nortec quimica - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 34.083 27.209 41.309 32.753 49.906 33.481 29.103 36.367 40.220

Custo dos produtos e serviços vendidos -21.470 -20.023 -26.247 -19.794 -31.686 -22.683 -20.708 -22.450 -26.661

Lucro Bruto 12.613 7.186 15.062 12.959 18.220 10.798 8.395 13.917 13.559

Margem bruta (%) 37,0% 26,4% 36,5% 39,6% 36,5% 32,3% 28,8% 38,3% 33,7%

Despesas e receitas operacionais -3.162 -2.165 -4.351 -3.061 -4.356 -3.760 -3.191 -3.532 -3.472

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 9.451 5.021 10.711 9.898 13.864 7.038 5.204 10.385 10.087

EBITDA 9.868 5.481 11.167 10.330 14.316 7.495 5.659 10.870 10.609

Margem EBITDA (%) 29,0% 20,1% 27,0% 31,5% 28,7% 22,4% 19,4% 29,9% 26,4%

Resultado financeiro 331 26 -2.382 -846 179 1.040 -3.465 135 -439

Resultado antes de impostos 9.782 5.047 8.329 9.052 14.043 8.078 1.739 10.520 9.648

Impostos sobre o lucro -2.542 -1.837 -3.620 -3.004 -4.726 -2.736 -964 -3.273 -3.274

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 26,0% 36,4% 43,5% 33,2% 33,7% 33,9% 55,4% 31,1% 33,9%

Lucro líquido do exercício 7.240 3.210 4.709 6.048 9.317 5.342 775 7.247 6.374

Margem líquida (%) 21,2% 11,8% 11,4% 18,5% 18,7% 16,0% 2,7% 19,9% 15,8%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 66.667 69.587 68.601 79.472 85.467 88.584 91.003 91.467 91.016

Disponibilidades 15.569 16.095 17.872 13.986 14.365 21.993 23.428 16.175 21.737

Clientes 22.718 19.212 26.358 25.662 29.987 17.579 15.461 23.521 18.185

Estoques 24.049 27.501 20.045 32.961 30.578 42.778 47.463 45.220 43.282

Tributos a recuperar 3.634 5.431 2.542 4.057 5.946 4.006 2.855 4.750 5.656

Outros ativos circulantes 697 1.348 1.784 2.806 4.591 2.228 1.796 1.801 2.156

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 18.881 21.233 23.330 25.445 31.427 40.617 43.803 49.074 51.835

Realizável a longo prazo 88 103 976 983 1.762 1.848 2.007 2.632 1.508

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 671 538

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 44 51 50 41 38 38 38

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 88 103 932 932 1.712 1.807 1.969 1.923 932

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 18.793 21.130 22.354 24.462 29.665 38.769 41.796 46.442 50.327

Investimentos 0 0 79 79 79 79 79 79 79

Imobilizado 18.793 21.130 22.275 24.383 29.586 38.690 41.717 46.363 50.248

Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 85.548 90.820 91.931 104.917 116.894 129.201 134.806 140.541 142.851

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 18.274 19.546 15.918 19.231 21.469 26.239 30.865 28.919 23.956

Fornecedores 8.958 7.846 4.103 8.288 8.289 9.510 11.148 9.025 5.288

Obrigações sociais e trabalhistas 2.328 2.818 1.882 2.319 2.862 3.495 2.113 2.742 3.243

Obrigações fiscais 2.995 5.109 4.793 3.598 8.542 6.134 4.765 3.853 6.909

Empréstimos e Financiamentos 200 80 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos a pagar 0 0 3.193 3.193 0 0 5.447 5.447 0

Outras obrigações 3.793 3.693 1.947 1.833 1.776 7.100 7.392 7.852 8.516

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 11.195 11.986 13.016 16.641 17.099 19.296 21.562 21.996 22.909

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 1.142

Out. passivos não circulantes 11.195 11.986 13.016 16.641 17.099 19.296 21.562 21.996 21.767

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 56.079 59.288 62.997 69.045 78.326 83.666 82.379 89.626 95.986

Capital social 19.425 19.425 30.575 30.575 33.477 33.477 33.477 33.477 41.977

Reserva legal 2.509 2.509 3.262 3.262 3.262 3.262 4.533 4.533 4.533

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 7.247 13.607

Outras reservas de lucros 34.145 37.354 29.160 35.208 41.587 46.927 44.369 44.369 35.869

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 85.548 90.820 91.931 104.917 116.894 129.201 134.806 140.541 142.851

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 5.216 3.082 3.796 -4.738 9.843 14.948 3.023 -3.009 13.063

