Reunião Pública – SPDezembro - 2007

1

Aviso

Apresentaremos, a seguir, informações gerais e resumidas relacionadasàs atividades desempenhadas pela TOTVS até a presente dataàs atividades desempenhadas pela TOTVS até a presente data.

Tais informações não constituem de nenhuma forma uma oferta, conviteou solicitação para a compra de ações.ç p p ç

A apresentação poderá conter declarações que expressam a meraexpectativa dos administradores da Companhia, bem como a previsão dep p peventos futuros e incertos.

Tais expectativas e/ou previsões envolvem riscos e incertezas e nãodevem servir como base para a tomada de decisão quanto à aquisição deações da Companhia.

2

Tópicos

Modelo de NegóciogMercadoFinançasFinanças

3

O Melhor Modelo de Negócio para o Mercado SMB…

Tecnologia flexível200+ Distribuição

Relacionamento15.700+ clientes²

+3 000 ti i t di t ¹ ²200 Distribuição +3.000 participantes diretos¹ ²

Atendimento e Relacionamento TOTVS

Software – Base e Novos Clientes Modelo Expandido de Negócios

Modelo de Expansão Tecnológico

Venda cruzada

Governo

ERP CRM BusinessIntelligence

MódulosVerticaisTV Digital

Governo

Grandes Contas

(1) Não inclui os 1.800 funcionários de nossas franquias.(2) Não inclui as recentes aquisições: Midbyte e BCS.

Estrutura SinergiasSinergias

44

( ) q ç y

Histórico de Sucesso e CrescimentoCrescimento consistente por vários ciclos econômicosCrescimento consistente por vários ciclos econômicos

Fundação Fortalecimento / Expansão Alavancagem Operacional

ISO 9001: 2000

IPO

RM

42018,8%

EBIT

DA

(%) (

3)

9M07R$35821 9 %

TecnologiaPrópria

ISO 9001

ISO 9001: 2000(Franquias) México

Foco emgerenciamento

14,0%

250

173hões

) e M

arge

m E 21,9 %

12 4%

Sistema de franquias

CMMI

e resultados

12,4%

173

110126

10698o

Bru

to (R

$ M

ilh

12,4%10,6%

Inicio daMicrosiga Argentina Aquisição

Logocenter

9 8%10,0%

8,4%6,5%

Aumento

98

63

352417

Fatu

ram

ento

1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005PF(2)

9,8% da margemCrescimento de 5,5x Crescimento de 2x

2006PF(1)

(1) Valores Pro forma pois incluem resultados do 1Q 2006 da RM Sistemas’ (aquisição em abril de 2006)(2) Valores Pro forma pois incluem resultados da Logocenter de janeiro de 2005 (aquisição em fevereiro de 2005)(3) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias

5

Entrando em uma nova fase de crescimento da companhia

(3) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias

Modelo de Receita/Negócio “Cachoeira”

Novas Licenças

Clientes NovosServiços

Clientes Base Clientes NovosModelo Expandido

Implementação Básica

Modelo Expandidode Negócios

Clientes Base

Novas Licenças

6

Novos Módulos Manutenção

6

Receitas do Modelo Corporativo estão ligadas ao crescimento da carteira de

Modelo de VendasReceitas do Modelo Corporativo estão ligadas ao crescimento da carteira de

clientes da TOTVS

Modelo Tradicional Tradicional - Modelo CorporativoNenhuma nova licença vendida1 nova licença

vendida por anovendida por ano

2,00

0,34 0,34 0,34 0,34 0,34 0,34 0,341,00

0,34

ManutençãoLicenças Implantação

A0 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 A10 A11 A12

Modelo Corporativo

A0 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8

7

Desempenho FinanceiroVariação de Receita (R$ Milhões)

25,0%

420,5

308,3

357,7

33,7%250,2 25,3%

308,3 23,8%

34.8%

41,3%39,0%26,4%

26,2%125,7

173,3

37,8%

26,3%33.1%

2003 2004 2005 2006 9M06 9M07

35,1% 34,8%

38,5%,

35,9%

41,6%

1 2

41,4%

22003 2004 2005 2006 9M06 9M07

Manutenção Serviços Taxas de Licenciamento(1) Valores pro forma da Logocenter em Janeiro/05, já que a empresa foi adquirida em Fevereiro/05.

