métodos quantitativos e economia internacional “market -share” constante

Métodos Quantitativos e Economia Internacional

“Market -Share” Constante

Referências bibliográficas LEAMER,E.E. & R.M. STERN. Quantitative

International Economics. Chicago, Aldine Publishing Company. 1970

Rocha, L. E. V e Mendonça, T. G. de; Desempenho das exportações de soja em grão: uma análise de constant market share. http://www.sober.org.br/palestra/12/03O182.pdf

Rocha, L. E. V e Mendonça, T. G. de; Desempenho das exportações brasileiras de óleo de soja: uma análise de constant market share.

http://www.sober.org.br/palestra/12/03P194.pdf STALDER, S. H. G. M. Análise da participação do

Brasil no mercado internacional do açúcar. Piracicaba, 1007. 121p. Dissertação (Mestrado) – Escola Superior de Agricultura “Luiz de Queiroz”/ Universidade de São Paulo, 1997

Chang, M.

http://www.sober.org.br/palestra/12/03O182.pdf

http://www.sober.org.br/palestra/12/03P194.pdf

Objetivo da Aula

• Introduzir a prática da análise empregando o

procedimento de Market Share Constante (MSC).

• Comumente, essa é aplicada como um indicador

do desempenho das exportações de um país.

Propósito do Procedimento

A abordagem de Market Share Constante consitui-se

em um método de decomposição, aplicado para

analisar as exportações de um determinado bem (B)

realizadas por um determinado país (X).

O MSC permite avaliar a importância relativa de fatores

que podem estar determinando que o país seja bem

sucedido (ou não) em crescer tão rapidamente quanto a

média mundial.

O procedimento relaciona 3 efeitos:

1. EFEITO CRESCIMENTO DE MERCADO: Capta a importância relativa de um aumento geral no volume

comercializado no mercado (global) do Bem B para explicar o comportamento exportador do País X, entre dois períodos de tempo.

Quanto mais expressivo o crescimento do mercado, maior a importância relativa assumida por este fator.

2. EFEITO COMPOSIÇÃO DO MERCADO IMPORTADOR: Expressa a importância relativa da composição do mercado importador

para onde o país X direciona suas exportações do bem B, considerando também uma comparação entre dois períodos de tempo.

Quanto mais dinâmica a demanda relativa desses importadores, tanto maior a importância relativa deste fator.

Cálculo envolvida na obtenção do "Efeito 2"

(EFEITO 2) = TAXA DE VARIAÇÃO DA PARTICIPAÇÃO DO EXPORTADOR X NO

MERCADO DE B, CALCULADA COMO A DIFERENÇA ENTRE:

2.1. TAXA OBSERVADA DE VARIAÇÃO NA IMPORTAÇÃO POR CADA PAÍS

ENTRE 2 PERÍODOS

– 2.2.TAXA ESPERADA, ASSUMINDO QUE A PARTICIPAÇÃO DE CADA

IMPORTADOR NÃO SE ALTERA DE UM PERÍODO A OUTRO – OU SEJA,

ASSUMINDO QUE ESTES MANTÊM UMA PARTICIPAÇÃO CONSTANTE NO

MERCADO DE B ENTRE DOIS PERÍODOS DE TEMPO

3. EFEITO COMPETITIVIDADE COMO CALCULAR ESTE EFEITO COMPETITIVIDADE (OU EFEITO 3)?

EFEITO 3 =

TAXA DE VARIAÇÃO TOTAL – TAXA EFEITO 1 – TAXA EFEITO 2

Lembrando que:

(EFEITO 1) = TAXA DE CRESCIMENTO DO MERCADO MUNDIAL

(EFEITO 2) = TAXA DE VARIAÇÃO DA PARTICIPAÇÃO DO EXPORTADOR X NO MERCADO DE B,

FORMA GERAL

TAXA DE VARIAÇÃO TOTAL DAS EXPORTAÇÕES DE B PELO PAÍS X (2.1)

= TAXA EFEITO 1 (CRESCIMENTO DO TAMANHO DO MERCADO DE B)

+ TAXA EFEITO 2(=2.1.Taxa Observada – 2.2. Taxa Esperada sob participação cte)

+ TAXA EFEITO 3 (C0MPETITIVIDADE)

