gestÃo financeira estratÉgica

GESTÃO FINANCEIRA ESTRATÉGICA

Diante de um mundo repleto de mudanças, é fundamental entender que a tomada de decisão nos negócios precisa ser cada dia mais rápida e assertiva.

Diante desse fato, a Gestão Financeira com foco estratégico se apresenta como um instrumento que propicia aos gestores acompanhar de forma eficiente o andamento das estratégias traçadas e uma possível mudança de rota, caso necessária.

REFLEXÕES SOBRE O NOVO CENÁRIO


Mudança de comportamento

(mindset)Quebra de

paradigmas

Olhar para a sustentabilidade

social e ambiental.

Inclusão social, justiça, ética,

meio ambiente, saúde e

solidariedade.

Transformação estratégica com foco

especial na transformação

digital.

Finanças: de onde virão os

recursos? Como

equilibrar as contas?

Gestão das finanças e da rentabilidade do negócio.

Projeção de Cenários:

Novas Estratégias

aliadas à Gestão das

Finanças e da Rentabilidade do Negócio.

• O novo cenário exige das empresas um repensar sobre as estratégias que vêm adotando ao longo dos anos e sobre a maneira pela qual irão usar a tecnologia a seu favor, visando entregar ao cliente uma excelente experiência de compra.

• O sucesso do cliente é o sucesso da empresa.


NOVAS ESTRATÉGIAS REPENSAR O NEGÓCIOPara um novo mercado, novas estratégias.

Novos processos, canais de venda e

rentabilidade

Inovação e sustentabilidade

social e ambiental

Definição do propósito

Tecnologia a transfor-

mação digital

Valorização das pessoas

e diversidade

Sêneca

Se um homem não sabe a que porto se dirige,

nenhum vento lhe será favorável”.

O PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO

• O novo mercado exige transformação. Os gestores precisam de ações efetivas relacionadas à transformação digital, valorização das pessoas, processos mais eficientes, inovação, novos canais de venda, nova rentabilidade de produtos e serviços, novas estratégias para esse novo cliente.

• Nessa perspectiva, precisamos falar inicialmente sobre o PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO.

O PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO

• O planejamento estratégico transforma a discussão sobre ideias e a tomada de decisão em um instrumento de ganho de competitividade, servindo como uma das âncoras do modelo de gestão de uma empresa.

• Proporciona uma sustentação metodológica para se estabelecer a melhor direção a ser seguida, visando a um otimizado grau de interação com o ambiente e atuando de forma inovadora diferenciada.

QUESTIONAMENTOS INICIAIS

• Para que planejar?

• Quem somos?

• Onde queremos chegar?

• Quais são nossos desafios?

• Quais nossos pontos fortes?

• Quais as nossas fraquezas?

• Quais as oportunidades?

• Quais as ameaças?

O PROPÓSITO DO PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO

• O propósito do planejamento pode ser definido como: o desenvolvimento de processos, técnicas e atitudes administrativas, que possibilitam avaliar as implicações futuras sob as decisões presentes, em função dos objetivos empresariais que facilitarão a tomada de decisão no futuro, de modo mais rápido, coerente, eficiente e eficaz.

• O exercício sistemático do planejamento tende a reduzir a incerteza envolvida no processo decisório e, consequentemente, provocar o aumento da probabilidade de alcance de objetivos, desafios e metas estabelecidos para a empresa.

Estratégico é a visão do futuro da organização estruturada nos fatores ambientais externos e internos, onde definimos os valores, visões e missão da organização.

Táticoé o responsável por criar metas e condições para que as ações estabelecidas no planejamento estratégico sejam atingidas.

Operacionalacompanhamento da rotina, garantindo que todas as tarefas e operações sejam executadas, de acordo com os procedimentos estabelecidos, preocupando-se em alcançar os resultados específicos.

PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO, TÁTICO E OPERACIONAL

• Análise S.W.O.T. (ou análise F.O.F.A. em português) é uma ferramenta estrutural utilizada na análise do ambiente para a formulação de estratégias.