(2) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado.

8

O Mercado Brasileiro…

Exemplo de clientesPosicionamento

“Empresas do SMB crescem 4x mais rápido do que as empresas de grande porte ou

micro empresas”

UsuáriosNúmero de Empresas (1)

Grandes

p

646250 +

Complementar

Médias

Domínio

Médias

468.000

50 - 250

Domínio

Pequenas5 - 50

(receitas de mais de R$15 milhões / ano)

(1) Estimativas do IBGE

Micro 5.297.0000 - 5

9

…É abençoado com umMercado inexplorado. 15.700 clientes Mercado inexplorado.

Posicionamento

ativos / 50% do market share =

~31.400 li t

UsuáriosNúmero de Empresas (1)

clientes “usando”

ERP...Grandes

p

250 + 646

Médias

...em um mercado

Médias50 - 250

468.000

potencial de

468.000Pequenas

5 - 50(receitas de mais

de R$15 milhões / ano)

(1) Estimativas do IBGE

~ 6,7% de penetraçãoMicro 0 - 5 5.297.000

10

“…Mercado pouco explorado = potencial de crescimento ”

Dimensão e Crescimento das Oportunidades de Mercado

Potencial de Crescimento do Mercado ERP (CAGR 2006 2011E)

de MercadoAméria Latina: um setor de IT desenvolvido e…

Mercado de ERP tomado ao ano na América Latina em USD$ milhões (2006 2011E)

8 1%AméricaLatina

(CAGR 2006-2011E) USD$ milhões (2006-2011E)

7,1%

8,1%

Canadá

EuropaOcidental

at a

805867

938

1016

5,5%

5,7%

Japão

Canadá

688748

805

5,3%EstadosUnidos

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fonte: Gartner Dataquest – Fevereiro 2007

d d ERP d i d t d d d l id

Fonte: Gartner Dataquest – Fevereiro 2007

11

… um mercado de ERP crescendo acima de todos os mercados desenvolvidos do mundo

Após a aquisição da RM Sistemas a carteira de clientes do grupo se tornou aindaCarteira de Clientes DiversificadaApós a aquisição da RM Sistemas, a carteira de clientes do grupo se tornou ainda mais diversificada.

Concentração de Receita 2Quebra de clientes por setor 1

Outros 14% 4%10 Maiores

Industrial

Governo 2%

Varejo

100 Maiores17%

47%j

11%

O t

Serviços 26%

Outros79%

(1) Setor industrial inclui: Industria química, alimentícia, de plástico, de borracha, metalúrgica entre outras.(1) Projeções da Companhia.

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Market Share – Mercado MundialTOTVS é a 14° maior companhia em Todo o Mercado Mundial de Software de Gestão (em US$ 000):

Ranking Companhia Share 2005 Share 2006 Cresc. em Vendas1º SAP 27,0% 27,0% 8,0%

2º Oracle 11,5% 13,2% 23,1%

3º Sage 6,8% 6,9% 9,2%

4º Infor 7,2% 5,2% -21,5%

5º Microsoft 3,8% 4,0% 13,0%

6º Kronos 1 9% 2 0% 17 0%6 Kronos 1,9% 2,0% 17,0%

7º Hyperion 1,7% 1,8% 14,5%

8º Lawson 2,0% 1,6% -13,2%

9º Exact Software 1,1% 1,1% 2,6%

10º Epicor 0,9% 0,9% 4,2%

11º QAD 0,9% 0,9% 0,5%

12º IBM (MRO) 0,8% 0,8% 8,2%

13º Agresso 0,6% 0,7% 21,5%

14º Totvs 0,5% 0,7% 29,7%

Fonte: Gartner Dataquest - Market Share: ERP Software, Worldwide, 2006

13

Market Share – América LatinaTOTVS é a 3° maior companhia da América Latina em Todo o Mercado de Software de Gestão (em US$ 000):

