consolidadas em ifrs para o exercício findo em 31 de ... · adequadamente, em todos os aspectos...

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Demonstrações Financeiras

Consolidadas em IFRS

para o exercício findo em

31 de dezembro de 2017

Banco Daycoval S.A. Demonstrações Financeiras Consolidadas

Referentes ao Exercício Findo em

31 de Dezembro de 2017 e

Relatório do Auditor Independente

Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes

A Deloitte refere-se a uma ou mais entidades da Deloitte Touche Tohmatsu Limited, uma sociedade privada, de responsabilidade limitada, estabelecida no Reino Unido ("DTTL"), sua rede de firmas-membro, e entidades a ela relacionadas. A DTTL e cada uma de suas firmas-membro são entidades legalmente separadas e independentes. A DTTL (também chamada "Deloitte Global") não presta serviços a clientes. Consulte www.deloitte.com/about para obter uma descrição mais detalhada da DTTL e suas firmas-membro. A Deloitte oferece serviços de auditoria, consultoria, assessoria financeira, gestão de riscos e consultoria tributária para clientes públicos e privados dos mais diversos setores. A Deloitte atende a quatro de cada cinco organizações listadas pela Fortune Global 500®, por meio de uma rede globalmente conectada de firmas-membro em mais de 150 países, trazendo capacidades de classe global, visões e serviços de alta qualidade para abordar os mais complexos desafios de negócios dos clientes. Para saber mais sobre como os cerca de 225.000 profissionais da Deloitte impactam positivamente nossos clientes, conecte-se a nós pelo Facebook, LinkedIn e Twitter. © 2018 Deloitte Touche Tohmatsu. Todos os direitos reservados.

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RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

Aos Administradores e Acionistas do

Banco Daycoval S.A.

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras consolidadas do Banco Daycoval S.A. e de suas

controladas (“Daycoval”), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de

dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado

abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo

nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das

principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira

consolidada do Banco Daycoval S.A. e de suas controladas em 31 de dezembro de 2017, o

desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o

exercício findo nessa data, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro

(“International Financial Reporting Standards - IFRS”), emitidas pelo “International Accounting

Standards Board - IASB”.

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de

auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na

seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações

financeiras consolidadas”. Somos independentes em relação ao Daycoval, de acordo com os

princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas

profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, e cumprimos com as

demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de

auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Principais assuntos de auditoria

Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os

mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no

contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras consolidadas como um todo e na

formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras consolidadas, e, portanto,

não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.

Provisão para créditos de liquidação duvidosa das operações de crédito do segmento empresas

As provisões para crédito de liquidação duvidosa são constituídas levando em consideração as

normas regulamentares e fundamentadas nas análises das operações de crédito em aberto

(vencidas e vincendas) e de acordo com as políticas internas que consideram o

estabelecimento de “ratings” de crédito.

© 2018 Deloitte Touche Tohmatsu. Todos os direitos reservados 2

A estimativa da provisão para créditos de liquidação duvidosa envolve modelos internos na

determinação do “rating” do tomador do crédito que levam em consideração dados econômico-

-financeiros, de mercado e cadastrais, garantias vinculadas e nível de inadimplência, entre

outros. O “rating” do tomador do crédito também é revisado pela Administração do Daycoval

quando há alteração da situação econômico-financeira de uma determinada empresa ou de um

determinado setor de atividade econômica. Pelo fato de essa revisão envolver alto nível de

julgamento na estimativa de perda por parte da Administração, consideramos esse assunto

como uma área de foco em nossa abordagem de auditoria, incluindo o envolvimento de

membros seniores da nossa equipe.

Como nossa auditoria conduziu esse assunto

Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros: (i) entendimento do modelo

interno utilizado na determinação do “rating”; (ii) entendimento do critério de provisionamento

adotado pelo Daycoval; (iii) leitura da política de provisionamento do Daycoval; (iv) testes do

desenho, implementação e efetividade dos controles internos; (v) desafio das principais

premissas e dos julgamentos relevantes da Administração na determinação do “rating” de

crédito; e (vi) recálculo, em base amostral, dos valores provisionados.

Com base nos procedimentos de auditoria efetuados, consideramos que os critérios adotados

pela Administração do Daycoval e a política para determinar a provisão para créditos de

liquidação duvidosa das operações de crédito foram considerados apropriados, no contexto das

demonstrações financeiras tomadas como um todo.

Outros assuntos

Demonstrações financeiras individuais e consolidadas

O Banco Daycoval S.A. elaborou um conjunto completo de demonstrações financeiras

individuais e consolidadas para fins gerais referentes ao semestre e exercício findos em 31 de

dezembro de 2017, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às

instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil - BACEN, sobre as quais

emitimos relatório do auditor independente, com opinião sem modificação, datado de 21 de

fevereiro de 2018.

Responsabilidades da Administração e da governança pelas

demonstrações financeiras consolidadas

A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações

financeiras consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro

(IFRS), emitidas pelo IASB, e pelos controles internos que ela determinou como necessários

para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante,

independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas, a Administração é responsável

pela avaliação da capacidade de o Daycoval continuar operando e divulgando, quando

aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base

contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Administração pretenda

liquidar o Daycoval ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para

evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança do Daycoval são aqueles com responsabilidade pela

supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.


Responsabilidades do auditor pela auditoria das

demonstrações financeiras consolidadas

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras

consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente

se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião.

Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria

realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detecta as

eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou

erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam

influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas

com base nas referidas demonstrações financeiras.

Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais

de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da

auditoria. Além disso:

Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras

consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos

procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de

auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção

de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a

fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou

representações falsas intencionais.

Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos

procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de

expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Daycoval.

Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas

contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração.

Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de

continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe

incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida

significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Daycoval. Se

concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar a atenção em nosso relatório

de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras consolidadas ou

incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas

conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso

relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Daycoval a não mais se

manter em continuidade operacional.

Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras,

inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras consolidadas representam as

correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de

apresentação adequada.

Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras

das entidades ou atividades de negócio do Grupo para expressar uma opinião sobre as

demonstrações financeiras consolidadas. Somos responsáveis pela direção, pela supervisão

e pelo desempenho da auditoria do Grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.


2018-SPO-0852 V1.docx

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do

alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria,

inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos

durante nossos trabalhos.

Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as

exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e

comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar,

consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas

salvaguardas.

Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança,

determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das

demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os

principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria,

a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em

circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado

em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de

uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.

São Paulo, 28 de março de 2018

DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Carlos Claro

Auditores Independentes Contador

CRC nº 2 SP 011609/O-8 CRC nº 1 SP 236588/O-4

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LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016(Em milhares de reais - R$)

Ativo Referência

nota explicativa 31/12/2017 31/12/2016

Caixa e equivalentes de caixa Nota 16 2.563.572 1.190.640

Ativos financeiros 16.372.313 16.055.695

Ativos financeiros avaliados pelo seu valor justo 2.014.918 2.813.716

Ativos financeiros para livre negociação 512.852 384.254 Cotas de fundos de investimento Nota 17.a) 60.920 57.407 Aplicações no mercado aberto Nota 17.a) 355.714 230.391 Derivativos Nota 18.a) 96.218 96.456

Ativos financeiros disponíveis para venda 1.502.066 2.429.462 Cotas de fundos de investimento Nota 17.a) 171.375 107.773 Instrumentos de dívida Nota 17.a) 1.325.539 2.316.923 Ações de companhias abertas Nota 17.a) 5.152 4.766

Ativos financeiros avaliados pelo seu custo amortizado 14.357.395 13.241.979

Empréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil Nota 20.a) e 21.a) 14.357.395 13.241.979 Concedidos à:

Instituições financeiras 48.484 156.628 Pessoas jurídicas não-financeiras 9.331.661 7.612.654 Pessoas físicas 5.790.007 6.083.519 Setor público 117.717 154.332 Provisão para perdas com redução do valor recuperável - "impairment " (930.474) (765.154)

Investimentos financeiros - mantidos a té o vencimento 619 626

Outros créditos 2.613.699 2.284.853 Ativos não-correntes disponíveis para venda Nota 22 93.848 91.280 Outros valores e bens Nota 23 2.519.851 2.193.573

Ativos tributários diferidos Nota 14 956.862 936.085

Imobilizado de uso Nota 24.a) 85.113 18.908

Intangível 145 112

Total do ativo 22.592.323 20.486.919

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas.

BALANÇOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOS EM IFRS

6

LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016(Em milhares de reais - R$)

PassivoReferência

nota explicativa 31/12/2017 31/12/2016

Passivos financeiros 16.098.077 14.773.894

Passivos financeiros para livre negociação 11.067 37.624 Derivativos Nota 18.a) 11.067 37.624

Passivos financeiros avaliados pelo seu valor justo Nota 26 2.925.584 2.486.369 Outros passivos financeiros 2.925.584 2.486.369

Obrigações por empréstimos e repasses no exterior 2.925.584 2.486.369

Passivos financeiros avaliados pelo seu custo amortizado Nota 27 13.161.426 12.249.901 Depósitos à vista e outros depósitos 740.171 606.256

Captados juntos à:Instituições financeiras 107 122 Pessoas jurídicas não-financeiras 638.836 533.654 Pessoas físicas 101.228 72.480

Depósitos a prazo e interfinanceiros Nota 28 4.322.197 4.621.484 Captados juntos à:

Instituições financeiras e fundos de investimento 449.510 1.713.629 Pessoas jurídicas não-financeiras 3.306.113 2.457.408 Pessoas físicas 566.574 450.447

Outros passivos financeiros 8.099.058 7.022.161 Captações no mercado aberto Nota 29 185.291 44.206 Obrigações por emissão de títulos

Letras de crédito imobiliário Nota 30.a) 506.800 542.623 Letras de crédito do agronegócio Nota 30.a) 482.501 414.508 Letras financeiras Nota 30.a) 5.772.403 4.556.486 Obrigações por venda ou transferência de ativos financeiros Nota 31 197.407 542.236 Obrigações por empréstimos e repasses

No país Nota 31 472.018 329.258 No exterior Nota 31 482.638 592.844

Passivos tributários diferidos Nota 14 255.087 205.886

Provisões 2.309.402 2.050.599 Provisões para riscos cíveis e trabalhistas Nota 32.b) 189.963 124.750 Provisões para compromissos e outras provisões Nota 33.b) 406.350 413.988 Provisões para riscos fiscais Nota 32.b) 1.713.089 1.511.861

Outros passivos e obrigações Nota 34 844.404 742.788

Total do passivo 19.506.970 17.773.167

Total do patrimônio líquido 3.085.353 2.713.752 Patrimônio líquido atribuído aos acionistas controladores 3.084.364 2.712.820

Capital 1.892.143 1.892.143 Capital social Nota 35.a) 1.892.143 1.892.143

Reservas de capital - - Reservas de lucros

Reserva legal Nota 35.f) 171.447 145.373 Reserva estatutária Nota 35.f) 1.015.653 688.605

Ajuste de avaliação patrimonial de instrumentos financeiros disponíveis para venda 5.121 (13.301)

Patrimônio líquido atribuído aos acionistas não-controladores 989 932 Participação de acionistas não-controladores 989 932

Total do passivo e do patrimônio líquido 22.592.323 20.486.919


BALANÇOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOS EM IFRS

7

(Em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma indicado)

Referêncianota explicativa 31/12/2017 31/12/2016

Receitas de juros e similares Nota 5 3.259.169 3.315.911 Despesas de juros e similares Nota 6 (1.202.142) (1.259.273)

Resultado de juros e similares 2.057.027 2.056.638

Ganhos líquidos de ativos e passivos financeiros Nota 7 135.724 (92.598) Ativos e passivos financeiros para negociação 239.721 (465.005)

Aplicações interfinanceiras de liquidez 294.425 238.452 Títulos e valores mobiliários 4.707 9.740 Derivativos (59.411) (713.197)

Passivos financeiros avaliados pelo seu valor justo (242.625) 308.807 Passivos financeiros avaliados pelo seu valor justo (242.625) 308.807

Resultado na alienação de ativos financeiros disponíveis para venda 1.722 (5.748)

Resultado de operações de câmbio 136.906 69.348

Receita de tarifas e comissões Nota 8 53.787 42.604

Outras receitas operacionais Nota 9 161.806 180.997

Total de receitas operacionais 2.408.344 2.187.641

Despesas administrativas Nota 10 (744.994) (703.314) Despesas de pessoal (367.497) (333.187) Despesas tributárias (123.089) (114.977) Outras despesas administrativas (254.408) (255.150)

Despesas com outras provisões Nota 11 (98.524) (77.298)

Outras despesas operacionais Nota 12 (173.935) (168.186)

Perdas com ativos financeiros - impairment Nota 20.b) (553.632) (622.412) Empréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil financeiro (553.632) (622.412)

Resultado na alienação de ativos não-correntes disponíveis para venda Nota 13 4.234 (4.325)

Depreciações e amortizações (4.329) (4.271)

Total de despesas operacionais e administrativas (1.571.180) (1.579.806)

Resultado antes dos impostos sobre o lucro 837.164 607.835

Despesas de imposto de renda e de contribuição social Nota 14 (295.622) (193.495) Imposto de renda (168.967) (193.822) Constribuição social (137.235) (157.823) Ativo fiscal diferido 10.580 158.150

