impactos macroeconômicos da indústria de petróleo · •o segmento de e&p foi o que...
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Impactos
Macroeconômicos
da Indústria de
Petróleo
Prof.: Marcelo ColomerGEE - UFRJ
Importância do Setor de Petróleo na Economia
Brasileira (I)
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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milh
ões
de R
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Outros
Investimento em E&P
Investimento Petrobras/FBK
• Desde de 2006 os
investimentos na indústria de
Petróleo vêm desempenhando
um importante papel na
economia Brasileira;
• Destaca-se o crescimento dos
investimentos na atividade de
E&P que no período cresceram
274%;
• A Petrobras é responsável por
cerca de 70% dos
investimentos no segmento de
Upstream no Brasil;
• Em 2014, os investimentos
totais da Petrobras
corresponderam a 8% da FBK
no país
Importância do Setor de Petróleo na Economia
Brasileira (II)
• Além do impacto sobre o
nível de investimento
agregado, a indústria de
Petróleo representa uma
importante fonte de receita
fiscal através da
arrecadação de Royalties;
• Nesse sentido, a queda no
nível de atividade assim
como a redução dos preços
do petróleo possuem um
importante impacto nas
finanças de alguns estados
e municípios. 4,1%
4,2%
4,3%
4,4%
4,5%
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4,7%
4,8%
4,9%
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5,1%
2011 2012 2013 2014
% da dos Royalties sobre a Arrecadação Fiscal do
RJ
Impactos Macroeconômicos da Indústria de Petróleo
Arrecadação de Royalties;
Balança Comercial do Setor;
Geração de Emprego Setorial;
Impactos Futuros da Queda do Investimento.
Source: MME
Arrecadação de Royalties (I)
• A arrecadação de royalties no
Brasil recuou 25% no primeiro
semestre de 2015 quando
comparado ao mesmo
período de 2014;
• Essa redução deve-se
basicamente a queda do
preço do barril no mercado
internacional, uma vez que se
verificou no mesmo período
um aumento da produção de
10% e uma desvalorização
cambial de cerca de 30%. 0,00
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Royalties Brasil Preço Brent
• A partir de abril, contudo,
verificou-se uma modesta
recuperação nos níveis de
arrecadação de royalties em
função do aumento do preço
do petróleo;
• Entretanto, os níveis de
arrecadação se mantêm
aquém dos níveis verificados
em 2014.
• A arrecadação de julho de
2015 cresceu 13% em relação
a junho do mesmo ano, mas
foi 16% menor do que a do
mesmo mês de 2014.
Arrecadação de Royalties (II)
• Percebe-se a partir do gráfico
ao lado que o peso das
importações de derivados e gás
natural sobre a balança
comercial brasileira aumenta
consideravelmente a partir de
2010;
• Em 2014, as importações do
setor de petróleo, derivados e
gás natural representaram 18%
das importações totais do país
o que se refletiu em um déficit
na conta petróleo, derivados e
gás natural de US$ 16,7
bilhões.
Balança Comercial do Setor de Petróleo (I)
0,00
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%
mil
hões
US
$
Saldo Petróleo Saldo Derivados
Saldo Gás Natural Participação
• Em 2015, verificou-se uma
melhora no saldo da conta de
petróleo e derivados em função
da queda do preço de derivados
no mercado internacional e da
redução da demanda causada
pela retração da atividade
econômica e pelos aumentos
de preços dos combustíveis;
Balança Comercial do Setor de Petróleo (II)
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Saldo Petróleo Saldo Derivados
Saldo Gás Natural Participação %
• O segmento de E&P foi o que
apresentou maior redução no
nível de emprego como uma
redução de 7% entre janeiro de
2014 e agosto de 2015
• Na indústria de petróleo como
um todo, os dados da Caged
apontam saldo positivo na
geração de empregos no setor
de petróleo nos dois primeiros
meses de 2015. Nos meses
seguintes o setor observou uma
queda contínua no saldo de
empregos;
Geração de Emprego (I)
53.000
54.000
55.000
56.000
57.000
58.000
59.000
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- 4.390
Emprego na Atividade de E&P
Fonte: CAGED, 2015
Geração de Emprego (II)
Emprego Total na Idústria de
Petróleo
Fonte: CAGED, 2015
-0,30%
-0,20%
-0,10%
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0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
528000
529000
530000
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533000
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535000
536000
537000
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do
Estoque acumulado Variação relativa %
• Entre fevereiro e agosto de
2015, observou-se uma queda
no emprego total de 0,52%
puxado principalmente pelo
setor de E&P que caiu no
período 4%;
• No ano, o segmento de E&P
eliminou 2.691 postos de
trabalhos enquanto o segmento
de Midstream eliminou 488 e o
segmento de Downstream criou
1.891;
Impactos Futuros da Queda do
Investimento (I)
• Para o período 2015-2019
houve uma queda no
investimento planejado de
US$ 76 bilhões;
• A redução do Investimento
para os próximos 5 anos tem
impacto significativo sobre a
geração de renda e emprego;
Queda no Investimento
Planejado
Impactos Futuros da Queda do
Investimento (II)
• Utilizando o modelo Matriz-Insumo produto, pode-se estimar o impacto da redução
do nível de investimento sobre o emprego e renda:
Impactos sobre o emprego direto, indireto e induzido na economia brasileira:
- 4 milhões de postos de trabalho por ano;
Impacto sobre a renda nacional:
- R$ 12,4 bilhões por ano
Conclusão
A queda dos investimentos associada à elevada importância da indústria de
Petróleo na economia brasileira traz importantes indagações.
• Primeiramente, qual será o impacto da queda do investimento no setor de petróleo
brasileiro sobre a renda nacional?
• Segundo, qual será a consequência da redução do esforço exploratório sobre o
nível de emprego?
• E por fim, quais as correções que devem ser feitas na agenda de política
energética para que a trajetória bem-sucedida da indústria de petróleo no Brasil
seja retomada.
