FERTILIZANTES:

PRODUTO E MERCADO

XIII Encontro Nacional de Produção e Abastecimento de Batata

ABBA

Holambra, 25 de Outubro de 2007

Fertilizantes: Análise Mercadológica

Produto:

InsumoBem homogêneo

Bem complementar

Bem de compra comparada

Baixa fidelidade à marca

Sazonalidade (32% - 68%)

Canal de distribuição: curto e longo

Riscos (clima/crédito)

Fonte: FGV-MBA Agronegócio – nov./2005

Fertilizantes: Análise Mercadológica

Livre e competitivo- 122 empresas- Art.14 – Parágrafo Único da Lei 4.954 de 14/01/2004

Múltipla – segmentação (cultura/região/técnica/área/etnia)

GlobalizaçãoIntegração verticalOligopolizado (ex: Kcl)Commoditizado (ex: DAP)Sem salto tecnológico

Fonte: FGV-MBA Agronegócio – nov./2005

Mercado:

Condicionantes Conjunturais:

Desequilíbrios entre Oferta e Demanda

- Crescimento econômico mundial (China e Índia)

Mercado Mundial de Fertilizantes(Milhões de toneladas de NPK)

39,6

43,3

47,7

19,3 20,1 20,116,1

18,4 20,1

7,6

10,7 8,9

4,0 3,9 3,7 3,0 3,6 3,9

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

CHINA USA ÍNDIA BRASIL FRANÇA PAQUISTÃO

2002 2004 2006

Brasil é o 4º maior consumidor mundial

Brasil é o 3º maior importador mundial

29,80%

13,50%

12,70%

8,50%

23,90%

1,60%2,40% 2,20%5,40%

CHINA ÍNDIA EUA UNIÃO EUROPÉIA(1) BRASIL PAQUISTÃO INDONÉSIA VIETNÃ OUTROS

Participação por País no Consumo Mundial de Fertilizantes - 2006

Consumo Total: 163,9 milhões de ton NPKFonte: IFA ; (1) Referente a 15 Países

17,00%14,10%

13,70%

13,60%

4,00%

25,90%

3,70% 4,30%3,70%

TRIGO MILHO ARROZHORTI-FRUTI SOJA ALGODÃOOUTRAS OLEAGINOSAS OUTROS CEREAIS OUTRAS

Participação por Culturas no Consumo Mundial deFertilizantes - 2006

Consumo Total: 163,9 milhões de ton NPK

Fonte: IFA

Condicionantes Conjunturais:

Desequilíbrios entre Oferta e Demanda

- Relação estoque/consumo de grãos

Estoques Mundiais de Cereais

Source: FAO + USDA

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

95/96 97/98 99/00 01/02 03/04 05/06 07/08

FAO USDA

14,5% menor nível em 2 décadas

- Trigo 15%

- Outros cereais 11%

- Arroz 17%

Condicionantes Conjunturais:

Desequilíbrios entre Oferta e Demanda

- Efeito etanol e biodiesel

Fonte: FAPRI

Produção de EtanolBilhões de galões

0

5

10

15

20

25

2006 2011 2016

IndiaChinaEU-25USABrazil

Condicionantes Conjunturais:

Desequilíbrio entre Oferta e Demanda

Total dependência do mercado externo

66%88%

42%64%

12% 34%58%

36%

N P2O5 K2O TOTAL

Mercado de Fertilizantes - Brasil 2006

2,339 Milhões

t de N

3,172Milhõest de P2O5

3,546Milhões t de K2O

9,057 Milhões t de NPK

Nacional

Importado

Fonte: ANDA – AMA- BRASIL

34,1

65,9

41,7

58,3

38,7

61,3

34,6

65,4

31,0

69,0

28,8

71,2

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

MÉDIA 2002-2006

2007 2009 2011 2013 2015

PRODUÇÃO NACIONAL IMPORTAÇÕES

Fonte: Média (2002- 2006): ANDA; Est. 2007- 2015: SINPRIFERT; (1) Produção Nacional (2007- 2015) base Capacidade Instalada- 2006