• Permite identificar as forças e fraquezas internas da empresa e as oportunidades e ameaças externas para a mesma.

• Através da análise SWOT será possível identificar estes fatores e traçar os objetivos estratégicos que serão acompanhados, em sua execução, pelos indicadores.

ANÁLISE SWOT

FORÇAS FRAQUEZAS

OPORTUNIDADES AMEAÇAS

São aqueles atrelados ao planejamento estratégico da organização e demarcam o futuro que se espera para a empresa.

Peter Drucker.

OS INDICADORES ESTRATÉGICOS

Se você não pode medir, você não pode gerenciar”


GESTÃO INTEGRADA

DE ESTRATÉGIA E FINANÇAS

=

CRIAÇÃO DE VALOR

A GESTÃO FINANCEIRA E O TEMPO

As operações de uma empresa (comprar, produzir, estocar, vender e receber) ocorrem em tempos distintos.

Por esse motivo, muitas empresas não conseguem o “equilíbrio” entre rentabilidade e liquidez.


A integração entre estratégia e finanças é essencial para viabilizar o planejamento e direcionamento das ações necessárias para o alcance dos resultados quanto a origem e administração dos recursos financeiros.

Gerir as finanças de forma estratégica significa pensar no sucesso do negócio a longo prazo. Assim, deve-se planejar os recursos financeiros da empresa, pensando sempre no futuro e usando o máximo de informações disponíveis no presente.


A gestão financeira estratégica é proativa, trabalha com a visão de futuro, tem como objetivo primordial aumentar a lucratividade da empresa e, consequentemente, o seu valor.

Para alcançar esse objetivo, é necessário o acompanhamento pontual dos indicadores estratégicos, integrando os resultados alcançados aos objetivos estratégicos. Através da gestão financeira estratégica será possível realizar a análise de cenários e mudar de rota pontualmente, caso necessário.

A gestão financeira estratégica refletirá, através dos indicadores,

os resultados da estratégia do negócio.”Danielle Porto.

GESTÃO FINANCEIRA ESTRATÉGICA Por onde começar?

Levantamento das Finanças do Meu Negócio

Melhores Fontes de Recursos

Projeção Financeira

X Análise de Cenários

Apuração:-Resultados -Metas -Monitoramento -Indicadores

1.Levantamento das finanças do negócio.


Balanço Gerencial

DRE Demonstraçãodo Resutado do

Exercicio

Fluxo de Caixa

Representa o patrimônio da empresa. É composto pelos Ativos (bens e direitos), Passivos (obrigações a pagar) e Patrimônio Líquido (obrigações com os sócios).

O Balanço Gerencial irá demonstrar se a empresa tem real aumento no seu patrimônio líquido, ou seja, se o capital próprio da empresa aumenta ao longo dos períodos. É importante dizer que o aumento de vendas não significa aumento de lucro, nem de capital de giro e, muito menos, aumento de patrimônio.

BALANÇO GERENCIAL

BALANÇO GERENCIAL

Representa a apuração do lucro ou prejuízo da empresa. É realizada através do Regime de Competência, ou seja, os fatos são lançados conforme competência, não importando se foram pagos.

A DRE é apresentada de forma vertical, iniciando com a receita bruta e encerrando com o lucro líquido do exercício. Após o cálculo do lucro ou prejuízo no DRE, o valor encontrado será lançado no Balanço Gerencial, conta Patrimônio Líquido.

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO GERENCIAL

RECEITAS (VENDAS)

CUSTOS VARIÁVEIS E DESPESAS VARIÁVEIS

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO

CUSTOS FIXOS E DESPESAS FIXAS

LUCRO OU PREJUÍZO?


FLUXO DE CAIXARepresenta a apuração do saldo da empresa. É realizada através do Regime de Caixa, ou seja, os fatos são lançados conforme pagamentos e recebimentos.

O fluxo de caixa precisa ser realizado, no mínimo, de forma trimestral, devendo ser acompanhado diariamente. É flexível e a cada mudança ocorrida deve ser revisto e replanejado.