Participação de outros acionistas não-controladores (57) (73)

Lucro líquido do exercício 541.485 414.267

Lucro líquido por ação Nota 15Lucro líquido básico por ação (R$ - reais)

Ações ordinárias 2,65 1,82 Ações preferenciais 2,65 1,82

Lucro líquido dilúido por ação (R$ - reais)Ações ordinárias 2,65 1,82 Ações preferenciais 2,65 1,82

Lucro líquido atribuído por classe de açãoAções ordinárias 426.744 292.123 Ações preferenciais 114.741 122.144

Lucro líquido diluído por classe de açãoAções ordinárias 426.744 292.123 Ações preferenciais 114.741 122.144

Média ponderada das ações emitidas - básica e diluídaAções ordinárias 160.869.792 160.869.792 Ações preferenciais 43.253.988 67.263.706


DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO CONSOLIDADO EM IFRS PARA OSEXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016

8

(Em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma indicado)

31/12/2017 31/12/2016


Outros resultados abrangentes, líquido de impostos 18.422 24.938

Ajustes de avaliação patrimonial ativos financeiros disponíveis para venda 22.444 24.811 Impostos diferidos sobre ajustes de avaliação patrimonial (4.022) 127

Resultado abrangente do exercício, líquido de impostos 559.907 439.205

Atribuído a:Acionistas do controlador 559.850 439.132 Outros acionistas não-controladores 57 73

559.907 439.205


DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO CONSOLIDADO ABRANGENTEEXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016

9

(Em milhares de reais - R$)

Reservas de capital, Lucros ou Outros Participações Total doCapital social opções outorgadas e Reservas prejuízos resultados Patrimônio dos acionistas patrimôniointegralizado ações em tesouraria de lucros acumulados abrangentes líquido não-controladores líquido

Em 31 de dezembro de 2016 1.892.143 - 833.978 - (13.301) 2.712.820 932 2.713.752

Transações de capital - - - (188.306) - (188.306) - (188.306) Juros sobre o capital próprio - - - (188.306) - (188.306) - (188.306)

Lucro líquido do exercício - - - 541.428 - 541.428 57 541.485 Outros resultados abrangentes - - - - 18.422 18.422 - 18.422

Ajustes de avaliação patrimonial ativos financeiros disponíveis para venda - - - - 22.444 22.444 - 22.444 Impostos diferidos sobre ajustes de avaliação patrimonial - - - - (4.022) (4.022) - (4.022)

Mutações internas do patrimônio líquido - - 353.122 (353.122) - - - - Constituição de reservas - - 353.122 (353.122) - - - -

Em 31 de dezembro de 2017 1.892.143 - 1.187.100 - 5.121 3.084.364 989 3.085.353

Em 31 de dezembro de 2015 1.892.143 (14.123) 991.663 - (38.239) 2.831.444 859 2.832.303

Transações de capital - 14.123 (378.218) (193.661) - (557.756) - (557.756) Outorga de opções de compra de ações reconhecidas ("vesting period ") - (220) - 220 - - - - Exercício das opções de compra de ações outorgadas - (590) - 590 - - - - Ações em tesouraria adquiridas - (328.698) - - - (328.698) - (328.698) Ações em tesouraria vendidas - 276 (158) - - 118 - 118 Ações em tesouraria canceladas - 339.990 (378.060) - - (38.070) - (38.070) Outros - 3.365 - - - 3.365 - 3.365 Juros sobre o capital próprio - - - (194.471) - (194.471) - (194.471)

Lucro líquido do exercício - - - 414.194 - 414.194 73 414.267 Outros resultados abrangentes - - - - 24.938 24.938 - 24.938

Ajustes de avaliação patrimonial ativos financeiros disponíveis para venda - - - - 24.811 24.811 - 24.811 Impostos diferidos sobre ajustes de avaliação patrimonial - - - - 127 127 - 127

Mutações internas do patrimônio líquido - - 220.533 (220.533) - - - - Constituição de reservas - - 220.533 (220.533) - - - -

Em 31 de dezembro de 2016 1.892.143 - 833.978 - (13.301) 2.712.820 932 2.713.752


DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO EM IFRS PARA OSEXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016

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EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016(Em milhares de reais - R$)

31/12/2017 31/12/2016

Atividades operacionaisLucro líquido do exercício 541.485 414.267 Ajustes de reconciliação entre o lucro líquido do exercício

caixa líquido aplicado em atividades operacionaisDepreciações e amortizações 4.329 4.271 Impostos diferidos (10.580) (151.243) Provisão para riscos 268.300 342.441 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 482.381 587.204 Provisão para arrendamentos mercantis de liquidação duvidosa (3.772) 4.370 Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa 75.023 30.838 Provisão para perdas em outros valores e bens (2.706) 1.768 Variação cambial de caixa e equivalentes de caixa 60.591 (53.740) Ganhos na alienação de ativo permamente (3.427) -

Total dos ajustes de reconciliação 870.139 765.909 Lucro líquido ajustado do exercício 1.411.624 1.180.176

Variação de ativos e obrigações 153.123 149.973 (Aumento) Redução em aplicações no mercado aberto (125.323) (145.734) (Aumento) Redução em derivativos (9.975) 500.672 (Aumento) Redução em ativos financeiros para livre negociação (3.513) (16.147) (Aumento) Redução em ativos financeiros disponíveis para venda 927.396 (923.795) (Aumento) Redução em empréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil (1.228.381) (31.125) (Aumento) Redução em outros ativos (326.278) (667.741) (Aumento) Redução em ativo não-correntes disponíveis para venda (2.568) 123.382 Aumento (Redução) em depósitos (165.372) 486.502 Aumento (Redução) em outros passivos financeiros 993.159 764.038 Aumento (Redução) em provisões (7.638) (3.332) Aumento (Redução) em outros passivos e obrigações 242.518 198.435 Imposto de renda e contribuição social pagos (140.902) (135.182)

Caixa líquido proveniente de (aplicado em) atividades operacionais 1.564.747 1.330.149

Atividades de investimentoAlienação de imobilizado de uso 7.231 - Aquisição de imobilizado de uso (80.240) (855)

Caixa líquido proveniente de (aplicado em) atividades de investimento (73.009) (855)

Atividades de financiamentoAumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos (354.583) (1.633.418) Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses 439.400 (920.145) Juros sobre capital próprio/dividendos pagos (143.032) (153.564) (Aquisição) Alienação de ações de emissão própria - (366.768)

Caixa líquido proveniente de (aplicado em) atividades de financiamento (58.215) (3.073.895)

Variação cambial de caixa e equivalentes de caixa (60.591) 53.740

Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa 1.372.932 (1.690.861)

Caixa e equivalente de caixa no início do exercício 1.190.640 2.881.501 Caixa e equivalente de caixa no final do exercício 2.563.572 1.190.640

Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa 1.372.932 (1.690.861)


DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA - DFC CONSOLIDADO EM IFRS PARA OS

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1. Contexto operacional

Em 5 de setembro de 2016, foi realizada Assembleia Geral Extraordinária, que deliberou e aprovou o resgate de 3.891.298 ações preferenciaisremanescentes que não tinham sido adquiridas pelos Ofertantes no dia do Leilão, as quais correspondiam a 1,58% do capital social do Banco Daycoval.O preço do resgate foi de R$9,18 (nove reais e dezoito centavos) por ação.

Após a conclusão da oferta pública unificada de aquisição de ações (OPA), o Banco Daycoval recomprou 4.942.839 ações preferenciais de titularidadede pessoas vinculadas no montante de R$45.374, com preço de resgate de R$9,18 (nove reais e dezoito centavos) por ação.

Em Reunião do Conselho de Administração, realizada em 20 de dezembro de 2016, foi deliberado e aprovado o cancelamento da totalidade das açõesmantidas em tesouraria, totalizando 37.340.711 (trinta e sete milhões, trezentas e quarenta mil e setecentas e onze) ações preferenciais nominativas,sem redução do valor do capital social.

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS PREPARADASDE ACORDO COM AS NORMAS INTERNACIONAIS DE RELATÓRIOS FINANCEIROS (IFRS)REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016(Em milhares de reais – R$, exceto quando de outra forma indicado)

O Banco Daycoval S.A. (“Daycoval” ou “Banco”) é uma sociedade anônima de capital aberto, sediado na Avenida Paulista, 1793 – Bela Vista – São Paulo– SP – Brasil, que está organizado sob a forma de Banco Múltiplo, autorizado a operar com as carteiras comercial, de câmbio, de investimento e decrédito e financiamento e por meio de suas controladas diretas e indiretas, opera com a carteira de arrendamento mercantil e atua também naadministração de recursos de terceiros, seguro de vida e previdência e prestação de serviços. As operações são conduzidas no contexto do conjunto dasempresas integrantes do Consolidado Daycoval, atuando no mercado de forma integrada.

a) Oferta Pública Unificada de Aquisição de Ações (OPA) para fins de cancelamento de registro de companhia aberta e de saída do Nível 2 deGovernança Corporativa da BM&FBOVESPA:

O Banco Daycoval S.A., em cumprimento ao disposto no artigo 157, parágrafo 4º, da Lei n.º 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, e naInstrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) n.º 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, informou ao mercado em 24 de junho de2015, que seus acionistas controladores em conjunto com o Banco tinham a intenção de realizar, nos termos dos artigos 49, 50 e 52 do estatuto social doBanco, da Instrução da CVM nº 361, de 5 de março de 2002, conforme alterada: (i) uma oferta pública para a aquisição das Ações Objeto da Oferta, parafins do cancelamento do registro da Companhia para negociação de ações no mercado como emissora de valores mobiliários categoria "A", nos termosda Instrução da CVM n.º 480, de 7 de dezembro de 2009, conforme alterada, cumulada com (ii) uma oferta pública para a aquisição das Ações Objeto daOferta, para fins da saída da Companhia do segmento especial de listagem da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (“B3 S.A.”) denominado Nível 2 deGovernança Corporativa (“Oferta”).

Em 1º de julho de 2016 o Banco Daycoval, em conjunto com seus acionistas controladores, divulgaram o edital de Oferta Pública Unificada paraAquisição de Ações (OPA) preferenciais de emissão do Banco Daycoval. O Edital contém todas as características para a realização desta Oferta que sedeu em 11 de agosto de 2016.

Naquela data, por meio de Fato Relevante divulgado aos seus acionistas e ao mercado, o Banco Daycoval comunicou a realização com sucesso do leilãoda oferta pública unificada para a aquisição de até a totalidade das ações preferenciais de emissão do Banco e de titularidade de seus acionistas nãocontroladores e de administradores do Banco.

Como resultado do Leilão, os atuais acionistas controladores do Banco Daycoval (“Acionistas Controladores”), em conjunto com o Banco Daycoval(“Ofertantes”), adquiriram 58.394.941 ações preferenciais de emissão do Banco Daycoval, representativas de 23,80% de seu capital social, pelo preçounitário de R$9,08 (nove reais e oito centavos), totalizando o montante de R$ 530.226, sendo 31.143.119 ações preferenciais correspondentes aomontante de R$282.780, adquiridos pelo Banco Daycoval e 27.251.822 ações preferenciais correspondentes ao montante de R$247.446, adquiridospelos Acionistas Controladores, na proporção e dentro dos limites estabelecidos no Edital divulgado em 1º de julho de 2016.

Tendo em vista que o número de ações preferenciais de emissão do Banco Daycoval e de titularidade de seus acionistas não controladores adquiridaspelos Ofertantes no Leilão superou o montante mínimo de 2/3 (dois terços) das ações em circulação do Banco Daycoval, conforme estabelecido no artigo16, inciso II, da Instrução CVM 361 e no Edital, o Banco Daycoval deu prosseguimento aos atos necessários para a Conversão de Registro, na forma eno prazo previstos na Instrução CVM 480, com a consequente saída do Nível 2 de Governança Corporativa da B3 S.A.

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2. Adoção de novas normas e interpretações técnicas

(i) Classificação mensuração de ativos financeiros que deve seguir dois fatores:

• Modelo de negócios: determinado para refletir como os grupos de ativos financeiros são gerenciados em conjunto para atingir um determinado objetivoe gerar fluxos de caixa, sem depender exclusivamente das intenções da Administração em relação a um determinado instrumento individualmente. Sendo assim, pode-se determinar o modelo de negócios considerando-se as seguintes características: a) grupo de ativos financeiros geridos com o objetivo demantê-los até seu respectivo vencimento gerando retorno futuro exclusivamente pelo pagamento de principal e juros sobre o valor do principal, em datasespecificadas; e (b) o grupo de ativos financeiros geridos com o objetivo de obter retorno tanto pelo recebimento dos fluxos de caixa contratuais quantopela venda destes ativos financeiros.

• Fluxos de caixa contratuais destes ativos financeiros que constituem apenas pagamento de principal e juros, por meio da aplicação do SPPI (SolelyPayment Principal and Interest) test.

(ii) Impairment : o novo Pronunciamento introduz o conceito de perda esperada e classifica os ativos financeiros em três estágios:

• Estágio 1: perda esperada calculada para até os próximos 12 meses para ativos financeiros com baixo risco de crédito.

