cristal pigmentos - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 90.190 105.732 101.589 91.484 108.285 117.256 105.566 115.992 227.629

Custo dos produtos e serviços vendidos -95.557 -112.546 -93.096 -78.155 -102.051 -100.636 -110.562 -102.809 -190.341

Lucro Bruto -5.367 -6.814 8.493 13.329 6.234 16.620 -4.996 13.183 37.288

Margem bruta (%) -6,0% -6,4% 8,4% 14,6% 5,8% 14,2% -4,7% 11,4% 16,4%

Despesas e receitas operacionais -9.843 -9.724 -10.243 -9.400 -3.368 -10.102 -14.752 -10.559 -21.710

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -15.210 -16.538 -1.750 3.929 2.866 6.518 -19.748 2.624 15.578

EBITDA -4.899 -6.133 7.796 13.561 11.987 21.983 2.491 12.373 22.549

Margem EBITDA (%) -5,4% -5,8% 7,7% 14,8% 11,1% 18,7% 2,4% 10,7% 9,9%

Resultado financeiro -396 729 1.747 -5.090 -4.036 -9.904 8.909 3.177 7.571

Resultado antes de impostos -15.606 -15.809 -3 -1.161 -1.170 -3.386 -10.839 5.801 23.149

Impostos sobre o lucro -1.589 -1.739 -27.623 -1.886 -1.751 -2.236 1.521 -2.084 -3.509

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) -10,2% -11,0% -920766,7% -162,4% -149,7% -66,0% 14,0% 35,9% 15,2%

Lucro líquido do exercício -17.195 -17.548 -27.626 -3.047 -2.921 -5.622 -9.318 3.717 19.640

Margem líquida (%) -19,1% -16,6% -27,2% -3,3% -2,7% -4,8% -8,8% 3,2% 8,6%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 307.886 304.285 302.137 349.265 360.308 407.994 388.630 367.241 371.926

Disponibilidades 12.094 24.861 22.804 13.821 35.894 29.692 47.440 28.125 40.598

Clientes 44.072 66.255 69.736 75.825 83.721 97.025 96.154 100.809 91.390

Estoques 200.949 191.017 180.375 216.581 214.576 248.053 223.876 210.861 212.457

Tributos a recuperar 6.401 4.436 2.470 4.591 2.462 7.182 7.960 2.731 10.198

Outros ativos circulantes 44.370 17.716 26.752 38.447 23.655 26.042 13.200 24.715 17.283

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 225.265 241.514 219.358 192.488 184.085 186.884 173.662 165.776 162.499

Realizável a longo prazo 52.578 73.763 52.859 32.111 30.035 29.117 27.082 27.710 29.479

Tributos diferidos 46.785 47.029 21.624 21.545 22.869 23.397 21.579 21.835 22.370

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 20.061 22.238 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 5.075 5.834 6.124 6.451 6.585 5.071 4.913 5.272 0

Outros ativos não circulantes 718 839 2.873 4.115 581 649 590 603 7.109

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 172.687 167.751 166.499 160.377 154.050 157.767 146.580 138.066 133.020

Investimentos 0 0 0 0 0 0 1 2 0

Imobilizado 170.913 166.112 164.990 158.999 152.803 156.644 145.593 137.208 132.188

Intangível 1.774 1.639 1.509 1.378 1.247 1.123 986 856 832

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 533.151 545.799 521.495 541.753 544.393 594.878 562.292 533.017 534.425

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 71.023 100.887 102.086 124.800 129.187 172.941 153.443 119.929 100.907

Fornecedores 8.766 10.829 12.611 10.745 9.974 26.933 12.060 12.597 19.503

Obrigações sociais e trabalhistas 16.349 17.488 16.118 15.213 17.049 19.178 16.381 15.013 17.401

Obrigações fiscais 10.350 10.620 11.602 6.689 7.106 13.522 12.912 8.630 8.093

Empréstimos e Financiamentos 7.541 35.679 39.250 59.604 65.910 86.982 88.780 67.828 38.314

