14 10 06 informe financeiro

Informe Financeiro—29/09 a 03/10

Bolsas Moedas

Nota do Tesouro Nacional

Reservas e Volatilidade

Ibovespa (São Paulo)

03/10/2014 54.539,6

Há uma semana 57.212,4

Há um mês 61.837,0

Há um ano 52.489,9

Semana -0,2

Mês -10,8

Ano 5,9Fonte: BloombergElaboração: MB Associados

em pontos

variação acumulada

54,5

40

50

60

03/10/12 03/10/13 03/10/14

Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados.

milhares de pontos

S&P (Nova Iorque)

Ibovespa (São Paulo)

Nikkei (Tóquio)

Merval (Buenos Aires)

Nota: (VIX): é a medida da volatilidade implícita das opções sobre o índice S&P 500, representando as expectativas do mercado em relação à volatilidade dos próximos 30 dias. Um valor mais elevado corresponde a um mercado mais volátil.

Real/Dólar

03/10/2014 2,46

Há uma semana 2,42

Há um mês 2,24

Há um ano 2,21

Semana 0,4

Mês 9,5

Ano 4,1Fonte: BacenElaboração: MB Associados


2,46

2,00

2,10

2,20

2,30

2,40

2,50

03/10/2013 03/01/2014 03/04/2014 03/07/2014 03/10/2014Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados

2,46

2,33

2,27

2,25

2,49

out/15

mar/15

dez/14

nov/14

out/14

Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados. Nota: Valores referentes aos contratos firmados em

08/07/2011.

Dólar/Euro

03/10/2014 1,25

Há uma semana 1,27

Há um mês 1,32

Há um ano 1,36


Semana -1,3

Mês -4,7

Ano -9,1Fonte: BacenElaboração: MB Associados

1,25

1,20

1,24

1,28

1,32

1,36

1,40

03/10/13 03/04/14 03/10/14

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.

1,97

1,6

1,7

1,8

1,9

2,0

2,1

03/10/13 03/04/14 03/10/14Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados.

Milhares de Pontos

03/10/2014 1.967,9


Há um mês 2.000,7

Há um ano 1.678,7

Semana -0,5

Mês -1,8


em pontos


6,53

6,0

6,5

7,0

03/10/13 03/04/14 03/10/14


milhares de pontos

03/10/2014 6.527,9


Há um mês 6.873,6

Há um ano 6.449,0

Semana -1,8

Mês -4,4

Ano -3,3Fonte: BloombergElaboração: MB Associados

em pontos


15,71

10

12

14

16

18

03/10/13 03/04/14 03/10/14Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados.

milhares de pontos

03/10/2014 15.708,7


Há um mês 15.728,4

Há um ano 14.157,3

Semana -3,7

Mês 1,5


em pontos


11,42

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

03/10/13 03/04/14 03/10/14


milhares de pontos

03/10/2014 11.419,4


Há um mês 10.437,9

Há um ano 4.866,6

Semana -9,3

Mês 14,8


em pontos


FTSE (Londres)

NTN-B (mar/2023) - %

Volatility Index (VIX)* Reservas Internacionais

5,79

3

4

5

6

7

8

03/10/2013 03/04/2014 03/10/2014

376,3

370

375

380

02/10/13 02/04/14 02/10/14

bilhões de dólares

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados

14,6

10

15

20

25

03/10/13 03/04/14 03/10/14

Spot

Dólar/Euro

Futuro—BMF


Juros (DI—Over Futuro) Petróleo

Swap 360 dias

Vencimento out/14

Nota: As variações contidas nas tabelas são referentes as variações acumuladas na semana, mês e ano vigentes em relação ao último dado do período anterior.

Spot

Futuro (Brent—US$/barril)

Gasolina Petróleo Cru

WTI Brent

Vencimento jan/15

Juros dos EUA

03/10/2014 11,76

Há uma semana 11,54

Há um mês 11,17

Há um ano 10,01

Semana -0,6

Mês 5,5


em porcentagem


11,76

9,0

10,0

11,0

12,0

03/10/13 03/04/14 03/10/14

Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados.

