ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

CONHECIMENTOS BANCÁRIOS – JUCA

Conceito: Conjunto de instituições que se dedicam, direta ou indiretamente,para oferecer condições satisfatórias à manutenção de um fluxo de recursosentre poupadores (agentes superavitários) e tomadores (agentesdeficitários).

INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA

+

POUPADORES

DEPÓSITOS EAPLICAÇÕES

EMPRÉSTIMOS EFINANCIAMENTOS

OPERAÇÕES PASSIVAS OPERAÇÕES ATIVAS

TOMADORES

-

ÓrgãosNormativos

Entidades Supervisoras

Operadores

Conselho Monetário Nacional - CMN

Banco Central do Brasil -Bacen

Instituições Financeiras

captadoras de depósito à vista

Demais instituições financeiras

Bancos de Câmbio Outros intermediários financeiros e administradores de recursos de terceiros

Comissão de Valores Mobiliários - CVM

Bolsas de Mercadorias e

Futuros

Bolsas de Valores

Conselho Nacional de Seguros Privados -

CNSPSuperintendência de

Seguros Privados - SusepResseguradores

Sociedades Seguradoras

Sociedades de Capitalização

Entidades Abertas de Previdência

Complementar

Conselho de Nacional de Previdência

Complementar -CNPC

Superintendência Nacional de Previdência Complementar - Previc

Entidades Fechadas de Previdência Complementar(fundos de pensão)

CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - CMN

CONHECIMENTOS BANCÁRIOS – JUCA

• CONCEITO: O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão superior do Sistema Financeiro

Nacional (SFN) e tem a responsabilidade de formular a política da moeda e do crédito. Seu

objetivo é a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico e social do país.

• COMPOSIÇÃO

▪ Ministro da Economia (presidente do Conselho);

▪ Presidente do Banco Central;

▪ Secretário Especial de Fazenda do Ministério da Economia.

• REUNIÕES: O CMN reúne-se ordinária (uma vez ao mês) e/ou extraordinariamente para discutir

assuntos de interesse do SFN e suas decisões são tomadas através de Resoluções, publicadas no

Diário Oficial da União (D.O.U.) e na página de normas do CMN e do Bacen.

SAIBA MAIS...

- A Secretaria-Executiva do CMN é exercida pelo Banco Central do Brasil;

- Participam das reuniões do CMN: os Conselheiros, os membros da

Comoc, os Diretores de Administração e Fiscalização do Banco Central do

Brasil e representantes das Comissões Consultivas, quando convocados

pelo Presidente do CMN;

- Poderão assistir às reuniões do CMN: assessores credenciados

individualmente pelos conselheiros, convidados do presidente do conselho

e funcionários da secretaria-executiva do conselho, credenciados pelo

Presidente do Banco Central do Brasil;

- Somente aos conselheiros do CMN é dado o direito de voto.

• OBJETIVOS

▪ adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia nacional e seuprocesso de desenvolvimento;

▪ regular o valor interno da moeda, prevenindo ou corrigindo os surtos inflacionários oudeflacionários de origem interna ou externa;

▪ regular o valor externo da moeda e o equilíbrio no balanço de pagamento do país;

▪ orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras públicas ou privadas de forma agarantir condições favoráveis ao desenvolvimento equilibrado da economia nacional;

▪ zelar pela liquidez e pela solvência das instituições financeiras;

▪ propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros, de forma a tornarmais eficiente o sistema de pagamento e mobilização de recursos;

▪ coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública, interna eexterna.

• PRINCIPAIS COMPETÊNCIAS

▪ autorizar as emissões de papel-moeda;

▪ aprovar os orçamentos monetários preparados pelo BC;

▪ fixar as diretrizes e normas da política cambial, inclusive quanto a compra e venda deouro e quaisquer operações em direitos especiais de saque e em moeda estrangeira;

▪ disciplinar o crédito em suas modalidades e as formas das operações creditícias;

▪ limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos comissões e qualqueroutra forma de remuneração de operações e serviços bancários ou financeiros;

▪ estabelecer a meta de inflação;

▪ determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições financeiras poderão emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas;

▪ regulamentar as operações de redesconto;

▪ expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas instituições financeiras;

▪ outorgar ao BC o monopólio de operações de câmbio quando o balanço de pagamento o exigir;

▪ estabelecer normas a serem seguidas pelo BC nas transações com títulos públicos;

▪ regular a constituição, o funcionamento e a fiscalização de todas as instituiçõesfinanceiras que operam no país.

