relatório de mercado de fertilizantes

Copyright © - Todos os direitos reservados. Esse material não pode ser distribuído sem autorização prévia e por escrito da NPK Soluções em Fertilizantes Lta. 1npksolucoes.com.br

Página 1 – Mercado Mundial e Doméstico de Nitrogênio e Fosfato

Página 2 – Mercado Mundial e Doméstico de Fosfato, Potássio. Mercado de Câmbio

Página 3 – Conclusão

Página 4 – Preços de Matérias-Primas

Página 5 – Preços de Matérias-Primas e Formulados

Página 6 e 7 – Preços de Formulados

Página 8 – Preços de Fretes

Página 9 – Impostos

Página 10 – Metodologia e Serviços.

ÍNDICEAo longo da última semana o mercado de nitrogenado se manteve mais calmo, após o fim do leilão de ureia para a Índia. O mercado de ureia apresentou ligeira queda de preços em âmbito internacional.

Os fundamentos de mercado ainda apontam para sobreoferta de N, principalmente em ureia. Nos EUA as chuvas continuam a postergar as aplicações de fertilizantes e assim reduzem a demanda no mercado spot (entrega imediata). Enquanto que na China as fábricas de ureia continuam a operar acima de 70% da capacidade operacional e concomitantemente os estoques na região portuária continuam aumentando.

No momento, no nosso entendimento, o mercado de nitrogenado precisa de novas notícias para catalisar um movimento de preços mais brusco – independente de acréscimo ou redução no mesmo. O sentimento do mercado internacional continua baixista, ou seja, com tendência de baixa para os nitrogenados. E sem novidades acerca dos fundamentos o mesmo deve seguir em queda com movimentos mais controlados.

No mercado doméstico brasileiro, houve oferta de ureia granulada a 272 USD/ton FOB Paranaguá a granel para retirada imediata, e o nitrato estabilizado foi oferecido a 960 reais/ton em big bag FOB São Carlos, queda de 5 USD/ton e 20 R$/ton respectivamente. Ademais há comentários que um grande produtor nacional de ureia, não está produzindo ureia perolada no momento devido problemas em sua indústria.

Mantemos a visão de mercado baixista em USD/ton para o curto prazo nos nitrogenados, apesar da recente recuperação dos preços da ureia.

O mercado internacional de fosfatado diferentemente do nitrogenado, teve uma semana mais agitada com o leilão efetuado em Bangladesh de DAP (350.000 tons) e TSP (250.000 tons). Os chineses apresentaram forte presença no mesmo, e ofertaram os preços mais competitivos. Deixando outros tradicionais países fornecedores de Bangladesh praticamente fora de jogo.

09 de Maio| 2016RELATÓRIO SEMANAL

NITROGÊNIO

FOSFATO


Na Rússia há rumores de que a Phosagro irá efetuar sua manutenção industrial de forma antecipada. A mesma deve ocorrer de maio a junho e uma redução na produção de fosfatados na ordem de 15 a 20% é esperada para tal período.

No mercado paquistanês a demanda de importação continua sendo postergada. Movimento com o fim principal de pressionar os fornecedores de DAP, visto que os indianos já sinalizaram que irão aguardar mais também. Deste modo, reduzem as opções de escoamento de produto dos produtores internacionais.

No mercado nacional os produtos importados estão tendo dificuldades de acessar o Centro-Oeste do país, dado a competição de produto nacional. Enquanto que nos estados do Mato Grosso e Mato Grosso do Sul a demanda continua virtualmente nula para o mercado de pronta entrega, porém já há cotações para o período de setembro.

A tendência no geral do mercado de fosfatado em USD/ton continua bem equilibrada.

O mercado mundial de cloreto de potássio continua com estabilidade de preços, assim como verificado na semana anterior.

Como mencionado há 15 dias atrás, traders (comerciantes internacionais) alertaram sobre aumento de preço de KCL nos EUA por uma produtora canadense de pequeno porte. O movimento foi seguido pela gigante Potashcorp e Mosaic, com um aumento de cerca de 10 a 15 USD/ton.

Bangladesh assim como nos fosfatados também movimentou o mercado de KCL e negocia a compra de 290.000 tons de produto standard, como embarque previsto entre o fim do 2º trimestre e o 3º trimestre de 2016.

No mercado indiano, a expectativa é que as compras deverão aumentar em 29% no ano para 4.2 milhões de tons na safra que começou em 1º de abril, segundo a Indian Potash Inc.

