRIO


Após selecionar a opção de “Exercício Antecipado”, será apresentada a tela


liquidação.

Exercício Antecipado – Opção Flexível


(B) Data Exercício Data do exercício antecipado da operação. Este campo não pode ser editável.

(C) Tamanho Base Valor do exercício antecipado. Para exercer a operação totalmente, o participante deve informar o valor em aberto da operação.

(D) Valor do Prêmio Antecipado

Caso a operação possua prêmio a ser pago em uma data futura. Este campo mostrará o valor a ser antecipado proporcionalmente ao valor exercido antecipadamente devido ao evento de Exercício Antecipado.




MANUAL DO USUÁRIO






finais de exercício:





3.9 Bloquei de Exercício

O evento de Bloqueio de Exercício permite ao titular da operação renunciar ao

exercício do contrato de Opção Flexível na data de seu vencimento.

Na data de solicitação de Bloqueio de Exercício o sistema verificará o valor

financeiro a ser pago pelo vencimento e exercício da Opção Flexível e caso este

valor seja superior a R$ 10.000,00 (dez mil reais) o Bloqueio de exercício será

desconsiderado e o contrato será exercido normalmente.

Caso o valor calculado seja inferior ao limite mencionado o contrato não será

exercido e o valor calculado para o vencimento do contrato será R$ 0,00 (zero).

O evento de Bloqueio de Exercício está disponível no menu “Eventos”. Após a

seleção da operação a ser Bloqueada, o sistema exibirá os detalhes da operação

MANUAL DO USUÁRIO


registrada em “Dados da Operação” e um drop list com as opções de evento

disponíveis para tal operação em “Registro de Evento”, conforme abaixo:

Após selecionar a opção de Exercício Antecipado, será apresentada a tela


liquidação.


MANUAL DO USUÁRIO








finais de Bloqueio:

4 CONSULTAS

O usuário poderá a qualquer momento verificar as movimentações do dia ou

checar as operações realizadas em um período determinado. Essas consultas

estão disponíveis no menu principal como “CONSULTAS”.

MANUAL DO USUÁRIO


4.1 Consulta de Movimentação

O acesso a essa consulta é realizado através do menu “Consultas”, opção

“Movimentações”.

MANUAL DO USUÁRIO


Exercício Antecipado


(B) Produtos Produto balcão que está sendo negociado.

(C) Contrato Código do contrato do produto registrado.

(D) Situação

Lista de situações em que a movimentação do registro da operação se encontra no sistema. Opções de movimentações possíveis para escolha: - Aprovado; - Cancelado; - Contrato Exercido; - Contrato Não Exercido; - Contrato em Aberto; - Exercício Bloqueado; - Knock Out Sem Rebate; - Liquidado Antecipadamente; - Liquidado por Exercício Antecipado; - Liquidado por Provento; - Liquidado por Rebate; - Vencido.

(E) Valor Base Valor Nocional da operação expresso em quantidade de moeda base, respeitando o valor mínimo equivalente à $1.000,00 com até 2 (duas) casas decimais.

(F) Funcionalidade

Lista que indica a ação do Participante no sistema. Opções possíveis para escolha: - Acionamento de Barreira KI; - Acionamento de Barreira KO; - Bloqueio de Exercício; - Cancelamento; - Cancelamento de Bloqueio de Exercício; - Cancelamento de Exercício Antecipado; - Cancelamento de Exercício Antecipado Total; - Cancelamento de Liquidação; - Cancelamento de Solicitação; - Cessão de Brokeragem; - Cessão de Direito; - Correção; - Exercício Antecipado Parcial; - Exercício Antecipado Total; - Liquidação Antecipada Parcial; - Liquidação Antecipada Total; - Proventos; - Registro; - Transferência PLD; - Transferência de Conta; - Transferência de Posição; - Vencimento.

MANUAL DO USUÁRIO


Parte

(G) Código É apresentado o código do PR logado no sistema. Este campo não pode ser editável.

(H) Conta Número da conta própria ou do cliente que é a Parte da operação.

(I). Posição Se a parte da operação é compradora ou vendedora do registro.

