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BBSEY

ADR - Level I

Teleconferência – Resultado 3T14 05/11/2014

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 3º Trimestre de 2014 2

Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas,

estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a BB

Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações

reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem riscos e

imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem haver resultados diferentes daqueles

aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das

condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e das

conjunturas internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS,

exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se

responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os dados da BB Seguridade como

da indústria têm como fonte a SUSEP. As variações são calculadas com base em número

inteiros.

Aviso Importante


Brasilcap registra lucro líquido de R$ 74 milhões no trimestre, crescimento de 178% em relação ao mesmo período de 2013

- Destaque para a melhora do resultado operacional e margem financeira

Destaques

Brasilprev ultrapassa R$ 100 bilhões em total de reservas

- Captação líquida no trimestre atinge R$ 4,4 bilhões, equivalente a 54,4% da captação líquida total do mercado

Lucro líquido no 3T14 atinge R$ 822 milhões, crescimento de 50% em relação ao 3T13

- ROAE ajustado de 60,9% no trimestre.

Receita de corretagem totaliza R$ 563 milhões no trimestre, crescimento de 32% em relação ao 3T13

- Destaque para as receitas provenientes das vendas em previdência (+ 103%) e seguros na SH1 (35%)

Índice combinado ajustado do Grupo Segurador apresenta evolução em ambas as companhias

- Na SH1 o índice combinado ajustado atingiu 71% no trimestre (- 6,6 p.p. vs. 3T13)

- Na SH2 o combinado ajustado no trimestre foi de 98% (-2,0 p.p. vs. 3T13)

Volume em prêmios emitidos, contribuição e arrecadação alcança R$ 12,5 bilhões no trimestre, 43% superior ao 3T13

- Destaque para a Brasilprev , com evolução de 94%


BB Seguridade e Mercado (9M14 vs. 9M13)

SH1 - Prêmios Emitidos

Pessoas¹ 6,4% -0,6% 0,8%

Rural 44,6% 35,1% 42,2%

Habitacional 13,9% 22,0% 21,5%

TOTAL² 15,5% 2,2% 5,2%

SH2 - Prêmios Emitidos

Auto 8,8% 10,3% 10,1%

Danos 26,1% 8,0% 10,1%

TOTAL² 14,5% 9,4% 10,1%

BRASILPREV

Contribuição 37,7% -2,4% 9,9%

Captação Líquida 55,5% 35,4% 47,1%

BRASILCAP

Arrecadação 5,0% 5,0% 5,0%

TOTAL

Prêmios, contribuição e arrecadação 25,5% 6,8% 11,3%

BB Seguridade Mercado (ex-

BB Seguridade

Fonte: SUSEP 1 - Grupo Pessoas contempla os ramos de vida e prestamista 2 – Não considera o grupo “Demais” (Affinity, DPVAT e outros)

Mercado Ramos

1º

1º

1º

1º


Lucro Líquido 548 845 822 1.570 2.316

BB Corretora: nova remuneração - - - (30) -

BB Corretora: Tributos sobre a nova remuneração - - - 2 -

Brasilcap: Mudança na contabilização - - - 35 -

Efeitos fiscais sobre eventos extraordinários - - - 9 -

Lucro Líquido Ajustado 548 845 822 1.553 2.316

Eventos Extraordinários

Ajustes 2T14 3T14 3T13 9M13 9M14 R$ mi


SH129,9%

SH24,4%

Brasilprev17,0%

Brasilcap6,5%

BB Corretora39,4%

IRB2,9%

SH128,8%

SH24,6%

Brasilprev20,5%

Brasilcap3,5%

BB Corretora41,4%

IRB0,8%

Outros0,5%

548 707 649845 822

1.553

2.316

42,6%

55,8%49,0%

64,9%60,9%

37,2%

51,3%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

8.72012.996

9.954

15.70712.463

30.353

38.124

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

+ 49%

9M14²

PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO1 (R$ mi) COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO1

9M14

Performance BB Seguridade

LUCRO E RENTABILIDADE ORIGEM DO RESULTADO

9M13 QoQ: - 21%

YoY: + 43%

QoQ: - 3%

YoY: + 50%

1 - Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização

9M13

+ 26%

SH114,8%

SH219,1%

Brasilprev51,5%

Brasilcap14,6%

SH113,8%

SH217,4%

Brasilprev56,6%

Brasilcap12,2%

2 – Não considera o resultado negativo de R$ 14,6 milhões, referente à Brasildental e Outros


94145

40

86104

148

5

95

10

40

39

58

292

573

43 44 47 49 4920 25 26 33 2836 42 52 46 5010

1927 40 29

-3

136

18 17

14

2213

27 19

119

165 169

212192

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap IRB Demais ¹

21,723,3

26,1 25,123,3

18,8

24,7

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

10,95

11,95

12,25 12,31 12,34

10,78

11,16

11,5411,80 11,93

10,23

11,09

11,4011,58

11,71

DI1F15 DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19

+ 96%

TAXA META SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%)

Resultado Financeiro

RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) CONTRIBUIÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO SOBRE O LUCRO (%)

30/06/2014

30/09/2013

30/09/2014

Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: ValorPro

1 - BB Corretora + Holding

QoQ: - 1,8 p.p.