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.900 -2.433 -1.913 1.275 -6.069 -14.201 -3.891 -1.312 -6.235

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -961 -427 -362 3.390 -3.618 2.223 1.894 889 -3.088

1.355 222 1.521 -73 156 2.970 1.026 -3.432 3.740

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

-3,1

-6,2

13,1

mar-16

0,9

set-14

-0,4

3,4

dez-14

-1,9

jun-15 set-15

-1,3

3,0

-2,4

mar-15

-0,4 -1,0

9,8

-2,9

5,2

-4,7

jun-14

-3,0

dez-15

2,2

-14,2

14,9

1,9

-3,9 -3,6

-6,1

1,3

3,8 3,1

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

40,2

36,4

29,1

33,5

49,9

32,8

41,3

27,2

34,1

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


26,7

22,520,7

22,7

31,7

19,8

26,2

20,021,5

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


13,613,9

8,4

10,8

18,2

13,0

15,1

7,2

12,6

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


1414

8

18

15

7

13

0

5

10

15

20

13

set-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-15

11

mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


set-14 jun-16 set-15

7,5

jun-15 mar-15 dez-15

10,3

14,3

dez-14

11,2

jun-14

5,7

9,9

10,9 10,6

mar-16

5,5

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


13

-3

3

15

10

-5

43

5

1111

6

7

14

1011

5

10

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-0,4

0,1

-3,5

1,0

0,2

-0,8

-2,4

0,00,3

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


9,6

10,5

1,7

8,1

9,1

5,0

9,8

8,3

jun-16 set-15 mar-16

14,0

dez-14 jun-15 set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


0,8

9,3

6,0

set-15 mar-15

4,7

dez-14

3,2

jun-14 jun-16

7,2

6,4

7,2

5,3

jun-15 mar-16 dez-15 set-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


9,0

8,5

0,5

3,5

6,0

6,5

1,0

3,0

4,0

4,5

5,5

5,0

7,0

9,5

7,5

8,0

4,71

jun-15 mar-15

5,34

mar-16

7,25

6,05

set-15

9,32

dez-15 set-14

7,24

0,78

jun-16

6,37

jun-14

3,21

dez-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


33,71

38,27

32,25

36,51

39,57

36,4637,01

25,08

28,56

21,02

27,78

30,22

25,9327,73

0

5

10

15

20

25

30

35

40

26,41

mar-16 dez-15

28,85

jun-15 jun-16

17,88

set-15 set-14

18,45

dez-14 mar-15 jun-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


26,38

29,89

22,39

28,69

31,54

27,0328,95

15,85

19,93

15,96

18,6718,47

21,24

0

5

10

15

20

25

30

35

11,40

20,14

11,80

jun-14 jun-16 set-15 dez-14

2,66

mar-15 set-14 dez-15

19,44

mar-16 jun-15

Margem EBITDA

Margem Líquida

2,15

3,14

1,59

2,44 2,44

0,00

0,25

0,50

0,75

1,00

1,25

1,50

1,75

2,00

2,25

2,50

2,75

3,00

3,25

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14 mar-15

1,08

jun-15 set-15 jun-14

0,26

2,04

1,80

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


8,087,55

6,947,046,59

5,815,30

4,994,72

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,91

0,76

0,84

0,67

1,12

0,820,85

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

jun-14 dez-14 set-14 jun-16

0,56

dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

0,73

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


3,4

0,0

3,8

4,2

3,2

3,6

4,4

3,0

4,0

jun-16

3,16

jun-15

4,31

dez-15 mar-16

2,95

set-15

3,80

3,38

4,13

dez-14

3,56

jun-14

3,65

set-14 mar-15

3,98

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


1,99

1,601,41

1,75

2,562,42

3,05

2,332,15

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


2,2

2,4

1,8

0,0

2,0

2,6

1,77

mar-15 jun-15 set-15

2,26

mar-16

1,99

dez-15

2,27 2,21

jun-14 set-14

2,40

1,85

dez-14

2,24

jun-16

1,97

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,91

0,560,760,84

0,670,73

1,12

0,820,85

3,80

3,162,95

3,38

3,984,13

4,31

3,563,65

1,99

1,41

2,562,42

2,152,33

3,05

1,971,851,77

1,99

2,402,212,27

