o mercado e o desafio da industria de fertilizantes no brasil

Vicente LoboDiretor de Mineração e Projetos

Bunge Fertilizantes

Setembro – 2008

O Mercado e o Desafio da Industria de Fertilizantes no Brasil

2

Fósforo

P

Nitrogênio

N

Potássio

KO Óxido de Potássio (K2O) é a maior fonte de potássio existente. Nas plantas, o potássio garante a qualidade ao que é produzido, sendo responsável pela resistência a doenças, manuseio e durabilidade na armazenagem.

O Fósforo, expresso em P2O5, é o grande responsável pela geração de energia para a produção vegetal. É crucial para a fotossíntese e para a reprodução além de participar ativamente do processo de crescimento e sustentação corporal dos vegetais e animais.

O Nitrogênio (N) é essencial para todas as células vivas sendo parte do RNA e do DNA. É fundamental para a construção dos blocos de proteínas garantindo alta produtividade e qualidade.

A Importância dos Principais Nutrientes

3

Fósforo

4

Fontes de Fósforo

A rocha fosfática é a única fonte de fósforo economicamente viável para a produção de fertilizantes fosfatados e fosfatos para outros fins

Produtos Principais Utilizações

Ácido Fosfórico

DAP, MAP, SSP e TSP

Fosfato Bicálcico

Ácido Fosfórico Industrial

Matéria-prima para produção de outros produtos fosfatados: Ácidos purificados, suplementos para nutrição animal, fertilizantes para agricultura.

Agricultura.

Suplementos para nutrição animal.

Refrigerantes, produtos alimentícios, detergentes industriais, tratamento de metais, tratamento de água, fármacos.

• Cerca de 85% da produção mundial de P vem de rochas sedimentares e o restante (15%) derochas ígneas.

• No Brasil mais que 95% vem de rochas ígneas, pela vocação geológica.

Fonte: International Fertilizer Industry Association (IFA)

5

90%

6%

Fonte: British Sulphur Consultants (CRU Group).

4%

A Demanda de Rocha Fosfática

A demanda de rocha fosfática é determinada pela produção de fertilizantes fosfatados e fosfatos para indústria e nutrição animal.

• 86% da demanda por rocha fosfática depende do mercado de fertilizantes

• Cerca de 70% da rocha destinada para fertilizantes éutilizada na produção de Ácido Fosfórico 30%

11%

59%

Bebidas e Alimentos

DiversosDetergentes

86%

7%Fertilizantes ¹

Indústria ¹

Fonte: British Sulphur Consultants (CRU Group).

10,5 milhões de t

7%139 milhões de t

de Rocha

11,4 milhões de t de Rocha

Nutrição Animal ¹

6

Demanda por Rocha: Mundo x América Latina

205

161 44

2006 Adicional 2016

+ 2,4% / ao ano

Demanda Mundial 1(milhões de t de Rocha)

13,4

9,0

4,4

2006 Adicional 2016

Demanda América Latina(milhões de t de Rocha)

+ 4% / ao ano

Projeção da demanda Mundial de Rocha (2006 – 2016)

Fonte: IFA, CRU Group e Bunge Fertilizantes.1 Inclui a demanda Brasileira.

A demanda da América Latina cresce quase o dobro da demanda Mundial. O Brasil é responsável por cerca de 80%,.

Brasil

Outros

7

0

10

20

30

40

50

60

70

80

América doNorte

LesteAsiático

África Ex-URSS OrienteMédio

América doSul

Outros

2006 2011 2016

35% da demanda por rocha fosfática esperada na próxima

década está localizada no Leste Asiático (China)

Demanda Mundial de Rocha Fosfática por Região(milhões de toneladas)

Fonte: CRU Group.

8

Produção Mundial de Rocha Fosfática(milhões de toneladas)

Brasil6

EUA30 Marrocos

28

África do Sul3

Rússia11

China35

Tunísia8

Israel3

Jordânia6

Em 2008, 10 países foram responsáveis por cerca de 90% da produção mundial de rocha fosfática.

