Resumo parte 1

Aula2 - Educao Financeira

Planejamento Financeiro

Quem no sabe onde quer chegar, qualquer caminho serve.

Controle BsicoReceitas ( salrio, lucros, etc ) Gastos ( alimentao, habitao, educao, etc ) Gastos valores altos ( curto, mdio, longoprazo )

Investimentos ( Onde? Como? )

Entendendo a importncia do plano

"As pessoas dividem-se entre aquelas que poupam como se vivessem para sempre e aquelas que gastam como se fossem morrer amanh." (Aristteles)

Capacidade de gerao de renda

Planejamento 80/20

Acumulao FinanceiraTipo de Investimento Poupana ( 0,5%a.m.) Renda Fixa ( 0,85%a.m.) Aes ( risco mdio 2%a.m.)risco alto 4% a.m. Aes ( ) Inicial R$5.000,0 0 R$5.000,0 0 R$5.000,0 0 R$5.000,0 0 Aporte Mensal R$100,00 R$100,00 R$100,00 R$100,00 Prazo Final 20 anos R$16.900,00 20 anos R$38.900,00 20 anos R$590.900,00 20 anos R$62.400.000, 00

"Um centavo poupado um dlar ganho." (Benjamin Franklin)

Balanceando o RiscoIdade Tipo de Investimento Onde Investir

Risco X Idade100 idade= % investido em renda varivel

Tipos de InvestimentosTipo Investimentos Risco Poupana Renda Fixa Fundos Aes Fundos Multimercado Fundos Imobilirio Aes Ttulos Governo BAIXO BAIXO ALTO ALTO MDIO ALTO BAIXO Rentabilidad e BAIXA BAIXA ALTA ALTA MDIA ALTA BAIXO

Aes

Foco em AesPlano ( valores %, $$, tempo ) Estudo ( fundamentalista, grfico ) Mtodo ( setup operacional ) Disciplina ( psicolgico )

Parmetros Importantes

A vida uma pea de teatro que no permite ensaios. Por isso, cante, chore, dance, ria e viva intensamente, antes que a cortina se feche e a pea termine sem aplausos. Charles Chaplin

Risco X Prazo de Operao X GanhoPRAZO Curtssimo Curto Mdio Longo TIPO DAY TRADE SWING TRADE DURA O HORAS DIAS RISCO ALTO ALTO MDIO BAIXO Ganho BAIXO MDIO ALTO ALTO

POSITION SEMANAS TRADE ACUMULAO ANOS

Para obter sucesso na bolsa!

Distribuio Ideal

Obteve Lucro? O que fazer?

Carteira

Lucro

25% renda fixa

75% reinvestimento ( position/acumulao)

Matriz de ReinvestimentoDaytrade X X X X Swingtrade 100% 50% X X Positiontrade 100% 100% 75% X Acumula o 100% 100% 100% 100%

Day-trade Swing-trade Positiontrade Acumulao

Viver de Renda?

Carteira

Lucro

40% retirada

60% reinvestimento

Viver de Renda? Qual Capital devo ter?

Salrio

40%

Mdia Rendimento mensal

Aula3 Nomenclaturas do Mercado

Organizao do Mercado

CVM COMISSO DE VALORES MOBILIRIOSassegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balco; proteger os titulares de valores mobilirios contra emisses irregulares e atos ilegais de administradores e acionistas controladores de companhias ou de administradores de carteira de valores mobilirios; evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulao destinadas a criar condies artificiais de demanda, oferta ou preo de valores mobilirios negociados no mercado; assegurar o acesso do pblico a informaes sobre valores mobilirios negociados e as companhias que os tenham emitido; assegurar a observncia de prticas comerciais equitativas no mercado de valores mobilirios; estimular a formao de poupana e sua aplicao em valores mobilirios; promover a expanso e o funcionamento eficiente e regular do mercado de aes e estimular as aplicaes permanentes em aes do capital social das companhias abertas;

BM&FBovespa Bolsa Brasileira de Mercadoriasrealiza negociaes de aes, ttulos,contratos derivativos; divulga cotaes; produz ndices de mercado; desenvolve sistemas e softwares para acesso as negociaes;

CBLC COMPANHIA BRASILEIRA DE LIQUIDAO E CUSTDIAresponsvel pelos servios de guarda centralizada, compensao e liquidao das operaes realizadas nos mercados da BM&FBOVESPA, Segmento Bovespa ( vista, derivativos, balco organizado, renda fixa privada, etc.).