Todas as práticas contábeis e critérios de apuração relevantes para as demonstrações financeiras consolidadas foram aplicados em sua elaboração. Asadoções, ou possíveis adoções, das novas normas e interpretações do IFRS durante o ano de 2017 não impactaram a comparabilidade com asdemonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2016.

a) Pronunciamentos contábeis emitidos e aplicáveis ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017

• IAS 1 – Apresentação das Demonstrações Financeiras - incentiva as entidades divulgarem em suas demonstrações contábeis somente informaçõesque sejam suficientemente relevantes. Adicionalmente, esclarece que o conceito de materialidade deve ser aplicado nas demonstrações financeiras enas notas explicativas, bem como deve ser aplicado a qualquer necessidade de divulgação requerida pelas normas do IASB, sendo aplicável paraperíodos inciados após 1º de janeiro de 2016. O Daycoval adotou os conceitos deste Pronunciamento porém, tais conceitos não produziram impacto nasdemonstrações financeiras.

O novo Pronunciamento foi preparado considerando os seguintes pilares:

b) Pronunciamentos contábeis emitidos recentemente e aplicáveis em períodos futuros

São relacionados a seguir, novos pronunciamentos já emitidos e que passarão a vigorar em exercícios posteriores à data destas demonstraçõesfinanceiras consolidadas e, portanto, não foram adotados de forma antecipada, quais sejam:

• Estágio 2: perda esperada calculada para todo o prazo contratual do ativos financeiros com aumento significativo de risco de crédito, mas que aindanão são considerados ativos problemáticos.

• Estágio 3: perda esperada calculada para todo o prazo contratual do ativo financeiro, que passa a ser classificado como ativo problemático em funçãoda ocorrência de um ou mais eventos que deterioraram substancialmente seu risco de crédito e cujos impactos sejam prejudiciais no recebimento dosfluxos de caixa contratuais estimados para esse ativo. Este Estágio se difere do Estágio 2 em função dos procedimentos de reconhecimento de receitassobre os ativos financeiros aqui classificados, pois aplica-se a taxa de juros efetiva da operação sobre o custo amortizado líquido da provisão paraperdas.

(III) Hedge accounting : a contabilização de hedge accounting estão relacionados com a gestão de risco e têm aplicação prospectiva, sendo que oDaycoval continuará, conforme permitido pelo IFRS 9, aplicando os requerimentos de hedge accouting previstos na IAS 39.

A Administração do Daycoval vem trabalhando, desde 2017, na elaboração da modelagem de perda esperada para os ativos financeiros, principalmenteaqueles integrantes de sua carteira de crédito e de arrendamento mercantil, bem como avais e fianças e créditos a liberar e, atualmente, está produzindotestes destes modelos para a sua efetiva implantação em 2018.

A adoção do IFRS 9 não resultará em impactos regulatórios ou prudenciais – inclusive capital – para o Daycoval, tendo em vista que tais os limitesoperacionais são apurados com base nas demonstrações contábeis consolidadas do Conglomerado Prudencial que são preparadas conforme as práticascontábeis geralmente aceitas no Brasil e aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo BACEN.

• IFRS 9 – Instrumentos Financeiros – este Pronunciamento substitui o IAS 39 – Instrumentos Financeiros (Reconhecimento e Mensuração). O IFRS 9 -Instrumentos Financeiros define o que são ativos e passivos financeiros, incluindo instrumentos financeiros derivativos e determina critérios parareconhecimento e mensuração, o que inclui nova regra de provisionamento baseado em perda esperada (expected loss) e hedge accounting. A adoçãodeste Pronunciamento se dá a partir de período iniciado após 1º de janeiro de 2018, com efeitos retrospectivos sobre o exercício findo em 31 dedezembro de 2017 para fins de comparabilidade das demonstrações financeiras relativas ao exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2018.

Um ativo financeiro migrará de Estágio à medida que seu risco de crédito se deteriorar ou se a sua qualidade de crédito melhorar em função da reduçãodos eventos que a deterioram. Os ativos originados com problemas de recuperação de crédito, devem ser classificados no Estágio 3.

• IFRS 15 – Receitas de Contratos com Clientes – determina que o reconhecimento de receita seja feito de modo a refletir a transferência de bens ouserviços por um montante que reflita a expectativa da entidade de ter em troca os direitos desses bens ou serviços. Este pronunciamento substitui o IAS18, o IAS 11, bem como as interpretações relacionadas a estes pronunciamentos. Sua adoção é requerida para exercícios iniciados a partir de períodoinciados após 1º de janeiro de 2018. Não há impactos decorrentes da adoção deste pronunciamento nas demonstrações contábeis do Daycoval.

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2017 2016

100,00 100,00

100,00 100,00

97,00 97,00

99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99

Arrendamento MercantilDaycoval Leasing – Banco Múltiplo S.A. (“Daycoval Leasing”)

Atividade Financeira - Dependência no ExteriorBanco Daycoval S.A. - Cayman Branch

Atividade de Seguros e Previdência ComplementarDayprev Vida e Previdência S.A. (“Dayprev”)

Não FinanceirasACS Participações Ltda. (“ACS”)Daycoval Asset Management Administração de Recursos Ltda. (“Daycoval Asset”)IFP Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda. (“IFP”) SCC Agência de Turismo Ltda. (“SCC”)Treetop Investments Ltd. (“Treetop”)

O quadro a seguir a apresenta as empresas consolidadas nestas demonstrações financeiras:

% - Participação

As práticas contábeis discriminadas abaixo foram aplicadas nos períodos apresentados nas Demonstrações Financeiras e têm sido aplicadas de formaconsistente pelas empresas controladas pelo Daycoval.

Em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas, aprovadas pelo Conselho de Administração em reunião realizada em 21 defevereiro de 2018 e publicadas nos jornais O Estado de São Paulo e Diário Oficial do Estado de São Paulo, na edição de 22 de fevereiro de 2018, paraatendimento aos órgãos reguladores no Brasil, o Daycoval aplicou as normas e instruções do Conselho Monetário Nacional - CMN, do Banco Central doBrasil - BACEN e do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF, da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, daSuperintendência de Seguros Privados - SUSEP e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC, quando aplicáveis.

3.2. Base de preparação

As demonstrações financeiras consolidadas foram elaboradas com base no custo histórico, com exceção dos: (i) investimentos disponíveis para venda;(ii) derivativos; (iii) outros ativos e passivos financeiros mantidos para negociação; e (iv) passivos decorrentes de pagamentos baseados em ações, osquais foram todos mensurados ao valor justo.

As demonstrações financeiras consolidadas em IFRS incluem as demonstrações financeiras do Daycoval, de sua dependência no exterior, do DaycovalLeasing e de suas controladas para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016. As demonstrações financeiras das controladas doDaycoval foram preparadas para o mesmo exercício social utilizando práticas contábeis consistentes e todos os saldos, transações, receitas e despesasentre as entidades do grupo foram eliminados.

As participações de acionistas não-controladores representam, diretamente ou indiretamente, a porção do resultado e do patrimônio líquido que nãopertence ao Daycoval, e são apresentadas separadamente nas demonstrações consolidadas do resultado e incluídas de forma destacada no patrimôniolíquido. Qualquer prejuízo aplicável à participação de não-controladores, que seja excedente à sua participação, é atribuído ao patrimônio líquido doDaycoval.

3.3. Base de consolidação

• IFRS 16 – Arrendamentos – este pronunciamento substitui a IAS 17 - Arrendamentos, como também as interpretações a este pronunciamento contidasnos documentos IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27. O IFRS 16 elimina a contabilização de arrendamento operacional para o arrendatário, apresentando modeloúnico de arrendamento que consiste em: (i) reconhecer os arrendamentos com prazo superior a 12 meses e com valores de ativos arrendados materiais;e (b) reconhecer a depreciação e os juros do arrendamento de forma separada nas demonstrações de resultado. Para o arrendador, a contabilizaçãocontinuará segregada entre operacional e financeiro. Este pronunciamento passará a vigorar a partir de 1º de janeiro de 2019. A Administração avaliará,até a data de entrada em vigor do pronunciamento, os eventuais impactos decorrentes de sua adoção.

3. Apresentação das demonstrações financeiras e principais políticas contábeis

3.1. Apresentação das demonstrações financeiras

Estas demonstrações financeiras consolidadas foram elaboradas de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS), emitidas peloInternational Accounting Standards Board (IASB) e as interpretações do Comitê de Interpretações das Normas Internacionais de Contabilidade (IFRIC).

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A perda com a redução ao valor recuperável em empréstimos e recebíveis está divulgada na Nota 21.

Ativos tributários diferidos

Ativos tributários diferidos são reconhecidos sobre perdas tributárias na medida em que é provável que o lucro tributável esteja disponível no período emque as perdas poderão ser utilizadas. Um julgamento é requerido para determinar o montante de ativo futuro tributário diferido que deve ser reconhecido,com base no fluxo provável de lucro tributável futuro, e em conjunto com estratégias de planejamento tributário, se houver.

Provisões para riscos de passivos contingentes

O Daycoval revisa periodicamente suas provisões para riscos de passivos contingentes. Esta revisão utiliza a melhor avaliação e estimativa daAdministração, apoiada por parecer de assessores legais, quanto à possibilidade de dispêndio de recursos financeiros e à determinação de seusrespectivos montantes.

Os riscos classificados como Prováveis são reconhecidos contabilmente no balanço patromonial na rubrica de “Provisões” no passivo e estãoapresentados na Nota 32.

O valor justo de ativos e passivos financeiros contabilizados no balanço patrimonial ou foi derivado de preços cotados em mercado ativo ou determinadosutilizando-se modelos matemáticos para precificação. As variáveis desses modelos são derivadas de informações observáveis de mercado sempre quepossível, porém, quando estes dados não estão disponíveis ou não são observáveis, o Daycoval utiliza modelagem interna para estabelecer o valor justode seus instrumentos financeiros. Os julgamentos incluem considerações de liquidez e modelos de variáveis como volatilidade de derivativos de longoprazo e taxas de desconto, taxas de pré-pagamento e pressupostos de inadimplência de títulos com ativos como garantia.

Perdas com redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos

O Daycoval revisa seus empréstimos e recebíveis significantes individualmente a cada data de balanço para avaliar se perdas com redução ao valorrecuperável devem ser registradas na demonstração do resultado. O julgamento da Administração é requerido na estimativa do valor e período do fluxode caixa futuro na determinação das perdas com redução ao valor recuperável. Na estimativa desses fluxos de caixa, o Daycoval faz julgamentos emrelação à situação financeira do cliente e ao valor realizável líquido da garantia. Essas estimativas são baseadas em pressupostos de uma série defatores e, por essa razão, os resultados reais podem variar, gerando futuras alterações à provisão para perdas com redução ao valor recuperável deempréstimos e adiantamentos.

3.4. Julgamentos e estimativas contábeis significativas

No processo de elaboração das demonstrações financeiras consolidadas em IFRS do Daycoval, a Administração exerceu o melhor de seu julgamento eutilizou estimativas para calcular certos valores reconhecidos nestas demonstrações, aplicáveis às seguintes situações:

Continuidade

A Administração avaliou a habilidade do Daycoval em continuar operando normalmente e está convencida de que este possui recursos para darcontinuidade a seus negócios no futuro. Adicionalmente, a Administração não tem o conhecimento de nenhuma incerteza material que possa gerardúvidas significantes sobre a sua capacidade de continuar operando. Portanto, as demonstrações financeiras consolidadas em IFRS foram preparadasconsiderando este princípio.

Valor justo dos instrumentos financeiros

Empréstimos e recebíveis que foram avaliados individualmente e não foram designados para redução ao valor recuperável e, todos os empréstimos erecebíveis que individualmente não foram considerados significativos, são avaliados coletivamente, em grupos de ativos com características de riscosemelhante, para determinar se uma provisão para perdas com redução em seu valor recuperável deve ser efetuada para eventos já ocorridos.

A avaliação coletiva leva em consideração dados da carteira de crédito (como a qualidade do crédito, níveis de inadimplência, utilização de crédito,proporção entre empréstimos e garantias etc.), concentrações de riscos e dados econômicos.

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Ativos ou passivos financeiros mantidos para negociação são registrados no balanço patrimonial ao valor justo. As variações no valor justo sãoreconhecidas em “Ganhos (perdas) de ativos e passivos financeiros – ativos e passivos financeiros para negociação – ativos e passivos financeirosavaliados por seu valor justo”. A receita ou despesa de juros e dividendos é registrada em “Outras receitas operacionais” conforme os termos do contrato,ou quando o direito ao pagamento for estabelecido.

Transações e saldos

As transações em moeda estrangeira são inicialmente registradas à taxa de câmbio em vigor na data da transação. Os ativos e passivos monetáriosdenominados em moeda estrangeira são convertidos à taxa de câmbio em vigor na data do balanço.

Itens não monetários mensurados com base no custo histórico em moeda estrangeira, são convertidos utilizando-se a taxa de câmbio em vigor nas datasdas transações. Itens não monetários mensurados ao valor justo em moeda estrangeira são convertidos utilizando-se taxas de câmbio em vigor na dataem que o valor justo foi determinado.

c) Instrumentos financeiros - reconhecimento inicial e mensuração subsequente

Data de reconhecimento

Todos os ativos e passivos financeiros são inicialmente reconhecidos na data de negociação, isto é, a data em que o Daycoval se torna parte interessadana relação contratual do instrumento.