Fonte: IFA e CRU Group

Austrália2

Principais fornecedores para o Brasil

9

Evolução da Qualidade da Rocha Fosfática Mundial

Fonte: CRU Group.

A qualidade média da rocha mundial caiu para valores abaixo de 30% P2O5 no final da década de 90 e permaneceu estável desde então. Estima-se uma queda moderada nos teores de P2O5daqui para frente.

28

28,5

29

29,5

30

30,5

31

31,5

32

32,5

33

1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006

% P2O5

10

Potássio

KCl

11

Potássio – Aspectos Gerais

O potássio pode ser extraída de dois tipos de depósitos:

Sub-superfície

• Reservas localizadas a cerca de 400 a 1000 m de profundidade.

• A maior parte do potássio utilizado no Mundo é extraído de minas na sub-superfície.

Cerca de 95% da produção comercial de potássio é utilizada na agricultura, como fertilizantes.

Superfície

• Depósitos de água salgada como o Mar Morto no Oriente Médio e Great Salt Lake nos Estados Unidos.

• O potássio é extraído e concentrado através de evaporação.

É estimado uma reserva de 17 bilhões de t de k2O no Mundo. Deste total cerca de 8 bilhões de t são consideradas economicamente exploráveis.

Fonte: Potash & Phosphate Institute (PPI).

12

Produção e Consumo Mundial de Potássio (Milhões de toneladas de Cloreto de Potássio – KCL)

Muito poucos países - apenas 12 - produzem potássio no mundo. Em contraste, mais de 150 países são consumidores.

15

8,7

América do Norte

1,4

8,0

América do Sul

2,9

18,7

Ásia

6,6 6,3

Europa

16,9

4,2

Leste Europeu& Ex URSS

0,8

5,0

Oriente Médio

0,5

Oceania

0,5

África

Fonte: Fertecon, PotashCorp Market Overview – 2006.

Consumo

Produção

13

Consumo de Potássio

Fonte: FAO.

(Milhões de toneladas de K2O)

O mercado de K2O no Estados Unidos está estabilizado, sendo esperado crescimentos modestos para os próximos anos. China, Índia e Brasil, ao contrário, continuarão a apresentar crescimentos significativos.

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

1961 1966 1971 1976 1981 1986 1991 1996 2001 2006

China

EUA

Brasil

India

14

O Mercado Brasileiro de Fertilizantes

15

As Indústrias Mundiais de Fósforo e Potássio estão em Processo de Concentração. Não são Esperados Movimentos Semelhantes na Indústria de Nitrogenados.

Reservas MundiaisProntamente Disponível Limitadas Grande Limitação

Países Produtores / Empresas

12 / ~ 20(base KCl)

# 1 – Canadá# 2 – Rússia

# 3 – Bielorrússia# 4 – Alemanha

44 / + 100(base P2O5 )# 1 – USA

# 2 – Marrocos# 3 – Rússia# 4 – China

Mais de 75 / + 200(base amônio)

# 1 – China# 2 – USA# 3 – Índia

# 4 – Rússia

Características do MercadoGlobal, Poucos Players Mundias

Global, Players Mundias

Regional

Investimentos ProgramadosChina, Catar, Omã,

VietnamChina, Brasil, África do

Sul, Marrocos, PeruCanadá e Argentina

Posição BrasileiraProdução: 1 %Consumo: 3 %

Produção: 4 %Consumo: 9%

Produção: 1 %Consumo: 14 %

Nitrogênio Fósforo 1 Potássio

1 Inclui rocha fosfática/ác.Sulfúrico/Fosfórico/MAP/DAP. 2 base dos custos Canadá–Saskatchewan 3 Complexo Amônia/Uréia 4 não inclui custos com ferrovias/estradas/portos

Tempo Implantação Projeto Novo 3 anos

US$ 1 bilhão 3 para1 milhão de t NH3

5 anos 5 - 7 anos

Custo Implantação Projeto Novo 2 US$ 1,5 bilhão para1 milhão de t P2O5

US$ 2,8 bilhão 4 para2 milhão de t KCL

Posição do Brasil no Ranking Mundial

O Brasil é o quarto maior consumidor de fertilizantes do Mundo, mas representa apenas 2% da produção mundial, sendo assim um grande

importador.

milhões de t de nutrientes

Ranking Mundial do Consumo de Fertilizantes – 2007

Participação do Brasil:

6% 3% 9% 14%Consumo:

Produção: 2% 1% 4% 1%

Fonte: IFA, ANDA.

