apresentação corporativa apimec 2010

Apresentação Corporativa

2010

10-25-10

22

Disclaimer

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem aatual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmaçõesprospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicamresultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar","contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversosfatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos,expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregadosserão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ounegócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danosconseqüentes, indiretos ou semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmaçõesprospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos oudivulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Desde a última reunião pública...

Nº de empregos

Investimento Realizado

Desembolso de Financiamentos

MW Licenciados

Recursos Naturais

2900 diretos e indiretos 7400 diretos e indiretos

R$ 1,2 bilhão investidos e evolução dos EPCs em 35%

R$ 1,1 bilhão R$ 2,1 bilhões

3571 MW

Mineração de Carvão

R$ 2,5 bilhões investidos eevolução dos EPCs em 80%

A MPX executa de maneira focada e eficiente o seu plano de negócios, criando opcionalidades e gerando valor para os seus acionistas

6035 MW

3T09 3T10

Mineração de Carvão + Exploração de Gás Onshore

Indicadores de Execução do Plano de Negócios

3

Concluída a perfuração do primeiro poço exploratório na Bacia do Parnaíba, o OGX-16, no Bloco PN-T-68. Foram detectados indícios de volumes significativos de gás, indicando o grande potencial desta bacia;

Iniciada em 23 de outubro a perfuração do segundo poço na Bacia do Parnaíba, o OGX-22, no Bloco PN-T-68;

Protocolados o Estudo de Impacto Ambiental (EIA) e o Plano de Trabalho e Obras (PTO) da Mina de Cañaverales junto ao Ministério do Meio Ambiente colombiano (MAVDT);

Definido o plano de perfuração para a certificação de recursos subterrâneos na Colômbia;

Em outubro, foi desembolsada a primeira parcela do financiamento de longo prazo do BNDES para a MPX Pecém II, no valor de R$ 464 milhões.

Destaques MPX 3T10

4

5

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

19

90

19

92

19

94

19

96

19

98

20

00

20

02

20

04

20

06

20

08

20

10

20

12

E

20

14

E

MW

mé

d

A forte recuperação da economia em 2010 está trazendo a curva de demanda para o mesmo nível de tendência antes da queda de 2009

Forte crescimento macroeconômico, com altos níveis de produção industrial, direcionando o forte aumento da demanda

A geração térmica tem ainda pequena participação na Matriz energética brasileira

Demanda crescente de Energia no Brasil

2010E: 8% YoY

Demanda Energética no Brasil

Fonte: ONS, EPE, MPX estimates Fonte: Aneel Oct. 2010

Power Rationing

Subprime Crisis

Matriz Energética no Brasil

1%

1%

2%

5%

6%

7%

10%

67%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

Eólica

Carvão

Nuclear

Óleo

Biomassa

Importação

Gas Natural

Hidro

6

E demanda crescente por térmicas

Novas usinas hidrelétricas tem reservatórios que são insignificantes em tamanho, desse modo, a

confiabilidade do sistema depende do aumento da capacidade de geração térmica

0

2000

4000

6000

8000

10000

jan fev mar abr mai jun jul ago set

MW

médio

Segurança Energética

Restrições Elétricas

Inflexibilidade

Ordem de Mérito

Despacho térmicoEnergia armazenada nos reservatórios (final de mês)

2010 2010

Energia Natural Afluente

2010

MW

avg

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%


%M

édia

His

tóri

ca

Sudeste

Sul

Nordeste

Norte

% m

édia

his

tóri

ca

Autonomia do Sistema (meses)

280,000

282,000

284,000

286,000

288,000

290,000

292,000

294,000

2010 2011 2012 2013 2014

EAR

max

(M

Wm

ed)

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

EAR

mx/

Car

ga

Max

cap

acid

ade

de

arm

azen

amen

to

(MW

méd

)

Máx

cap

acid

ade

de

arm

azen

amen

to /

ca

rga

Source: ONS

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

120%


% V

olu

me M

áxim

o A

rmazenável Sudeste

Sul

Nordeste

Norte

% d

o v

olu

me

máx

imo

arm

azen

ável

7

Administração Experiente, com provada capacidade de execução

Sinergias com as empresas do Grupo EBX para criar vantagens competitivas

Posicionada para a liderança no mercado brasileiro de energia – portfólio de projetos diversificado

Diferencial competitivo através da integração entre geração e suprimento de combustível

MPX: Posicionada para o crescimento

8

Marcus Bernd TemkeDiretor de Operação e

Implantação

22 anos de experiência em operações de empresas multinacionais

Diretor Industrial e Gerente de Implantação na Rio Polímeros S.A

MBA Executivo na COPPEAD – UFRJ

CFO da MMX Mineração e Metálicos S.A.