• COMISSÕES

CMN

COMOC

(Técnica da Moeda

e do Crédito) Normas e

Organização do Sistema

Financeiro

Mercado de Valores

Mobiliários e de Futuros

Crédito Rural

Crédito Industrial

Crédito Habitacional, e

para Saneamento e Infra-Estrutura

Urbana

Endividamento Público

Política Monetária e

Cambial

• Comissão Técnica da Moeda e do Crédito (Comoc)

Junto ao CMN funciona a Comoc, que atua como órgão de assessoramento técnico na formulação dapolítica da moeda e do crédito do Brasil. A Comoc manifesta-se previamente sobre assuntos decompetência do CMN.

Membros da COMOC

▪ Presidente do Banco Central - coordenador

▪ Presidente da Comissão de Valores Mobiliários

▪ Secretário-Executivo do Ministério da Economia

▪ Secretário de Política Econômica do Ministério da Economia

▪ Secretário do Tesouro Nacional do Ministério da Economia

▪ Diretores do Banco Central do Brasil*

* Segundo o regimento interno da Comoc, são "quatro diretores do Banco Central do Brasil, indicados pelo seu Presidente".Como esta indicação é alterada de acordo com a pauta das reuniões, todos os diretores do BC tornam-se membros potenciais daComoc.

BANCO CENTRAL DO BRASIL - BACEN

CONHECIMENTOS BANCÁRIOS – JUCA

• DEFINIÇÃO: autarquia federal, vinculada ao Ministério da Economia, integrante do

Sistema Financeiro Nacional e é o órgão executivo central do SFN.

• MISSÃO INSTITUCIONAL: assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda e a

solidez do Sistema Financeiro Nacional.

• DIRETORIA COLEGIADA: composta por até nove membros, um dos quais o

Presidente, todos nomeados pelo Presidente da República, entre brasileiros de

ilibada reputação e notória capacidade em assuntos econômico-financeiros, após

aprovação pelo Senado Federal.

• FINALIDADE: a formulação, a execução, o acompanhamento e o controle das

políticas monetária, cambial, de crédito e de relações financeiras com o exterior; a

organização, disciplina e fiscalização do Sistema Financeiro Nacional; a gestão do

Sistema de Pagamentos Brasileiro e dos serviços do meio circulante.

• REUNIÕES: a Diretoria Colegiada reunir-se-á, ordinariamente, uma vez por semana

e, extraordinariamente, na forma prevista em seu Regimento, presentes, no

mínimo, o Presidente, ou seu substituto, e metade do número de Diretores.

• LOCALIZAÇÃO:

• ATRIBUIÇÕES

▪ emitir papel-moeda e moeda metálica nas condições e limites autorizados pelo CMN;

▪ executar os serviços do meio circulante;

▪ receber os recolhimentos compulsórios dos bancos comerciais e os depósitos voluntáriosdas instituições financeiras e bancárias que operam no país;

▪ realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras dentro de umenfoque de política econômica do governo ou como socorro a problemas de liquidez;

▪ regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papéis;

▪ efetuar, como instrumento de política monetária, operações de compra e venda detítulos públicos federais;

▪ exercer o controle de crédito sob todas as suas formas;

▪ exercer a fiscalização das instituições financeiras, punindo-as quando necessário;

▪ autorizar o funcionamento, estabelecendo a dinâmica operacional, de todas asinstituições financeiras;

▪ estabelecer as condições para o exercício de quaisquer cargos de direção nasinstituições financeiras privadas;

▪ vigiar a interferência de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais;

▪ controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo o correto funcionamento domercado cambial, operando, inclusive, via ouro, moeda ou operações de crédito noexterior.

Inflação baixa e estável

Manter a inflação sob controle, ao redor da meta, é objetivo fundamental do BC.