NPK Part. Nitrogênio Part. Fósforo Part. Potássio Part.1° China 32% China 36% China 29% China 22%2° Índia 13% Índia 14% Índia 14% EUA 16%3° EUA 12% EUA 12% EUA 11% Brasil 14%

4° Brasil 6% Paquistão 3% Brasil 9% Índia 8%5° Paquistão 2% Brasil 3% Paquistão 3% França 3%

168,7 99,4 40,2 29,1

Fonte: ANDA; Sinprifert. Estimativa de 2008 a 2014.

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

90 93 96 99 02 05 08 11 14

Mercado Brasileiro de Nitrogênio

Balanço de Oferta e Demanda de Nitrogênio(M t de nutriente - N)

Previsão

Produção

Demanda

Importação

Participação na Oferta de Nitrogênio(% sobre Importação + Produção)

Variações na Demanda

Período Var. CAGR

2007 vs 1990 253% 8%

2014 vs 2007 41% 5%

Ano Produção Importação1990 81% 19%

2000 38% 62%

2007 25% 75%

2014 18% 82%

Obs.: Não considera estoques.

42% Rússia

14% Uk

9% EUA

4% Argentina

3% China

3% AL

25% - Outros

Principais Origens das Importações Brasileirasde Nitrogênio

Fonte: ANDA / IFA

A Rússia e a China estabeleceram impostos de exportação para os

fertilizantes nitrogenados em 2008

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

90 93 96 99 02 05 08 11 14

Mercado Brasileiro de Fósforo

Balanço de Oferta e Demanda de Fósforo(M t de nutriente - P2O5)

Previsão

Aumento de Capacidade

+ 1,7 M t P2O5

Produção

Demanda

Importação


Nota: Investimentos em aumento de capacidade estimados.


Período Var. CAGR

2007 vs 1990 209% 7%

2014 vs 2007 41% 5%

Participação na Oferta de Fósforo(% sobre Importação + Produção)

Sem Expansão


2000 57% 43%

2007 49% 51%

2014 35% 65%

Com Expansão



20% Rússia

19% Marrocos 8% Tunísia9% EUA14% China8% Israel

22% - Outros

Fonte: ANDA/IFA

Principais Origens das Importações Brasileirasde Fósforo

A Rússia e a China estabeleceram impostos de exportação para os fertilizantes fosfatados em 2008

Brasil - Produtores de Rocha Fosfática

GalvaniLagamar - MG

Bunge Fertilizantes S.A.Cajati - SP

Bunge Fertilizantes S.A.Araxá - MG

FosfertilTapira - MG

FosfertilPatos de Minas - GO

FosfertilCatalão - GO

Copebrás S.A.Catalão - GO

Evolução Produção Rocha Fosfática Brasileira(mil toneladas)

Fonte: ANDA.

GalvaniIrecê - BA

GalvaniA. Dias - PI

SocalJuquiá - SP

4.8055.027

5.251

5.6315.801

6.095

5.689

0 2.500 5.000

2001

2003

2005

2007

Principais Pesquisas de Reservas de Fósforo

Pesquisas de Rocha Fosfática

Maicurú – PAVale Santa Quitéria – CE

INB / Galvani

Itatira – CEINB

Alhandra – PBCPRM

Abreu Lima – PEIgarassu -PE

Norfertil/ Cimento Polty

Patrocínio – MGCBMM/ Galvani/ Fosfertil

Irecê – BACBPM

Arraias – TOItafós

Iperó – SPBunge

Fonte: DNPM.

