Crise mundial e as exportações brasileiras: uma análise de curto e

médio prazos

Honorio Kume (IPEA e UERJ)

7 de outubro de 2009

Viçosa - UFV

XXI Seminário Internacional de Política Econômica

Sumário

1. Queda no comércio mundial sem

precedentes

2. Desempenho das exportações

brasileiras na crise econômica

3. Exportações brasileiras e o

mercado norte-americano

4. Conclusões

Comércio

Prod. industrial

Taxa de crescimento anual de produção industrial e de comércio mundiais (%)

Fonte: CBP – Trade monitor. Elaboração própria

-20

-15

-10

-5

0

5

10

2007T1 2007T2 2007T3 2007T4 2008T1 2008T2 2008T3 2008T4 2009T1 2009T2

Índice de produção industrial mundial – meses após 1929/2008

Junho/1929 = 100

Abril/2008 = 100Junho/2009

Meses após o mês base

Fonte: Eichengreen e O’Rourke (2009)

Índice de comércio mundial – meses após 1929/2008

June/1929 = 100

Abril/2008 = 100June/2009

Meses após o mês base

Fonte: Eichengreen e O’Rourke (2009)

Junho/1929 = 100

Abril/2008 = 100

Junho/2009

Explicações

1. Elasticidade do comércio em relação a

renda

ER = 2 – 1970

ER = 3,4 – 2000

(Irwin, 2002 e Freund, 2009)

Fragmentação da produção entre

países (especialização vertical)

Explicações

2. Redução na oferta de financiamento

do comércio internacional

Não há informações

Elevação dos custos

Exportadores de países emergentes

mais prejudicados

3. Protecionismo

Fonte: Global Trade Alert (

www.globaltradealert.org)

Coordenação: CEPR – Centre for

Economic Policy Research)

Países: 232 afetados

Dados até 9 de julho

Tipos de medidasVermelha

Medida implementada e quase certamente afeta

as importações

Amarela

Medida implementada que pode ser

discriminatória ou está sendo considerada e

quase certamente afetará as importações

Verde

Medida implementada ou a ser implementada

sem discriminação contra importações

Medida Informadas Em vigor Discriminatório em vigor No. países aplicadores

Tarifa 17 12 10 10

Defesa comercial 8 3 2 5

Compras do governo 7 4 3 4

Importação proibida 7 4 4 5

Subsídio à exportação 5 5 4 4

Incentivo - serviços 5 2 2 2

Sanitária e fitossanitária 5 4 3 4

Barreiras técnicas 5 0 0 1

Migração 5 4 4 4

Barreiras não tarifárias 5 5 5 3

Subtotal 69 43 37

Total 85 51 42

Fonte: Global Trade Alert

Principais medidas de intervenção governamental

País Informado Em vigor Discriminatório em vigor No. SH4 No. países afetados

EUA 21 6 5 16 96

Indonésia 6 6 5 113 104

Rússia 6 5 4 144 96

UE 3 2 1 6 41

Índia 3 3 1 184 107

Argentina 2 2 2 35 15

Malaísia 2 2 2 26 99

Tailândia 1 1 1 26 96

Ucrânia 2 2 2 1112 51

Equador 1 1 1 101 25

Brasil 1 1 1 4 27

Fonte: Global Trade Alert

Registro de medidas até 9 de julho, por principais países aplicadores

País Exportação 2007 Renda pc Medida amarela/vermelha Medida Medida Medida MedidaUS$ bilhões US$ por US$ bilhão total verde Amarela Vermelha

China 1.219 5.345 0.018 224 21 104 99Alemanha 1.322 33.154 0.011 152 18 50 84EUA 1.162 45.790 0.012 143 19 38 86Japão 714 33.525 0.018 132 18 36 78França 552 33.414 0.024 131 14 39 78Itália 492 29.934 0.026 128 15 43 70Inglaterra 439 33.535 0.029 126 16 38 72Bélgica 432 34.458 0.028 122 11 33 78Coréia do Sul 371 24.712 0.032 118 16 39 63Holanda 552 37.960 0.021 116 15 30 71Suécia 169 36.365 0.063 107 11 29 67Tailândia 152 8.138 0.069 105 13 34 58Espanha 253 31.312 0.040 102 12 26 64Brasil 161 9.570 0.062 99 10 30 59Áustria 164 38.155 0.059 96 9 28 59Índia 147 2.753 0.065 96 14 34 48Canadá 421 35.729 0.022 94 12 27 55Turquia 107 12.481 0.087 93 9 28 56Finlândia 90 34.411 0.101 91 9 25 57Malaísia 176 13.379 0.051 90 15 30 45

Fonte: Global Trade Alert

20 países com maior no. de medidas sofridas

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

06T1 06T2 06T3 06T4 07T1 07T2 07T3 07T4 08T1 08T2 08T3 08T4 09T1 09T2

Brasil

Mundo

Taxa de crescimento anual das exportações do Brasil e do mundo, por trimestre (%)