A estabilidade dos preços preserva o valor do dinheiro, mantendo o poder de compra da moeda. Para alcançar esse objetivo, o BC utiliza a política monetária, política que se refere às ações do BC que visam afetar o custo do dinheiro (taxas de juros) e a quantidade de dinheiro (condições de liquidez) na economia.

Sistema financeiro seguro e eficient e

Faz parte da missão do BC assegurar que o sistema financeiro seja sólido (tenha capital suficiente para arcar com seus compromissos) e eficiente.

Banco do governoO BC detém as contas mais importantes do governo e é o depositório das reservas internacionais do país.

Banco dos bancosAs instituições financeiras precisam manter contas no BC. Essas contas são monitoradas para que as transações financeiras aconteçam com fluidez e para que as próprias contas não fechem o dia com saldo negativo.

Emissor do dinheiroO BC gerencia o meio circulante, que nada mais é do que garantir, para a população, o fornecimento adequado de dinheiro em espécie.

COMITÊ DE POLÍTICA MONETÁRIA - COPOM

CONHECIMENTOS BANCÁRIOS – JUCA

TAXA SELIC

A Selic é a taxa básica de juros da economia. É o principal instrumento de política monetária utilizadopelo Banco Central (BC) para controlar a inflação. Ela influencia todas as taxas de juros do país, como astaxas de juros dos empréstimos, dos financiamentos e das aplicações financeiras.

A taxa Selic refere-se à taxa de juros apurada nas operações de empréstimos de um dia entre asinstituições financeiras que utilizam títulos públicos federais como garantia. O BC opera no mercado detítulos públicos para que a taxa Selic efetiva esteja em linha com a meta da Selic definida na reunião doComitê de Política Monetária do BC (Copom).

• Composição: membros da Diretoria Colegiada do Bacen, com direito a voto, sendo

presidido pelo Presidente, que tem o voto de qualidade;

• Objetivo do Copom: definir a meta da Taxa Selic e divulgar o Relatório de Inflação;

• Objetivo da Política Monetária: o alcance das metas de inflação estabelecidas pelo CMN;

• O que ocorre se a meta de inflação ultrapassar a estabelecida pelo CMN: o presidente do

Bacen deverá encaminhar uma Carta Aberta ao Ministro da Economia, explicando as razões

do não-cumprimento da meta, bem como as medidas necessárias para trazer a inflação de

volta à trajetória predefinida e o tempo esperado para que essas medidas surtam efeito.

• Reuniões extraordinárias: por convocação de seu Presidente, presentes, no mínimo, o

Presidente, ou seu substituto, e metade do número de Diretores.

• Divulgação: a decisão do Copom é divulgada no mesmo dia da decisão por meio de

Comunicado na internet;

• Divulgação das Atas da Reunião: são publicadas no prazo de até seis dias úteis após a data

da realização das reuniões. Normalmente, as reuniões do Copom ocorrem em terças e

quartas-feiras e a ata é divulgada na terça-feira da semana seguinte, às 8h;

• Relatório de Inflação: publicado ao final de cada trimestre civil (março, junho, setembro e

dezembro), que analisa detalhadamente a conjuntura econômica e financeira do País, bem

como apresenta suas projeções para a taxa de inflação.

COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM

CONHECIMENTOS BANCÁRIOS – JUCA

• DEFINIÇÃO: é uma autarquia vinculada ao Ministério da Economia, com personalidade

jurídica e patrimônio próprios, dotada de autoridade administrativa independente,

ausência de subordinação hierárquica, mandato fixo e estabilidade de seus dirigentes, e

autonomia financeira e orçamentária.

• ORGANIZAÇÃO: A CVM é administrada por um Presidente e quatro Diretores, nomeados

pelo Presidente da República, depois de aprovados pelo Senado Federal, dentre pessoas

de ilibada reputação e reconhecida competência em matéria de mercado de capitais. O

mandato dos dirigentes será de cinco anos, vedada a recondução, devendo ser renovado

a cada ano um quinto dos membros do Colegiado.