Anitápolis – SCYara / Bunge

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

90 93 96 99 02 05 08 11 14

Mercado Brasileiro de Potássio

Balanço de Oferta e Demanda de Potássio(M t de nutriente – K2O)

Produção

Demanda

Importação


Previsão


Participação na Oferta de Potássio(% sobre Importação + Produção)

Período Var. CAGR

2007 vs 1990 253% 8%

2014 vs 2007 41% 5%


2000 12% 88%

2007 9% 91%

2014 6% 94%


18% Rússia

19% UK32% Canadá

12% Israel

16% AL

3% - Outros

Fonte: ANDA/IFA

Principais Origens das Importações Brasileirasde Potássio

A Rússia estabeleceu imposto de exportação para os fertilizantes

potássicos em 2008

A Importância do Enxofre na Cadeia de Fertilizantes

• O enxofre é essencial para solubilização do fósforo para que este nutriente se torne disponível para absorção pelas plantas

• É produzido principalmente (68%) através da filtragem do petróleo / gás natural

• O Brasil não é um produtor de enxofre, sendo a importação responsável por quase a totalidade de seu suprimento (2 M t em 2007)

• Os principais produtores são os EUA, Canadá, Rússia e países do oriente médio

15% Rússia36% Canadá

12% Arabia Saudita

16% - Outros

Fonte: ANDA/IFA

Principais Origens das Importações Brasileirasde Enxofre

13% EUA

10% Venezuela

Fonte: ANDA, CONAB.

Consumo de Fertilizantes no Brasil

108104 103

98104 106 106

111

122

133138

132 128

129

117

132

150159

148

177

190

225

112121 122

142

175167

183

100

246246218

206

119

108115

147

181170

92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07

CAGR

5.9%

4.5%

1.7%

Área Plantada, Produção de Grãos e Consumo de Fertilizantes(Evolução do crescimento percentual sobre safra 92/93)

O maior uso de fertilizantes foi um dos grandes responsáveis pelo expressivo crescimento da produção brasileira de grãos

Área Plantada

Consumo de Fertilizantes

Produção de Grãos

0

5

10

15

20

25

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Evolução do Mercado de Misturas NPK

Evolução das Entregas de Fertilizantes - NPK (M t de produto)

+ 130 Empresas

Fonte: ANDA.

Participação nas Importações de Cloreto de Potássio

5,9 6,45,1 5,1

6,7

2003 2004 2005 2006 2007

Importações de Cloreto de Potássio(M t de produto)

2003 2004 2005 2006 2007Bunge 27% 32% 28% 28% 30%

Fertipar 12% 13% 17% 11% 12%

Mosaic 10% 11% 9% 10% 11%

Yara 12% 12% 11% 11% 11%

Heringer 8% 8% 9% 10% 10%

ADM 3% 3% 5% 6% 6%

Outros 28% 21% 21% 24% 20%

29

Consumo de Fertilizantes(milhões de toneladas de nutrientes)

Forte Presença Mundial

O Mercado Brasileiro de fertilizantes é o que vem apresentando a maior taxa de crescimento no Mundo.

Fonte: IFA, ANDA.

1990 1995 2000 2007Taxa Anual Var. Total

China 27,1 33,5 34,4 53,4 4% 97%

India* 12,5 13,9 16,7 21,7 3% 74%

EUA* 18,4 20,1 18,7 20,9 1% 14%

Brasil 3,2 4,3 6,6 10,6 7% 231%

Mundo 137,4 129,4 136,7 168,7 1% 23%

2007 x 1990

Balanço entre Suprimento e Demanda

Evolução das Importações no Consumo de Fertilizantes

1990

2000

2003

2004

36%

63%

64%

68%

Ano Participação

2005 67%

2006 66%

2007 74%

Em 2007 as importações representaram 74% do suprimento de fertilizantes

Consumo Brasileiro(2007 – toneladas de nutrientes)

91%

9%

51%

75%

49%

25%

Nitrogênio Fósforo Potássio

Produção

Importação

Nota: “Produção de Fósforo” inclui produção com matérias primas internacionais.Fonte: ANDA e SIACESP.