(J) Garantia Indica se a Parte solicita garantia da Contraparte

(K) Número da Operação Código alfanumérico atribuído automaticamente no ato do registro.

(L) Número do Broker Número gerado ao realizar a brokeragem da operação.

(M) Data do Evento Data em que se deseja realizar a pesquisa de movimentação.

Contraparte

(N) Código Número do PR Contraparte do registro cadastrado.

(O) Conta Número da conta própria ou do cliente que é Contraparte na operação.

(P) Posição Se a contraparte da operação é compradora ou vendedora do registro.

(Q) Garantia Indica se a contraparte solicita garantida da Parte.

(R) Operação Broker Indica operações que possuem broker.

Após a consulta, o sistema trará as operações encontradas de acordo com os

filtros selecionados. Caso nenhum campo seja informado, o sistema também

realiza a pesquisa trazendo todas as movimentações do dia que estiverem na

base, no grid de resultados do produto.

MANUAL DO USUÁRIO


As opções para exportar o resultado da pesquisa estarão disponíveis na parte

inferior da tela onde o usuário poderá optar pelo formato em XLS ou CSV:

Basta clicar em “EXPORTAR XLS” ou “EXPORTAR CSV” para que as caixas de

diálogo auxiliem na gravação dos resultados.

É possível, após a consulta, selecionar a operação apresentada no grid de

resultados para acessar os detalhes da mesma.

VOLTAR: retornar para a tela de resultados da Consulta.

MANUAL DO USUÁRIO


4.2 Consulta OTC

O acesso a consulta de posição é realizado através do menu “Consultas”, opção

“OTC”.

Seguindo a dinâmica de realização de pesquisa onde se pode realizá-la através

do preenchimento de múltiplos campos, a consulta OTC também pode ser

realizada com o preenchimento dos campos da tela abaixo ou sem informar

nenhum padrão:

Segue abaixo o detalhamento e explicação do que se espera de cada campo:

Consulta OTC

(A) PR É apresentado o código do PR logado no sistema. Este campo não pode ser editável.

(B) Produtos Produto balcão que está sendo negociado.

(C) Contrato Código do contrato do produto registrado.

Parte

(D) Código É apresentado o código do PR logado no sistema. Este campo não pode ser editável.

(E) Conta Número da conta própria ou do cliente que é a Parte da operação.

(F). Posição Se a parte da operação é compradora ou vendedora do registro.

(G) Garantia Indica se a Parte solicita garantia da Contraparte

(H) Variável Indica a variável do contrato negociada pelo PR.

MANUAL DO USUÁRIO


Contraparte

(I) Código Número do PR Contraparte do registro cadastrado.

(J) Conta Número da conta própria ou do cliente que é Contraparte na operação.

(K) Posição Se a contraparte da operação é compradora ou vendedora do registro.

(L) Garantia Indica se a contraparte solicita garantida da Parte.

(M) Variável Indica a variável do contrato negociado pelo PR.

(N) Data de Registro Período de datas em que o contrato foi registrado no sistema.

(O) Data de Negociação Período de datas em que o contrato foi negociado entre PR x Cliente.

(P) Data de Vencimento Período de datas do vencimento da operação.

(Q) Data de Início Período de datas em que o contrato será iniciado.

(R) Situação

Lista pré-definida de situações que o registro da operação se encontra no sistema. Opções possíveis para escolha: - Anulado; - Aprovado; - Cancelado; - Contrato Exercido; - Contrato Não exercido; - Contrato em Aberto; - Exercício Bloqueado; - Knock Out sem rebate; - Liquidado Antecipadamente; - Liquidado por Exercício Antecipado; - Liquidado por Provento; - Liquidado por Rebate; - Opção Vencida; - Pendente; - Rejeitado; - Vencido.

(S) Valor Base Valor Nocional da operação expresso em quantidade.

(T) Número da Operação Código numérico atribuído automaticamente no ato do registro.

(U) Número do Broker Número gerado ao realizar a brokeragem da operação.

(V) Situação da Liq.Antecipada

Lista pré-definida de situações que o registro da operação se encontra no sistema. Opções possíveis para escolha: - Liq. Ant. – Anulada; - Liq. Ant. – Aprovada; - Liq. Ant. – Rejeitada.