Reconhecimento inicial de instrumentos financeiros

A classificação dos instrumentos financeiros em seu reconhecimento inicial depende do propósito e da finalidade para os quais estes instrumentosfinanceiros foram contratados pela Administração. Todos os instrumentos financeiros são mensurados inicialmente ao valor justo acrescido do custo datransação, quando aplicável.

Derivativos registrados a valor justo por meio do resultado

Os derivativos, como contratos de swaps e de futuros, são registrados ao valor justo e mantidos como ativos quando o valor justo é positivo e comopassivo quando o valor justo é negativo. As variações do valor justo dos derivativos são incluídas em “Ganhos (perdas) de ativos e passivos financeiros –ativos e passivos financeiros para negociação - derivativos”.

O derivativo embutido é um componente de um instrumento híbrido (combinado), que inclui também um contrato principal não derivativo, com o efeito deque parte dos fluxos de caixa do instrumento combinado varia de forma similar a um derivativo individual. Um derivativo embutido faz com que atotalidade ou parte dos fluxos de caixa que seria de outro modo exigido pelo contrato seja modificada de acordo com uma determinada taxa de juros,preço de instrumento financeiro, preço de commodity, taxa de câmbio, índice de preços ou taxas, classificação ou índice de crédito ou outra variável,desde que no caso de uma variável não financeira, essa variável não seja específica a uma das partes do contrato.

O derivativo que esteja vinculado a um instrumento financeiro, mas que possa ser contratualmente transferido independentemente desse instrumento ouque possua uma contraparte diferente do instrumento, não é um derivativo embutido, mas um instrumento financeiro separado.

3.5. Resumo das principais práticas contábeis

a) Regime de competência

O Daycoval elabora suas demonstrações financeiras com base no princípio contábil de competência.

b) Conversão de moeda estrangeira

Ativos e passivos financeiros mantidos para negociação

As demonstrações financeiras consolidadas são apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional e de apresentação do Daycoval. As empresasintegrantes do consolidado utilizam a mesma moeda funcional do Daycoval, conforme previsto mo IAS 21.

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Ativos e passivos financeiros avaliados ao valor justo por meio do resultado

Os ativos e passivos financeiros classificados nessa categoria são aqueles designados, pela Administração, em seu reconhecimento inicial. AAdministração somente pode designar um instrumento financeiro ao valor justo por meio do resultado durante o reconhecimento inicial quando osseguintes critérios são observados:

Instrumentos financeiros ou seus componentes emitidos pelo Daycoval, não avaliados ao valor justo por meio do resultado, são classificados comopassivos em “Passivos financeiros avaliados pelo seu custo amortizado”. Isso ocorre quando a substância do acordo contratual resulta ao Daycovalassumir uma obrigação de entregar caixa ou outro ativo financeiro ao detentor, que não a troca de um valor fixo de caixa ou outro ativo financeiro poruma quantidade fixa de ações patrimoniais.

Após a mensuração inicial, a dívida emitida e outras captações de recursos são mensuradas ao custo amortizado utilizando a taxa de juros efetiva. Ocusto amortizado é calculado levando-se em consideração qualquer desconto ou prêmio na emissão e custos que constituem parte integral da taxa dejuros efetiva.

As perdas com redução ao valor recuperável desses instrumentos financeiros são reconhecidas na demonstração do resultado em “perdas com reduçãoao valor recuperável em investimentos financeiros” e baixadas das “reservas de ajuste a mercado de instrumentos financeiros disponíveis para venda”.

Empréstimos e recebíveis

O método da taxa efetiva de juros é utilizado para calcular o custo amortizado de um empréstimo e recebível, possibilitando a alocação de sua respectivareceita de juros no período. Este método é aplicado sobre os recebimentos futuros estimados ao longo da vigência do instrumento financeiro que resultaem seu valor contábil. Ao calcular a taxa efetiva de juros, o Daycoval estima os fluxos de caixa considerando os termos contratuais que impactamdiretamente tais fluxos do instrumento financeiro, porém, não considera perdas futuras sobre os contratos.

Os empréstimos e recebíveis incluem ativos financeiros com pagamentos fixos ou determináveis não cotados em um mercado ativo.

Após a mensuração inicial, os instrumentos financeiros disponíveis para venda são subsequentemente mensurados ao valor justo. Ganhos e perdas nãorealizados são reconhecidos diretamente no patrimônio líquido na rubrica de “Ajustes de avaliação patrimonial de instrumentos financeiros disponíveispara venda”. Quando o investimento é liquidado antecipadamente, o ganho ou perda acumulado previamente reconhecido no patrimônio líquido éreconhecido na demonstração de resultado na rubrica de “Ganhos (perdas) de ativos e passivos financeiros – resultado na alienação de ativosfinanceiros disponíveis para venda”.

Os juros auferidos enquanto mantido como um investimento financeiro disponível para venda são reconhecidos na demonstração do resultado na rubricade “Receitas de juros e similares” utilizando a taxa efetiva de juros. Dividendos auferidos enquanto mantido como um investimento financeiro disponívelpara venda são reconhecidos na demonstração do resultado na rubrica de “Outras receitas operacionais” quando o direito ao recebimento for

Investimentos disponíveis para venda incluem ações e instrumentos de dívida. Ações classificadas como disponíveis para venda são aquelas que nãosão classificadas como mantidas para negociação ou designadas ao valor justo por meio do resultado. Instrumentos de dívida nessa categoria sãoaqueles mantidos por um prazo indefinido e que podem ser vendidos em resposta à necessidade de liquidez ou em resposta a mudanças na condição do

Os ativos e passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado são registrados no balanço patrimonial ao valor justo. Variações no valor justo sãoregistradas em “Ganhos (perdas) líquidos de ativos e passivos financeiros avaliados por seu valor justo”. Juros auferidos ou incorridos são apropriadosem “Receita de juros” ou “Despesa de juros”, respectivamente, utilizando-se o método da taxa de juros efetiva, enquanto a receita de dividendos éreconhecida na rubrica de “Outras receitas operacionais” quando o direito ao pagamento é estabelecido.

Dívidas emitidas e outras captações de recursos

As perdas com redução ao valor recuperável são reconhecidas na demonstração do resultado na rubrica de “Perdas com ativos financeiros – impairment– empréstimos e recebíveis”.

O método e, consequentemente, a determinação da taxa efetiva de juros de um ativo financeiro classificado na categoria de “Empréstimos e recebíveis”,considera todas as comissões pagas na originação do instrumento financeiro, seus os custos de transação e eventuais prêmios ou descontosdiretamente atribuíveis ao instrumento financeiro.

Investimentos financeiros – disponíveis para venda

• A designação elimina ou reduz significativamente o tratamento contábil inconsistente que ocorreria na mensuração dos ativos e passivos ou noreconhecimento dos ganhos e perdas correspondentes em bases diferentes; ou

Após a mensuração inicial, os montantes de “Empréstimos e recebíveis” são mensurados ao custo amortizado utilizando a taxa de juros efetiva, líquidosda provisão para perdas com redução ao valor recuperável. O custo amortizado é calculado considerando quaisquer descontos ou prêmio na aquisição eoutras taxas e custos que são partes integrais da taxa de juros efetiva. A amortização é incluída em “receita de juros” na demonstração do resultado.

• Os ativos e passivos são parte de um grupo de ativos e/ou passivos financeiros, os quais são gerenciados e avaliados com base no valor justo,conforme estratégia documentada de gestão de risco ou de investimento.

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• O Daycoval transferiu o direito de receber o fluxo de caixa do ativo ou tenha assumido a obrigação de pagar o fluxo de caixa recebido, no montantetotal, a um terceiro por força de um contrato em que:

d) Baixa de ativos financeiros e passivos financeiros

Ativos financeiros

• O direito de receber o fluxo de caixa do ativo estiver vencido; ou

O contínuo envolvimento que toma a forma de uma garantia sobre o ativo transferido é mensurado ao menor valor entre o valor contabilizado do ativo e ovalor máximo de compensação que o Daycoval possa ser requerido a pagar.

Passivos financeiros

I. O Daycoval transferiu substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo; ou

Um passivo financeiro é baixado quando a obrigação a respeito do passivo é eliminada, cancelada ou vencida. Quando um passivo financeiro existente ésubstituído por outro do mesmo credor em termos substancialmente diferentes, ou os termos do passivo existente são substancialmente modificados, atroca ou modificação é tratada como uma baixa do passivo original e o reconhecimento de um novo passivo, e a diferença no valor contábil éreconhecida no resultado.

e) Aplicações no mercado aberto (operações compromissadas)

Títulos vendidos com contrato de recompra em uma data futura específica não são baixados do balanço patrimonial, já que o Daycoval retémsubstancialmente todos os riscos e benefícios de posse. O correspondente caixa recebido é reconhecido no balanço patrimonial como um ativo com aobrigação de retorno, incluindo os juros apropriados como um passivo em “Captações no mercado aberto”, refletindo a substancia econômica datransação como uma dívida do Daycoval.

A diferença entre o preço de venda e recompra é tratada como despesa de juros e é apropriada sobre a duração do contrato utilizando a taxa de jurosefetiva.

Quando a contrapartida tem o direito de vender ou de oferecer novamente os títulos como garantia, o Daycoval reclassifica esses títulos no seu balançopatrimonial como “Ativos financeiros disponíveis para venda”.

A diferença entre o preço de compra e revenda é registrada em “Receita de juros e similares” e é apropriada durante o prazo do contrato utilizando a taxade juros efetiva.

f) Determinação do valor justo

Periodicamente, o Daycoval revisa as modelagens de determinação do valor justo, testando sua validade, usando preços provenientes de quaisquertransações de mercado correntes observáveis no mesmo instrumento ou com base em quaisquer dados de mercado observáveis que estejam

II. O Daycoval não transferiu substancialmente ou reteve substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo, mas tenha transferido o controle sobre oativo.

Quando o Daycoval transfere o direito de receber fluxo de caixa de um ativo ou tenha entrado em um contrato de repasse, e não tenha transferido ouretido substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo, ou também não tenha transferido o controle sobre o ativo, este ativo é reconhecido namedida do envolvimento contínuo do Daycoval. Nesse caso, o Daycoval também reconhece um passivo relacionado. O ativo transferido e o passivorelacionado são mensurados para refletir os direitos e obrigações retidas pelo Daycoval.

As modelagens incluem o uso de transações de mercado em termos usuais entre partes conhecedoras e interessadas, se disponíveis, referência ao valor justo corrente de outro instrumento similar, análise de fluxo de caixa descontado e modelos de precificação de opções. Se houver uma modelagemnormalmente usada pelos participantes do mercado para precificar o instrumento e essa modelagem tiver sido demonstrada como fornecendoestimativas razoáveis dos preços obtidos em transações reais de mercado, o Daycoval poderá utilizar tal modelagem.

As modelagens para determinação do valor justo dos instrumentos financeiro, adotadas pelo Daycoval, fazem máximo uso das contribuições do mercadoe utilizam o mínimo possível de confiança nas contribuições específicas do Daycoval. Elas incorporam todos os fatores que os participantes do mercadoconsiderariam na definição de preço e são consistentes com as metodologias econômicas aceitas para a precificação de instrumentos financeiros.

Um ativo financeiro ou parte de um ativo financeiro ou um grupo de ativos semelhantes é baixado quando:

A melhor evidência do valor justo são os preços cotados em um mercado ativo. Se o mercado para um determinado instrumento financeiro não estiver ounão for ativo, o Daycoval estabelece o valor justo deste instrumento, utilizando-se de modelagens específicas. O objetivo do uso de modelagensespecíficas para determinação do valor justo é o de estabelecer qual teria sido o preço da transação na data de mensuração em uma troca feita emcondições de mercado motivada por considerações normais de mercado.

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Ativos financeiros contabilizados ao custo amortizado

Para ativos financeiros contabilizados ao custo amortizado como: (i) valores a receber de bancos; e (ii) empréstimos e recebíveis e arrendamentomercantil, o Daycoval primeiramente avalia individualmente se existe evidência objetiva de redução ao valor recuperável para ativos financeiros que sãoindividualmente significativos, ou coletivamente para ativos financeiros que não são individualmente significativos. Se o Daycoval determinar que essaevidência não existe para um ativo financeiro individualmente avaliado, o ativo é incluído em um grupo de ativos financeiros com característica de riscode crédito semelhantes e coletivamente avalia o grupo por redução ao valor recuperável. Ativos que são individualmente avaliados por redução ao valorrecuperável e para os quais a perda com redução ao valor recuperável é e continua sendo reconhecida não são incluídos em uma avaliação coletiva deredução ao valor recuperável.

Se há evidência objetiva de que uma perda com redução ao valor recuperável foi incorrida, o montante da perda é mensurado como a diferença entre ovalor contabilizado do ativo e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados, exceto perdas futuras esperadas com crédito que ainda não foramincorridas. O valor contabilizado do ativo é reduzido por meio do uso de uma conta de provisão e o montante de perda é reconhecido no resultado.