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

1,60

mar-16 dez-15

1,75

set-15 jun-16 mar-15

2,26

jun-14 set-14 jun-15

2,24

dez-14

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


1,131,04

0,86

1,711,80

1,59

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

mar-16 jun-16

1,04

mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

1,25 1,20

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


000000000

-22

-16

-23-22

-14-14

-18-16-15

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


0,000,000,000,000,000,00

0,36

0,0

0,2

0,4

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

0,13

0,00

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


14

20

22

26

24

18

30

32

0

28

36

38

34

16

2

dez-14

24,58

set-14 jun-14 dez-15 jun-15

17,99

set-15

36,76

17,37

20,61

14,56

mar-15

2,35

jun-16

21,06

mar-16

33,60

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


5

25

45

20

0

55

50

40

30

35

47,58

25,54

mar-15

21,66

3,76

32,34

jun-15

26,56

jun-16 dez-15 dez-14 jun-14

51,64

35,04

set-15

29,90

set-14 mar-16

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


55

60

5

40

30

0

10

25

45

35

50

mar-16 jun-16

27,49

jun-15

48,03

jun-14

11,38

set-14 dez-14 mar-15

23,50

39,40

23,88

set-15

31,41

56,39

41,94

dez-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


50

75

85

100

55

60

65

80

90

0

95

70

jun-14

57,76

mar-15

76,60

49,62

53,49

67,13

set-14 dez-14 jun-15 jun-16

81,54

mar-16

96,96

dez-15

79,21

set-15

91,11

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 136.332 108.836 165.236 131.012 199.624 133.924 116.412 145.468 160.880

Ativo total 85.548 90.820 91.931 104.917 116.894 129.201 134.806 140.541 142.851

Giro dos Ativos 1,59 1,20 1,80 1,25 1,71 1,04 0,86 1,04 1,13

Margem Bruta (%) 37,0% 26,4% 36,5% 39,6% 36,5% 32,3% 28,8% 38,3% 33,7%

Margem EBITDA (%) 29,0% 20,1% 27,0% 31,5% 28,7% 22,4% 19,4% 29,9% 26,4%

Margem EBIT (%) 27,7% 18,5% 25,9% 30,2% 27,8% 21,0% 17,9% 28,6% 25,1%

Margem Líquida (%) 21,2% 11,8% 11,4% 18,5% 18,7% 16,0% 2,7% 19,9% 15,8%

EBIT/ Ativo 44,2% 22,1% 46,6% 37,7% 47,4% 21,8% 15,4% 29,6% 28,2%

ROE 51,6% 21,7% 29,9% 35,0% 47,6% 25,5% 3,8% 32,3% 26,6%

ROA 36,8% 14,6% 20,6% 24,6% 33,6% 17,4% 2,3% 21,1% 18,0%

Liquidez imediata 0,85 0,82 1,12 0,73 0,67 0,84 0,76 0,56 0,91

Liquidez corrente 3,65 3,56 4,31 4,13 3,98 3,38 2,95 3,16 3,80

Liquidez seca 2,33 2,15 3,05 2,42 2,56 1,75 1,41 1,60 1,99

Liquidez geral 2,27 2,21 2,40 2,24 2,26 1,99 1,77 1,85 1,97

Dívida bruta 200 80 - - - - - - -

Dívida Bruta/ EBITDA 0,01 0,00 - - - - - - -

Dívida líquida 15.369- 16.015- 17.872- 13.986- 14.365- 21.993- 23.428- 16.175- 21.737-

Dívida líquida/ EBITDA 0,39- 0,73- 0,40- 0,34- 0,25- 0,73- 1,03- 0,37- 0,51-

Dívida/ Patrimônio 0,4% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Fluxo de caixa operacional 5.216 3.082 3.796 4.738- 9.843 14.948 3.023 3.009- 13.063

Lucro por ação 2,44 1,08 1,59 2,04 3,14 1,80 0,26 2,44 2,15

Valor patrimonial por ação 4,72 4,99 5,30 5,81 6,59 7,04 6,94 7,55 8,08

Composição do ROIC

EBIT anualizado 37.804 20.084 42.844 39.592 55.456 28.152 20.816 41.540 40.348

alíquota efetiva de IR 26,0% 36,4% 43,5% 33,2% 33,7% 33,9% 55,4% 31,1% 33,9%

Capital investido 49.617 53.487 57.757 67.134 76.604 79.210 81.537 91.108 96.956

ROIC 56,4% 23,9% 41,9% 39,4% 48,0% 23,5% 11,4% 31,4% 27,5%

QTDE DE AÇÕES 11.877 11.877 11.877 11.877 11.877 11.877 11.877 11.877 11.877

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 5.216 3.082 3.796 -4.738 9.843 14.948 3.023 -3.009 13.063

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.900 -2.433 -1.913 1.275 -6.069 -14.201 -3.891 -1.312 -6.235

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -961 -427 -362 3.390 -3.618 2.223 1.894 889 -3.088

37


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