CORRETORASrealiza as negociaes diretamente na bolsa de valores, segundo critrios estabelecidos pelos clientes. As corretoras so instituies financeiras habilitadas a operar no prego das bolsas de valores. A compra ou venda de aes no pode ser feita por um acionista sem o intermdio de uma corretora.

Parceria para alunosCORRETORA XP INVESTIMENTOSmaior corretora do Brasil mais de 130 escritrios e afiliados em todo Brasil mais de 900 assessores de investimentos mais de R$1Bilho em custdia

Agente Autnomo de Investimentosprofissional ou empresa com experincia no mercado de valores mobilirios. Exerce unicamente a funo de representante da instituio integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios com a qual est vinculado contratualmente.

Parceria para alunosJRST Investimentos Afiliado XP Corretoragerentes exclusivos profissionais qualificados e certificados pela ANCOR CVM home broker clubes de investimentos fundos de investimentos

Organizao

Classificao da Empresa quanto a Organizao

Nivel 1Nvel bsico criado pela Bovespa sobre as melhores prticas de governana corporativa, com adeso voluntria das empresas listadas em bolsa. As empresas desse nvel se preocupam com a transparncia das informaes e se comprometem a divulgar seus informativos contbeis trimestralmente ao pblico, manter 25% do capital da empresa em circulao.

Nivel 2Mantm todas as regras do nivel 1 e tambm , as empresas se comprometem com outras obrigaes relacionadas com as melhores prticas de governana, tais como: divulgao de demonstraes financeiras, de acordo com padres internacionais ; estender para os acionistas minoritrios detentores de aes ordinrias as mesmas condies obtidas pelos controladores quando houver venda do controle da companhia e, no mnimo, 80% deste valor para os detentores de aes preferenciais .

Novo Mercado o nvel mais avanado de governana corporativa na Bovespa, que tem como objetivo proteger os direitos dos minoritrios e assegurar a transparncia no mercado. Neste nvel, as empresas se comprometem com prticas e regras mais rgidas que os demais nveis 1 e 2. No Novo Mercado todas as aes devem ser ordinrias para garantir o direito a voto aos acionistas minoritrios nas assemblias da empresa.

Classificao da Empresa

Blue chip - aes de empresas de grande porte, de alta liquidez, ou seja, as mais negociadas na Bolsa; 2 LINHA - aes de empresas de grande e mdio porte com um pouco menos de liquidez; 3 LINHA aes de empresas de mdio e pequeno porte, com pouca liquidez no mercado;

Classificao quanto o Mercado

Primrio - a estria de uma empresa na bolsa, ou lanamento de novas aes por parte de uma empresa j participante. Os recursos resultante deste mercado vo para empresa que emitiu as aes. Tambm conhecido como IPO; Secundrio - bolsa de valores e mercados de balco. Os recursos vo para o acionista vendedor e no para a empresa.

vista - permitido a negociao somente na quantidade mnima do lote padro da ao; Fracionrio - permitida a negociao de uma nica ao. Geralmente o preo pode mudar em relao ao mercado a vista.

Classificao das Bonificaes

Subscrio - reserva a preferncia de compra de novas aes aos atuais acionistas Dividendos - parcela do lucro lquido distribudos entre os acionistas. Juros sobre capital prprio - proventos pagos em dinheiro aos acionistas originados de reservas da empresa. Incide imposto de renda. Bonificao - distribuio gratuita de novas aes aos acionistas

Classificao da Ao

Ordinria (ON ) - detm ao acionista o direito a voto nas assemblias. Preferencial (PN ) - acionista no tem direita a voto nas assemblias, porm tem preferncia nas distribuies de lucros da empresa.

Nomenclatura Listada em Bolsa

PETROBRS

PETR44 letras, nome da empresa

3 Ordinria ( ON ) 4 Preferencial ( PN ) 5, 6 Outras classes de preferenciais

Padronizao quanto a lotes de aes

Os lotes padres de negociao no mercado a vista pode ser de 100, 1.000, 10.000 ou 100.000 de acordo com o valor da ao.