A receita de juros continua a ser apropriada sobre o valor contábil líquido da provisão e é calculada com base na taxa de juros utilizada para descontar ofluxo de caixa futuro usado para mensurar a perda com redução ao valor recuperável. A receita de juros é registrada como parte de “Receita de juros esimilares”.

Empréstimos e as correspondentes provisões são baixados quando não há probabilidade de recuperação e toda a garantia foi realizada ou transferidapara o Daycoval. Se, em um momento subsequente, o montante estimado de perda com redução ao valor recuperável aumenta ou diminui devido a umevento que ocorreu depois que a redução ao valor recuperável foi reconhecida, o montante de perdas com redução ao valor recuperável previamentereconhecido é aumentado ou diminuído pelo ajuste na conta de provisão.

O valor presente do fluxo de caixa futuro estimado é descontado pela taxa efetiva de juros original do ativo financeiro. Se um empréstimo tem uma taxade juros variável, a taxa de desconto para mensurar qualquer perda com redução ao valor recuperável é a taxa de juros efetiva atual. Se o Daycovalreclassificou seus ativos negociáveis para empréstimos e recebíveis, a taxa de desconto utilizada para mensuração de qualquer perda de redução aovalor recuperável se torna a nova taxa efetiva determinada na data da reclassificação. O cálculo do valor presente do fluxo de caixa estimado do ativofinanceiro dado como garantia reflete o fluxo de caixa que pode resultar da liquidação menos os custos de obter e vender a garantia, mesmo se aliquidação não for provável de ocorrer.

Com a finalidade de avaliação coletiva de redução ao valor recuperável, ativos financeiros são agrupados com base no sistema interno de avaliação decrédito do Daycoval, que considera características de risco de crédito como: (i) tipo de ativo; (ii) indústria; (iii) localização geográfica; (iv) tipo de garantia;(v) status de atraso; e (vi) outros fatores relevantes.

O Daycoval avalia, em cada data de balanço, se há qualquer evidência objetiva de que um ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros está comproblemas de recuperabilidade. Se houver essa evidência, o Daycoval aplica os seguintes critérios:

i. Mudanças adversas na situação de pagamento de mutuários no grupo;

Pode não ser possível identificar um evento único e distinto que tenha causado a redução no valor recuperável de um ativo financeiro ou grupo de ativosfinanceiros. Em vez disso, o efeito combinado de diversos eventos pode ter causado a redução no valor recuperável.

g) Redução ao valor recuperável de ativos financeiros

Um ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros é considerado como tendo problemas de recuperabilidade e as perdas por redução no valorrecuperável são incorridas se, e apenas se, houver evidência objetiva da redução no seu valor recuperável como resultado de um ou mais eventos quetenham ocorrido após o reconhecimento inicial do ativo, e se esse evento de perda tiver um impacto sobre os fluxos de caixa futuros estimados do ativofinanceiro ou do grupo de ativos financeiros que possa ser estimado de forma confiável.

• Dificuldade financeira significativa do emissor ou devedor;

• Uma quebra de contrato, como, por exemplo, inadimplência ou atraso nos pagamentos de juros ou principal;

• O mutuante, por motivos econômicos ou legais, relacionadas à dificuldade financeira do mutuário, dá a ele uma concessão que o mutuante, de outromodo, não consideraria;

• Ficar provável que o mutuário entrará em falência ou passará por outra reorganização financeira;

• O desaparecimento de um mercado ativo para esse ativo financeiro, por causa de dificuldades financeiras, ou

A evidência objetiva de que um ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros está com problemas de recuperabilidade inclui dados observáveis quevenham à atenção do Daycoval sobre os seguintes eventos:

ii. Condições econômicas nacionais ou locais que se correlacionam com inadimplência nos ativos no grupo.

• Dados observáveis indicando que há uma redução mensurável nos fluxos de caixa futuros estimados de um grupo de ativos financeiros, desde oreconhecimento inicial dos ativos, embora a redução ainda não possa ser identificada com os ativos financeiros individuais no grupo, incluindo:

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A determinação se uma operação é de arrendamento mercantil – ou se ao menos contém uma operação de arrendamento mercantil – é baseada nasubstância do contrato e requer uma avaliação se esse documento estabelece o uso de ativos específicos e se o contrato transfere o direito de usar osativos.

Daycoval como arrendador

Para os ativos objetos de arrendamento mercantil financeiro, o valor presente dos pagamentos é reconhecido no ativo na rubrica “Empréstimos erecebíveis e arrendamento mercantil financeiro”.

O reconhecimento da receita de juros reflete a taxa interna de retorno de cada contrato de arrendamento mercantil e é reconhecido nas demonstraçõesde resultado na rubrica de “Receita de juros e similares”.

Daycoval como arrendatário

Arrendamentos mercantis que não transferem substancialmente ao Daycoval todos os riscos e benefícios que decorrem da posse do item sendo locadosão considerados operacionais. Pagamentos de arrendamentos mercantis operacionais são reconhecidos como despesa na demonstração do resultadoutilizando o método linear durante o termo do contrato.

Receita de juros futura é baseada no valor contabilizado reduzido e é apropriada utilizando a taxa de juros usada para descontar o fluxo de caixa futurousado para mensurar a perda com redução ao valor recuperável. A receita de juros é registrada como parte de “Receita de juros e similares”. Se, em umperíodo subsequente, o valor justo do instrumento de dívida aumenta e o aumento pode ser objetivamente relacionado com um evento de crédito queocorreu depois que a perda com redução ao valor recuperável foi reconhecida no resultado, a perda com redução ao valor recuperável é revertidaatravés do próprio resultado.

Quando há evidência de redução ao valor recuperável, a perda cumulativa é mensurada como a diferença entre o custo de aquisição e o valor justoatual, menos qualquer perda com redução ao valor recuperável do investimento previamente reconhecida no resultado e é revertida do patrimônio líquidoe reconhecida no resultado. Perdas com redução ao valor recuperável em investimentos patrimoniais não são revertidas através do resultado; aumentosno valor justo após redução ao valor recuperável são reconhecidos diretamente no patrimônio líquido.

h) Arrendamento mercantil

O fluxo de caixa futuro em um grupo de ativos financeiros que são coletivamente mensurados por redução ao valor recuperável é estimado com base naexperiência de perda histórica de ativos com características de risco de crédito semelhantes às do grupo. A experiência de perda histórica é ajustada com base em dados atualmente observáveis para refletir os efeitos das condições atuais nas quais a experiência de perda histórica é baseada e para removeros efeitos das condições do período histórico que não existem atualmente.

Estimativas de fluxo de caixa futuro refletem, e são direcionalmente consistentes com mudanças nos dados observáveis de ano a ano (como mudançasem desemprego, preço de imóveis, cotação de commodities, status de pagamentos ou outros fatores que servem como indicativos de perdas incorridasno grupo ou sua magnitude). Os termos e pressupostos utilizados na estimativa de fluxo de caixa futuro são revisados regularmente para reduzirqualquer diferença entre as perdas estimada e real.

Investimentos financeiros disponíveis para venda

Para investimentos financeiros disponíveis para venda, o Daycoval avalia se, em cada data do balanço, há evidência objetiva de que o investimento estáabaixo do valor recuperável.

No caso de instrumentos de dívida classificados como disponíveis para venda, o Daycoval avalia individualmente se há evidência objetiva de redução aovalor recuperável baseada no mesmo critério dos ativos financeiros contabilizados ao custo amortizado. Porém, o montante registrado para redução aovalor recuperável é a perda cumulativa mensurada como a diferença entre o custo amortizado e o valor justo atual, menos qualquer perda com reduçãoao valor recuperável naquele investimento previamente reconhecida no resultado.

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Caixa e equivalentes de caixa como referidos nas demonstrações de fluxo de caixa incluem caixa disponível, contas correntes sem restrições combancos e valores a receber de bancos disponíveis ou com vencimento original em três meses ou menos, sendo o risco de mudança no valor de mercado,destes ativos financeiros, considerado imaterial.

Tarifas decorrentes de negociações ou da participação em negociações com terceiros, como, por exemplo, contrato de aquisição de ações ou outrostítulos ou a aquisição ou venda de um negócio, são reconhecidas ao término da transação que gerou a taxa. Taxas ou componentes de taxas que sãoprovavelmente relacionadas com performance específica são reconhecidas depois de cumprir o critério específico.

Receita de dividendo

Receita de dividendo é reconhecida quando o Daycoval tem o direito de receber o pagamento.

Receita líquida de negociação

Resultados que surgem de atividade de negociação incluem todos os ganhos e perdas das variações no valor justo e a receita ou despesa de juros edividendos de ativos e passivos financeiros “mantidos para negociação”.

j) Caixa e equivalentes de caixa

i) Reconhecimento de receita e despesa

A receita é reconhecida na medida em que é provável que o benefício econômico seja transferido para o Daycoval e que a receita possa ser mensuradaconfiavelmente. Os critérios de reconhecimento específicos a seguir devem ser cumpridos antes que a receita seja reconhecida:

Receita e despesa de juros

Para todos os instrumentos financeiros mensurados ao custo amortizado, ativos financeiros classificados como disponíveis para venda e instrumentosfinanceiros designados ao valor justo por meio do resultado, e receita ou despesa de juros é registrada utilizando-se a taxa de juros efetiva, que é a taxaque exatamente desconta os recebimentos ou pagamentos futuros estimados pela vida estimada do instrumento financeiro, ou quando apropriado, umperíodo mais curto, ao valor contábil líquido do ativo ou passivo financeiro.

Receita com taxas de serviços de transação prestados

O cálculo leva em consideração todos os termos contratuais do instrumento financeiro e inclui qualquer taxa ou custo incremental que são diretamenteatribuíveis ao instrumento e são partes integrais da taxa efetiva, mas não das perdas futuras de crédito.

O valor contábil do ativo ou passivo financeiro é ajustado se o Daycoval revisa suas estimativas de pagamento e recebimento. O valor contábil ajustado écalculado com base na taxa de juros original e o ajuste no valor contábil é registrado como “outras receitas operacionais”. Porém, para um ativofinanceiro reclassificado para o qual o Daycoval subsequentemente aumenta a sua estimativa de recebimento de caixa futuro como resultado do aumentoda probabilidade de recuperação dos recebimentos de caixa futuro, o efeito do aumento é reconhecido como um ajuste na taxa efetiva desde a data daalteração da estimativa.

Uma vez que o valor registrado de um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros semelhantes são baixados devido à perda com redução ao valorrecuperável, a receita de juros continua a ser reconhecida utilizando a taxa de juros usada para descontar o fluxo de caixa futuro usado para mensurar aperda com redução ao valor recuperável.

Receita de tarifas e comissões

O Daycoval aufere receita de tarifas e comissões por meio de diversos tipos de serviços que fornece aos seus clientes. Receitas provenientes de tarifaspodem ser segregadas nas seguintes categorias:

Receita com tarifas auferidas de serviços prestados em um determinado período

Tarifas auferidas com a prestação de serviços ao longo do período são apropriadas ao longo do mesmo período. Essas tarifas incluem receita decomissão e gerenciamento de ativos, custódia e outras tarifas de gerenciamento e assessoria.

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Para determinar o valor justo menos o preço de venda, um modelo de valorização apropriado é usado. Esses cálculos são efetuados utilizando múltiplosde valorização e outros indicadores de valor justo que estão disponíveis.

Para ativos, exceto ágio, uma avaliação é efetuada a cada data do balanço para avaliar se existe alguma indicação de que perdas com redução ao valorrecuperável previamente reconhecidas e que possam deixar de existir ou possam ter diminuído. Se tais indicações existem, o Daycoval re-estima o valorrecuperável dos ativos das unidades geradoras de caixa.

Perdas com redução ao valor recuperável previamente reconhecidas são revertidas somente se houver uma alteração nos pressupostos usados paradeterminar o valor recuperável do ativo desde a última vez em que as perdas com redução ao valor recuperável foram reconhecidas.

A reversão é limitada para que o valor contábil do ativo não exceda seu valor recuperável, e também não exceda o valor contábil que seria determinado,líquido de depreciação, se as perdas com redução ao valor recuperável não tivessem sido reconhecidas no ativo em anos anteriores. Esse tipo dereversão é reconhecida na demonstração do resultado.

O Daycoval avalia ao final de cada período se há qualquer indicação de que os itens do ativo tangível possam apresentar perda no seu valor recuperável,ou seja, um ativo que apresenta o valor contábil acima do valor provável de realização, seja por uso ou venda. A avaliação dos imóveis é efetuadaatravés de laudos preparados por empresas independentes.

Uma vez identificada uma redução no valor recuperável do ativo tangível, este é ajustado até atingir seu valor de realização através do reconhecimentocontábil de uma perda por redução ao valor recuperável, registrada em perdas com outros ativos. Adicionalmente, o valor de depreciação do referidoativo é recalculado de forma a adequar o valor da vida útil do bem.

Em casos de evidência ou indicação de recuperação do valor de um ativo tangível, o Daycoval reconhece a reversão da perda por não recuperaçãoregistrada em períodos anteriores e deve ajustar as despesas de depreciação futura de acordo com o valor da vida útil do bem. Em nenhumacircunstância a reversão poderá aumentar seu valor contábil acima do valor que teria se nenhuma perda por não recuperação tivesse sido registrada em

l) Ativos intangíveis

Os ativos intangíveis do Daycoval incluem o valor de software de computadores.