%

0,6

1,7

2,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

03/10/13 03/04/14 03/10/14

Venc. 2 anos Venc. 5 anos Venc. 10 anos

Fonte: Bloomberg/Federal Reserve. Elaboração: MB Associados.

(%)

Fonte: Bloomberg/Federal Reserve. Elaboração: MB Associados.

(%)

9,0

10,0

11,0

12,0

30/09/13 31/03/14 30/09/14Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados.

(%)

03/10/2014 #N/D


Há um mês 10,78

Há um ano 10,17

Semana #N/D

Mês #N/D

Ano #N/DFonte: BloombergElaboração: MB Associados

em porcentagem


03/10/2014 0,00


Há um mês 10,81

Há um ano 10,04

Semana -100,0

Mês -100,0


em porcentagem


10,81

8,5

9,5

10,5

11,5


(%)

Preço

91,4

87

95

103

111

119

127


US$/Barril

89,7

82

99

116

03/10/13 03/04/14 03/10/14


(US$/barril)

102,1

92,3 92,9 92,9

out/14 nov/14 dez/14 mai/15

Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados. Nota: Valores referentes aos contratos firmados em 27/02/2011.

356,6

320

340

360

380

400

26/set/11 26/set/12 26/set/13 26/set/14

Milhões de barris

Fonte: EIA. Elaboração: MB Associados. (*) Exclui estoques estratégicos

208,5

170

190

210

230

250

26/set/06 26/set/08 26/set/10 26/set/12 26/set/14Fonte: EIA . Elaboração: MB Associados.

Milhões de barris

65,0

75,0

85,0

95,0

105,0

115,0

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14

Mil contratos líquidos

Net long positions (long - short) Preço (US$/barril)

Fonte:CTFC, ICE. Elaboração: MB Associados

(US$/barril)

Estoques nos EUA

Posição dos Fundos


Commodities Metálicas

Estoque Preço

Cobre

Estanho

Alumínio

Níquel

Zinco

6,7

6,0

7,0

8,0

03/10/13 03/04/14 03/10/14

Milhares de US$/ton

Fonte: London Metal Exchange. Elaboração: MB Associados.

150,1130

230

330

430

530

630

03/10/13 03/04/14 03/10/14

Milhares de toneladas

Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados.Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados.

1,9

1,5

1,7

1,9

2,1

03/10/13 03/04/14 03/10/14Fonte: London Metal Exchange. Elaboração: MB Associados.

Milhares de US$/ton

4.5904.500

4.750

5.000

5.250

5.500

03/10/13 03/04/14 03/10/14



16,5

13

16

19

03/10/13 03/04/14 03/10/14

Milhares de US$/ton

Fonte: London Metal Exchange. Elaboração: MB Associados.

140

190

240

290

340

03/10/13 03/04/14 03/10/14



2,3

1,5

2,0

2,5


Milhares de US$/ton

742

600

720

840

960

1080

1200

03/10/13 03/04/14 03/10/14



20,3

15,0

20,0

25,0


Milhares de US$/ton

9,3

7

9

11

13

15

17

03/10/13 03/04/14 03/10/14



Ouro (preço)

Milho

Soja

Trigo

Açúcar

1,2

1,1

1,3

1,5

03/10/13 03/04/14 03/10/14


Milhares de US$/onça

912,3910

1010

1110

1210

1310

1410

1510

03/10/13 03/04/14 03/10/14

US$c/bushel

Fonte: MB Agro. Elaboração: MB Associados

322,8320

420

520

03/10/13 03/10/14Fonte: MB Agro. Elaboração: MB Associados

US$c/bushel

482,8470

570

670

770

03/10/13 03/04/14 03/10/14

US$c/bushel


6

11

16

21

26

31

-50

0

50

100

150

200

250

set-11 set-12 set-13 set-14

US$c/bu

Net long positions (long - short) Preço (US$c/bu)