Assim como relatado nas últimas semanas, mantemos nossa posição em relação ao mercado de KCL CFR Brasil. Este se encontra em queda de preços para os compradores em USD/ton, até novas notícias em relação aos contratos anuais de China e Índia. O mercado espera definições para maio e junho, respectivamente.

RELATÓRIO SEMANAL – 09 Maio| 2016 – Semana do dia 02 ao 06 de Abril.

POTÁSSIO


A tensão política continua grande no país, e assim mantendo a volatilidade cambial alta e dificultando a tomada de decisão por parte dos importadores de fertilizantes. No campo, a expectativa de queda da presidente impacta em recuo nas compras de fertilizantes, as quais poderiam estar mais aquecidas, em vista de um cenário de apreciação do real ante o dólar. Ao mesmo tempo a relação de troca (barter) de fertilizantes está atraente para diversas culturas como grãos e cana.

As negociações para vendas com pagamento antecipado (pagou/retirou), com entrega futura de fertilizantes em setembro agitam o mercado. Porém as misturadoras estão mais reticentes em fechar negócios sem solicitar uma parcela de antecipação do pagamento para garantir preço do produto.

Na última quarta-feira foi divulgado o Plano Safra 2016/17 pelo Ministério da Agricultura (Mapa), o mesmo irá disponibilizar R$ 202.88 bilhões para produtores rurais, valor recorde e 8% acima do plano passado. Contudo os juros foram reajustados para as novas realidades do país, e começa a partir de 8% a.a até taxas de juros livres a mercado (dependendo da linha utilizada). O plano entra em vigor 1º de Julho e termina 30 de Junho de 2017. Agora vamos ver se o crédito chegará ao campo... Por fim, continuamos baixista em N, com possibilidades de alta em P, e em K a espera de definição do contrato anual chinês e indiano – sem aparente tendência ainda.

Caso precise dos nossos serviços de corretagem e/ou outros serviços, sinta-se a vontade para nos contatar.

Website: www.npksolucoes.com.brEmaill: [email protected] Telefone: (11) 2128 0035

CONCLUSÃO


13-a

br-1

513

-mai

-15

12-ju

n-15

12-ju

l-15

11-a

go-1

510

-set

-15

10-o

ut-1

59-

nov-

159-

dez-

158-

jan-1

67-

fev-

168-

mar

-16

7-ab

r-16

7-m

ai-1

6

900.0 1,000.0 1,100.0 1,200.0 1,300.0 1,400.0 1,500.0 1,600.0

290.0 310.0 330.0 350.0 370.0 390.0 410.0

BRL/tonUSD/ton

BRL

USD

Preços de Formulados Base Paranaguá -PR

http://www.npksolucoes.com.br/

mailto:[email protected]


MATÉRIAS-PRIMAS MATÉRIAS-PRIMAS


Ureia Perolada 09-Mai-16 02-Mai-16 22-Abr-16

CFR BRA - USD/ton USD 215 USD 218 USD 217

FOB Yuzhnyy - USD/ton USD 205 USD 208 USD 210

FOB China USD/ton USD 218 USD 218 USD 224

Sulfato de Amônio 09-Mai-16 02-Mai-16 22-Abr-16


FOB Mar Negro (standard) -USD/ton USD 115 USD 115 USD 105

FOB Mar Negro (branco) - USD/ton USD 120 USD 120 USD 120

MAP 09-Mai-16 02-Mai-16 22-Abr-16

11 52 - CFR BRA - USD/ton USD 355 USD 355 USD 359

11 44 - CFR BRA - USD/ton USD 305 USD 305 USD 305

11 52 - Ex-misturador BRA - USD/ton USD 412 USD 412 USD 420

11 44 - Ex-misturador BRA - USD/ton USD 363 USD 365 USD 365

10 50 - FOB China - USD/ton USD 320 USD 327 USD 327

11 44 - FOB China - USD/ton USD 284 USD 287 USD 290

TSP 09-Mai-16 02-Mai-16 22-Abr-16


FOB Marrocos - USD/ton USD 300 USD 305 USD 309

FOB China - USD/ton USD 270 USD 270 USD 270

DAP 09-Mai-16 02-Mai-16 22-Abr-16


FOB Marrocos - USD/ton USD 358 USD 370 USD 375


Ureia Granulada 09-Mai-16 02-Mai-16 22-Abr-16



FOB Malásia - USD/ton USD 220 USD 221 USD 220

*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por tradings e misturadores.