O intangível no montante de R$145 em 31 de dezembro de 2017 (R$112 em 2016), é registrado com base nos informes recebidos da Seguradora Líderdos Consórcios do Seguro DPVAT.

m) Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros (“impairment”)

O Daycoval avalia em cada data do balanço se há alguma indicação de que um ativo possa estar abaixo do valor recuperável. Se qualquer indicaçãoexiste, ou quando o teste de redução ao valor recuperável é requerido, o Daycoval estima o valor recuperável de seus ativos. O valor recuperável doativo é o maior valor entre o valor justo do ativo ou unidade geradora de caixa menos os custos para vendê-lo e o seu valor corrente em uso.

Quando o valor contábil do ativo ou unidade geradora de caixa excede o valor recuperável, o ativo é considerado “impaired” e é baixado ao seu valorrecuperável. Na avaliação do valor corrente em uso, os fluxos de caixa estimados são descontados ao valor presente utilizando uma taxa de desconto,que reflete a avaliação corrente do mercado do valor presente e riscos específicos do ativo.

k) Imobilizado

O imobilizado é contabilizado ao custo excluindo os gastos com manutenção, menos depreciação acumulada e redução ao valor recuperável, quandoaplicável. Alterações na vida útil estimada são contabilizadas como alterações no método ou no período de amortização, e apropriadamente tratadascomo alterações de estimativas contábeis.

A depreciação é calculada usando o método linear para baixar o custo do imobilizado ao seu valor residual ao longo da sua vida útil estimada. Terrenosnão são depreciados. As vidas úteis estimadas de imobilizados são as seguintes:

• Imóveis 25 anos

• Hardware de computadores e veículos 5 anos

• Outros móveis e equipamentos e aeronaves 10 anos

O imobilizado é baixado na alienação ou quando benefícios econômicos futuros não são mais esperados do seu uso. Qualquer ganho ou perda geradana alienação do ativo (calculado como a diferença entre a renda líquida da alienação e o valor contábil do ativo) é reconhecido em “outras receitasoperacionais” na demonstração do resultado do ano em que o ativo foi alienado.

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Ativos tributários diferidos são reconhecidos para todas as diferenças temporárias dedutíveis, créditos e perdas tributários não utilizados, na extensão emque é provável que lucro tributável esteja disponível para que as diferenças temporárias dedutíveis possam ser realizadas, e créditos e perdas tributáriosnão utilizados possam ser utilizados exceto:

• Onde o ativo tributário diferido relacionado com a diferença temporária dedutível é gerado no reconhecimento inicial do ativo ou passivo em umatransação que não é considerado uma combinação e negócios e, na data da transação, não afeta o lucro contábil ou o lucro ou prejuízo tributário; e

q) Impostos

Imposto corrente

As taxas de imposto e as leis tributárias usadas para calcular o montante de impostos correntes são aquelas substancialmente em vigor na data do

Imposto diferido

Imposto diferido é gerado por diferenças temporárias na data do balanço entre as bases tributárias de ativos e passivos e seus valores contábeis parafins de divulgação financeira.

Passivos tributários diferidos são reconhecidos para todas as diferenças tributárias temporárias, exceto:

• Em situações em que o passivo tributário diferido surge do reconhecimento inicial de ágio ou de um ativo ou passivo em uma transação que não é umacombinação de negócios e, na data da transação, não afeta o lucro contábil ou o lucro ou prejuízo tributário; e

• A respeito das diferenças relacionadas com investimentos em controladas, em que o tempo da reversão da diferença temporária pode ser controlado eé provável que essa não seja revertida em um futuro próximo.

n) Garantias financeiras

O Daycoval oferece a seus clientes garantias financeiras, por meio de cartas de crédito, garantias e letras de câmbio a prazo. Garantias financeiras sãoinicialmente reconhecidas nas demonstrações financeiras em “outros passivos” ao valor justo, quando o prêmio é recebido. Subsequente aoreconhecimento inicial, o passivo do Daycoval de cada garantia é mensurado pelo maior valor entre o montante reconhecido inicialmente menos, quandoapropriado, o valor da amortização acumulada reconhecida no resultado, e a melhor estimativa dos custos necessários para liquidar qualquer obrigaçãofinanceira gerada por essa garantia.

O prêmio recebido é reconhecido no resultado em “Receita de tarifas e comissões” utilizando o método linear com base no prazo de duração do contrato.

o) Provisões

Provisões são reconhecidas quando o Daycoval tem uma obrigação corrente, legal ou construtiva, como o resultado de um evento passado, e é provávelque um desembolso de recursos que incorpora benefícios econômicos será requerido para liquidar esta obrigação. A despesa relacionada a qualquerprovisão é apresentada na demonstração do resultado líquida de qualquer reembolso.

p) Ativos contingentes, provisões para riscos e obrigações legais

Os ativos contingentes, as provisões para riscos e as obrigações legais, fiscais e previdenciárias, são reconhecidos, mensurados e divulgados daseguinte forma:

• Ativos contingentes - não são reconhecidos nas demonstrações financeiras, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de suarealização, sobre as quais não cabem mais recursos.

• Provisões - são reconhecidas nas demonstrações financeiras quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da Administração, for consideradoprovável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando osmontantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis pelos assessoresjurídicos são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto aqueles classificados como perda remota não requerem provisão e divulgação.

• Obrigações legais (fiscais e previdenciárias) - referem-se a demandas judiciais onde estão sendo contestadas a legalidade e a constitucionalidade dealguns tributos e contribuições. O montante discutido é quantificado, provisionado e atualizado mensalmente.

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• “Reservas de lucro” (Nota 35.e) - compreendem as seguintes reservas: (i) legal – constituída obrigatoriamente à base de 5% do lucro líquido doexercício apurado societariamente (calculado com base no lucro líquido do BRGAAP sem os eventuais ajustes do IFRS), até atingir 20% do capital socialrealizado, conforme legislação vigente; e (ii) estatutária – constituída conforme disposições constantes no estatuto do Daycoval.

t) Segmentos divulgados

A divulgação de segmentos do Daycoval é baseada nos seguintes segmentos operacionais: (i) segmento financeiro; (ii) segmento de arrendamentomercantil (leasing) (iii) segmento de administração de ativos; (iv) segmento de seguros e previdência; e (v) outros segmentos.

u) Lucro líquido por ação

O Daycoval apresenta informações sobre o lucro por ação básico e diluído para suas ações ordinárias e preferenciais. O lucro por ação básico écalculado dividindo-se o lucro ou prejuízo atribuível aos portadores de ações ordinárias e preferenciais do Daycoval, pela média ponderada do número deações ordinárias e preferenciais em circulação durante o exercício. O lucro por ação ordinária e preferencial diluído é determinado ajustando-se o lucroou prejuízo atribuível aos portadores de ações ordinárias e preferenciais e a média ponderada do número de ações ordinárias e preferenciais emcirculação para os efeitos de todas as ações ordinárias e preferenciais com potencial diluição.

4. Informações por segmento operacional

Para fins de gerenciamento, o Daycoval é organizado em quatro segmentos operacionais baseados em produtos e serviços, como segue:

• Segmento financeiro - tratando de depósitos individuais de clientes e fornecendo serviços de empréstimos, cheque especial, cartões de crédito etransferências de fundos, tesouraria, área financeira e outras funções centrais;

• Segmento de arrendamento mercantil – além de oferecer depósitos individuais a clientes, possui como atividade principal operações de arrendamentomercantil;

s) Reservas de capital

• Segmento de administração de ativos - serviços para investidores institucionais e intermediários, oferecendo a gestão de ativos financeiros por meio defundos de investimento; e

• Segmento de seguros e previdência – oferecendo produtos de seguros no ramo vida e entidade aberta de previdência complementar, operando planosde pecúlio e rendas, mediante contribuição de seus participantes.

• A respeito das diferenças temporárias dedutíveis associadas com investimentos em controladas, ativos tributários diferidos são reconhecidos somentena extensão em que é provável que as diferenças temporárias sejam revertidas no futuro próximo e o lucro tributável estará disponível para que asdiferenças temporárias possam ser utilizadas.

O valor contábil dos ativos tributários diferidos é revisado em cada data do balanço e baixado na extensão em que não é mais provável que lucrostributáveis estarão disponíveis para permitir que toda ou parte do ativo tributário diferido venha a ser utilizado. Ativos tributários diferidos baixados sãoreavaliados a cada data do balanço e são reconhecidos na extensão em que se tornam prováveis que lucros tributáveis futuros permitirão que os ativostributários diferidos sejam recuperados.

Ativos e passivos tributários diferidos são mensurados à taxa de imposto que são esperadas a serem aplicáveis no ano em que o ativo é realizado ou opassivo é liquidado, baseado nas taxas de imposto e lei tributária que foram promulgadas até a data das demonstrações financeiras.

Ativos e passivos tributários diferidos são apresentados líquidos se existe um direito legal ou contratual para compensar o ativo tributário corrente contrao passivo tributário corrente e os impostos diferidos são relacionados à mesma entidade tributada e sujeita à mesma autoridade tributária.

r) Dividendos

Os dividendos são reconhecidos como um passivo e deduzidos do patrimônio líquido quando aprovados pelos acionistas do Daycoval. Os dividendos emdatas interinas são deduzidos do patrimônio líquido quando declarados e não estão sujeitos à decisão futura do Daycoval.

Os dividendos do ano que foram aprovados após a data do balanço são divulgados como um evento subsequente à data do balanço.

As reservas contabilizadas no patrimônio líquido do Daycoval incluem:

• “Ajuste a mercado de instrumentos financeiros disponíveis para venda” - compreende as variações no valor justo dos investimentos classificados comodisponíveis para venda.

A Administração gerencia os resultados operacionais das suas unidades de negócio separadamente para fins de tomar decisões sobre a alocação derecursos e avaliação de desempenho. A performance do segmento é avaliada com base no lucro ou prejuízo da operação, que em certos casos émensurado de forma diferente do lucro ou prejuízo operacional nas demonstrações financeiras consolidadas em IFRS.

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Segmento Arrendamento Gestão de Seguros efinanceiro mercantil ativos previdência Outros Total

(1) (2)

3.140.110 100.062 3.240 8.834 6.923 3.259.169 (1.202.139) (3) - - - (1.202.142) 1.937.971 100.059 3.240 8.834 6.923 2.057.027

135.109 - - - 615 135.724 239.106 - - - 615 239.721 294.425 - - - - 294.425

4.092 - - - 615 4.707 (59.411) - - - - (59.411)

(242.625) - - - - (242.625) 1.722 - - - - 1.722

136.906 - - - - 136.906

18.759 180 7.684 - 27.164 53.787 124.844 5.937 6 24.528 6.491 161.806

2.216.683 106.176 10.930 33.362 41.193 2.408.344

(678.588) (26.510) (7.317) (3.458) (29.121) (744.994) (329.728) (17.213) (6.135) - (14.421) (367.497) (111.163) (5.128) (457) (980) (5.361) (123.089) (237.697) (4.169) (725) (2.478) (9.339) (254.408)

(78.123) (11.850) - - (8.551) (98.524) (141.800) (407) - (26.529) (5.199) (173.935)

(550.074) (3.558) - - - (553.632) (550.074) (3.558) - - - (553.632)

1.184 22 - (1) 3.029 4.234 (4.103) (97) - - (129) (4.329)

(1.451.504) (42.400) (7.317) (29.988) (39.971) (1.571.180)

765.179 63.776 3.613 3.374 1.222 837.164

(253.401) (24.432) (1.973) (1.491) (14.325) (295.622) (57) - - - - (57)

Lucro líquido do exercício 511.721 39.344 1.640 1.883 (13.103) 541.485

Resultado entre os segmentos (3) (27.492) (8.399) 169 - 35.722 -

Total de ativos 21.700.864 622.404 36.395 93.038 139.622 22.592.323 Total de passivos 19.312.122 103.663 2.034 61.574 27.577 19.506.970 Transações entre os segmentos (3) - Ativos (Passivos) (464.486) (168.352) 1.737 14 631.087 -

Perdas com ativos financeiros - "impairment"Empréstimos e recebíveis

Resultado na alienação de ativos não-correntes disponíveis para vendaDepreciações e amortizações

Total de despesas operacionais e administrativas

Resultado antes dos impostos sobre o lucro

Despesas com imposto de renda e de contribuição socialParticipação de outros acionistas não-controladores

Passivos financeiros avaliados por seu valor justoResultado na alienação de ativos financeiros disponíveis para vendaResultado de operações de câmbio

Receita de comissões e tarifasOutras receitas operacionais

Total de receitas operacionais

Despesas administrativasDespesas de pessoalDespesas tributáriasOutras despesas admiistrativas

Despesas com outras provisõesOutras receitas (despesas) operacionais

Derivativos

O quadro a seguir apresenta informação sobre as demonstrações do resultado e total de ativos e passivos relacionados aos segmentos operacionais doDaycoval, para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016:

Demonstrações de resultado por segmento operacional

2017

Receitas de juros e similaresDespesas de juros e similares

Receita líquida de juros e similares

Ganhos (perdas) de ativos e passivos financeirosAtivos e passivos para negociação