YoY: + 1,6 p.p. QoQ: - 10%

YoY: + 61%

+ 5,9 p.p.

9,0010,00

10,75 11,00 11,00

Set/13 Dez/13 Mar/14 Jun/14 Set/14


221311

230337 363

596

930

33,1%

48,2%

34,2%

50,2% 56,0%

26,0%

42,1%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

95 97 104 109 109

210

323

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

1.3491.596 1.440

1.8851.453

4.106

4.778

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

LUCRO E RENTABILIDADE

BB Mapfre SH1

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS RETIDOS PRÊMIOS RETIDOS¹ (R$ mi)

RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi)

9M13

QoQ: - 23%

YoY: + 8%

YoY: + 15%

QoQ: + 8%

YoY: + 64%

9M14

1 - Prêmios emitidos líquidos de cessão para resseguro

+ 16%

+ 54%

+ 56%

Vida 46,7%

Prestamista31,7%

Habitacional1,9%

Rural15,9% Demais

3,9%

Vida 44,0%

Prestamista28,9%

Habitacional2,3%

Rural20,2%

Demais4,5%


77,667,8

78,971,0 71,0

77,5 73,5

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

27,2 28,726,6 26,4 26,1 26,8 26,4

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

15,8

10,9

15,013,3 13,3

15,413,8

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

34,7

28,3

37,5

31,5 31,7

35,433,4

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

BB Mapfre SH1 – Indicadores Ajustados¹

ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

QoQ: + 0,2p.p.

YoY: - 3,0 p.p.

QoQ: - 0,3 p.p.

YoY: - 1,1 p.p.

YoY: - 2,5 p.p. YoY: - 6,6 p.p.

1 – Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE

- 2,0 p.p. - 0,4 p.p.

- 4,0 p.p. - 1,6 p.p.


3956

86

4671

143

203

6,2% 8,5% 12,6%6,5%

9,8% 7,6% 9,3%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14


6583 86

10992

133

287

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

1.767 1.725 1.762 1.898 2.019

5.1845.679

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

Mapfre BB SH2

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS RETIDOS PRÊMIOS RETIDOS¹ (R$ mi)


9M13

QoQ: - 15 %

YoY: + 42%

QoQ: + 52%

YoY: + 81%


9M14

1 - Prêmios emitidos líquidos de cessão para resseguro

+ 42%

+ 10 %

+ 116 %

QoQ: + 6 %

YoY: + 14%

Automóveis63,6%

Danos21,9%

Demais14,6%

Automóveis63,2%

Danos22,6%

Demais14,2%


24,0 25,023,4 22,4 22,3

23,8 22,7

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

99,8 99,8 96,1 101,5 97,8 97,4 98,4

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

19,321,2

17,019,1 19,3 18,9 18,5

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

56,553,6 55,7

60,056,2 54,7 57,3

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

Mapfre BB SH2 – Indicadores Ajustados¹

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)

QoQ: - 3,8 p.p.

YoY: - 0,3 p.p.

QoQ: - 0,1 p.p.

YoY: - 1,7p.p.

QoQ: - 3,7 p.p.

YoY: - 2,0 p.p. QoQ: + 0,2 p.p.

1 – Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE

+ 2,6 p.p. - 1,1 p.p.

- 0,4 p.p. + 1,0 p.p.


271 271 268 287 333

760889

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

77,283,5 87,8

97,0103,4

Set/13 Dez/13 Mar/14 Jun/14 Set/14

153 167 175 166 186

425

528

58,4% 58,0% 59,9% 54,5% 58,7%49,7% 50,1%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14


Brasilprev

CAPTAÇÃO (R$ bi) RESERVAS (R$ bi)