Prazos Operacionais

Day-trade - operaes abertas e fechadas no mesmo dia. Para este prazo operacional utilizamos grficos de 60min ou menor, at mesmo 1 minuto. Para se operar neste perodo necessrio 100% de dedicao bolsa. Swing-trade - operaes de curto prazo, geralmente com durao de 1 a 6 dias. Para este prazo operacional utilizamos grficos de 60min ou dirio. Para se operar neste perodo necessrio de 100% de dedicao bolsa. Position-trade - operaes de mdio a longo prazo, utilizando grficos semanais. uma das operaes mais tranquilas no mercado, em relao a nvel de stress e tempo para se dedicar bolsa. Pode se dedicar apenas nos fins de semana. Acumulao - operaes visando ganhos a longo prazo, dividendos, lanamentos de opes, e outras operaes. Grfico semanal, e no necessrio acompanhamento dirio.

Termos utilizados no mercado

Trade Traders Home Broker Stop Loss Stop Gain After Market Spread Micos Leilo Papel

Aula4 Introduo a Anlise Grfica

Aula4 Introduo a Anlise Grfica

Questes BsicasNa bolsa, os preos esto em constante movimento; O mercado no segue uma lgica linear; No existe mtodo infalvel; No existe almoo grtis; Portanto, necessita de uma abordagem diferenciada;

Disciplina, lidando com as emoes

Abordagem do Mercado

Anlise Fundamentalista: estudo financeiro daempresa

Anlise Grfica: estuda o comportamento dosparticipantes

Estatstica

Bolsa = cemitrio de malandro

Dinmica das Oscilaes de Preo ( Lei da oferta e da procura )Muitos Vendedores

Fator Fundamental que influencia os investidores a VENDER

Lei da Oferta e da Procura

Preos Caindo

Volume de venda aumenta

Dinmica das Oscilaes de Preo ( Lei da oferta e da procura )Muitos Compradores

Fator Fundamental que influencia os investidores a COMPRAR

Lei da Oferta e da Procura

Preos SubindoAlta Liquidez

Volume de compra aumenta

GrficosFerramenta Poderosa + vendedores

+ compradores + compradores

Foras Dominantes

Grficosos grficos descontam tudo o mercado se move seguindo determinados padres estes padres se repetem ao longo do tempo os grficos ajudam a entender o comportamento da massa

Massa Mdia das opnies de todos os participantes do mercado, ponderadaem funodo poder de fogode cada participante.

Tipos de Grficos - fechamento

Tipos de Grficos - barras

Tipos de Grficos - candlestick

Escala de PreosAritimtica: no grfico desenha a distncia entre 10 12 sendo igual a distncia entre 100 - 102

Logartima: no grfico traamsuas distnciaslevando em considerao o fator percentual

TendnciasAlta Baixa Lado

Tendncia de Alta

Tendncia de Baixa

Tendncia de Lado

Suporte e ResistnciaSuporte : zona de preos com alta concentrao de compradores

Resistncia : zona de preos com alta concentrao de vendedores

O mercado estabelece zonas psicolgicas de suporte e resistncia baseada no histrico do ativo.

Suporte

Resistncia

Suporte e ResistnciaUm resistncia rompida se transformar em novo suporte Um suporte rompido se transformar em nova resistncia Quanto mais vezes um suporte ou resistncia for testado se manter, mais forte ele ser Quanto mais tempo um suporte ou resistncia durar, mais forte ele serO bvio : temos que comprar o ativo quando os preos estiverem prximos a suportes e vender quando estiverem prximos a resistncias

Suporte e ResistnciaMercado em tendncia teremos:LTA Linha de Tendncia de Alta LTB Linha de Tendncia de Baixa Canal de Alta Canal de Baixa

LTA- Linha de Tendncia de Alta

LTB- Linha de Tendncia de Baixa

Canal de Alta

Canal de Baixa

Pivot de Alta e Baixa

topo topo fundo fundo

Pivot de Alta

Pivot de Alta

Pivot de Baixa

Pivot de Baixa

Pull Back

Mercado em TendnciaQuando o mercado est em plena tendncia, podemos claramente identificar que esta tendncia principal formada por ondas intermedirias: Tendncia Primria Tendncia Secundria Tendncia Terciria

Terciria

Secundria

Primria

Aula5 Custos Operacionais

Corretagem Custdia Imposto de Renda

CorretagemFixa: custo fixo por operao executada.Ex.: na corretora XP R$14,90 por operao.