*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por tradings e misturadores. Exceto para os preços Ex-misturador onde o produto está ensacado e disponível para pronta entrega.


MATÉRIAS-PRIMAS


Cloreto de Potássio 09-Mai-16 02-Mai-16 22-Abr-16

Ex- Misturador Paranaguá Gran. USD/Ton USD 280 USD 285 USD 285

FOB China Stan. - USD/ton USD 298 USD 290 USD 290

FOB Vancouver Stan. -USD/ton USD 260 USD 263 USD 263

FOB Russia Stan. - USD/ton USD 260 USD 260 USD 260

CFR BRA Gran. - USD/ton USD 225 USD 235 USD 235

*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por tradings e misturadores. Exceto para os preços Ex-misturador onde o produto está ensacado e disponível para pronta entrega.

FORMULADOS (base Paranaguá - PR)

Formulados (USD/ton) 09-Mai-16 02-Mai-16

00-14-36 287.9 287.9

00-18-18 265.4 265.5

00-20-10 256.4 256.4

00-20-18 273.2 273.2

00-20-20 277.5 277.5

00-20-30 298.3 298.3

00-30-10 295.2 295.2

00-30-15 305.7 305.8

00-30-20 316.2 316.2

00-32-00 281.9 281.9

02-18-18 274.6 274.6

02-20-20 286.4 286.4

02-20-30 307.3 307.4

02-23-23 304.3 304.3

02-24-12 285.1 285.1

02-30-10 304.2 304.2

02-30-15 314.7 314.7

02-30-20 325.1 325.2

03-30-00 287.6 287.7

04-14-08 238.2 238.3

04-20-10 270.6 270.7*Todos os valores em sacos de big bag, entrega em até 30 dias. Valores de referência base o custo da matéria-prima mais margem média da misturadora.


FORMULADOS (base Paranaguá - PR)


*Todos os valores em sacos de big bag, entrega em até 30 dias. Valores de referência base o custo da matéria-prima mais margem média da misturadora.


10-15-15 275.7 275.7

10-20-20 311.3 311.4

10-30-10 333.7 333.7

12-15-15 284.5 284.5

14-34-00 340.5 340.6

15-15-15 290.4 290.6

16-16-16 301.9 302.3

18-09-27 UR 305.4 306.1

20-00-20 NIT 273.3 273.3

20-00-20 UR 249.7 250.2

20-05-20 NIT 302.2 302.2

20-05-20 UR 274.2 274.8

21-07-14 NIT 296.6 296.6

21-07-14 UR 271.3 271.9

25-00-25 UR 282.1 283.2

30-00-20 UR 289.9 291.3

32-00-00 NIT 283.7 283.7

32-00-00 UR 246.5 247.6

36-00-12 UR 291.4 293.1

10-10-10 241.6 241.6

14-07-28 284.5 284.9


04-20-20 294.2 294.2

04-20-30 316.3 316.3

04-24-12 293.9 294.0

04-30-10 313.2 313.3

04-30-15 323.7 323.7

04-30-20 341.3 341.3

05-25-20 319.4 319.5

05-25-25 329.7 329.8

05-30-10 317.6 317.7

05-40-00 335.4 335.4

06-24-12 299.3 299.4

06-36-06 336.9 337.0

07-28-14 325.5 325.5

07-34-12 346.3 346.3

07-37-06 345.3 345.4

07-40-00 344.4 344.4

08-20-10 281.6 281.6

08-20-20 305.2 305.3

08-28-16 331.1 331.1

08-30-10 328.1 328.2

08-40-00 348.8 348.9


FORMULADOS (base Santos -SP)