Ranking Companhia Share 2005 Share 2006 Cresc. em Vendas

1º SAP 29,3% 28,9% 10,7%

2º Oracle 18,8% 19,6% 17,0%

3º Totvs 14 9% 17 3% 29 7%3 Totvs 14,9% 17,3% 29,7%

4º “X” 6,6% 7,0% 18,0%

5º “Y” 5,3% 2,7% -42,2%

Fonte: Gartner Dataquest - Market Share: ERP Software, Worldwide, 2006

14

Market Share – sem companhias Norte-AmericanasAmericanasTOTVS é a 4° maior companhia de Todo o Mercado Mundial de Software de Gestão, considerando apenas as companhias não Norte-Americanas (em US$ 000):considerando apenas as companhias não Norte Americanas (em US$ 000):

Ranking Companhia Share 2005 Share 2006 Cresc. em Vendas

1º SAP 40,9% 41,1% 8,0%

2º Sage 10,3% 10,5% 9,2%

3º Exact Software 1 7% 1 7% 2 6%3 Exact Software 1,7% 1,7% 2,6%

4º Totvs 0,8% 1,0% 29,7%

5º Fujitsu 0,7% 0,6% -1,1%

Fonte: Gartner Dataquest - Market Share: ERP Software, Worldwide, 2006

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Market Share – Mercados Emergentes

TOTVS é a maior companhia de Software de Gestão do mundo de mercados emergentes, e entre estas, a que obteve o maior crescimento de 2005 a 2006 (em US$ 000):

Região Ranking Mundial Companhia Share 2005 Share 2006 Cresc. em

Vendas

AL 14º T t 0 5% 0 7% 29 7%AL 14º Totvs 0,5% 0,7% 29,7%

China 20º Ufida 0,5% 0,5% 20,6%

AL 30º “X” 0,2% 0,3% 18,2%

China 31º Kingdee 0,2% 0,3% 26,9%

Índia 42º CCS 0,1% 0,1% 5,5%

Fonte: Gartner Dataquest - Market Share: ERP Software, Worldwide, 2006

Índia 43º Ramco 0,1% 0,1% 24,9%

16

Mercados InternacionaisMaior Multinacional Latino Americana de Software…

► América Latina:► América Latina:► Market Share TOTVS: 17,3% em 2006 e

14,9% em 2005 – 3° maior Companhia

Fonte: Gartner Dataquest - Market Share: ERP Software Worldwide 2006

País Canais deDistribuição

Presença Geográfica

Fonte: Gartner Dataquest Market Share: ERP Software, Worldwide, 2006

Argentina 1

México 12

Brasil 183

Subsidiárias

Presença Institucional

Chile 1

Porto Rico 1

Paraguai 1

Bolívia 1

Franquias

Apenas Produtos

Paraguai 1

Portugal 1

...Com mais de 200 Canais de Distribuição.

1717

Baseado em um Sólido Modelo de Negócios, nosso Desafio é…nosso Desafio é…

Mercado DistribuiçãoTecnologia / Produto/ Produto

Execuçãoç

18

Tecnologia Flexível

Visão do usuário.

A linguagem será a responsável por comunicar os comandos dos aplicativos, como o ERP, à próxima

camada tecnológica, o middleware.g ,

O middleware atua como um intérprete e facilitador, “traduzindo” e conectando os comandos da linguagem com o framework. TOTVS Tec,

o middleware desenvolvido pela TOTVS, traduz e comunica as linguagens ADVPL e 4GL com uma grande variedade de sistemas

operacionais, funcionando em qualquer hardware. Provê independência de plataforma e acesso aos recursos mais avançados,

como a arquitetura SOA e Web Services.Os middlewares disponíveis no mercado funcionam com base em

frameworks. O framework da TOTVS Tec foi desenvolvido em C++, e está habilitado a operar em quaisquer sistemas operacionais, dando

ao cliente flexibilidade na escolha de sua plataforma tecnológica.

