apresentação de resultados do 3t14
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Eucatex - Apresentação de Resultados do 3T14TRANSCRIPT
Resultados do 3T14 06 de Novembro de 2014
Dados Operacionais – Receita Líquida
2
Distribuição por Produto Distribuição por Segmento
Receita Líquida
3T13 3T14 Var 9M13 9M14 Var
R$ 292,9 milhões R$ 296,6 milhões 1,3% R$ 825,1 milhões R$ 815,1 milhões -1,2%
Segmento Tintas22%
Outros3%
Painéis
MDP23%
Painéis T-HDF/MDF
24%Chapas de
Fibra 16%
Pisos Laminados
12%
Indústria Moveleira
40%
Construção Civil42%
Revenda12%
Mercado Externo
6%
9M13 9M14
5.643,5 5.678,8
3T13 3T14
1.967,5 2.094,7
Mercado Total (Mil m³) MERCADO INTERNO + EXPORTAÇÃO
Segmento Madeira
3 Fonte: ABIPA
1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11
100
110
120
106
114 108
100
118
130
104
139 138
Eucatex Mercado
Receita Líquida
3T13 3T14 Var
R$ 223,9 milhões R$ 222,0 milhões -0,9%
9M13 9M14 Var
R$ 639,9 milhões R$ 614,1 milhões -4,0%
Painéis MDP32%
Painéis T-
HDF/MDF32%
Chapas de Fibra 21%
Pisos
Laminados15%
Segmento Madeira
Painéis sem Resina (Chapa de Fibra)
Utilização da Capacidade Instalada – 3T14
4
Painéis com Resina
Distribuição dos Custos – 3T14
Todos os Painéis
Chapa de Fibra(240 mil m³/ano)
T-HDF/MDF(275 mil m³/ano)
MDP e Pisos(430 mil m³/ano)
Pisos Laminados(12 milhões m²/ano)
65%
94% 89%
39%
6%
Madeira17%
Revestimento (Papel)
17%Outros
Materiais21%
Resina 12%
Mão de Obra15%
Energia Elétrica
6%
Energia Térmica
3% Depreciação9%
Madeira19%
Revestimento (Papel)
22%
Outros Materiais
14%
Resina 19%
Mão de Obra9%
Energia Elétrica
5%
Energia Térmica
3% Depreciação9%
Madeira13%
Revestimento (Papel /Tinta)
8%
Outros Materiais
33%
Mão de Obra25%
Energia Elétrica
7%
Energia Térmica
5% Depreciação9%
9M13 9M14
220,1 214,0
Segmento Tintas
Distribuição dos Custos – 3T14 Utilização da Capacidade Instalada
Capacidade Total – 36 milhões galões / ano
5
Mercado – Milhões Galões
Fonte: Eucatex
Receita Líquida
3T13 3T14 Var
R$ 62,5 milhões R$ 66,4 milhões 6,2%
9M13 9M14 Var
R$ 168,0 milhões R$ 179,7 milhões 7,0%
Matéria Prima72%
Embalagem17%
Mão de Obra7%
Energia Elétrica
1%
Outros Custos
2%Depreciação
1%
3T14
62%
Dados Financeiros
6
Destaques (R$ MM) 3T14 A.V. % 3T13 A.V. % Var. (%) 9M14 A.V. % 9M13 A.V. % Var. (%)
Receita Líquida 296,6 100,0% 292,9 100,0% 1,3% 815,1 100,0% 825,1 100,0% -1,2%
Valor justo ativo biológico 10,6 3,6% 10,6 3,6% 0,6% 33,2 4,1% 32,9 4,0% 0,8%
Custo dos Produtos Vendidos (218,6) -73,7% (206,0) -70,3% 6,1% (601,1) -73,7% (582,2) -70,6% 3,2%
Lucro Bruto 88,7 97,4 -9,0% 247,2 275,9 -10,4%
Margem Bruta (%) 29,9% 33,3% -3,4 p.p. 30,3% 33,4% -3,1 p.p.