Formulados (USD/ton) 09-Mai-16

00-14-36 289.0

00-18-18 264.8

00-20-10 255.3

00-20-18 274.5

00-20-20 279.4

00-20-30 303.2

00-30-10 303.7

00-30-15 315.8

00-30-20 327.7

00-32-00 289.2

02-18-18 269.6

02-20-20 284.0

02-20-30 307.9

02-23-23 305.6

02-24-12 284.0

02-30-10 308.3

02-30-15 320.3

02-30-20 332.3

03-30-00 286.5

04-14-08 233.0

04-20-10 265.4


04-20-20 288.9

04-20-30 312.5

04-24-12 288.7

04-30-10 313.0

04-30-15 324.9

04-30-20 340.9

05-25-20 315.3

05-25-25 327.1

05-30-10 315.2

05-40-00 339.5

06-24-12 294.1

06-36-06 336.9

07-28-14 320.3

07-34-12 343.9

07-37-06 344.0

07-40-00 344.1

08-20-10 276.4

08-20-20 300.0

08-28-16 328.2

08-30-10 322.9

08-40-00 346.4


10-10-10 236.4

10-15-15 270.4

10-20-20 306.1

10-30-10 328.5

12-15-15 279.3

14-07-28 279.3

14-34-00 335.3

15-05-30 276.9

15-15-15 285.1

16-16-16 296.7

18-09-27 UR 300.2

20-00-20 NIT 268.1

20-00-20 UR 244.5

20-05-20 NIT 296.9

20-05-20 UR 269.0

21-07-14 NIT 291.4

21-07-14 UR 266.1

25-00-25 UR 276.9

30-00-20 UR 284.6

32-00-00 NIT 278.4

32-00-00 UR 241.3



FORMULADOS (base Rio Grande-RS)



00-14-36 286.9

00-18-18 262.7

00-20-10 253.2

00-20-18 272.4

00-20-20 277.3

00-20-30 301.1

00-30-10 301.6

00-30-15 313.7

00-30-20 325.7

00-32-00 287.2

02-18-18 267.5

02-20-20 281.9

02-20-30 305.8

02-23-23 303.6

02-24-12 281.9

02-30-10 306.2

02-30-15 318.2

02-30-20 330.2

03-30-00 284.4

04-14-08 230.9

04-20-10 263.4


04-20-20 286.9

04-20-30 310.4

04-24-12 286.6

04-30-10 310.9

04-30-15 322.8

04-30-20 338.9

05-25-20 313.2

05-25-25 325.0

05-30-10 313.1

05-40-00 337.4

06-24-12 292.0

06-36-06 334.8

07-28-14 318.2

07-34-12 341.8

07-37-06 341.9

07-40-00 342.0

08-20-10 274.3

08-20-20 297.9

08-28-16 326.1

08-30-10 320.8

08-40-00 344.3


10-10-10 234.3

10-15-15 268.4

10-20-20 304.0

10-30-10 326.4

12-15-15 277.2

14-07-28 277.2

14-34-00 333.2

15-05-30 274.9

15-15-15 283.1

16-16-16 294.6

18-09-27 UR 298.1

20-00-20 NIT 266.0

20-00-20 UR 242.4

20-05-20 NIT 294.8

20-05-20 UR 266.9

21-07-14 NIT 289.3

21-07-14 UR 264.0

25-00-25 UR 274.8

30-00-20 UR 282.5

32-00-00 NIT 276.3

32-00-00 UR 239.2


Fretes Rodoviários em 2015 Abr-16 Mar-16 Fev-16 Jan-16 Dez-15 Nov-15 Out-15

Índice de Frete médio no estado de PR (R$/ton/Km) R$ 0,105 R$ 0,122 R$ 0,116 R$ 0,097 R$ 0,107 R$ 0,079 R$ 0,164

Índice de Frete médio no estado de SP(R$/ton/Km) R$ 0,132 R$ 0,143 R$ 0,121 R$ 0,111 R$ 0,118 R$ 0,082 R$ 0,221

Índice de Frete médio no estado de SC (R$/ton/Km) R$ 0,148 R$ 0,167 R$ 0,111 R$ 0,083 R$ 0,092 R$ 0,078 -

Índice de Frete médio no estado de RS (R$/ton/Km) R$ 0,100 R$ 0,114 R$ 0,116 R$ 0,090 R$ 0,103 R$ 0,080 R$ 0,107

Índice de Frete médio de PR para MS (R$/ton/Km) R$ - R$ 0,099 R$ 0,109 R$ 0,085 R$ 0,083 R$ 0,083 R$ 0,087

Índice de Frete médio de PR para MT (R$/ton/Km) R$ - R$ 0,084 R$ 0,107 R$ 0,072 R$ 0,077 R$ 0,078 R$ 0,093

Índice de Frete médio de SP para GO (R$/ton/Km) R$ 0,102 R$ 0,154 R$ - R$ - R$ 0,101 R$ - R$ 0,116

Índice de Frete médio de SP para MG (R$/ton/Km) R$ 0,145 R$ 0,151 R$ - R$ - R$ 0,158 R$ 0,088 R$ 0,214

Índice de Frete médio de SP para MT (R$/ton/Km) R$ - R$ - R$ - R$ 0,081 R$ 0,079 R$ 0,079 R$ 0,072


FRETES


IMPORTANTE: Sugerimos que adicione ao valor dos formulados o valor do frete de sua região. Assim obterá o valor do produto posto em sua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado.