19

Road Map de Tecnologia

TOTVS Tec on TVTOTVS Single Sign On Bio TOTVSBio TOTVS

20072007 20082008 20092009TOTVS Tec on TVTOTVS Tec z-AdminTOTVS Msg Queue SOATOTVS Msg Queue SOATOTVS T N IDETOTVS T N IDE

TOTVS Single Sign OnTOTVS Tec MobileTOTVS Msg Queue SOATOTVS T N IDE

Bio TOTVSBio TOTVS

Vox TOTVSVox TOTVS

TOTVS Tec on TVTOTVS Tec on TVOnGoing OnTOTVS Tec New IDETOTVS Tec New IDE

TOTVS UpTOTVS UpTOTVS Tec Novas Linguagens

TOTVS Tec New IDETOTVS Tec on TVServiços & Segurança

T. Tec Novas LinguagensT. Tec Novas LinguagensGoing On

Going

TOTVS Developer NetworkTOTVS CardTNI – Open Source

Grupo de Inovação – i9TOII MicrosoftTNI – IBM Lotus INOVAÇÃO

TCO

PRODUTIVIDADE

20

Larga Cadeia de Produtos

2121

Destaques de 2007

1T07

► Nova Estrutura de Vendas;

► Família 10: Novas Versões do Corpore RM, Logix, e Protheus;

► VP de Tecnologia;► VP de Tecnologia;

► Atualização do Guidance de Margem EBITDA para 22% - 25% entre 2009 e 2011.

2T07► TOTVS Day;

2T07► Aquisição do capital integral da TOTVS-BMI.

3T07► TOTVS e IBM Lançam Aplicativo Voltado ao Mercado Linux;

3T07► Lançamento de Solução para Microempresas (RM First).

► Série Estudos: TOTVS é o Maior Provedor do Brasil de ERP, em Receitas, para Todo o Mercado;

4T07

Mercado;

► Aquisição da Midbyte S.A., Lider no Segmento de Varejo;

► Criação da TQTVD para Explorar as Oportunidades da TV Digital;

C i ã EUROTOTVS► Criação EUROTOTVS;

► Aquisição da BCS, softwares para escritórios de advocacia e departamentos jurídicos.

22

Desempenho Financeiro e pOperacional

23

Destaques 3T07 ► Recordes Históricos:

- EBITDA de R$ 24,800 milhões, expansão de 58,4% sobre os R$ 15,660 milhões registrados no 3T06;

Desempenho Financeiro

;

- Margem EBITDA de 22,1%, evolução de 390 pb na comparação com o 3T06;

- Receita Líquida de R$ 112,250 milhões, crescimento de 18,9% na comparação com o 3T06;

- Taxas de Licenciamento de R$ 29,464 milhões no 3T07, crescimento de 12,8% naTaxas de Licenciamento de R$ 29,464 milhões no 3T07, crescimento de 12,8% na comparação com o 3T06;

- Receita de Manutenção de R$51,496 milhões, evolução de 18,0% sobre o 3T06;

- Receita de Serviços de R$44,334 milhões, incremento de 22,5% frente ao 3T06;

- Expansão de 39,0% na Receita Bruta da TOTVS-BMI, comparado ao 3T06.

Desempenho ► 337 novos clientes de software no 3T07;Desempenho Operacional ► 68 novos clientes do modelo corporativo no 3T07.

► TOTVS e IBM Lançam Aplicativo Voltado ao Mercado Linux;Eventos Recentes

► TOTVS e IBM Lançam Aplicativo Voltado ao Mercado Linux;

► Lançamento de Solução para Microempresas (RM First);

► Início das Operações da Diretoria de Expansão Internacional.