Participação da Produção Nacional (1) e Importações nas Entregas de Fertilizantes NPK - (Em -%)

Condicionantes Conjunturais:

Desequilíbrio entre Oferta e Demanda

Total dependência do mercado externo

Apreciação Cambial

1,0

2,0

3,0

4,0

abr/98 abr/99 abr/00 abr/01 abr/02 abr/03 abr/04 abr/05 abr/06 abr/07

A contínua valorização do Real, face ao Dólar, reduz a competitividade da agricultura brasileira.

Evolução da Taxa de Câmbio

Fev / 99Fim do câmbio

fixo

1,91

Set / 01Crise do “Apagão”

2,74

Out / 02Eleições de 2002

3,80

2005Valorização

do Real

Plantio 04/05 Plantio

05/06

- 4%

Colheita 04/05

Colheita 05/06

-10%

- 8%

Condicionantes Estruturais:Restrições logísticas e de infra-estrutura

Elevação dos preços dos combustíveis

Fonte: RC Consultores

Condicionantes Estruturais:

Isonomia tributária (AFRMM e ICMS)

Restrições de Seguro e Crédito

Constantes renegociações das dívidas

Restrições logísticas e de infra-estrutura

293374

390

513

0

100

200

300

400

500

600

700

2000 2003 2006 2009 2012 2015

Entregas de Fertilizantes ao Consumidor Final - Brasil mil ton de produtos - BATATA

Taxa de crescimento : área –2,5% aa. aplicação de adubo-1,5% aa.

Fonte: ANDA

35,0%17,2%

18,1%

6,1% 4,3%11,2%

1,9%3,0% 1,5%1,7%

SOJA MILHO CANA CAFÉ ALGODÃOARROZ TRIGO LARANJA BATATA OUTROS

36,9%15,3%

14,5%

6,9% 4,0% 3,2% 2,7%12,6%

2,1%1,8%

2005 2015

Participação das Culturas nas Entregas de Fertilizantes

2005- Total: 20.195 mil tonBatata: 372 mil ton

2015- Total: 33.450 mil tonBatata: 514 mil ton

Fonte: ANDA

Fazer as contas – “sempre”- mercado atual x mercado futuro- área plantada x adubação média- acompanhar relações de troca

Recomendações:

13 ,1

11,7

12 ,613 ,3

9 ,2

10 ,9

13 ,3

9 ,5

12 ,812 ,1

11,1

8 ,7

11,3

14 ,0 14 ,3

16 ,7

15 ,415 ,8

13 ,8

16 ,1

12 ,3

9 ,7

13 ,7

9 ,9 9 , 2

14 ,2

11,6

5,0

10,0

15,0

20,0

jan/05fevmar ab

rmai jun julag

ose

toutnovdez

jan/06fevmarab

rmaijun julag

ose

toutnovdez

jan/07fevmar ab

rmai jun julag

o

Batata (60 Kg) por ton. adubo

Fonte: ANDA

Não apostar – “tudo ou nada”- conceito de preço médio

Não deixar – “para última hora”- fretes 50% mais caros (setembro/outubro)

Análise de solo e calagem- relação NPK e solos ácidos

Recomendações:

63

25

12

62

26

12

56

21

23

26

33

41

76

231

68

1121

64

16

20

61

26

13

CHINA ÍNDIA EUA BRASIL PAQUISTÃO INDONÉSIA FRANÇA CANADÁ

N P205 K2O

Participação dos Nutrientes no consumo deFertilizantes (em % -2007)

Fonte: IFA 09/fevV/2007

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

75 77 79 81 82 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 070

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

FERTILIZANTES CALCÁREO

Consumo de Fertilizantes e Calcáreo Agrícola(mil toneladas)

Fonte: ANDA /ABRACAL/SINDICAL/ASPROCAL; 2006 -Preliminar ; 2007 Estimativa