Através da projeção de fluxo de caixa será possível avaliar financeiramente, a necessidade de recursos a curto prazo para o giro do negócio, os prazos médios de recebimento, pagamento e estocagem, bem como o ciclo financeiro da empresa.

FLUXO DE CAIXA

• Prazos médios de compra, venda e estocagem em desequilíbrio.

• Excesso de compras à vista.

• Altas retiradas de pró-labore.

• Atrasos nos recebimentos dos clientes.

• Estoques com baixo giro.

• Investimentos realizados sem planejamento.

FATORES QUE OCASIONAM A FALTA DE CAPITAL DE GIRO

FLUXO DE CAIXA

2. Análise de Cenários X Projeções Financeiras.


Análise de Cenários

Projeções Financeiras

Acompanhamento por Indicadores

ANÁLISE DE CENÁRIOS A análise de cenários é um estudo do ambiente

externo, onde são consideradas todas as variáveis qualitativas ou quantitativas que predominam nas situações presentes ou que venham a predominar nas situações futuras neste ambiente.

É realizada no planejamento estratégico, e com base na mesma, a empresa poderá projetar os resultados financeiros para avaliar o retorno esperado.

Os indicadores estratégicos irão responder aos gestores qual o melhor e o pior cenário analisado para que possam tomar decisões antecipadamente.

PROJEÇÕES FINANCEIRAS

X

3. Análise das melhores fontes de recursos.


Capital Próprio

Capital de Terceiros

Qual a melhor fonte de recursos?

A MELHOR FONTE DE RECURSOS

A gestão financeira estratégica é responsável pela análise das melhores fontes de recursos para o financiamento do negócio. Muitas vezes a empresa obtém lucros na venda de suas mercadorias ou serviços, porém, não consegue converter esses lucros em dinheiro no tempo certo.

Quando isso ocorre, a empresa tem necessidade de capital de giro e acaba precisando recorrer a outras fontes de recursos.

É importante ressaltar que no seu planejamento estratégico, a empresa poderá traçar planos de expansão e, para isso, também precisará de informações sobre as melhores fontes de recursos disponíveis no mercado.

4. Resultados, metas, monitoramento e indicadores.


Resultados e Metas

Monitoramento

Indicadores

MONITORAMENTOO monitoramento dos resultados alcançados, provenientes dos cenários traçados no Plano Estratégico do negócio, é realizado mensalmente pela gestão financeira estratégica.

Esse monitoramento é realizado através dos indicadores, que irão responder se os objetivos estratégicos apresentaram o retorno esperado.

É importante que a gestão financeira estratégica esteja em consonância com a alta gestão, realizando reuniões periódicas para o efetivo acompanhamento das metas.

INDICADORES FINANCEIROS ESTRATÉGICOS

1. RELEVÂNCIAo indicador deve ser relevante para as finanças e para a estratégia do negócio.

2. MENSURÁVELé preciso ter números para que haja o alcance real do resultado almejado.

3. OBJETIVO o indicador deve mostrar o resultado de uma estratégia de forma objetiva e clara.

Critérios para escolha de indicadores:

INDICADORES FINANCEIROS ESTRATÉGICOS

1. INDICADORES DE RENTABILIDADE: os investidores terão condições de decidir se vale a pena manter o empreendimento, se é interessante economicamente aplicar mais capital ao negócio ou se a companhia está proporcionando retorno inferior a outras oportunidades de investimento disponíveis.

Os indicadores financeiros mais utilizados são:

2. INDICADORES DE ENDIVIDAMENTO: mostram o grau (quantidade) de endividamento e a composição (qualidade) desse endividamento (curto, médio e longo prazo).

INDICADORES FINANCEIROS ESTRATÉGICOSOs indicadores financeiros mais utilizados são:

3. INDICADORES DE ATIVIDADEindicam as rotações sofridas pelo capital e por valores empregados na produção, mostrando quantas vezes foram empregados e recuperados. Os prazos médios de compra, venda e estocagem são indicadores de atividade.


4. INDICADORES DE GIROCapital de Giro Líquido (CGL) é conhecido como a folga financeira, ou seja, é o recurso disponível que permite a empresa funcionar e rodar seus estoques sem endividamento com terceiros.