• REUNIÕES DO COLEGIADO: O Colegiado da CVM se reúne semanalmente, em sessão

reservada, para analisar as matérias de competência da Autarquia, inclusive sobre as

questões decididas pelas suas diversas áreas executivas, atuando como órgão máximo de

deliberação.

• INFORMATIVOS DO COLEGIADO: Os Informativos do Colegiado, contendo somente as

decisões proferidas, são disponibilizados até o dia seguinte ao encontro na página da

CVM.

• LOCALIZAÇÃO:

• OBJETIVOS

▪ assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão;

▪ proteger os titulares de valores mobiliários contra emissões irregulares e atos ilegais deadministradores e acionistas controladores de companhias ou de administradores decarteira de valores mobiliários;

▪ evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação destinadas a criar condiçõesartificiais de demanda, oferta ou preço de valores mobiliários negociados no mercado;

▪ assegurar o acesso do público a informações sobre valores mobiliários negociados e ascompanhias que os tenham emitido;

▪ assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no mercado de valoresmobiliários;

▪ estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários;

▪ promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do mercado de ações eestimular as aplicações permanentes em ações do capital social das companhias abertas.

• ATRIBUIÇÕES

▪ registro de companhias abertas;

▪ registro de distribuições de valores mobiliários;

▪ credenciamento de auditores independentes e administradores de carteiras de valoresmobiliários;

▪ organização, funcionamento e operações das bolsas de valores;

▪ negociação e intermediação no mercado de valores mobiliários;

▪ administração de carteiras e a custódia de valores mobiliários;

▪ suspensão ou cancelamento de registros, credenciamentos ou autorizações;

▪ suspensão de emissão, distribuição ou negociação de determinado valor mobiliário oudecretar recesso de bolsa de valores.

EXERCÍCIOS - SFNCONHECIMENTOS BANCÁRIOS – JUCA

APARECEU EM CONCURSO

(INAZ do Pará/2014 – BANPARÁ) Compete a ele fixar as metas de inflação e os respectivosintervalos de tolerância de acordo com a estratégia governamental:

A. CMN

B. BACEN

C. COPOM

D. SFN

E. CETIP

APARECEU EM CONCURSO

(CESPE/2016 – FUNPRESP-JUD) A respeito de política monetária, julgue o próximo item.

As atribuições do Comitê de Política Monetária (COPOM) incluem a definição da meta para ainflação.

( ) Certo

( ) Errado

APARECEU EM CONCURSO

(FCC/2017 – DPE-RS) Compete ao Conselho Monetário Nacional

A. receber os recolhimentos compulsórios das instituições financeiras.

B. realizar operações de redesconto e empréstimos à instituições financeiras bancárias.

C. exercer o controle do crédito sob todas as suas formas.

D. regular a constituição, o funcionamento e a fiscalização de instituições financeiras.

E. exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas.

APARECEU EM CONCURSO

(IADES/2018 – IGEPREV-PA) Segundo a Resolução BCB no 4.582/2017, o Conselho MonetárioNacional (CMN) definiu a meta de inflação de 4,25% para o ano de 2019, com intervalo detolerância de 1,5% para mais e para menos. A esse respeito, quanto ao principal instrumentoutilizado pelo Banco Central para garantir o atingimento da meta de inflação, assinale a alternativacorreta.

A. A compra de títulos públicos federais no mercado primário.

B. As operações de mercado aberto realizados com títulos públicos emitidos pelo Banco Central.

C. O controle de preços exercido mediante a redução da carga tributária.

D. A regulação da taxa de juros por meio de operações compromissadas com títulos do TesouroNacional.

E. O controle da concessão de crédito para evitar o sobre-endividamento da população.

APARECEU EM CONCURSO

(FGV/2018 – Banestes) O Sistema Financeiro Nacional (SFN) possui órgãos normativos, supervisorese executores, com papéis bem definidos.

A supervisão do mercado de capitais é responsabilidade:

A. do Conselho Monetário Nacional (CMN);

B. do Banco Central do Brasil;

C. da Bolsa de Valores;

D. do Ministério da Fazenda;

E. da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

APARECEU EM CONCURSO

(FGV/2018 – Banestes) Uma das entidades do Sistema Financeiro Nacional (SFN) é responsável pelocontrole da inflação no país e também atua para garantir a estabilidade financeira do sistema e dasinstituições.

