1T10 Teleconferencia

Maio, 2010

Aviso Legal

Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriamapenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da companhia. Aspalavras "acredita", “espera", “planeja", "prevê", “estima“, "projeta", "almeja" e similares pretendemidentificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscosconhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços eserviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de seuscompetidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviçosoferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está atualizadaaté a presente data e o Grupo Fleury não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ouacontecimentos futuros.

Todas as comparações realizadas são relativas ao mesmo período de 2009 - 1T09 - exceto quando especificado diferentemente.

Destaques Financeiros

Receita Bruta 11,2% de crescimento – 12,9% nas Unidades, 18,7% nas Operações Hospitalares.

Lucro Bruto aumentou 14,3%, atingindo 42,2% de margem sobre a receita líquida.

EBITDA (sem ajuste) cresceu 16,7%, atingindo 22% de margem sobre a receita líquida.

Lucro Líquido atingiu R$ 24 milhões, crescimento de 114%.

33

EBITDA1

(R$ milhões)

Receita Bruta

(R$ milhões)

(1) Sem qualquer forma de ajuste

Destaques Operacionais

Finalização da integração das operações do Biesp (Estado de São Paulo) e do Centro de Mastologia do Rio de Janeiro, com a unificação dos sistemas de TI.

Otimização da rede de Unidades de Atendimento no Rio de Janeiro, com o início de serviços de imagem em duas unidades e encerramento de dez unidades.

Finalização da unificação das áreas técnicas no Estado de São Paulo com a desativação de uma área técnica.

Incorporação do Laboratório Weinmann, adquirido pelo Grupo em Outubro de 2009.

44

Receita Bruta

55

Receita Bruta por Unidade de Negócios(R$ milhões)

1T10 1T09 % Rec Liq r (%)

Medicina Diagnóstica 213,5 191,4 97,3% 11,5%

Unidades de Atendimento 186,2 164,9 85,7% 12,9%

Operações Diagnósticas em Hospitais 17,7 14,9 8,2% 18,7%

Laboratório de Referência e Pesquisas Clínicas 9,6 11,6 4,4% -17,4%

Medicina Preventiva e Terapêutica 3,6 3,8 1,7% -4,1%

Unidades de Atendimento, 12,9% de crescimento da receita

Receita média por unidade aumentou 16,2%.

6,4% de expansão no número de atendimentos.

Operações em hospitais com 18,7% de crescimento.

Medicina Preventiva e Terapêutica cresceu 51,6% excluindo os números do Fleury Hopital-Dia.

Medicina Diagnóstica

66

Receita Bruta de Medicina Diagnóstica por tipo de exame/teste (%)

(%)

Composta por Unidades de Atendimento, Operações em Hospitais e Laboratório de Referência, cresceu

11,5% no 1T10 x 1T09

12,9% de crescimento na receita das unidades de atendimento, 6,4% de aumento no número de

pacientes e enriquecimento do portfólio de exames.

Aumento das operações hospitalares.

Expansão Geográfica através da aquisição do Weinmann, adicionando 26 unidades, 2 operações em

hospitais e uma forte operação de Laboratório de Referência.

Receita de Imagem e outras especialidades cresceu 11,2%, receita de análises clínicas cresceu 11,7%.

71,9% 70,2% 66,5% 66,1% 67,3% 67,4%

28,1% 29,8% 33,5% 33,9% 32,7% 32,6%

2006 2007 2008 2009 1T09 1T10

Imagem e outros Analises clínicas

Unidades de Atendimento

77

Receita média por unidade de atendimento

(R$ milhões)

Crescimento de 16,2% na receita média por unidade de atendimento.

Aumento de 12,9% no 1T10 comparado com o 1T09

Expansão no número de atendimentos no 1T10 de 6,4% comparado com o 1T09.

Número de Atendimentos(Milhares)

Operações em Hospitais

88

Crescimento de 18,7% no 1T10 comparado com o 1T09, devido a:

Expansão das operações hospitalares;

Operações em hospitais de Porto Alegre, advindos da aquisição do Weinmann.

Volume de exames e receita média por exame

(Milhares e R$)

Volume de exames

Receita média por exame

Laboratório de Referência e Pesquisas Clínicas

99

Redução de 1,6% no 1T10 comparado com o 1T09 no Laboratório de Referência

Redução em exames de baixa complexidade, concentrando em produtos com maior valor agregado;

Qualificação do portfólio e crescimento da rentabilidade;

Operações de laboratório de referência do Weinmann influenciaram a receita média por exame.

Descontinuidade do negócio de Pesquisas Clínicas. A receita de R$ 2,1 milhões no 1T09 caiu para R$

0,2 milhão no 1T10.

Receita total somando as duas linhas de negócios decresceu 17,4%.