Representação Esquemática do Procedimento de Market Share Constante

Desempenho da

Exportação

do País X no mercado

Mundial de B

Desempenho da

Exportação

do País X no mercado

Mundial de B

Efeito 1Crescimento do

mercado mundial do bem B

Efeito 1Crescimento do

mercado mundial do bem B

EfeitoVariação na

Participação do País exportador X

no mercado mundial de B

EfeitoVariação na

Participação do País exportador X

no mercado mundial de B

= ++

Efeito 3Competitividade

Efeito 3Competitividade

Efeito 2Composição do

Mercado Importador

Efeito 2Composição do

Mercado Importador

Exemplo:• 1. Considerar que o mercado exportador do país X pode ser representado

considerando 4 países importadores de um mesmo produto B :– Países I, II, III e IV (no exemplo, a soma da participação no total

exportado por X é igual a 100%;– no entanto, geralmente considera-se satisfatório um total superior a 50%

de representatividade em trabalhos aplicados)

(obs: Alternativamente, poderia ser utilizado para avaliar 4 produtos diferentes exportados pelo país sendo analisado)

• 2. Considerar dois (ou mais) períodos de tempo – aconselha-se uma média de 3 anos antes e depois de uma mudança relevante (exemplo: crise de 2008)

Efeito 1 – Calcular o Crescimento do Mercado do bem X, composto pelo comércio total realizado pelos 4 países

importadores (I,II,III e IV)

Crescimento Mercado

Mundial do Bem

Cresc

Importaçãopor país

CrescMantendo Export

mercadoMercad

oTx.

Cresc.Mudanç

a MSC2 Efeito Efeito

IMP 1985 1995

Var:95/85 1985 1995

Import por país

Var:95/85 MSC1 por país

Mercado Compet

Ano Base (5)/(4)

=(4)*1,29 =(5)-(7) =(3)*(4)

=(5)-(9) '(9)- (7)

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)

I 20.000 22.000 500 1.000 100% 645 355 550 450 -95

II 40.000 48.000 100 100 0% 129 -29 120 -20 -9

III 80.000 104.000 200 250 25% 258 -8 260 -10 2

IV 60.000 84.000 200 280 40% 258 22 280 0 22

Total 200.000 258.000 29% 1.000 1.630 63% 1.290 340 1.210 420 -80T=0 T=1

Efeito 2.1 – Calcular o Crescimento da Importação de cada país (I,II,III e IV) de B, adquirida do país X

Crescimento Mercado

Mundial do Bem

Cresc

Importaçãopor país

CrescMantendo Export

mercadoMercad

oTx.

Cresc.Mudanç


IMP 1985 1995Var:95/

85 1985 1995

Import por país

Var:95/85 MSC1 por país

Mercado Compet

Ano Base (5)/(4)

=(4)*1,29 =(5)-(7) =(3)*(4)

=(5)-(9) '(9)- (7)

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)

I 20.000 22.000 500 1.000 100% 645 355 550 450 -95

II 40.000 48.000 100 100 0% 129 -29 120 -20 -9

III 80.000 104.000 200 250 25% 258 -8 260 -10 2

IV 60.000 84.000 200 280 40% 258 22 280 0 22

Total 200.000 258.000 29% 1.000 1.630 63% 1.290 340 1.210 420 -80T=0 T=1 T=0 T=1

Market Share Constante

Crescimento Exportação do País no mercado mundial

de um determinado bem630[(5)-(4)]

(100%)



(100%)

Crescimento do mercado total

290[(7)]

(46%)


290[(7)]

(46%)

Variação assumindoParticipação Cte

340[(8)](54%)


340[(8)](54%)

= ++

Competitividade-80[(11)]

(-13%)


(-13%)

ComposiçãoMercado Importador

420[(10)]

(67%)


420[(10)]

(67%)

Crescimento Mercados Importadores do País A assumindo cte taxa de crescimento do mercado global 29% sobre Coluna 4 (t=0)

Crescimento

MercadoMundial

Cresc

Importação por país

Cresc Mantém Export

mercadoMerca

doTx.

Cresc.Mudanç


ou 1985 1995Var:95/

85 1985 1995

Import por país Var:95/85 MSC1 por país

Mercado Compet

IMPAno Base (5)/(4) =(4)*1,29 =(5)-(7) =(3)*(4)

=(5)-(9) '(9)- (7)

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)

I* 20.000 22.000 500 1.000 100% 645 355 550 450 -95

II 40.000 48.000 100 100 0% 129 -29 120 -20 -9

III 80.000 104.000 200 250 25% 258 -8 260 -10 2

IV 60.000 84.000 200 280 40% 258 22 280 0 22

Total 200.000 258.000 29% 1.000 1.630 63% 1.290 340 1.210 420 -80

Crescimento do Mercado Mundial (29% da Coluna 3) é aplicado à importação em cada um dos 4 importadores – (Coluna 4), resultando na Coluna 7

Crescimento do Mercado

Crescimento do

Mercado

Cresc

Importação

por país

Cresc Mantém Export

Produto mercadoMercad

oTx.