Dividendos a pagar 8.369 8.368 5.672 5.672 5.672 5.672 5.669 5.669 5.669

Outras obrigações 19.648 17.903 16.833 26.877 23.476 20.654 17.641 10.192 11.927

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 54.134 54.854 56.589 57.180 58.353 70.706 66.944 67.427 70.161

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 962 1.142 884 817 787 787 601

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 54.134 54.854 55.627 56.038 57.469 69.889 66.157 66.640 69.560

Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 407.994 390.058 362.820 359.773 356.853 351.231 341.905 345.661 363.357

Capital social 162.505 162.505 162.505 162.505 162.505 162.505 162.505 162.505 162.505

Reserva legal 11.299 11.299 11.299 11.299 11.299 11.299 11.299 11.299 10.324

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 -7 32 1.805

Outras reservas de lucros 234.190 216.254 189.016 185.969 183.049 177.427 168.108 171.825 188.723

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 533.151 545.799 521.495 541.753 544.393 594.878 562.292 533.017 534.425

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -14.649 11.738 -12.955 -24.599 36.609 -1.941 23.915 -13.365 17.418

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -4.824 -5.766 -9.242 -6.120 -3.950 -6.268 -6.950 -1.778 -2.320

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 3.920 6.795 20.140 16.498 -5.348 -157 393 -4.211 -4.398

-15.553 12.767 -2.057 -14.221 27.311 -8.366 17.358 -19.354 10.700

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


dez-14

-14,6

-1,9

set-15 jun-15

-6,1

-24,6

dez-15

16,5

-9,2

set-14

0,4

-6,3

-0,2

6,8

mar-15

-5,3

23,9

-7,0 -4,0

20,1

-5,8

11,7

3,9

-4,8

jun-14

36,6

-13,0

-4,4

17,4

jun-16 mar-16

-4,2 -1,8

-13,4

-2,3

Atividades de investimentos Atividades operacionais Atividades de financiamento

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

227,6

116,0105,6

117,3108,3

91,5101,6105,7

90,2

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]


190,3

102,8110,6

100,6102,1

78,2

93,1

112,5

95,6

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


37,3

13,2

-5,0

16,6

6,2

13,3

8,5

-6,8-5,4

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


37

6

13

8

-7-5

17

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

mar-16 set-15 dez-14 mar-15

13

dez-15

-5

set-14 jun-15 jun-16 jun-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


12,4

2,5

12,0

13,6

7,8

-6,1-4,9

jun-16

22,5

mar-15 set-14 dez-15 jun-14

22,0

set-15 jun-15 dez-14 mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


17

-13

24

-2

37

-25

-13

12

-15

23

12

2

22

1214

8

-6-5

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


7,6

3,2

8,9

-9,9

-4,0-5,1

1,70,7

-0,4

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


5,8

-10,8

-3,4

-1,2-1,20,0

-15,8-15,6

dez-14 jun-15 dez-15

23,1

set-15 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


3,7

-9,3

-5,6-2,9-3,0

-17,5-17,2

-27,6

jun-15

19,6

mar-15 jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 mar-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-17,55