Aplicações interfinanceiras de liquidezTítulos e valores mobiliários

25

Segmento Arrendamento Gestão de Seguros efinanceiro mercantil ativos previdência Outros Total

(1) (2)

3.210.483 82.039 4.259 10.636 8.494 3.315.911 (1.256.385) (2.888) - - - (1.259.273) 1.954.098 79.151 4.259 10.636 8.494 2.056.638

(92.869) 671 - - (400) (92.598) (465.276) 671 - - (400) (465.005) 238.452 - - - - 238.452 10.140 - - - (400) 9.740

(713.868) 671 - - - (713.197) 308.807 - - - - 308.807

(5.748) - - - - (5.748) 69.348 - - - - 69.348

34.847 103 7.117 - 537 42.604 126.832 11.250 - 34.968 7.947 180.997

2.022.908 91.175 11.376 45.604 16.578 2.187.641

(641.817) (23.154) (6.236) (3.633) (28.474) (703.314) (300.073) (13.380) (5.237) - (14.497) (333.187) (103.932) (4.934) (424) (1.526) (4.161) (114.977) (237.812) (4.840) (575) (2.107) (9.816) (255.150)

(5.941) (167) - - - (6.108) (175.169) (8.971) - (37.617) (17.619) (239.376)

(608.576) (13.836) - - - (622.412) (608.576) (13.836) - - - (622.412)

(7.391) 67 - (2) 3.001 (4.325) (3.996) (165) - - (110) (4.271)

(1.442.890) (46.226) (6.236) (41.252) (43.202) (1.579.806)

580.018 44.949 5.140 4.352 (26.624) 607.835

(156.107) (26.257) (2.268) (1.931) (6.932) (193.495) (73) - - - - (73)

Lucro líquido do exercíco 423.838 18.692 2.872 2.421 (33.556) 414.267

Resultado entre os segmentos (3) (36.487) (1.162) 206 - 37.443 -

Total de ativos 19.813.228 476.079 34.363 87.871 75.378 20.486.919 Total de passivos 17.616.969 85.088 1.647 58.113 11.350 17.773.167 Transações entre os segmentos (3) - Ativos (Passivos) (82.690) (71.548) 1.573 14 152.651 -

Total de receitas operacionais

Despesas administrativasDespesas de pessoalDespesas tributáriasOutras despesas admiistrativas

Despesas com outras provisõesOutras receitas (despesas) operacionais

Perdas com ativos financeiros - "impairment"Empréstimos e recebíveis

Resultado na alienação de ativos não-correntes disponíveis para vendaDepreciações e amortizações


Resultado antes dos impostos sobre o lucro

Despesas com imposto de renda e de contribuição socialParticipação de outros acionistas não-controladores

(1) O total de outras receitas (despesas) operacionais do segmento de Seguros e Previdência, refere-se ao resultado de suas operações.

(2) O segmento operacional denominado “Outros” inclui as operações das empresas ACS Participações Ltda. e suas controladas Treetop Investments Ltd., IFP Promotora deServiços de Intermediação Financeira Ltda. e SCC Assessoria em Cadastro e Cobrança Ltda.

(3) O total de transações entre os segmentos e de resultado entre os segmentos, refere-se às transações financeiras de empresas integrantes do Consolidado, substancialmente como Banco Daycoval e os respectivos resultados oriundos destas aplicações. Conforme descrito na Nota 4.1., todos os saldos referentes às transações e seus respectivos resultados,são eliminados no processo de consolidação destas demonstrações financeiras.

2016

Demonstrações de resultado por segmento operacional

Receitas de juros e similaresDespesas de juros e similares

Receita líquida de juros e similares

Ganhos (perdas) de ativos e passivos financeirosAtivos e passivos para negociação

Aplicações interfinanceiras de liquidezTítulos e valores mobiliáriosDerivativos

Passivos financeiros avaliados por seu valor justoResultado na alienação de ativos financeiros disponíveis para vendaResultado de operações de câmbio

Receita de comissões e tarifasOutras receitas operacionais

26

CaymanIsland Brasil Total

18.048 2.038.979 2.057.027 (336) 136.060 135.724

- 53.787 53.787 37 161.769 161.806

17.749 2.390.595 2.408.344

(871) (744.123) (744.994) - (98.524) (98.524) - (173.935) (173.935)

962 (554.594) (553.632) - 4.234 4.234 - (4.329) (4.329)

91 (1.571.271) (1.571.180)

17.840 819.324 837.164

- (295.622) (295.622) - (57) (57)

17.840 523.645 541.485

CaymanIsland Brasil Total

11.903 2.044.735 2.056.638 (5.817) (86.781) (92.598)

- 42.604 42.604 3.862 177.135 180.997 9.948 2.177.693 2.187.641

(803) (702.511) (703.314) (1) (6.107) (6.108) - (239.376) (239.376)

(939) (621.473) (622.412) - (4.325) (4.325) - (4.271) (4.271)

(1.743) (1.578.063) (1.579.806)

8.205 599.630 607.835

- (193.495) (193.495) (10) (63) (73)

8.195 406.072 414.267

2017 2016

2.821.465 2.840.290 437.704 475.621

3.259.169 3.315.911

Total de receitas (despesas) operacionais

Despesas administrativas Despesas com provisões não operacionais Outras receitas (despesas) operacionais Provisão para perdas no valor recuperável de ativos financeiros – impairment Resultado na alienação de ativos não-correntes disponíveis para vendaDespesa de depreciação


Resultado antes da tributação sobre o lucro

5. Receitas de juros e similares

Despesas de imposto de renda e de contribuição social Participação de outros acionistas não-controladores

Lucro líquido do exercício

Rendas de empréstimos e recebíveisRendas de ativos financeiros disponíveis para venda

Total de receita de juros

Receita (despesa) líquida de juros e similaresGanhos (perdas) de ativos e passivos financeiros Receita com tarifas e comissões Outras receitas operacionais

Total de receitas (despesas) operacionais

Despesas administrativas Despesas com outras provisões

Resultado antes da tributação sobre o lucro

Despesas de imposto de renda e de contribuição social Participação de outros acionistas não-controladores

Lucro líquido do exercício

Outras receitas (despesas) operacionais Perdas com ativos financeiros - "impairment"Resultado na alienação de ativos não-correntes disponíveis para vendaDepreciação e amortizações


2016

Demonstrações do resultado

Receita (despesa) líquida de juros Ganhos (perdas) de ativos e passivos financeiros Receita com tarifas e comissões Outras receitas operacionais

Informação geográfica

O Daycoval concentra suas operações no Brasil e utiliza sua dependência no exterior, sediada nas Ilhas Cayman, como uma fonte importante no processo de captação e diversificação de recursos.

O quadro a seguir apresenta a distribuição da receita operacional líquida do Daycoval com base em seu local de atuação para o exercício findo em 31 de dezembro de 2017 e de 2016:

Demonstrações do resultado

2017

27

2017 2016

(436.321) (567.990) (11.746) (12.170)

(644.083) (702.724) (52.831) 92.476 (8.389) (8.143)

(48.772) (60.722) (1.202.142) (1.259.273)

2017 2016

239.721 (465.005) 294.425 238.452

4.707 9.740 (59.411) (713.197) (42.744) (691.585) (2.435) 16.585

(14.232) (38.197) (242.625) 308.807 (139.636) 185.643 (102.989) 123.164

1.722 (5.748) 1.866 95 (144) (5.843)

136.906 69.348 215.717 271.354 (78.811) (202.006)

135.724 (92.598)

2017 2016

7.684 7.117 1.650 2.032

33.153 26.736 42.487 35.885

11.300 6.719 53.787 42.604

2017 2016

101.187 116.933 3.994 3.555 3.929 4.250 9.630 15.134

35.582 36.362 83 4.336

7.401 427 161.806 180.997

Contribuições ao Fundo Garantidor de Crédito

Depósitos de instituições financeiras e de clientes

Ganhos na alienação de ativos financeiros

Total de receitas de tarifa e comissões

9. Outras receitas operacionais

Atualização de depósitos judiciais – vinculados a provisões judiciais

Reversão de provisões operacionaisHonorários advocatívios

Variação cambial sobre investimento em dependência no exterior

Outras receitas operacionais

Juros cobrados sobre recebimento de títulos em atrasoResultado de operações de seguros

Total de ganhos (perdas) de ativos e passivos financeiros

Rendas de garantias prestadas

Despesa com obrigações por venda e transferência de ativos financeirosTotal de despesas com juros

Captações no mercado aberto – operações compromissadasObrigações por emissão de títulos de dívidaObrigações por empréstimos e repasses

Resultado de operações de câmbioGanhos com operações de câmbioPerdas em operações de câmbio

7. Ganhos (perdas) de ativos e passivos financeiros

Ativos e passivos financeiros para negociaçãoAplicações interfinanceiras de liquidezTítulos e valores mobiliáriosDerivativos

8. Receita de tarifas e comissões

Receita com tarifas e comissões de serviços prestadosAdministração de fundos de investimentoRendas de corretagemRendas de tarifas bancárias

Total de receitas de tarifas e comissões de serviços prestados

Passivos financeiros avaliados por seu valor justoObrigações por empréstimos e repasses – no exterior

Perdas na alienação de ativos financeiros

Operações a termoOperações de mercado futuro

Operações de swap

Títulos e valores mobiliários emitidos no exterior

Resultado na alienação de ativos financeiros disponíveis para venda

6. Despesas de juros e similares

Total de outras receitas operacionais

28

2017 2016

(204.251) (194.851) (43.140) (37.936) (57.880) (52.531) (61.715) (46.554)

- (810) (511) (505)

(367.497) (333.187)

2017 2016

(6.996) (6.296) (7.829) (6.473)

(93.023) (87.839) (15.241) (14.369)

(123.089) (114.977)

2017 2016

(2.122) (2.105) (19.906) (19.379) (9.567) (10.491) (5.980) (5.065) (3.389) (3.330) (2.648) (2.285)

(58.218) (51.586) (20.506) (16.781) (97.646) (103.804) (34.426) (40.324)

(254.408) (255.150)

2017 2016

(2.606) (6.108) (95.918) (71.190) (98.524) (77.298)

2017 2016

(110.728) (120.108) (63.207) (48.078)

(173.935) (168.186)

2017 2016

17.349 15.499 (13.115) (19.824)

4.234 (4.325)

Programa de participação nos resultadosRemuneração baseada em ações

Despesas de pessoal

10. Despesas administrativas

Proventos e honorários

Total de despesas tributárias

BenefíciosEncargos sociais

12. Outras despesas operacionais

Despesas de atualização de impostos e contribuiçõesOutras despesas operacionais

Total de outras despesas operacionais

13. Resultado na alienação de ativos não correntes disponíveis para venda

Lucro na alienação de bens não de uso próprio – disponíveis para vendaPrejuízo na alienação de bens não de uso próprio – disponíveis para venda

Resultado na alienação de ativos não-correntes disponíveis para venda

Despesas com serviços de terceiros, técnicos e especializados Outras despesas administrativas

Total de outras despesas administrativas

Despesas de aluguéis e seguros

Outras despesas de pessoalTotal de outras receitas operacionais

Despesas tributáriasDespesas tributárias diversasDespesas com ISSContribuições ao COFINSContribuições ao PIS/PASEP

Despesas de água, energia e gás

Despesas com materiais Despesas de processamento de dados Despesas de promoções, propaganda e publicações

Despesas de comunicações

Outras despesas administrativas

Despesas de contribuições Despesas de manutenção e conservação de bens

11. Despesas com outras provisões

Despesa com provisão de ativos não-correntes disponíveis para venda (Nota 22)Despesas com provisões para riscos cíveis e trabalhistas (1)

Total de outras despesas operacionais (líquidas)

(1) Para fins de melhor comparabilidade dos saldos apresentados, o montante de R$71.190 referente às despesas com provisões cíveis e trabalhistas, para o exercício findo em 31de dezembro de 2016, foi reclassificada da rubrica de Outras despesas operacionais (líquidas) para Despesas com outras provisões.