5. INDICADORES DE LUCRATIVIDADEpermitem que a empresa conheça o resultado do lucro auferido em relação ao faturamento mensal.


6. INDICADORES DE MARGEMpermitem que a empresa identifique a margem por produto ou grupo de produtos, avaliando assim o retorno de cada um deles para o negócio.


EXEMPLO:

ESTRATÉGIA 1: Aumentar o volume de vendas através da redução da margem de lucro de um determinado grupo de produtos (redução do preço de venda), visando a captação de recursos no curtíssimo prazo.

Redução de margem e busca de liquidez imediata. Como a empresa poderá acompanhar de forma assertiva se a estratégia utilizada converteu no resultado esperado?

INTEGRAÇÃO FINANÇAS

ESTRATÉGIAX

EXEMPLO:

INTEGRAÇÃO FINANÇAS

ESTRATÉGIAX

GIRO DO ESTOQUE: se a intenção foi aumento de vendas, consequentemente haverá aumento no indicador de giro de estoque.

PRAZO MÉDIO DE VENDAS: o prazo médio de vendas deve ser diminuído em função da estratégia citada, tendo em vista que a queda da margem bruta em percentual deverá ser compensada com vendas em menores prazos.

NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO: com a estratégia adotada, a empresa deverá reduzir sua necessidade de capital de giro, tendo em vista que a captação de recursos no curtíssimo prazo se converterá pelas vendas com menor margem.

Indicadores Estratégicos:

INDICADORES DE DESEMPENHO

Giro do estoque: se a intenção foi aumento de vendas, consequentemente haverá aumento no indicador de giro de estoque.

Prazo médio de vendas: o prazo médio de vendas deve ser diminuído em função da estratégia citada, tendo em vista que a queda da margem bruta em percentual deverá ser compensada com vendas em menores prazos.

Necessidade de capital de giro: com a estratégia adotada, a empresa deverá reduzir sua necessidade de capital de giro, tendo em vista que a captação de recursos no curtíssimo prazo se converterá pelas vendas com menor margem.

Indicadores Estratégicos:

MENSAGEM FINAL

REFERÊNCIASANTONIK, Luís Roberto; Gestão Financeira para Micro e Pequenas Empresas, 2016.ASSAF NETO, Alexandre; LIMA, Fabiano G. Fundamentos de Administração Financeira. 3ª Ed. São Paulo: Atlas, 2017.GITMAN, Lawrence J.; Princípios de Administração Financeira, Pearson Educação, 14ª. Edição, 2018.OLIVEIRA, Djalma de Pinho Rebouças; Estratégia Empresarial & Vantagem Competitiva, 9º Edição, Atlas, 2014.

E-BOOK: Gestão Financeira Estratégica Consultora: Danielle PortoE-mail: [email protected]: 85 98879-9403Empresa: FOCUS3 Consultoria Empresarial e Treinamentos Ltda Mini CurriculumDanielle Porto

Mestre em Administração e Controladoria pela UFC-CE, Pós-Graduação Fundação Getúlio Vargas - FGV/RJ - Finanças, Controladoria e Auditoria, MBA – Estratégia com foco em Finanças – Universidade de São Paulo - USP-SP. Contabilista formada pela Universidade Federal do Ceará - UFC-CE. Diretora Executiva da FOCUS3 Consultoria Empresarial e Treinamentos Ltda; Mentora em Finanças, Consultora de Empresas nas áreas de Finanças, Custos e Controladoria em diversas entidades (FIEC, CDL, IEL, FACIC, dentre outras).Professora Universitária em cursos de Pós-Graduação (UECE), Graduação (Faculdade CDL), Instrutora de Cursos Presenciais e a Distância nas áreas Financeira, de Custos, Formação de Preços e Controladoria Estratégica, Credenciada como Consultora / Instrutora na FNQ – Fundação Nacional da Qualidade, IEL, FIEC, CDL, FACIC-CE, ASSOPEÇAS - SINCOPEÇAS, dentre outros.

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