99

Volume de exames e receita média por exame (excluindo Pesquisas Clínicas)

(Milhares e R$)

Volume de exames

Receita média por exame

Medicina Preventiva e Terapêutica

1010

Crescimento de 51,6% excluindo o Fleury Hospital-Dia.

O serviço de Gestão de Doenças Crônicas atingiu 13,0 mil vidas contratadas.

A receita do Check-up cresceu 33%, com 27% de aumento no numero de check-ups.

O serviço de Promoção de Saúde nas empresas apresentou 32% de aumento na receita.

1010

Receita bruta trimestral – Medicina Preventiva e Terapêutica

(R$ milhões)

Custo dos serviços prestados

1111

Diluição de 110 basis points comparado com o 1T09, e diluição de 490 basis points X 4T09:

Unificação das plantas de processamento em São Paulo concluída no 1T10.

Integração da plataforma de TI no atendimento e nas plantas de processamento.

Despesas relacionadas ao fechamento de unidades e otimizações operacionais.

1T10 1T09 1T10 1T09 r

Pessoal e Médicos 57,9 50,7 -28,4% -27,7% 71 bp

Materiais e Terceirizações 25,1 23,5 -12,3% -12,8% -50 bp

Serviços Gerais, Aluguéis e Serviços Públicos 24,2 25,4 -11,9% -13,9% -199 bp

Gastos Gerais 10,6 8,3 -5,2% -4,5% 68 bp

Custos dos serviços prestados 117,9 107,9 -57,8% -58,9% -110 bp

R$ milhões % Receita líquida

Despesas operacionais

1212

Despesas gerais e administrativas, excluindo as provisões para o Programa de Participação nos

Resultados (PPR) e as Depreciações, foi de R$32,9 milhões, 16,2% da Receita Líquida, diluição de 81

basis points comparado ao 1T09.

Depreciação atingiu R$ 8,0 milhões, PPR totalizou R$ 2,5 milhões.

Outras receitas (despesas), líquida cresceu R$2,9 milhões, principalmente devido a ajustes no nível de

provisões para devedores duvidosos.

1T10 1T09 1T10 1T09 r

Gerais e administrativas 32,9 31,1 -16,2% -17,0% -81 bp

PPR 2,5 2,9 -1,2% -1,6% -36 bp

Outras receitas (despesas) operacionais 6,0 3,0 -2,9% -1,6% 128 bp

Provisão para contingências -0,2 0,2 0,1% -0,1% -16 bp

Total depesas operacionais (ex-deprec.) 41,2 37,1 -20,2% -20,2% -5 bp

R$ milhões % receita líquida

EBITDA

1313

Crescimento de 16,7%, alcançando R$ 44,9 milhões.

Despesas adicionais totalizaram R$ 4,0 milhões, causadas por despesas relacionadas a reestruturações

administrativas, integrações e o fechamento de unidades, e não foram deduzidas do cálculo do EBITDA.

A margem de EBITDA sobre a receita líquida melhorou 101 basis points (para 22,0%),

EBITDA e margem EBITDA sobre a receita líquida

(R$ milhões)

19,5% 17,9% 22,9% 23,3% 22,0%21,0%

Lucro Líquido

1414

Crescimento de 114%, atingindo R$ 23,5 milhões.

A margem de lucro sobre a receita líquida alcançou 11,5%.

O imposto de renda diferido levou o total de imposto e contribuição social para R$ 17,0 milhões, dos quais

R$ 5,3 milhões são impostos correntes (taxa efetiva de 13%).

Lucro Líquido e margem de lucro

(R$ milhões)

6,6% 4,6% 6,2% 10,9% 6,0% 11,5%

Destaques Financeiros

1515

R$ milhões 1T10 1T09 r 4T09 r

Receita Bruta 217,2 195,2 11,2% 215,7 0,7%

Receita Líquida 203,9 183,2 11,3% 202,5 0,7%

Lucro Bruto 86,0 75,3 14,3% 75,5 13,9%

% Rec. Líq. 42,2% 41,1% 110 bps 37,30% 490 bps

EBITDA 44,9 38,4 16,7% 41,0 9,50%

% Rec. Líq. 22,0% 21,0% 101 bps 20,2% 178 bps

Lucro Líquido 23,5 11,0 114,3% 20,1 17,20%

% Rec. Líq. 11,5% 6,0% 555 bps 9,9% 163 bps

Dívida Líquida -402,2 104,3 -327,8

Total de ações (milhões) 131,3 4,6 126,2

Mercado de Capitais

1616

Total de ações (13/05/10)131.298.550 ações

Preço da ação em 13/05/10R$ 17,70/ação

Free float (13/05/10)39.389.570 ações (30,0%)

Market Cap (13/05/10)R$2,32 bilhões

Fábio MarchioriDiretor Financeiro e de Relações com Investidores

João PatahGerente de Relações com Investidores

Telefone: +55 11 5014-7413E-mail: ri@fleury.com.brwww.fleury.com.br/ri

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