Cresc. Mudança MSC2 Efeito Efeito

ou 1985 1995Var:95/

85 1985 1995


Mercado Compet

IMPAno Base (5)/(4) (5)/(4) =(4)*1,29 =(5)-(7) =(3)*(4)

=(5)-(9) '(9)- (7)

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)

I* 20.000 22.000 500 1.000 100% 645 355 550 450 -95

II 40.000 48.000 100 100 0% 129 -29 120 -20 -9

III 80.000 104.000 200 250 25% 258 -8 260 -10 2

IV 60.000 84.000 200 280 40% 258 22 280 0 22

Total 200.000 258.000 29% 1.000 1.630 63% 1.290 340 1.210 420 -80

Variação =

Quanto foi a importpor país

(5)

-

Quanto seria com participação

Constante= Crescimento

do Mercado total(7)

Cresc. Export.Cresc. Export. =Cresc.

Mercado

(5 - 7)




(100%)



(100%)


290[(7)]

(46%)


290[(7)]

(46%)


340[(8)](54%)


340[(8)](54%)

= ++


(-13%)


(-13%)


420[(10)]

(67%)


420[(10)]

(67%)

Crescimento esperado com base no crescimento do mercado importador

Cresc Importação Cresc Mantém Export

Produto Mercado mercado por país

Mercado

Tx. Cresc.

Mudança MSC2 Efeito

Efeito

ou 1985 1995Var:95/

85 1985 1995


Compo-sição

Compet

IMPAno Base (5)/(4) (5)/(4) =(4)*1,29 =(5)-(7) =(3)*(4) =(5)-(9)

'(9)- (7)

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)

I* 20.000 22.000 10% 500 1.000 100% 645 355 550 450 -95

II 40.000 48.000 20% 100 100 0% 129 -29 120 -20 -9

III 80.000 104.000 30% 200 250 25% 258 -8 260 -10 2

IV 60.000 84.000 40% 200 280 40% 258 22 280 0 22

Total 200.000 258.000 1.000 1.630 63% 1.290 340 = 1.210S 420 -80

Cresc. Export.Cresc. Export. =

+ + Efeitocomposição

Efeitocomposição

Cresc.Mercado




(100%)



(100%)


290[(7)]

(46%)


290[(7)]

(46%)


340[(8)](54%)


340[(8)](54%)

= ++


(-13%)


(-13%)


420[(10)]

(67%)


420[(10)]

(67%)

EFEITO COMPETITIVIDADE Cresc

Impor-tação Cresc Mantém Export

ProdutoMercad

o mercado por país

Mercado Tx. Cresc. Mudança MSC2 Efeito Efeito

ou 1985 1995Var:95/

85 1985 1995Import

por país Var:95/85 MSC1 por país

Mercado

import Compet

IMPAno Base (5)/(4) (5)/(4) =(4)*1,29 =(5)-(7) =(3)*(4) =(5)-(9) =(9)- (7)

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)

I* 20.000 22.000 10% 500 1000 100% 645 355 550 450 -95

II 40.000 48.000 20% 100 100 0% 129 -29 120 -20 -9

III 80.000 104.000 30% 200 250 25% 258 -8 260 -10 2

IV 60.000 84.000 40% 200 280 40% 258 22 280 0 22

Total 200.000 258.000 29% 1.000 1.630 63% 1.290 340 1.210 420 -80

Crescimento Export.

Crescimento Export. = ++ ComposiçãoComposição CompetitidadeCompetitidade++

CrescimentoMercado

(-) (+)




(100%)



(100%)


290[(7)]

(46%)


290[(7)]

(46%)


340[(8)](54%)


340[(8)](54%)

= ++


(-13%)


(-13%)


420[(10)]

(67%)


420[(10)]

(67%)

Interpretação do exemplo apresentado

Os mercados importadores II e III estão em declínio (abaixo da média) relativamente ao mercado mundial.

