apresentação corporativa março 2010
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Apresentação Corporativa
Aviso
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativasda Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações quedenotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever","esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a umasérie de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam demaneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ousuas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusiveinvestidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, etampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações umarevisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou emEsta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou emparte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Roger Downey – CEO & IRO
Matheus Rosa – IR ManagerTel. + 55 21 2555-6197
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Mercado de Minério de FerroMercado de Minério de Ferro
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� Mercado transoceânico já atinge
níveis recordes. O mês de setembroregistrou volumes próximos aos volumes recordes de junho de 2008;
PrevisãoPrevisãoPrevisãoPrevisão
Oferta/Demanda do mercado transoceânico
DEMANDA
OFERTA� O mercado de minério de ferro está
apertado e essa situação deve se intensificar ainda mais em 2010 e 2011;
� Embarques em relação às capacidadespoderão atingir cerca de 98%.
Fonte: Credit Suisse Estimates, nov.09.
OFERTA
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Produção de aço bruto
PrevisãoPrevisãoPrevisãoPrevisão
� Produção chinesa de aço bruto se recuperou e tem previsão de crescer pelo menos 6% a.a. (CAGR);(CAGR);
� Provavelmente a produção mundial de aço bruto deve recuperar os níveis pré-crise em 2010.
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Fonte: Credit Suisse Estimates, nov.09.
Uma Empresa do Grupo EBXUma Empresa do Grupo EBX
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EBX: Companhias de Capital Aberto
Todas as companhias são listadas na Bovespa no segmento Novo Mercado Governança
Corporativa, consolidando um valor de mercado de US$ 39,7 bi*.
Principal Negócio: Logística
Principal Negócio: Mineração
Principal Negócio: Geração de Energia
Principal Negócio: Petróleo & Gás
* Fonte: Broadcast de 30 de dezembro de 2009 e BRL 1,7412/USD
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Logística
Market Cap:
US$ 4,0 bi*
Acionistas Controladores:
54%
Mineração
Market Cap:
US$ 2,1 bi*
Acionistas Controladores:
65%
Geração de Energia
Market Cap: US$ 1,7 bi*
Acionistas Controladores:
76%
Petróleo & Gás
Market Cap: US$ 31,7 bi*
Acionistas Controladores:
62%
Uma história únicaUma história única
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Desde o IPO (Julho de 2006), muito foi realizado…
� Sistema MMX Amapá, mina, ferrovia e porto: Operação em tempo recorde de 14 meses;
� Sistema MMX Corumbá Mineração: Operacional em 8 meses;
� Planta de ferro gusa da MMX Corumbá: Implementação em 12 meses;
� Parceria estratégicas com a Anglo American e Cleveland Cliffs;
� Cisão da LLX;
Jul 2006
� Ativos vendidos para a Anglo American: MMX Minas-Rio e MMX Amapá;
� Desenvolvimento do Sistema MMX Sudeste: aquisição de ativos, logística assegurada e planos de expansão para 33,7 milhões de ton./ano;
� Minera MMX de Chile: Aquisição de direito minerário e logística já identificada;
� MoU com Wuhan: Fornecimento de minério de ferro e participação na MMX e MMX Sudeste;
� Acordo com Vetorial: Venda de planta de metálicos;
� Investimento do grupo WISCO na MMX e contrato de offtake de minério de ferro da MMX Sudeste.
Dez2009
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100%70%
Free Float
34,93%
Acionistas
Controladores 65,07%
Estrutura Societária
100%
Minera MMX
de Chile
30% Centennial Asset Corumbá
MMX Corumbá
Mineração
MMX Corumbá
Mineração
Bom SucessoBom Sucesso
100%
Serra AzulSerra Azul
MMX SudesteMMX Sudeste
100%
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Bom Sucesso em estudos de engenharia básica.
Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração);
Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08)
MMX Sudeste
Sistema
MMX e suas singularidades
� Alta qualidade do minério de ferro;
� Baixo custo, devido ao alto teor de minério in situ e à alta produtividade;
� Logística garantida, através de acordos de longo prazo com o transporte ferroviário, barcaças e prestadores de serviços portuários, incluindo Porto
Sistema
Corumbá
Sistema
Sudeste
MMX de
Chile
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prestadores de serviços portuários, incluindo Porto LLX Sudeste, sua empresa-irmã;
� A única empresa brasileira júnior de mineração em operação;
� Administradores experientes em selecionar ativosminerais de alto valor, implementar e colocar em funcionamento projetos de mineração;
� Capacidade comprovada em entregar valor aos acionistas.
Sistema SudesteSerra Azul e Bom SucessoSerra Azul e Bom Sucesso
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Sistema MMX Sudeste: Minério de alto teor de ferro,
custo baixo e logística garantida
� Licença Ambiental e de Construção já aprovadas;
� Contrato de Longo Prazo em negociação;
� MRS possui potencial para 300 milhões ton./ano.
� Oportunidade de consolidação: minas de Serra Azul podem produzir 60-80 milhões ton./ano de minério de ferro.
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BOM SUCESSO BOM SUCESSO BOM SUCESSO BOM SUCESSO TENEMENTTENEMENTTENEMENTTENEMENT
� Contrato de Longo Prazo em negociação;
� Capacidade para movimentar 50 milhões ton./ano de minério de ferro, com possibilidade de expansão para 100 milhões ton./ano;
� Início: segundo semestre de 2011.
PORTO PORTO PORTO PORTO SUDESTESUDESTESUDESTESUDESTE
Serra Azul : Visão Geral
Planta de Concentração Magnética
� Conclusão de aquisição de ativos em Jan./2008;
� Construção da planta de Concentração Magnética e diversos aprimoramentos operacionais levou Serra Azul a alcançar 8,7 milhões de ton./ano por ano de capacidade instalada de produção em Out./2008.
Serra Azul: alcançou 8,7 milhões ton./ano de capacidade
instalada em Outubro de 2008
� Capacidade Ferroviária garantida através de acordo de longo prazo com a MRS até 15 milhões de ton./ano;
� Capacidade portuária a partir de meados de 2011 até 2032 garantida através de contrato de longo prazo com Porto Sudeste da LLX;
Operação Vendas & Logística
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prazo com Porto Sudeste da LLX;
� Contratos de longo prazo de offtake com siderúrgicas e mineradoras brasileiras;
� Wuhan será o principal consumidor da produção da MMX Sudeste..
Planta de Concentração Magnética – Início 30 de outubro de 2008
Sistema MMX Sudeste: Minério de alto teor de ferro,
custo baixo e logística garantida.
Bom Sucesso: alto teor de magnetita e logística
Qualidade Esperada:
Fe: 67.2%
SiO2: 2.5%
AL2O3: 0.5%
P: 0.033%
PPC: 0.6%
FeO: 8.8%
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Vista da costa oeste da montanha de Bom Sucesso
� Conclusão da aquisição de direitos minerários em Julho de 2008;
� Alto teor de magnetita (30%);
� A mina mais próxima do litoral – 240km (baixa tarifa ferroviária);
� Estudos de engenharia básica e desenvolvimento de estudos ambientais;
� Capacidade ferroviária em negociação com a MRS podendo adicionar ao contrato mais 17 milhões de ton. até 2032.