24

O Crescimento Consistente das Vendas…

125,3

119,7

R$ Milhões

,

103,5105,9

112,2 112,7 112,3108,3

89,9 92,2

98,9103,5

101,2101,1

94,492,188,7,

82,580,5

3T05 ¹ 4T05 ¹ 1T06 ¹ 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

Receita Bruta Receita LíquidaReceita Bruta Receita Líquida

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde de Janeiro de 2005).

25

$…e Ganhos de EBITDA,

R$ milhões

16,6%18,3%

22,1%

18,4%18,5%

21,9%18,8%.

24,8

15,714 1

70,5

50,642 4

70,6

14,1

3T05 3T06 3T07

42,4

9M05 9M06 9M07 FY2006 3T05 3T06 3T079M05 9M06 9M07 FY2006

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006.

26

...Viabilizam o Crescimento...

R$ milhões 3T06 3T07 Δ T/T 9M06 ¹ 9M07 Δ 9M/9M

Receita Líquida 94,370 112,250 18,9% 275,185 321,739 16,9%

Lucro Bruto 64,562 75,675 17,2% 187,564 221,787 18,2%

EBITDA 15,660 24,800 58,4% 50,648 70,492 39,2%

Margem EBITDA 19,0% ² 22,1% 310 p.b. 18,4% ² 21,9% 350 p.b.

Lucro LíquidoAj d P 13 0 17 4 34 4% 41 3 50 2 21 6%Ajustado Pro Forma³

13,0 17,4 34,4% 41,3 50,2 21,6%

Margem Líq. LL Ajustado PF

13,7% 15,5% 280 p.b. 15,0% 15,6% 60 p.b.LL Ajustado PF(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado.(2) Ajustado, não inclui despesas extraordinárias.(3) O Lucro Líquido Ajustado Pro Forma é determinado pelo cálculo do Lucro Líquido sem o efeito das despesas extraordinárias e das despesas de amortização, bem como do efeitofiscal destas, geradas pelas aquisições de Logocenter e RM Sistemas. Portanto, podendo ser entendido como o Lucro Líquido das operações normais da Companhia.

27

...com Forte Performance Operacional…

Ticket Médio de Clientes Novos – Software (R$)

Taxas de Licenciamento

► 68 Novos Clientes Corporativos;V d B 967 3T07 882 2T07

+337 clientes 3T07

► Vendas na Base: 967 no 3T07 x 882 no 2T07;► Recorde Histórico de Taxas de Licenciamento R$

29,494 milhões

Ticket Médio de Vendas na Base – Software (R$)

+967 clientes 3T073T07

37.013

28.78127 707

34.739

14.158

12 37112.791

14.143

3T06 3T07 9M06 9M071

27.707

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas e da Logocenter, no período analisado.

3T06 3T07 9M06 9M071

12.371 3T06 3T07 9M06 9M07

28

...e Busca de Sinergias.P&D (R$ milhões) x P&D / RL Custos e Despesas 2 (R$ milhões)

10,023 2

28,8

224,5251,2

78,787,5

8,9%8,4%

8,9%8,3%

7,8 23,2

3T06 3T07 9M06 9M071 3T06 3T07 9M06 9M071

3,9%4,2%

9 2%

12,9%12,9%

Desp. Propaganda (R$ milhões) x D. Prop. / RLDG&A (R$ milhões) x DG&A / RL

4,0

3,1

2,8%2,8%10,7

9,1

35,4

29,7

12,2

9,9

9,2%8,9%

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado.

(2) Não inclui as despesas extraordinárias assim como depreciação e amortização.

3T06 3T07 9M06 9M071 3T06 3T07 9M06 9M071

29

( ) p p ç ç

Dúvidas?

ri@totvs com brri@totvs.com.br

30