29 de outubro 2014 - valor econômico · 2018. 12. 17. · teleconferência de resultados 3t14 29...
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Teleconferência de Resultados 3T14
29 de outubro
2014
Aviso Importante
Este material foi preparado pela Odontoprev S.A. (“OdontoPrev“ ou “Companhia”) e pode incluir declarações que
representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições
e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado
e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem
levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados
futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia,
estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de
suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores.
Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou
implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.
As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e
nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou
opiniões.
2
(mil vidas)
3
3T14: adição líquida de 84 mil vidas no trimestre
93
70
84
3T13 4T13 1T14 3T14
10
2T14
-10
(mil vidas)
4
3T14: adição líquida de 153 mil vidas nos últimos 12 meses
22
82
49
Corporativo PME Planos
Individuais
ΔVidas
UDM
*UDM – últimos doze meses
153
Tíquete médio trimestral (R$/vida/mês)
5
3T13 4T13 1T14
+4,5%
15,90 15,85
15,40
2T14
15,95
3T14
16,10
Receita líquida (R$ milhões)
269,8
281,8 282,3
3T13 4T13 1T14
+ 6,7%
283,2
2T14 3T14
288,0
6
PME e Indivíduos: CAGR acima de 20% desde 2011
(mil vidas)
7
2011 3T14
671
1.198
273
451
747
2013
1.203
709
494
2012
897
328
398 569
PME Planos Individuais
Índice de Sinistralidade trimestral e acumulado em 12 meses (%)
8
Acumulado em 12 meses Trimestral
46,0
49,2
46,5
46,0
48,0
51,4
47,1
44,0
47,7
50,0
54,6
43,7
48,8
43,9 44,1
48,1
45,2
46,1
47,4 47,7 47,6
47,4
48,1 48,2
47,6
47,5 47,2
49,2 49,0
49,4 49,0
47,7
47,6
46,4
46,2
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Custo de serviços (R$ milhões) e sinistralidade (%)
110
122
132
139
51,4%
50,0%
48,8% 48,1%
3T11 3T12 3T13 3T14
297
334
372 388
48,6%
47,3% 47,3%
45,4%
9M11 9M12 9M13 9M14
9
Despesas administrativas (% ROL)
10
6,3% 7,2% 6,2% 7,3% 6,5%
7,3%7,1%
6,9%
7,3%7,7%
13,6%14,3%
13,1%
14,6%14,2%
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
1.584 1.560 1.548 1.569 1.590
Demais
Pessoal
Número de
funcionários
EBITDA Ajustado (R$ milhões e % ROL)
11
154
208
227
273 255
298
207
232
65
72
2010 2011 2012 2013 OUT12
SET13
OUT13
SET14 9M13 9M14 3T13 3T14
22,4%
24,9%
23,8%
25,5% 24,6%
26,3% 26,2%
27,2%
24,0%
24,9%
+17%
+12%
+10%
EBITDA Ajustado (R$ milhões e % ROL)
12
109
149
179
207
232
21,3%
24,4%
25,5%
26,2%
27,2%
9M10 9M11 9M12 9M13 9M14
36
46
55
65
72
20,8%
21,2%
22,7%
24,0%
24,9%
3T10 3T11 3T12 3T13 3T14
Lucro Líquido (R$ milhões)
13
121
145 146
188
168
198
141
151
43 45
2010 2011 2012 2013 OUT12
SET13
OUT13
SET14
9M13 9M14 3T13 3T14
+18%
+7%
+5%
257.122
217.251
20.022
171.733
13.894
268.724
Caixa Líquido Dezembro 2013
(+) Geração de caixa
(-) Aquisições e Investimentos
(-) Remuneração aos acionistas
(-) Plano de Opções¹
(=) Caixa Líquido Setembro 2014
Fluxo de caixa 9M14 (R$ mil)
14
¹ Programa de recompra, visando o exercício de opções.
Histórico de remuneração à acionistas
Dividendos e JCP (R$ milhões)
15
1T12
42 42
2T12 3T12
34
2011
160
115% payout
100% payout
2012
160
115% payout
4T12
41
150% payout
1T13
59
39
2T13 3T13
43
100% payout
206
2013 4T13
65
100% payout 140%
payout
58
1T14
115% payout
48
2T14
45
3T14
Estrutura acionária de classe mundial: investidores em 32 países
16 Fonte: OdontoPrev
Capital Total 48% Free float
531.294.792 ações ordinárias 254.452.696 ações ordinárias
Administradores
1,59%
Tesouraria
0,52%
50,01%
Free Float
47,88% 14,2%
14,0%
7,5%
5,5%
9,5%
35,2%
1,8%
1,7%
1,6%
1,4%
1,0%
0,8%
0,6%
0,6%
0,5%
0,5%
Outros
3,6%
Reconhecimento por 5 anos consecutivos ...
Melhor empresa do setor de saúde
da América Latina
2010 / 2011 / 2012 / 2013 / 2014
... obrigado!
17
Relações com Investidores
Escritório Corporativo
Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues 939
Torre II / Edifício Jatobá / 14º andar
Barueri, SP. CEP: 06460-040
José Roberto Pacheco
Diretor de RI
Auditores
Independentes
Banco Depositário &
Formador de Mercado
Código de Negociação
BM&FBOVESPA
Código de Negociação
ADR
18
Roberta Carneiro
Supervisora de RI
Darcio Nunciatelli
Analista de RI
Tel: (11) 4878-8893
E-mail: [email protected]
www.odontoprev.com.br/ri
Apple Store: OdontoPrevIR
Pedro Oliveira
Estagiário de RI