2.8 M t 3.7 M t 4.2 M t

Maceió - Al

Itaqui - MA

Aratu - BA

Rio Grande - RS

Porto Alegre - RS

Imbituba - SC

Itacoatiara - AM

Logística de Distribuição de Fertilizantes Básicos Importados

GO

MT

MS

Principais portos para Importação de Fertilizantes Básicos

MG

BA

TORO

MA

Barcarena - PA

PA

Paranaguá - PR

Santos - SP

Vitória - ES

PI

SP

• Não há impeditivos logísticos que inviabilizem as importações;

• As importações são competitivas em todos os pontos do país;

• Os preços em todos os pontos do país são determinados pelo mercado internacional.

RS

PR

Recife-PE

32

Destaques do Agronegócio Brasileiro

Brasil nas Exportações do Mundo

# 1 Complexo de soja

# 1 Boi, Frango e produtos de couro

# 1 Alcool

# 1 Tobaco

# 1 Café

# 1 Cana-de-Açúcar

# 1 Suco de Laranja

# 1 Celulose

Fonte: Aliceweb – MDIC, USDA, FAO.

Importação

Exportação

Saldo da Balança Comercial Brasileira(US$ billion)

No Brasil a Agricultura responde por:• ~30% do PIB• ~80% Saldo da Balança Comerical• ~40% da força de Trabalho

CAGR8.8%

CAGR(2.8%)

Saldo da Balança Comercial em 2007:US$ 50 bilhões

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

Recentes Acontecimentos

• Grande desbalanceamento entre demanda e oferta de fertilizantes• Maior crescimento da demanda do que da oferta• Redução da oferta em alguns países e produtos• Grande crescimento de demanda em países exportadores como EUA e

China

• Altos subsídios para compra de fertilizantes em países como China e Índia (na Índia cerca de USD 20-25 bilhões)

• Impostos de exportação em países exportadores • Rússia (entre 5% e 9%)• China (até 185%)

• Grande aumento dos custos de produção de fertilizantes (petróleo, enxofre, amônia, rocha fosfática) e de fretes

CFR Brazil – US$/t

Source: FMB.

Evolução dos Preços Internacionais de Fertilizantes

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

1300

1400

Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08

Urea MAP TSP KCl

Frete Marítimo Internacional

Fonte: CRU Group.

¹Baltic Dray Index: É um índice de fretes oceânicos composto por três outros índices: Handsize/Handymax, Panamax andCapesize vessels.

Baltic Dry Index

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

jul/00 jul/01 jul/02 jul/03 jul/04 jul/05 jul/06 jul/07 jul/08

36

Desafios do Agronegócio Brasileiro

• Protecionismo dos países desenvolvidos

• Subsídios dos EUA e da União Européia

• Adequação da infra-estrutura de importação e exportação

• Disponibilidade de crédito

• Consciência Ambiental

Mesmo com tantos obstáculos o Brasil é um dos maiores produtores e exportadores de produtos

agropecuários do Mundo.

Conclusão

• O preço de fertilizantes no Brasil é determinado pelo mercado internacional

• Não há barreiras para importação

• A alíquota de importação é zero

• As importações não são tributadas em ICMS

• Todos os agricultores e empresas de fertilizantes podem importar

• A Indústria vem investindo em aumento de capacidade de produção

Propostas

• Isonomia tributária entre produção nacional e importação

• Fim da cobrança de AFRMM (Adicional de Frete para Renovação da Marinha Mercante)

• 25% sobre o valor do frete marítimo – equivalente a USD 150-200 M por ano

• Redução do preço do fertilizantes ao agricultor

• Intensificar Investimentos em infra-estrutura

• Aumento de capacidade de importação

• Redução do custo de internamento e conseqüentemente no preço de fertilizantes – hoje o custo anual da fila dos portos (demurrage) equivale a USD 400-500 M

o mercado e o desafio da industria de fertilizantes no brasil

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