CFO da Unisys no Brasil e Alemanha

Mais de 25 anos de experiência na área financeira em diversas Multinacionais

Eduardo Karrer

Presidente e Diretor de RI

Presidente da El Paso Brasil Ltda. e Rio Polímeros S.A..

22 anos de experiência nas mais variadas operações de M&A e Corporate Finance ligadas ao setor de

recursos naturais, energia, saneamento e logística.

Gerente-Executivo da Divisão de Gás e Energia e de Mercado Internacional da Petrobrás Distribuidora.

Rudolph IhnsDiretor Financeiiro

Xisto Vieira FilhoDiretor de Comercialização e

Regulação

Secretário Nacional de Energia

Coordenador do Comitê Coordenador do Planejamento do Sistema Interligado Brasileiro e Secretário

do Comitê Nacional de Política Energética (CNPE)

Presidente dos Conselhos de Administração da CHESF e da Eletrosul, e membro dos Conselhos de

Administração da Eletrobrás, Furnas, Cepel e Grupo Rede.

Presidente do Comitê Nacional do Cigré (Conference Internationale des Grand Réseaux Électriques)

Bruno ChevalierDiretor Jurídico e de

Meio Ambiente

Sócio do Villemor Amaral Advogados (2002-2004) e Tozzini Freire,Teixeira & Silva Advogados (2001-2002)

Gerente Jurídico na General Motors Corp. em Lisboa e na MMX Mineração e Metálicos S.A.

Diretor Jurídico da Delphi Automotive Systems

Gustavo GomesDiretor de Mineração e de

Recursos Naturais

Administração Experiente e Capacitada

Mais de 25 anos de experiência na indústria de mineiração (Rio Tinto e BHP Billiton), funções

técnicas, operacionais e estratégicas

Vasta experiência Internacional; gerenciou projectos no Brasil, Índia, Austrália, EUA e Canadá

MBA no MIT - Sloan School of Management

9

MPX: Histórico de metas alcançadas

Histórico MPX: Confiança na execução de

projetos de alta complexidade técnica,

proporcionando altos níveis de retorno

623 MWmed de Pecém e Itaqui contratados no leilão A-5

4T07

IPO: USD 1.1 bilhão

3T08

Início de construção em Pecém

276 MWmed de Pecém II contratados no leilão A-5

Aquisição de direitos minerários na Colombia

Assinado acordo com a Evonik

1º relatório de recursos de carvão

Aquisição de participação na Bacia do Parnaíba

Desembolso do financiamento LP Pecém e Itaqui

1T08

1T09

2T09

1T10

Parnaíba: 1,7 Tcf de recursos contingentes de gás natural certificados

MPX Colombia: Plano de Negócios para sistema integrado de mineração de 20Mtpa

1,7 bilhão tons de recursos potenciais de carvão

Início de construção em Pecém II

Início de construção em Itaqui MPX Sul e

MPX Açu: LI

3T09

4T09

2T10

Parnaíba: Início da perfuração. LP MPX Parnaíba

3T10

Presença de gás no Parnaíba

10

Portfólio MPX

Projetos em Desenvolvimento

Gás Natural

MPX Parnaíba (1863 MW)

MPX Açu Fase II (3300 MW)

Carvão

MPX Açu Fase I (2100 MW)

MPX Sul (600 MW)

MPX Castilla (2100 MW)

Renováveis

Wind: MPX Paracuru (32 MW)

Solar: MPX Solar (1 MW)

A MPX está desenvolvendo 8 GW em novos projetos de geração de energia em todo o

Brasil, que lhe permitirá beneficiar-se da crescente demanda por eletricidade do mercado

nacional. A empresa também está em processo de licenciamento de 2GW no Chile.

MPX Port

MPX Mines

Energia Pecém

ExploratoryBlocks

MPX Pecém II

MPX Itaqui

MPX Parnaíba

MPX Tauá

MPX Paracuru

MPX Açu –Phase 1

MPX Sul

MPX Castilla

Seival Mine

MPX Açu –Phase 2

Projetos com Licença Ambiental

Projetos Contratados

Carvão

Energia Pecém (720 MW)

MPX Pecém II (360 MW)

MPX Itaqui (360 MW)

11

PROJETOS CONTRATADOS

MPX – Apresentação Corporativa

MPX: Empreendimentos Contratados

1212

3 empreendimentos da MPX estão com suas obras bem avançadas, vão iniciar sua

operação em 2011 e 2012 e estão contratados por um período de 15 anos.