Mantém a participação constante no mercado IV

Dobra a participação no mercado I

A alta taxa de crescimento de exportação para o mercado I (100%) mais que compensou a estrutura de exportação desfavorável do país A para os países importadores II e III.

Análise MSC

Fonte: Rocha, L. E. & Mendonça, T. G.. Desempenho das Exportações de Sojaem Grão: uma análise de market share constante.http://www.sober.org.br/palestra/12/03O182.pdf

http://www.sober.org.br/palestra/12/03O182.pdf

LIMITAÇÕES

• Embasamento teórico - pouco desenvolvido.

• Não é um procedimento que permite obter resultados robustos.

• Não permite verificar relação de competitividade direta entre exportadores que competem por um mesmo mercado.

Definição de Variáveis

Vi.:valor das exportações pelo país A da commodity i no Período 1;

V’i. : valor das exportações pelo país A da commodity i no Período 2;

V. j:valor do total de exportações pelo país A ao país j no Período 1;

V’.j ( Período 2);

Vij: valor das exportações da commodity i pelo país A ao país j, no Período 1.

• r = aumento percentual das exportações totais mundiais do Período 1 ao Período 2.

• ri = aumento percentual das exportações totais mundiais da commodity i, do Período 1 ao Período 2.

• rij = aumento percentual das exportações totais mundiais da commodity i ao país j, entre o Período 1 e o Período 2.

Para o Período 1, tem-se:

• S j Vij = Vi. Soma do valor exportado pelo país A, de uma commodity i , para todos os j países;

• S i Vij = V.j Soma do valor da exportação de i bens pelo país A para o país j;

sendo que o mesmo se aplica para o Período 2.

• Adicionalmente, o valor das exportações totais (i commodities para j países) do país A no Período 1 é dado por:

S i S i V ij = S i V i. = S j V .j = V..

Primeiro nível de desagregação:O nível 1 da análise divide o crescimento das

exportações do País A em:- Porção associada ao crescimento mundial geral

das exportações, e- Valor residual - interpretado como efeito

competitividade do País A.

Atendendo aos requisitos especificados, tem-se:

As exportações totais de A devem aumentar em rV.. em função do crescimento do mercado

mundial (a uma taxa r );

Toma-se a seguinte identidade:V’.. - V.. = ( V’.. - V..)

e a seguir soma-se e subtrai-se rV.. à direita da identidade:

V’.. - V.. = r V.. + ( V’.. - V.. - r V..)

Crescimento das exportações de A (entre os períodos:1 a 2) é em parte associada ao crescimento mundial das exportações :

(r V..)

e parte ao “efeito competitividade” do País A (do total de suas exportações subtrai quanto se deveu ao crescimento global), também obtido como um resíduo:

V’.. - (V.. + r V.. ) = [V’.. - V.. (1 + r)]

Portanto, tem-se: V’.. - V.. = (r V..) + [V’.. - V.. (1 + r)]

Procedimento

Considerou-se que as exportações não são diferenciadas quanto ao tipo e região de destino;

As exportações podem ser consideradas como “um único bem” destinado a “um único mercado”.

Permite identificar principalmente se o país A mantém sua participação relativa no mercado.

Exemplos

TAXA DE VARIAÇÃO TOTAL (40%)

= TAXA EFEITO 1 (CRESCIMENTO DO TAMANHO DO MERCADO DE B) (10%)

+ TAXA EFEITO 2

[2.1observada (60%) – 2.2 esperada sob participação cte (10%)] (50%)

+ TAXA EFEITO 3 (C0MPETITIVIDADE) (-20%)

Conclusão:• O crescimento dos mercados importadores foi o fator mais importante para

explicar o crescimento total de 40% na exportação de B pelo país X.• O crescimento do mercado global foi positivo, porém menos relevante,

enquanto a competitividade parece ter prejudicado o desempenho.

FORMA GERALEXEMPLOS:TAXA DE VARIAÇÃO TOTAL (50%)

= TAXA EFEITO 1 (CRESCIMENTO DO TAMANHO DO MERCADO DE B) (10%)

+ TAXA EFEITO 2(=2.1observada – 2.2 esperada sob participação cte) (10%)

+ TAXA EFEITO 3 (C0MPETITIVIDADE) (30%)

Conclusão:• O crescimento da competitividade foi o fator mais importante para explicar

o crescimento total de 50% na participação do país X no mercado de B.• O crescimento do mercado global foi positivo e igual ao do mercado

importador.

métodos quantitativos e economia internacional “market -share” constante

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