-3,05

3,72

-5,62

-17,20

0,0

-10,0

-22,5

-15,0

-5,0

-2,5

20,0

-17,5

5,0

-30,0

-12,5

-20,0

2,5

-25,0

-7,5

-27,5

mar-16 jun-15 jun-16 set-15

-9,32

mar-15

-27,63

dez-14 jun-14

-2,92

set-14 dez-15

19,64

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


16,38

11,37

14,17

5,76

14,57

8,36

-5,95

6,84

2,26

5,56

2,654,29

-16,86

-20,0

-17,5

-15,0

-12,5

-10,0

-7,5

-5,0

-2,5

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

jun-15 mar-16 set-15 dez-15

-18,71

jun-16

-4,73

mar-15 dez-14

-15,64

jun-14 set-14

-6,44

-1,72

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


9,9110,67

18,75

11,07

14,82

7,67

-5,43

3,20

-4,79

-16,60-19,07

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

mar-16

8,63

-2,70

-8,83

dez-15

2,36

jun-15

-3,33

jun-16 mar-15 dez-14

-27,19

jun-14 set-15

-5,80

set-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,64

-0,97

-3,02-2,96

-3,0

-5,0

-4,5

-4,0

0,0

-2,5

0,5

-0,5

3,5

-2,0

-1,5

-3,5

-1,0

3,38

set-15 jun-14 set-14

-0,53

jun-15

-4,76

dez-14 mar-15

-0,50

-1,61

mar-16 dez-15 jun-16

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


16,75

17,50

0,00

16,00

17,25

15,25

16,50

15,75

16,25

15,00

17,00

14,75

15,50

17,75

15,65

14,89

mar-16 dez-15

17,57

dez-14

15,50

set-15

14,73

jun-14 set-14 jun-16

15,63

15,37

16,80

15,13

jun-15 mar-15

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,31

0,17

0,28

0,220,25

0,17

0,40

0,0

0,2

0,4

0,6

0,23

dez-15 jun-16 mar-16

0,11

jun-15 set-14 set-15 jun-14 mar-15 dez-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


2,4

3,0

3,6

3,8

3,2

3,4

4,4

0,0

4,0

4,2

2,8

2,6

3,69

3,06

jun-16 dez-15

2,53

jun-15

2,36

set-14

2,80

mar-15 dez-14

2,79

mar-16

2,96

4,34

jun-14 set-15

3,02

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,0

2,0

1,0

1,5

1,51

mar-16

1,30

1,13

mar-15 jun-15 set-15 dez-14

1,58

dez-15

1,19

1,07

jun-16

1,06

jun-14

0,92

set-14

1,12

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


3,0

0,0

2,8

2,4

2,0

1,8

2,6

2,2

2,43

2,08

1,79

dez-14

2,10

set-14

2,88

set-15 mar-15 jun-14

2,24

jun-16

1,89

dez-15

2,11

mar-16

2,35

jun-15

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,400,230,31

0,170,280,110,220,250,17

3,69

3,06

2,532,36

2,792,802,96

4,34

1,58

1,301,07

0,921,06

1,191,12

1,51

1,13

2,352,11

1,891,79

2,082,102,24

2,43

2,88

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

set-15 jun-16 dez-15 mar-16 mar-15 jun-15 set-14

3,02

dez-14 jun-14

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


1,70

0,750,790,80

0,680,780,77

0,68

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

dez-14 set-15

0,87

dez-15 mar-15 jun-15 jun-16 mar-16 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


39

69

9088

6761

4036

8

-2

4042

58

31

47

1711

-5

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


16,56

20,7620,00

15,77

14,45

9,98

8,38

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

dez-15

1,81

jun-16 set-15

9,67

jun-15 mar-15 dez-14 mar-16 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


2,71

-3,95

-13,01-12,53

-14

-12

-4

-8

-20

0

16

-22

14

-18

2

-6

-10

-16

-2

-20,71

set-14 jun-14 mar-15

-2,15

14,72

mar-16 jun-16 jun-15

-2,29

dez-15 set-15

-6,44

dez-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


4,30

-6,40

-18,00-16,86

-30

5

20

25

-25

-10

-20

-15

-5

0

-35 jun-16 dez-15

-10,90

set-15

21,62

mar-16 dez-14 set-14 jun-14 jun-15

-30,46

-3,27

mar-15

-3,39

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


9,88

6,68

10,00

-18,27-16,21

12,61

-10

0

5

-15

-5

-16.550

15

10

jun-16

-16.549,53

mar-16 dez-15 dez-14 jun-15 mar-15

1,56

set-14 jun-14

-15,35

set-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


410

430

420

445

425

415

405

0

435

395

440

390

400

438,32

jun-16 set-15

428,58

412,48

set-14

401,85

dez-14

389,50

419,09

442,28

dez-15 jun-14 jun-15

429,76

mar-16

413,58

mar-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 360.760 422.928 406.356 365.936 433.140 469.024 422.264 463.968 910.516