Percentual: segue a tabela abaixoVolume Operado De R$0,00 a R$135,05 De R$135,06 a R$498,61 De R$498,62 a DeR$1.514,68 a R$1.514,69 R$3.029,37 A partir de R$3.029,38 Corretagem % 0% 2% 1,50% 1,00% 0,50% Fixo por dia operado R$2,70 R$0,00 R$2,49 R$10,06 R$25,21

Plano saudvelCorretagem At 1% da carteira no ms Tipo de Corretagem Fixa Fixa ou %

Capital At R$15.000,00 Acima de R$15.000,00 Tipo de Operao Day - trade

Corretagem Fixa

CustdiaR$ 14,90 Pode variar de acordo com o plano de corretagem de cada corretora Ex. corretora XP:

Plano Corretagem Fixa Corretagem %

Taxa Corretagem R$ 6,90 R$ 14,90

Imposto de RendaFator Gerador Aliquota Incidncia Recolhimento Obs.

Venda

0,005%

Valor de Venda

Fonte

Venda

15%

Ganho Lquido

Mensal DARF

Isento se valor total de Vendas no ms for inferior a R$20.000,00

Day - Trade

1%

Ganho Lquido

Fonte

Day Trade

20%

Ganho Lquido

Mensal DARF

Imposto de Renda - DARFCustos com corretagens e custdia Prejuzos de perodos anteriores Ajuste anual Site Receita Federal DARF ON LINE

Preenchimento DARF

Outros CustosConta Margem Aluguel de aes Emolumentos

Aula6 Psicologia de um Trader

Importncia do Psicolgico

Pesquisa com Traders de Sucesso

Indivduo de Sucesso

Mercado: ambiente desestruturado

1. Contra tudo que aprendemos em nossa vida 2. Falta regras para as movimentaes 3. Lucro e Prejuzo no mesmo lugar

Emoes do Mercado

Fatores Importantes do Comportamento Humano

Psicologia explicando os movimentos

Ancoras Condicionamento Comportamento de Massa ( ambientes com alto nvel de stress )

Condicionamento & Comportamento de Massa

Linha Referncia

A

B

C

Cuidado com o bombardeio de informaes

Compra Involuntria

Atitudes de Concordncia Auto-realizao Informaes Ego

Comportamento Formando um Movimento

Entendendo uma Tendncia

1. Mercado inicia movimentao 2. Analistas procuram dar explicaes ao movimento

Entendendo uma Tendncia

Ganncia

Medo

Desapontamento

Medo

Entendendo uma Tendncia

Entendendo uma TendnciaMercado em estado de euforia

Iniciando uma reverso

Medo e Pnico

Comportamento

mercado em ALTA X mercado em BAIXA

Auto Volume

Baixo Volume

Necessidade de Abordagem Diferenciada

Evoluo no Mercadodisciplina

Sucesso Fracassofalta de disciplina

mtodo

experimentao curiosidade ignorncia confuso

Trader de Sucesso1. Disciplina 2. Objetividade 3. Persistncia 4. Humildade 5. Aprendizado seletivo

Necessidade de Planejamento1. Mtodo 2. Preo de Entrada 3. Preo de Sada com Lucro ( stop gain ) 4. Preo de Sada com Prejuzo ( stop loss)

Capacidade de Deciso

Planejamento fora do mercado

No mercado com lucro Euforia Auto Confiana Medo

No mercado com prejuzo Descrena Medo Pnico

Necessidade de Perdas Mnimas( reduo de stress )

1. Stop 2. Manejo de Risco 3. Conhecer a estatstica do mtodo operado 4. Estatstica de sobrevivncia

Dicas para um bom controle emocional1. No opere problemas 2. Cuide da sade fsica 3. Faa um dirio de operaes 4. Se distancie do mercado 5. Defina regras de trabalho 6. Tire Frias 7. Compre um presente com o que voc ganhou