Essa entidade é o Banco Central, também responsável por:

A. autorizar as ofertas públicas iniciais de empresas;

B. autorizar as emissões de debêntures;

C. controlar o fluxo de capitais estrangeiros no Brasil;

D. definir a meta de inflação no país;

E. definir o superávit primário.

APARECEU EM CONCURSO

(FADESP/2018 – BANPARÁ) De acordo com a subdivisão do Sistema Financeiro Nacional (SFN) em entidades normativas,supervisoras e operacionais, pode-se afirmar que:

A. funcionam como entidades normativas: o Banco Central do Brasil (BCB), a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), aSuperintendência de Seguros Privados (SUSEP) e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar(PREVIC).

B. funcionam como entidades supervisoras: o Conselho Monetário Nacional (CMN), o Conselho Nacional de SegurosPrivados (CNSP) e o Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).

C. funcionam como entidades operacionais: Agências de Fomento, Associações de Poupança e Empréstimo, Bancos deCâmbio, Bancos de Desenvolvimento, Bancos de Investimento, Companhias Hipotecárias, Cooperativas Centrais deCrédito, Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento, Sociedades de Crédito Imobiliário e Sociedades deCrédito ao Microempreendedor.

D. funcionam como entidades supervisoras: entidades operadoras auxiliares, administradores de mercadosorganizados de valores mobiliários, como os de Bolsa, de Mercadorias e Futuros e de Balcão Organizado, ascompanhias seguradoras, as sociedades de capitalização, as entidades abertas de previdência complementar e osfundos de pensão.

E. funcionam como entidades operacionais o Banco Central do Brasil (BCB), a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), aSuperintendência de Seguros Privados (SUSEP) e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar –PREVIC.

APARECEU EM CONCURSO

(CESGRANRIO/2018 – Banco do Brasil) No Brasil, a fixação das diretrizes e normas concernentes àspolíticas monetária, creditícia e cambial, é da competência do

A. Ministério do Planejamento, Orçamento e Gestão

B. Ministério da Fazenda

C. Conselho Monetário Nacional

D. Banco Central do Brasil

E. Banco do Brasil

APARECEU EM CONCURSO

(FGV/2018 – Banestes) É competência do Comitê de Política Monetária – Copom a fixação:

A. da taxa do CDI;

B. da taxa Selic diária;

C. da meta para a taxa Selic;

D. da Taxa de Juros de Longo Prazo;

E. do superávit primário.

APARECEU EM CONCURSO

(FCC/2019 – BANRISUL) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma entidade autárquica emregime especial, vinculada ao Ministério da Fazenda, que tem o objetivo de fiscalizar, normatizar,disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil. Para tanto, o seu mandatolegal contempla

A. proteger as instituições financeiras intermediárias.

B. assegurar o sigilo das informações sobre os valores mobiliários negociados e as companhiasque os tenham emitido.

C. estimular a formação de poupança e a sua aplicação em títulos do Tesouro Nacional.

D. estimular as aplicações permanentes em ações do capital social de companhias abertas sobcontrole público.

E. evitar modalidades de manipulação destinadas a criar condições artificiais de negociação nomercado de valores mobiliários.

APARECEU EM CONCURSO

(FCC/2019 – BANRISUL) O gerenciamento do meio circulante para garantir, à população, ofornecimento adequado de dinheiro em espécie é competência

A. da Casa da Moeda do Brasil.

B. do Sistema de Pagamentos Brasileiro.

C. do Banco Central do Brasil.

D. da Federação Brasileira de Bancos (Febraban).

E. da Secretaria do Tesouro Nacional.

APARECEU EM CONCURSO

(FCC/2019 – BANRISUL) Como parte da missão de assegurar que o sistema financeiro seja sólido eeficiente, a autorização para funcionamento de instituições financeiras controladas por capitaisnacionais é concedida

A. pelo Conselho Monetário Nacional.

B. pela Comissão de Valores Mobiliários.

C. pela Presidência da República.

D. pelo Banco Central do Brasil.

E. pelo Senado Federal.