Capacidade Instalada

(MW)

Energia Contratada

(MWmed)

Vigência do PPA** Progresso EPCCapex

(R$ bilhão)

Energia Pecém * 720 615 Jan 2012-Dez 2027 80% 1,29

MPX Pecém II 365 276 Jan 2013-Dez 2028 72% 1,28

MPX Itaqui 360 315 Jan 2012-Dez 2027 80% 1,62

2T09

Spot¹

Spot¹ Receita Fixa Bruta: R$ 236,9 MM/y²

4T07

3T08

1T09

2012 20134T11 3T123T11

Receita Fixa Bruta: R$ 249.5 MM/y²

Receita Fixa Bruta: R$ 263,8 MM/y²

Construção Energia Pecem

Construção MPX Pecem II

Spot ¹

*Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre a MPX Energia e a EDP

**PPA – Power Purchase Agreement

¹ Energia vendida no mercado spot antes do início das PPAs

² Em Set/2010

Energia contratada no

leilão A-5 de 2007

• Energia Pecém

• MPX Itaqui

Energia contratada no leilão A-5 de 2008:

• MPX Pecém II

Construção MPX Itaqui

76%

71%

47%

24%

29%

53%

0 500 1000 1500

Energia Pecém

MPX Itaqui

MPX Pecém II

Desmb

a Desemb

Projetos Contratados: Capex e Desembolso de Dívida

13

UTEs Capex (R$ bilhão)

Energia Pecém* 1,29

MPX Pecém II 1,28

MPX Itaqui 1,62

Total 4,20

*Considerando participação de 50% da MPX em Energia Pecém

R$ 987 mm

R$ 1,241 mm

R$ 988 mm

Desembolso da Dívida

26,5%

56,7%

6,6%10,1%

100,0%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Uses Sources

Capex BreakdownUses & Sources

Total

BNB

BID

BNDES

Equity

R$ 4,2 biR$ 4,2 bi

Debt

Financiamentos na modalidade Project Finance, com relação de equity/debt de 25%/75%

¹Desembolso efetuado em Out/2010

¹

14

Energia Pecém e MPX Pecém II

1515

Energia Pecém e MPX Pecém II

1616

MPX Itaqui

17

DESENVOLVIMENTO DE ATIVOS DE CLASSE MUNDIAL

Gás Natural e Carvão Mineral


18

* Certificado pela DeGolyer&MacNaughton

Tcf boe

Recursos Contingentes - Total * 1.7 303 MM

Recursos Potenciais Riscados - Total * 0.2 37 MM

Bacia do Parnaíba: Alto Potencial de Gás

A MPX possui participação em 7 blocos onshore em bacia ainda não explorada e com alto

potencial de gás confirmado por um poço perfurado com indícios de hidrocarbonetos.

Descoberta no poço OGX-16Bacia do Parnaíba

Estado do Maranhão

20 prospectos identificados

Recursos potenciais de aproximadamente 15 Tcf

Campanha exploratória de 15 poços até 2013

Capex exploratório estimado entre R$ 600 MM e R$ 700 MM

MPX Parnaíba

Subestação

50 Km

Rio

30 Km

Site MPX

1919

Projeto do Parnaíba: Integração Gás & Energia

Estrutura Acionária

A MPX irá desenvolver usinas a gás natural que, somadas, podem chegar a 1.863 MW,

estratégicamente localizadas no bloco PN-T-68 a 50 km de uma subestação de 500 kW e a 30

km do ponto de captação de água.

OGX

OGXMaranhão

PETRA

Blocos Exploratórios

UTE

70% 30% 30% 70%

2/31/3

Licenciamento

LP concedida

20

RECURSOS (IN SITU)Em Março 2010

Mt Category

Céu Aberto1 143,9 Medidos/Indicados

Subterrâneos 1.600,0 Potencial

MPX Colombia

1Certificado pela John T. Boyd Company (http://www.jtboyd.com)

A MPX está desenvolvendo um sistema integrado de mineração de carvão na Colombia. Uma

primeira avaliação aponta recursos suficientes para atingir uma produção de cerca de 15-20 Mtpa.

Sistema de mineração integrado(Mina – Ferrovia – Porto)

Minas a céu aberto: até 5 Mtpa, iniciando em 2012

Estudo de viabilidade das minas subterrâneas a ser concluído no 2º semestre de 2011

Capex estimado total: ~ USD 1,0 bi

21

Principais pontos: MPX Colombia

A MPX está atualmente trabalhando no licenciamento e em planos de engenharia para as minas a céu

aberto. Com base em recursos certificados e potenciais, a produção pode atingir 15 Mtpa em 2018

Fase 1:

Licenciamento/engenharia das minas a céu aberto + porto

Certificação dos recursos subterrâneos

Fase 2:

Licenciamento/engenharia das minas subterrâneas + ferrovia

Open-pit

Underground (*)

Production Ramp-up (*)

(*) Estimativas baseadas em recursos potenciais, sujeitos a variações conforme resultado das perfurações.