Fonte:CTFC, ICE. Elaboração: MB Associados

Mil contratos líquidos

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

-50

0

50

100

150

200

250

300


US$c/buMil contratos líquido

Fonte:CTFC, CBOT. Elaboração: MB Associados

Net long positions (long - short)

Preço (US$c/bu)

200

300

400

500

600

700

800

900

-150

-50

50

150

250

350

450





200

400

600

800

1000

1200

-65

-45

-25

-5

15

35

55

75





16,44

13

14

15

16

17

18

19

20

03/10/13 03/04/14 03/10/14

US$c/libra - peso


Commodities Agrícolas

Posição Fundos Preço

Nota:


Relatório Focus e MB Associados—Resumo das Projeções

2014

2015

6,326,30

5,8

5,9

6,0

6,1

6,2

6,3

6,4

6,5

6,6

04/08/14 03/09/14 03/10/14

2014 2015

Fonte: BCB. Elaboração: MB Associados.

IPCA - Expectativa do mercado - %

6,31

6,02

5,6

5,7

5,8

5,9

6,0

6,1

6,2

6,3

6,4

6,5

6,6

6,7

04/08/14 03/09/14 03/10/14

2014 2015

Fonte: BCB. Elaboração: MB Associados. (*) Projeçõesde inflação das 5 instituições que mais acertaram nas projeções para o IPCA no período recente.

IPCA - Top 5 (Curto Prazo) - %

TOP 5 Comportamento*

IPCA (%) 6,31 IGUAL nas úl timas 2 semanas

IGP-M (%) 3,50 CAIU na úl tima semana

Taxa de Câmbio - fim de período (R$/US$) 2,40 SUBIU na úl tima semana

Meta Taxa Sel ic - fim de período (% aa) 11,00 IGUAL nas úl timas 20 semanas

Focus Comportamento**

IPCA (%) 6,32 SUBIU nas úl timas 3 semanas

IGP-M (%) 3,49 CAIU nas úl timas 2 semanas

Taxa de Câmbio - fim de período (R$/US$) 2,40 SUBIU nas úl timas 3 semanas

Meta Taxa Sel ic - fim de período (%aa) 11,00 IGUAL nas úl timas 18 semanas

PIB (% de crescimento) 0,24 CAIU nas úl timas 19 semanas

Conta Corrente ( US$ bi lhões) -81,50 SUBIU na úl tima semana

Balança Comercia l ( US$ bi lhões) 2,41 SUBIU na úl tima semana(*) Comport ament o das projeções da Mediana TOP 5- FOCUS - Relat ório de mercado.

(**) Comport ament o das projeções da Mediana Agregada do FOCUS - Relat ório de mercado.

TOP 5 Comportamento*

IPCA (%) 6,02 IGUAL nas úl timas 4 semanas

IGP-M (%) 5,64 IGUAL nas úl timas 4 semanas


Meta Taxa Sel ic - fim de período (% aa) 11,38 IGUAL nas úl timas 2 semanas

Focus Comportamento**

IPCA (%) 6,30 IGUAL na úl tima semana

IGP-M (%) 5,50 IGUAL nas úl timas 3 semanas


Meta Taxa Sel ic - fim de período (%aa) 11,88 SUBIU nas úl timas 2 semanas

PIB (% de crescimento) 1,00 CAIU na úl tima semana

Conta Corrente ( US$ bi lhões) -76,50 CAIU nas úl timas 2 semanas

Balança Comercia l ( US$ bi lhões) 7,24 CAIU na úl tima semana(*) Comport ament o das projeções da Mediana TOP 5- FOCUS - Relat ório de mercado.

(**) Comport ament o das projeções da Mediana Agregada do FOCUS - Relat ório de mercado.

14 10 06 informe financeiro

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