Testes
MMX Sudeste: Conectada ao Super Porto Sudeste
pela MRS
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MMX Sudeste irá exportar 32 milhões de ton./ano pelo
Super Porto Sudeste
Super Porto Sudeste pode expandir
para 100 Mtpa19
ChileChile
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Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística
Patrícia
Bella
� 4 direitos minerários (2 aquisições e opções de compra)
� US$ 44.5 milhões
� 50 km da costa chilena
� Área aproximada de 1.760 hectares
� Pellet Feed com alto teor de
Testes preliminares realizados na planta piloto de Ouro Preto:
� Fe: 67,50%
� SiO2: 2,5%
� Al2O3: 0,85%
� P: 0,015%
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Fortuna-
Fierro
Teatinos
� Pellet Feed com alto teor de magnetita
� Ferrovia existente (FERRONOR)
� EBX possui uma propriedade na região do Atacama com 240.000 ha;
� Licenças para desenvolver as zonas urbanas, zonas industriais e portuárias;
� Disponibilidade de água;
� Já garantidos:
� 89ha de área premium (porto);
Logística: Puerto Punta Cachos
� 89ha de área premium (porto);
� 782 ha de retro-area;
� Desenvolvimento e expansão no longo prazo;
� Localizada próximo a outras minas;
� Oportunidade para negócios industriais:
� Porto / Usina Termoelétrica
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Puerto
Punta Cachos
Sistema CorumbáSistema Corumbá
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MMX Corumbá Mineração
� Minério de ferro (Lump) com alta qualidade;
� Capacidade atual: 2,1 milhões de ton./ano;
� MMX possui contratos de fornecimento de longo prazo - 5 anos, em média - com tradicionais siderúrgicas sul-americanas e européias;
� O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai
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� O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai até o Porto de Rosário;
� MMX possui contratos de logo prazo com os operadores de barcaças locais e internacionais;
� Porto de Rosário na Argentina: Navios Handymax;
� Operação de ferro gusa vendida em Setembro de 2009 para Vetorial por R$ 100 milhões: 84% já foi pago.
Ladário Ladário Ladário Ladário PortPortPortPort
Eventos RecentesEventos Recentes
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Investimento de capital na MMX Offtake de minério de ferro Usina siderúrgica no Porto de Açu
� WISCO adquiriu uma parte da nova
emissão de ações ordinárias da MMX;
� Subscrição total de US$ 400 milhões;
� Participação acionária de 21.52% da
MMX;
� Offtake pela WISCO de pelo
menos 50% do minério de ferro
das minas de Serra Azul;
� Possibilidade de aumentar o
offtake para pelo menos 50% da
produção de Bom Sucesso;
� Acordo de Cooperação entre a EBX e a
WISCO para a construção de uma usina
siderúrgica integrada ao Super Porto de
Açu – LLX;
� WISCO terá 70% e EBX (diretamente ou
através de filiais) terá 30% da joint
venture;
Investimento da Wisco
� Investimentos serão totalmente
direcionados para o desenvolvimento
da MMX Sudeste;
� Ações da MMX serão emitidas em
reais¹ por ação ao equivalente a US$
3.93;
� MMX emitiu 167.849.906 novas ações
e os acionistas minoritários tiveram o
direito de preferência na emissão de
ações a uma taxa de 0,55.
produção de Bom Sucesso;
� Exportação de pelo menos 16
milhões de toneladas por ano de
minério de ferro do Sistema MMX
Sudeste;
� O contrato de Compra/Venda do
minério de ferro deverá ser
válido por 20 anos apartir de
1º de abril de 2010.
venture;
� A capacidade mínima anual da fábrica de
aço não será inferior a 5 milhões de
toneladas, com a possibilidade de
aumentar significativamente;
� O financiamento poderá ser contratado
junto ao Banco de Desenvolvimento da
China, ao BNDES e através de
operações no mercado de capitais;
� EBX e WISCO buscarão obter todas as
aprovações necessárias para a
construção antes de 31 de maio de 2010.
1 – na data da Reunião do Conselho de Administração que aprovará a nova emissão de ações26
Wisco
� A Companhia Chinesa Wuhan Iron and Steel Corporation (WISCO) foi criada em 1955;
� WISCO é o primeiro complexo mínero-siderúrgico gigante estabelecido após a fundação da
República Popular da China;
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� WISCO tem capacidade de produção anual de 31 milhões de ton./ano, ocupando o terceiro lugar
na China e o sétimo na produção de aço mundial;
� WISCO planeja expandir sua produção de aço para 50 milhões de ton./ano, o que demanda um
suprimento de 80 milhões de ton./ano de minério de ferro;
� O Presidente da Wuhan também é o Presidente da CISA (China Iron and Steel Association);
� WISCO está empreendendo grandes esforços para ingressar no rank das 500 maiores empresas
do mundo e tornar-se um importante produtor de chapas para indústria automobilística em 2010.