RECEITA COM TAXA DE GESTÃO (R$ mi) LUCRO E RENTABILIDADE

QoQ: + 12%

YoY: + 21%

QoQ: + 16%

YoY: + 23% + 17 %

+ 24 %

QoQ: + 7%

YoY: + 34%

3,7

7,45,1

9,37,2

15,6

21,6

1,14,8

2,5

7,04,4

8,9

13,9

12,5%

11,1%10,6%

8,9% 9,1%

11,2%

9,5%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

Contribuições Captação Líquida Índice de Resgates


8,96,4

15,313,9

8,6

22,5

Brasilprev Mercado (ex-Brasilprev) Mercado

9M13 9M14

9M14

Brasilprev vs. Mercado

CAPTAÇÃO LÍQUIDA (R$ bi) PARTICIPAÇÃO DE MERCADO – CAPTAÇÃO LÍQUIDA

9M13

Fonte: Quantum Axis

CONTRIBUIÇÕES (R$ bi)

Fonte: SUSEP

Brasilprev58,3%

Mercado (ex-

Brasilprev)

41,7%

Brasilprev61,7%

Mercado (ex-

Bras ilprev)38,3%

MERCADO (ex-BRASILPREV) – TOTAL DE CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) MERCADO (ex-BRASILPREV) – CAPTAÇÃO LÍQUIDA (R$ bi)

12,9

26,7

35,7

3M13 6M13 9M13

9,8

23,1

34,9

3M14 6M14 9M14

4,5

8,2

6,4

3M13 6M13 9M13

0,1

5,0

8,6

3M14 6M14 9M14

Fonte: Quantum Axis


2752 63

89 74 80

226

51,7%

104,0%129,2%

171,0%

116,4%

51,0%

109,4%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14


+ 182 %

1.3831.834

1.303

1.9601.396

4.435 4.659

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

2447

66

10073

11

238

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

Brasilcap

ARRECADAÇÃO (R$ mi)


COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO


9M13 9M14 QoQ: - 29%

YoY: + 1%

QoQ: - 27%

YoY: + 197%

QoQ: - 17%

YoY: + 178%

+ 5 %

Pagamento Único 68,2%

Pagamento Mensal 31,8%

Pagamento Único 60,8%

Pagamento Mensal 39,2%

+ 1990 %


51,2 53,2 52,656,1 56,7

51,055,3

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

425 506 488610 563

1.260

1.660

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

218270 256

342 319

643

918

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

BB Corretora

RECEITA DE CORRETAGEM (R$ mi)

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ mi)

COMPOSIÇÃO DA RECEITA

MARGEM LÍQUIDA AJUSTADA (%)

9M13 9M14 QoQ: - 8%

YoY: + 32%

QoQ: - 7%

YoY: + 46%

QoQ: + 0,6 p.p.

YoY: + 5,5 p.p.

+ 32 %

+ 43 % + 4,3 p.p.

SH150,4%

SH217,9%

Brasilprev15,1%

Brasilcap16,0%

Demais0,7%

SH153,6%

SH214,7%

Brasilprev16,3%

Brasilcap15,1%

Demais0,3%


BB Seguridade - RSPL Médio Ajustado¹ 44% - 49% Mantido 51,3%

Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 24% - 32% Mantido 16,7%

Prêmios Emitidos - Mapfre BB SH2 19% - 26% 12% - 15% 14,8%

Contribuições de Planos de Previdência 33% - 47% Mantido 38,0%

Arrecadação de Títulos de Capitalização 10% - 15% 3% - 6% 5,0%

Guidance 2014

Indicador Estimativas

Anterior Projeção Revisada

1 - RSPL Médio Ajustado foi calculado deduzindo-se a distribuição total de dividendos.

9M14

Anexos


1.521 1.739 1.5562.148

1.553

4.505

5.257

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

SH1

PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS

9M13 9M14 QoQ: - 28%

YoY: + 2% + 17%

Vida 42,9%

Prestamista28,9%

Habitacional2,6%

Rural22,0%

Demais3,6%

Vida 40,2%

Prestamista26,3%

Habitacional2,5% Rural

26,9%Demais

4,1%


96,1 95,2 91,7 95,5 93,0 94,9 93,4

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

2.122 2.008 2.030 2.250 2.363

5.786

6.643

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

SH2

PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi)

ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO AJUSTADO¹ (%)

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS

QoQ: + 5%

YoY: + 11% + 15 %

Automóveis57,0%

Danos29,9%

Demais13,1%

Automóveis54,0%

Danos33,8%

Demais12,2%

9M14 9M13

QoQ: - 2,5 p.p.

YoY: - 3,1 p.p. - 1,5 p.p.

1 – O indicador foi ajustado considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE


RI BB Seguridade

Contatos

Relações com Investidores Rua Manoel da Nóbrega, 1280 – 9º andar

04001-004 – São Paulo - SP Telefone: (11) 2105-8444

Fax: (11) 2105-8499

www.bancodobrasilseguridade.com.br [email protected]

mailto:[email protected]

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