Ativo total 533.151 545.799 521.495 541.753 544.393 594.878 562.292 533.017 534.425

Giro dos Ativos 0,68 0,77 0,78 0,68 0,80 0,79 0,75 0,87 1,70

Margem Bruta (%) -6,0% -6,4% 8,4% 14,6% 5,8% 14,2% -4,7% 11,4% 16,4%

Margem EBITDA (%) -5,4% -5,8% 7,7% 14,8% 11,1% 18,7% 2,4% 10,7% 9,9%

Margem EBIT (%) -16,9% -15,6% -1,7% 4,3% 2,6% 5,6% -18,7% 2,3% 6,8%

Margem Líquida (%) -19,1% -16,6% -27,2% -3,3% -2,7% -4,8% -8,8% 3,2% 8,6%

EBIT/ Ativo -11,4% -12,1% -1,3% 2,9% 2,1% 4,4% -14,0% 2,0% 11,7%

ROE -16,9% -18,0% -30,5% -3,4% -3,3% -6,4% -10,9% 4,3% 21,6%

ROA -12,5% -13,0% -20,7% -2,3% -2,2% -3,9% -6,4% 2,7% 14,7%

Liquidez imediata 0,17 0,25 0,22 0,11 0,28 0,17 0,31 0,23 0,40

Liquidez corrente 4,34 3,02 2,96 2,80 2,79 2,36 2,53 3,06 3,69

Liquidez seca 1,51 1,12 1,19 1,06 1,13 0,92 1,07 1,30 1,58

Liquidez geral 2,88 2,43 2,24 2,10 2,08 1,79 1,89 2,11 2,35

Dívida bruta 7.541 35.679 40.212 60.746 66.794 87.799 89.567 68.615 38.915

Dívida Bruta/ EBITDA 0,38- 1,45- 1,29 1,12 1,39 1,00 8,99 1,39 0,43

Dívida líquida 4.553- 10.818 17.408 46.925 30.900 58.107 42.127 40.490 1.683-

Dívida líquida/ EBITDA 0,23 0,44- 0,56 0,87 0,64 0,66 4,23 0,82 0,02-

Dívida/ Patrimônio 1,8% 8,4% 10,0% 14,4% 15,8% 20,0% 20,8% 16,6% 9,7%

Fluxo de caixa operacional 14.649- 11.738 12.955- 24.599- 36.609 1.941- 23.915 13.365- 17.418

Lucro por ação 2,96- 3,02- 4,76- 0,53- 0,50- 0,97- 1,61- 0,64 3,38

Valor patrimonial por ação 17,57 16,80 15,63 15,50 15,37 15,13 14,73 14,89 15,65

Composição do ROIC

EBIT anualizado 60.840- 66.152- 7.000- 15.716 11.464 26.072 78.992- 10.496 62.312

alíquota efetiva de IR -10,2% -11,0% -920766,7% -162,4% -149,7% -66,0% 14,0% 35,9% 15,2%

Capital investido 413.584 401.851 389.502 412.483 428.578 438.321 442.279 429.763 419.087

ROIC -16,2% -18,3% -16549,5% 10,0% 6,7% 9,9% -15,4% 1,6% 12,6%

QTDE DE AÇÕES 23.215 23.215 23.215 23.215 23.215 23.215 23.215 23.215 23.215

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -14.649 11.738 -12.955 -24.599 36.609 -1.941 23.915 -13.365 17.418

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -4.824 -5.766 -9.242 -6.120 -3.950 -6.268 -6.950 -1.778 -2.320

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 3.920 6.795 20.140 16.498 -5.348 -157 393 -4.211 -4.398

37


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