Despesas Adm. (13,2) -4,4% (12,5) -4,3% 5,1% (39,8) -4,9% (38,2) -4,6% 4,4%
Despesas Comerciais (40,8) -13,7% (40,8) -13,9% -0,2% (115,4) -14,2% (113,4) -13,7% 1,7%
Outras Receitas e Despesas Operacionais (1,6) -0,5% (2,1) -0,7% 24,9% (6,1) -0,7% (5,1) -0,6% 20,0%
LAJIDA (EBITDA) Ajustado por Eventos não Caixa 54,1 18,2% 70,5 24,1% -23,3% 135,9 16,7% 172,2 20,9% -21,1%
Margem LAJIDA (EBITDA) 18,2% 24,1% -5,8 p.p. 16,7% 22,6% -6 p.p.
LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 54,2 60,7 -10,7% 145,3 173,0 -16,0%
Margem LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 18,3% 20,7% -2,5 p.p. 17,8% 21,0% -3,1 p.p.
Resultado Financeiro Líquido (22,5) -7,6% (13,2) -4,5% -71,1% (41,3) -5,1% (41,5) -5,0% 0,4%
Resultados não Recorrentes (0,1) 0,0% 9,8 3,3% -101,4% (9,4) -1,2% 13,9 1,7% -167,9%
IR e CSLL (2,6) -0,9% (3,5) -1,2% -26,2% (12,5) -1,5% (11,3) -1,4% 10,6%
Lucro Líquido 7,9 2,7% 35,1 12,0% -77,4% 22,7 2,8% 80,3 9,7% -71,8%
Lucro Líquido Recorrente 8,1 2,7% 25,3 8,7% -68,1% 32,1 3,9% 66,5 8,1% -51,7%
Perfil de Dívida
Endividamento
7
Curto Prazo42%Longo
Prazo58%
Endividamento (R$ MM) 30/09/14 30/06/14 Var. (%)
Dívida de Curto Prazo 134,8 132,5 1,8%
Dívida de Longo Prazo 186,4 182,1 2,4%
Dívida Bruta 321,3 314,5 2,1%
Disponibilidades 37,8 12,0 214,7%
Dívida Líquida 283,5 302,5 -6,3%
% Dívida de curto prazo 42% 42% -0,1 p.p.
Dívida Líquida/EBITDA 1,3 1,7 -25,2%
Investimentos
8
Fábricas de
Painéis46%
Tintas5%
Florestal
48%
Outros1%
Previsto para 2014 R$ 100,7 milhões
Investimentos Realizados
3T13 3T14
Salto 9,5 6,5
Botucatu 2,2 1,9
Tintas 0,5 0,7
Sivicultura 12,8 8,1
Arrendamento 1,2 1,8
R$ 19,1 milhões
Total FlorestalR$ 14,0 milhões
R$ 26,2 milhões
Total FlorestalR$ 9,9 milhões
77 fazendas de
plantação de
eucalipto,
totalizando
46,1 mil
hectares
Raio Médio
Salto Botucatu
161 km 45 Km
Sustentabilidade – Florestal e Reciclagem
9
Novas Florestas Plantadas (ha) e Manejo
Volume Processado (ton) - Reciclagem
Capacidade Total de Processamento Reciclagem
Ton/Ano Correspondência
Árvores Florestas
240 mil ton 2 milhões / ano 1.500 ha
Ganho na Compra de Madeira – Reciclagem – 9M14
Madeira Mercado *
Reciclado Variação Consumo Ton Seca
Ganho
R$ 210,60 ton/seca
R$ 134,58 ton/seca
R$ 76,02 ton/seca
64.804 R$ 4.926 mil
* Picada - CIF
2010 2011 2012 2013 9M14
4.080
5.036 4.603 4.579
3.787
Novo Plantio Manejo
39%
61%
3T12 3T13 3T14
25.103
28.437 26.531
José Antonio G. de Carvalho Vice Presidente Executivo e DRI
Sergio Henrique Ribeiro Diretor de Controladoria
Waneska Bandeira Relações com Investidores
(11) 3049-2473
www.eucatex.com.br/ri
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