(X) Operação Broker Indica operações que possuem broker.

Após a consulta, o sistema trará as operações encontradas de acordo com os

filtros selecionados. Caso nenhum campo seja informado, o sistema também

MANUAL DO USUÁRIO


realiza a pesquisa trazendo todas as operações que estiverem na base, na parte

inferior da tela.

As opções para exportar o resultado da pesquisa estarão disponíveis na parte

inferior da tela onde o usuário poderá optar em obtê-lo no padrão XLS ou CSV:

Basta clicar em “EXPORTAR XLS” ou “EXPORTAR CSV” para que as caixas de

diálogo auxiliem na gravação dos resultados.

É possível, após a consulta, selecionar a operação apresentada no grid de

resultados para acessar os detalhes da mesma.

VOLTAR: retornar para a tela de resultados da Consulta.

MANUAL DO USUÁRIO


4.3 Consulta de Lançamentos Pendentes

Se selecionado a opção “Lançamentos Pendentes” no menu “Consultas” o

participante poderá filtrar a consulta através dos campos para que apresente

somente as operações conforme filtro. Caso o PR não informe nenhum filtro,

serão apresentadas todas as operações pendentes de lançamento.

O sistema irá apresentar as operações pendentes conforme figura abaixo,

diferenciando de visão da parte que já realizou o registro e visão da contraparte

pendente de lançamento:

• Visão PR parte: no campo “tipo de pendência” será apresentado a mensagem

“pendente de confirmação pela contraparte”.

• Visão PR contraparte: no campo “tipo de pendência” será apresentada a

mensagem “Pendente de lançamento”.

MANUAL DO USUÁRIO


As colunas apresentadas no grid da consulta de lançamentos pendentes são:

• Produto – apresenta o nome do produto pendente de lançamento;

• Funcionalidade – refere-se ao comando/evento realizado pela Contraparte

(Registro, Liquidação Antecipada, Correção);

• Status – mensagem de “Pendente de Lançamento”;

• Código da Contraparte – apresenta o número do código do Participante de

Registro que realizou o lançamento;

• Número da Operação – apresenta o número da operação gerado na

confirmação do registro para os casos de eventos realizados após o registro,

caso contrário o campo aparece vazio;

• Número do Protocolo – apresenta o número do protocolo gerado no registro

da primeira ponta da operação – somente para função de registro;

• Data e Hora – apresentada a data e a hora do lançamento realizado pela

Contraparte;

• Matching – apresenta se o lançamento deu matching.

MANUAL DO USUÁRIO


4.4 Download de Relatórios e Arquivos

Esta funcionalidade tem como objetivo disponibilizar os relatórios e arquivos aos

Participantes referente às operações registradas no Sistema iBalcão. A BVMF

disponibiliza por 15 dias corridos o Relatório de Movimentações do dia, o

Relatório de Posições e o Relatório de MtM em formatos CSV, e o arquivo de

Operações em formato txt.

No primeiro dia útil subsequente ao mês seguinte, o sistema disponibiliza o

Relatório de Tarifação em formato CSV.

Na tela de Download de Relatórios e Arquivos o Participante pode realizar a

busca dos seus relatórios e arquivos pela data que deseja consultar:

Após selecionar o tipo (relatório ou arquivo) e o mês/ano da pesquisa, o

Participante clica no botão “pesquisar”. O participante tem a possibilidade de

realizar “Download”.

MANUAL DO USUÁRIO


RELATÓRIOS

Para baixar os relatórios, o Participante deve seguir o caminho abaixo:

Consultas> Download de Relatórios e Arquivos> Relatórios.

Os relatórios disponíveis são:

• Relatório de tarifação

o Tar Analítico – eventos em d+1: Formato Excel

Contempla os eventos da tarifação de registro, liquidação,

transferência e no último dia do mês os valores de tarifação da

permanência

o Tar Sintético – extrato consolidado do mês: Formato Pdf

Contempla todos os eventos da tarifação de registro, liquidação,

transferência e no último dia do mês os valores de tarifação da

permanência. Relatório disponível sempre no último dia útil do mês

mostrando o consolidado dos valores de tarifação

MANUAL DO USUÁRIO


• Relatório de Contratos em Aberto

Relatório no formato pdf que traz as operações de termo, swap e opção

em aberto diariamente.