1.32.5

3.8

7.5

10.0

12.515.0

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Mty

22

PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO


23

Mina de Seival (carvão)

Parceira 70/30: MPX e Copelmi

Licença de Operação Ambiental Emitida

152 milhões de toneladas de reserva provada

459 milhões de toneladas de recursos

Capex: ≈ USD 20 MM

MPX Sul

Carvão Nacional: 600 MW

Energia será vendida no ACR e ACL

Capex Estimado: ≈ USD 2.400 / kW

Assessor Financeiro: HSBC

Status EPCStatus

Ambiental

Contrato assinado

LP emitida

MPX Sul + Mina de Seival

24

MPX Açu Fase I

Carvão importado: 2.100 MW

MOU assinado com Hyundai para EPC

Capex Estimado: USD 2.000 / kW

Tecnologia Supercrítica: Clean Coal

Tecnology

LI Emitida

MPX Açu Fase II

Gás natural

Capex Estimado: USD 1.300 / kW

GNL: 3.300 MW

LP em processo

MPX Açu 1 e 2

Estaleiro OSX

MPX Açu

Fase I + Fase IILocalização no maior centro consumidor do Brasil

Sinergias com o porto do Açu Venda de energia: ACR e ACL

25

Projeto Integrado

UTE + Porto + Desalinizadora

Carvão Importado: 6 x 350 MW (2.100 MW)

Desalinizadora : 800 l/s

PPA: fuel-cost pass-through

Capex Estimado: ≈ USD 1.800 / kW

EPC: MoU assinado com INITEC

Status EPCStatus

Ambiental

MoUassinado

LI requerida

MPX Chile

26

Primeira planta solar comercial na América

Latina

Tecnologia fotovoltaica

Início de projeto: 1 MWp (capex de R$ 10 MM)

Registro na ANEEL e licenciamento ambiental

para 5 MW

Entrada em operação: Mar/11

Expectativa de expansão para 50 MW

Status EPCStatus

Ambiental

Fornecedores contratados

LI emitida

MPX Tauá – Energia Solar

27

PENSANDO O FUTURO:ESTRATÉGIA & EXECUÇÃO


28

O Modelo de Negócios MPX

E&P

Exploração e production de gás, carvão e outras fontes de energia

Comercialização de Energia

Vantagem competitiva através da integração e auto-produção

Comercialização de Combustíveis

Suprir nossas plantas e vender os excedentes

Logistica

Logística para suprir nossas plantas e exportar o excedente

de produção

Geração de Energia

Mais de 1,4 GW em construção e um pipeline de

10 GW em projetos greenfield

Criando e sustentando performance diferenciada através de um modelo

de negócios integrado

A Cadeia de Geração de Valor

29

Estudo de Viabilidade da mina subterrânea

Catalisadores 2010-2012

2S10 2S111S11

Início de Operação: Energia Pecém e Itaqui

Início de Operação: MPX

Pecém II

EBITDA positivo resultante da geração de energia

Pro

jeto

s co

ntr

atad

os

CSG c/ OGX Maranhão

Relatório de recursos: D&M

MP

X P

arn

aib

aM

PX

Co

lom

bia

Campanha de perfuração: Avaliação dos recursos subterrâneos

Licença de Instalação: MPX Parnaiba

PPAs MPX Parnaíba: Leilões A-3 e A-5

Licença ambiental garantida: Minas a céu aberto e Porto MPX

Campanha de perfuração: Avaliação de recursos nos 7 blocos

PPAs MPX Parnaíba: Mercado Livre

2012

Catalisadores de curto prazo irão destravar o valor das opcionalidades no Portfólio de

Projetos MPX

CSG = Contrato de Suprimento de Gás

Início da operação: Minas a céu aberto

EBITDA positivo resultante da produção das minas

30

SUSTENTABILIDADE

Prêmio ECO 2010


31

Novo domicílio, em melhores condições

através de mudança satisfatória e pró-ativa

para todos;

Promover a preservação do patrimônio

ambiental;

Incentivar alternativas econômicas

centradas na produção agroecológica;

Acompanhar e monitorar a ambientação

das famílias na nova área.

Vila Residencial Nova Canaã - Prêmio ECO 2010

Blog X

“Ajudar essas famílias já foi um presente. Ter a iniciativa reconhecida por um prêmio

tão importante na área é ainda mais gratificante para o nosso grupo e é prova de

que nossa energia transforma vidas”

32

MPX - Apresentação Corporativa

apresentação corporativa apimec 2010

Technology