Fonte: CBP – Trade monitor. Elaboração própria

-60

-40

-20

0

20

40

60

2006Q1 2006Q2 2006Q3 2006Q4 2007Q1 2007Q2 2007Q3 2007Q4 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2

China Índia

Brasil

Rússia

Taxa de crescimento anual das exportações dos BRICs, por trimestre (%)

Fonte: CBP – Trade monitor. Elaboração própria

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

2006Q1 2006Q2 2006Q3 2006Q4 2007Q1 2007Q2 2007Q3 2007Q4 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2

BrasilMéxico

Coreía

Taxa de crescimento anual das exportações do Brasil, México e Coréia do Sul, por trimestre (%)

Fonte: CBP – Trade monitor. Elaboração própria

1.0

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

1.6

1.7

05T1 05T2 05T3 05T4 05T5 06T1 06T2 06T3 06T4 07T1 07T2 07T3 07T4 08T1 08T2 08T3 08T4 09T1 09T2

Fonte: USITC. Elaboração própria

Parcela das exportações do Brasil no total das importações dos EUA, por trimestre: 2005/1 – 2009-2 (%)

0.9

1

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

1.6

1.7

05T1 05T2 05T3 05T4 05T5 06T1 06T2 06T3 06T4 07T1 07T2 07T3 07T4 08T1 08T2 08T3 08T4 09T1 09T2

Fonte: USITC. Elaboração própria

Parcela das exportações do Brasil no total das

importações dos EUA, exclusive combustíveis e

lubrificantes, por trimestre: 2005/1 – 2009-2 (%)

SITC Descrição 2005 2006 2007 2008 2009

0 Produtos alimentícios 3.1 3.1 3.3 2.9 2.8

1 Bebidas e fumo 0.5 1.3 2.1 2.8 2.9

2 Matérias primas não comestíveis 5.8 5.6 5.7 5.9 5.6

3 Combustíveis e lubrificantes 0.8 1.0 1.3 1.8 2.5

4 Óleos e ceras de origem animal e vegetal 0.9 0.7 1.1 0.6 0.6

5 Produtos químicos 0.8 1.0 1.1 1.0 0.9

6 Artigos manufaturados 3.7 3.1 2.9 2.5 2.2

7 Máquinas e equipamentos de transporte 1.1 1.0 0.8 0.9 0.6

8 Manufaturados diversos 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4

9 Operações especiais 1.6 1.1 0.9 0.8 1.2

Parcela das exportações do Brasil no total das importações dos EUA, segundo setor SITC,

jan-jun:2005–2009 (%)

Fonte: USITC. Elaboração própria

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Índice da taxa de câmbio real efetiva: 2000/1 – 20008/4

Fonte: IPEADATA. Elaboração própria

1.1 1.3 1.4 1.4 1.4 1.5 1.4 1.3 1.4

8.39.0

10.812.1

13.414.6

15.616.6 16.1

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Fonte: USITC. Filgueiras e Kume (2009)

Parcela das exportações do Brasil e da China no total das importações dos EUA: 2000–2008 (%)

China

Brasil

Número de produtos importados pelo mercado norte-americano em função da origem do país exportador:

2000-2008

0.12

0.13

0.15

0.14

0.13

0.11

0.10

0.13

0.13

0.08

0.09

0.10

0.11

0.12

0.13

0.14

0.15

0.16

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Índice de similaridade das exportações do Brasil e da China no mercado norte-americano: 2000-2008

Fonte: USITC. Filgueiras e Kume (2009)

0.54

0.65

0.710.73

0.50

0.48

0.500.48

0.51

0.30

0.35

0.40

0.45

0.50

0.55

0.60

0.65

0.70

0.75

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Fonte: USITC. Filgueiras e Kume (2009)

Índice de qualidade das exportações do Brasil relativamente às da China no mercado norte-americano:

2000-2008

-0.51

-0.43

-0.54

-0.48

-0.60

-0.56

-0.49 -0.50

-0.45

-0.65

-0.60

-0.55

-0.50

-0.45

-0.40

-0.35

-0.30

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Fonte: USITC. Filgueiras e Kume (2009)

Índice de variedade das exportações do Brasil relativamente às da China no mercado norte-americano:

2000-2008

Conclusões

1. A queda sem precedentes no comércio

com a crise econômica global deve-se a

fragmentação da produção e a redução do

financiamento

O protecionismo não teve papel importante

2. A queda nas exportações brasileiras na

crise foi menor do que a média mundial e

igual ou também menor do que os demais

países do BRIC, Coréia do Sul e México

Conclusões

3. Considerando o mercado norte-

americano, a participação brasileira

diminui no período 2000-2008, o que pode

ser motivo de preocupação.

A qualidade relativa aumentou a

partir de 2006

A variedade é decrescente