A divisão do relatório é feita da seguinte forma:

o Conta do Cliente

o Produto: Swap, Opção e Termo (Respectivamente – 1 página por

produto)

• Notas

As notas demonstram com detalhes e os parâmetros dos eventos em d+1

realizados pelos participantes. Os tipos de notas são:

o Nota de Negociação (Registro);

o Nota de Liquidação;

o Nota de Transferência;

o Nota de Exercício de Opções;

o Nota de Pagamento de Rebate;

o Nota de Vencimento.

MANUAL DO USUÁRIO


ARQUIVOS


Consultas> Download de Relatórios e Arquivos> Arquivos.

Os leiautes dos arquivos estão disponíveis no Caderno de Leiautes do iBalcão

no seguinte caminho:

http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/servicos/ibalcao/documentacao-de-

suporte/

• Arquivo de Prêmio

Este arquivo no formato txt apresenta todos os prêmios de Opção Flexível pagos

pelo Participante.

• PS_RT_G015_199

Arquivo no formato txt de conciliação com todas as operações em aberto e

eventos realizados pelo participante.

• PS_RT_G016_199

Arquivo no formato txt de conciliação com todas as operações em aberto e

eventos realizados pelo participante. Traz novos campos complementares ao

arquivo G015_199.

http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/servicos/ibalcao/documentacao-de-suporte/


MANUAL DO USUÁRIO


• PS_RT_G020_0199

Arquivo no formato txt de prêmio de todas as operações registradas, liquidadas

no dia realizadas pelo participante.


Consultas> Download de Relatórios e Arquivos> TarBalcao.

• TarBalcão

Este arquivo no formato txt representa todas as tarifas pagas pelo Participante

dividido pelos códigos dos contratos: termo de moeda, termo de energia, termo

de mercadoria, opção flexível e swap.

4.5 Geração de Arquivos

O iBalcão disponibiliza a possibilidade de geração de arquivos em tempo real

com o objetivo de conciliação das posições registradas ou visualização dos

eventos registrados.

Os leiautes dos arquivos estão disponíveis no Caderno de Leiautes do iBalcão

no seguinte caminho:

http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/servicos/ibalcao/documentacao-de-

suporte/.



MANUAL DO USUÁRIO


Atualmente é possível a geração de 2 arquivos através desse menu:

1) NegBalcão

Arquivo no formato txt que contempla a conciliação dos contratos registrados no

dia ou da posição em aberto do participante.

É possível realizar o filtro por conta do cliente e com as seguintes situações:

• Aprovado – Operações aprovadas no dia

• Contrato em Aberto – Posição em aberto

• Todos - Todas as operações

2) MovBalcão

Arquivo no formato txt que contempla os seguintes eventos efetuados:

MANUAL DO USUÁRIO


• Anulação de Liquidação;

• Anulação de Registro;

• Cancelamento;

• Liquidação Antecipada;

• Transferência.

MANUAL DO USUÁRIO


5 DISPOSIÇÕES FINAIS

O disposto acima se aplica, imediatamente, para todos os Participantes dos

mercados administrados pela Companhia.

Versão: 6.0

REGISTRO DE ALTERAÇÕES:

Versão Item Modificado Modificação Motivo Data

6.0 Atuação de modelo do

documento Formato B3 Novo leiaute Julho/2017

7.0 Atuação de modelo do

documento Inclusão FCA, FPA

e exclusão TME Ofício 068/2017 Novembro/2017

8.0 Atualização de conteúdo

Exclusão funcionalidades

sem CCP e anexos (substituído por

Tabelas Auxiliares)

Atualização Janeiro/2018

9.0 Atualização de conteúdo

-Exclusão funcionalidades

FCA e FPA -Inclusão

metodologia accrual SWAP

Atualização Fevereiro/2018

manual do usuÁrio - b3.com.br · manual do usuÁrio 5 informaÇÃo pÚblica mtm marcação a...

Documents