* Cálculos efetuados através de dados mensais de fretes rodoviários de 1 de Fevereiro até 28 de Fevereiro’16, base de dados do SIFRECA.



ESTADOICMS

PIS COFINS IPIVendasInterna Interestadual

Mato Grosso Isento 8%

0% 0% 0%

Mato Grosso do Sul Isento 8%

Goiás Isento 8%

Paraná Diferido (9) 4.9 e 8.4%

São Paulo Isento Diferido

Rio Grande do Sul Isento 2.8 ou 4.8%

Santa Catarina Isento 4.9 e 8.4%

IMPOSTOS

IMPORTANTE: Sugerimos que adicione ao valor dos formulados o valor do frete de sua região. Assim obterá o valor do produto posto em sua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado.


A NPK Soluções utiliza sua própria modelagem financeira para atingir os valores dos formulados. Os dados desta modelagem inclui informações de mercado, relatórios de companhias abertas, assim como informações obtidas com parceiros da empresa.

A NPK Soluções busca sempre otimizar a utilização das matérias-primas mais baratas no momento spot (corrente), assim como o câmbio spot, e uma margem EBITDA pré-definida em linha com o mercado em sua modelagem de preço de formulado. A NPK Soluções não utiliza matérias-primas que não podem ser misturadas para compor o preço do produto final.

Fazemos nossos maiores esforços para utilizar e atualizar nossas informações com fontes fidedignas. Os preços das matérias-primas, formulados e frete, assim como quaisquer outras informações contidas neste relatório têm caráter meramente informativo.

O preço base do formulado é utilizado em Paranaguá, visto que a maior concentração do mercado de fertilizantes se encontra nesta região. No futuro próximo iremos expandir a base de dados.

Sugerimos utilizar os valores dos formulados e somá-los a tabela de fretes, para entender o valor do produto posto em sua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado - ICMS.

A NPK Soluções presta diversos serviços de consultoria customizados e especializado para clientes de larga escala, misturadores e tradings.

Veja a lista de alguns de nossos produtos abaixo:

• Financiamento para misturadores de fertilizantes, clientes de larga escala e tradings.

• Negociações ou renegociações de contratos open book (onde o vendedor abre seus custos e combina uma margem). Entre consumidores finais e misturadores.

• Leilões reverso.

• Due dillengence em contratos open book.

• Negociação e renegociação de contratos de tolling.

• Consultoria em suprimentos de matérias-primas.

• Consultoria proativa em compra de formulados, gerenciamento de riscos e políticas de suprimentos de fertilizantes.

• Intermediação de compra e venda de suprimentos.

• Coordenação de pool de compras (compra em conjunto).

• Operações de OTC (hedge no contrato balcão).

• Projetos Customizados.

Caso a sua empresa tenha alguma dúvida, ou possua interesse em algum dos nossos produtos. Por favor, nos contate via email em: contato@npksolucões.com.br

METODOLOGIA DE FORMULADOS

SERVIÇOS

SERVIÇOS (continuação)

mailto:contato@npksoluc%C3%B5es.com.br

As informações deste relatório foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis, contato com participantes do mercado, ou por modelagem da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda. A NPK Soluções em Fertilizantes não garante a exatidão das informações aqui contidas.

A equipe da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda. envolvida na preparação deste relatório se eximem de qualquer responsabilidade por eventuais perdas, sejam elas diretas ou indiretas, decorrentes do uso de seu conteúdo para realização de negócios.

Ademais, este relatório não pode ser reproduzido e/ou distribuído para qualquer outra pessoa, sem expresso consentimento, por escrito, da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda,, dado que o mesmo foi confeccionado para uso exclusivo do destinatário.

Este relatório é de caráter informativo, e não representa em nenhuma hipótese uma oferta de compra e venda de qualquer instrumento financeiro e/ou imobiliário.

Em caso de dúvidas em quaisquer informaçõescontidas neste relatório, favor, contatar:

Tel.: +55 (11) 2128-0035E-mail: [email protected].: Rua Fidêncio Ramos 223, CJ 32.

npksolucoes.com.br

NOSSOS PARCEIROS

Disclaimer/Ressalva Legal:

relatório de mercado de fertilizantes

Business