29

2017 2016

Resultado antes da tributação sobre lucros e participações 837.164 607.835 (-) Juros sobre capital próprio (Nota 35.d.2) (188.306) (194.471)(-) Participações no resultado (61.715) (46.554)

Resultado antes da tributação sobre os lucros 587.143 366.810

Adições 872.340 1.045.521 Temporárias 817.272 992.562 Permanentes/outras 55.068 52.959

Exclusões (886.923) (744.974)Temporárias (794.009) (668.068)Permanentes/outras (92.914) (76.906)

Base de cálculo de imposto de renda e de contribuição social 572.560 667.357

Imposto de renda e contribuição social, calculados às alíquotas vigentes (1) (306.202) (351.645)Constituição / reversão de créditos tributários e/ou passivos fiscais diferidos 10.580 158.150

Despesa com imposto de renda e de contribuição social (295.622) (193.495)

Créditos tributários: 2016 Constituição Realização 2017

154.922 9.125 - 164.047 502.421 213.491 (267.347) 448.565 31.166 110.842 (113.782) 28.226 203.017 44.291 - 247.308 44.559 34.330 (10.173) 68.716

Total de créditos tributários sobre diferenças temporárias 936.085 412.079 (391.302) 956.862

Obrigações fiscais diferidas:

4.636 26.494 (22.266) 8.864 Resultados com instrumentos financeiros derivativos não realizados 2.648 17.588 (14.946) 5.290 Ganhos na aquisição do Banco CIT Brasil 31.487 - - 31.487 Superveniência de depreciação 4.884 2.760 - 7.644 Atualização monetária de depósitos judiciais 162.231 39.571 - 201.802

Total das obrigações fiscais diferidas sobre diferenças temporárias 205.886 86.413 (37.212) 255.087

Créditos tributários: 2015 Constituição Realização 2016

154.572 1.200 (850) 154.922 397.148 282.130 (176.857) 502.421 36.066 75.503 (80.403) 31.166 157.416 48.042 (2.441) 203.017 32.798 29.637 (17.876) 44.559

Total de créditos tributários sobre diferenças temporárias 778.000 436.512 (278.427) 936.085

Obrigações fiscais diferidas:

4.639 13.997 (14.000) 4.636 Resultados com instrumentos financeiros derivativos não realizados 38.344 16.513 (52.209) 2.648 Ganhos na aquisição do Banco CIT Brasil 31.487 - - 31.487 Superveniência de depreciação 8.143 - (3.259) 4.884 Atualização monetária de depósitos judiciais 118.893 45.820 (2.482) 162.231

Total das obrigações fiscais diferidas sobre diferenças temporárias 201.506 76.330 (71.950) 205.886

(1) O imposto de renda e a contribuição social, são calculados com base no lucro líquido em BRGAAP e, os eventuais ajustes fiscais decorrentes da adoção do IFRS, sãoreconhecidos no resultado antes da tributação sobre os lucros.

Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre:Ajuste a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

Atualização monetária de contingências

Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre:Provisões para riscos fiscaisProvisões para créditos de liquidação duvidosa

A conciliação entre a despesa de imposto de renda e de contribuição social e o lucro contábil apurado pelas alíquotas em vigor para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016 é a seguinte:

Outras adições temporárias

Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre:

O quadro a seguir demonstra a origem dos créditos tributários e das obrigações fiscais diferidas:

2017

Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre:Provisões para riscos fiscaisProvisões para créditos de liquidação duvidosaAjuste a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

Outras adições temporárias

b) Impostos diferidos

2016

Ajuste a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

14. Imposto de renda e contribuição social

a) Conciliação da despesa de imposto de renda e de contribuição social

Ajuste a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

Atualização monetária de contingências

30

Total deImposto Contribuição impostosde renda social diferidos

257.840 191.126 448.966 8.894 6.373 15.267 4.239 3.009 7.248 3.547 2.153 5.700 301.249 178.380 479.629 33 19 52

Total 575.802 381.060 956.862

Total deImposto Contribuição impostosde renda social diferidos

279.013 222.963 501.976 5.513 4.410 9.923 262.507 145.905 408.412 8.176 5.258 13.434 992 677 1.669 419 252 671

Total 556.620 379.465 936.085 Acima de 5 anos

As projeções de lucros que possibilitam a geração de base de cálculo tributável, incluem a consideração de premissas macroeconômicas, taxas decâmbio e de juros, estimativa de novas operações financeiras, entre outras, e que podem variar em relação a dados e valores efetivos.

Prazo para realização em:

2017

Até 1 ano

Até 5 anosAcima de 5 anos

Até 2 anosAté 3 anosAté 4 anos

O valor presente do total de créditos tributários constituído no Daycoval, em 31 de dezembro de 2017, é de R$807.679 (R$809.612 – 2016), e foicalculado com base na expectativa de realização das diferenças temporárias, descontados pela sua taxa média de captação, projetada para os períodoscorrespondentes.

Diferenças temporárias

2016

c) Previsão de realização dos créditos tributários:

Até 3 anosAté 4 anos

Diferenças temporárias

Prazo para realização em:

Até 1 anoAté 2 anos

Até 5 anos

A Lei nº 13.169/15, que altera a Lei nº 7.689/88, eleva a alíquota da contribuição social para 20% sobre o lucro líquido referente ao períodocompreendido entre 1º de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2018. A partir de 1º de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de 15%. Em funçãodesta alteração, os créditos tributários de contribuição social foram constituídos da seguinte forma: (i) aplicando-se a alíquota de 15% sobre as adições eexclusões temporárias apuradas até a data de 31 de agosto de 2015 e sobre àquelas que estimam-se realizar no período posterior a 31 de dezembro de2018; e (ii) alíquota de 20% sobre as adições e exclusões temporárias que estimam-se realizar no período compreendido entre 1º de setembro de 2015 e31 de dezembro de 2018. A partir de 1º de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de 15%.

31

2017 2016


Média ponderada de ações ordinárias e preferenciais para cálculo de lucro básico por açãoQuantidade média de ações

Ordinárias 160.869.792 160.869.792 Preferenciais 43.253.988 67.263.706

Lucro básico por ação em R$ (reais)Ordinárias 2,65 1,82 Preferenciais 2,65 1,82

Lucro diluído por ação em R$ (reais)Ordinárias 2,65 1,82 Preferenciais 2,65 1,82

Lucro líquido atribuído por classe de açãoOrdinárias 426.744 292.123 Preferenciais 114.741 122.144

Lucro líquido diluído por classe de açãoOrdinárias 426.744 292.123 Preferenciais 114.741 122.144

2017 2016

24.972 41.560 2.386 1.324 11.724 26.601 78.014 67.142 2.298.286 973.517 148.190 80.496

Total de caixa e equivalentes de caixa 2.563.572 1.190.640

Aplicações compromissadas (1)Aplicações em moedas estrangeiras

Depósitos junto a outros bancosDisponibilidades em moeda estrangeira no exteriorDisponibilidades em moeda estrangeira no país

15. Lucro por ação

16. caixa e equivalentes de caixa

Caixa

O cálculo básico de lucro por ação é feito por meio da divisão do lucro líquido do exercício, atribuído aos detentores de ações ordinárias e preferenciaisdo Daycoval, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias e preferenciais disponíveis durante o exercício, sendo a quantidade médiaponderada das ações preferenciais calculada de forma líquida das ações em tesouraria.

O lucro diluído por ação é calculado por meio da divisão do lucro líquido atribuído aos detentores de ações ordinárias e preferenciais do Daycoval, após oajuste referente aos juros sobre capital próprio, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias e preferenciais disponíveis durante o exercício.

O quadro abaixo apresenta os dados de resultado e ações utilizados no cálculo dos lucros básico e diluído por ação:

(1) As aplicações no mercado aberto consideradas para compor o “Caixa e equivalentes de caixa”, estão apresentadas de forma líquida do montante registrado na rubrica de“Captações no mercado aberto – carteira de terceiros” que, em 31 de dezembro de 2016, monta R$1.674.825 (R$1.758.291 - 2016).

32

Valor de Valor de Valor de Valor decurva mercado curva mercado

ClassificaçãoAtivos financeiros para negociação (exclui operações com derivativos – Nota 17.a) 416.634 416.634 287.798 287.798 Ativos financeiros disponíveis para venda 1.497.323 1.502.066 2.447.783 2.429.462

Tipo de instrumentoAtivos financeiros para negociação

Cotas de fundos de investimento 60.920 60.920 57.407 57.407 Aplicações no mercado aberto (com vencimento acima de 90 dias) 355.714 355.714 230.391 230.391

Total 416.634 416.634 287.798 287.798

Tipo de instrumentoAtivos financeiros disponíveis para venda

Títulos públicos federais 1.263.450 1.263.286 2.261.153 2.257.389 Títulos de dívida emitidos por entidades privadas no exterior 60.429 62.253 69.759 59.534 Instrumentos de patrimônio 2.117 5.152 3.421 4.766 Cotas de fundos de investimento 171.327 171.375 113.450 107.773

Total 1.497.323 1.502.066 2.447.783 2.429.462 Total de ativos financeiros avaliados pelo seu valor justo 1.913.957 1.918.700 2.735.581 2.717.260

18. Instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos para negociação)

Futuros e forwards (NDFs)

Swaps

17. Ativos financeiros avaliados pelo seu valor justo

a) Por classificação e tipo de instrumento

Contratos de forwards são liquidados brutos, portanto carregam um maior risco de liquidez do que contratos de futuros, que são liquidados com baselíquida. Ambos os tipos de contratos resultam em exposição a riscos de mercado.

Derivativos no mercado de balcão podem expor o Daycoval a riscos associados à falta de um mercado ativo em que possa liquidar uma posição em

A exposição do Daycoval a contratos de derivativos é monitorada como parte de sua estratégia de gestão geral de risco de mercado do Daycoval (Nota

Contratos de futuros e forwards são acordos contratuais para comprar ou vender um instrumento financeiro a um preço e um tempo específico no futuro.Forwards são contratos customizados negociados no mercado de balcão. Contratos futuros são negociados em montante padronizado em um mercadoregulamentado e são sujeitos a requerimentos diários de margem em caixa.

As principais diferenças no risco associado em contratos de forwards e futuros são os riscos de crédito e de liquidez. O Daycoval é exposto a risco decrédito em relação à contrapartida nos contratos de forward. O risco de crédito relacionado aos contratos de futuros é considerado mínimo devido aosrequerimentos de margem em caixa para as transações que ajudam a garantir que os contratos serão sempre honrados.

2016

Os derivativos envolvem, na data inicial, apenas uma promessa mútua com pouco ou nenhuma transferência de caixa. Porém, esses instrumentosfrequentemente envolvem um nível elevado de alavancagem e são extremamente voláteis. Uma variação relativamente pequena no valor do ativo, outaxa, ou índice representativo do contrato derivativo pode ter um impacto significativo no resultado do Daycoval.

Os swaps são acordos contratuais entre duas partes de trocar fluxos de pagamentos ao longo do tempo baseado em valores nocionais específicos,relacionados a variações de um índice específico do qual é derivado, como, por exemplo, a taxa de juros, variação cambial ou índice patrimonial.

Os swaps de taxa de juros são contratos feitos pelo Daycoval com outras instituições financeiras em que o Daycoval recebe ou paga uma taxa fixa ouvariável de juros em troca do recebimento ou pagamento, respectivamente, de uma taxa fixa ou variável de juros. Os fluxos de pagamento sãogeralmente liquidados entre si, com a diferença sendo paga por uma parte à outra.

Em um swap de moeda, o Daycoval paga um montante específico de um tipo de moeda e recebe um montante específico de outra. Swaps de moeda sãogeralmente liquidados pelo seu valor bruto.

2017

33

Derivativos mantidos ou emitidos com o propósito de negociação

Ativo Passivo Ativo Passivo

96.218 (11.067) 96.456 (37.624) 93.814 (9.382) 92.359 (36.325) 2.404 (1.685) 4.097 (1.299)

481 (278) 2.156 (12) 367 (153) 1.823 (1.174)

1.556 (1.254) 118 (113)

Tipo deContratos receber (pagar) receber (pagar)

Futuro 2.404 (1.685) 4.097 (1.299) 2.404 (1.685) 4.097 (1.299)

Swap 89.241 (4.090) 92.185 (35.937) 3.568 (769) 16 -

92.809 (4.859) 92.201 (35.937)

Termo 1.005 (4.523) 158 (388) 1.005 (4.523) 158 (388)

Total de operações de futuros

Instituições financeiras Pessoas jurídicas

O quadro abaixo demonstra o valor justo dos derivativos, registrados como ativos e passivos, junto com seus respectivos valores nocionais. O valorreferencial, registrado bruto, é o valor do ativo representativo do derivativo, taxa de referência ou índice, é a base pelas quais as variações do valor dosderivativos são mensurados. Os valores referenciais indicam o volume de transações em aberto na data do balanço, mas não indicam informações sobreo risco de mercado ou o risco de crédito.

Os diferenciais a receber e a pagar e os ajustes diários pagos ou recebidos referentes aos derivativos, ativos e passivos, são registrados em contaspatrimoniais de “Derivativos” em contrapartida às respectivas contas de resultado de “Ganhos (perdas) de ativos e passivos financeiros – ativos epassivos financeiros para negociação –derivativos” e, em 31 de dezembro de 2017 e de 2016, estão ajustados ao seu valor de mercado e os valoresnominais dessas operações registrados em contas de compensação, conforme demonstrado a seguir:

a) Composição dos saldos registrados em contas patrimoniais de ativo e passivo, na rubrica de “Derivativos”

2017 2016

Derivativos

Total

Pessoas jurídicasTotal de operações a termo

Parte substancial das atividades de negociação de derivativos do Daycoval é associada a acordos com clientes, que são normalmente eliminadas portransações com outras contrapartes. O Daycoval pode também tomar posições com a expectativa de lucro, por meio de variações favoráveis em preços,taxas ou índices.

Também estão incluídos nestes contratos de derivativos, posições tomadas pelo Daycoval com o propósito de “hedge accounting”, principalmente, dasemissões no exterior e demais captações em moeda estrangeira e, também, e de outras exposições a riscos de mercado que outros ativos e passivosfinanceiros possam ter impactos relevantes para o Daycoval, mesmo que estes derivativos não cumpram os critérios para contabilização de “hedgeaccounting” do IAS 39.

Valores a Valores a contraparte

B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão

Operações de swap e termoFuturos a liquidar

Dólar futuro (DOL)Cupom Cambial (DDI)Taxa de juros (DI)

b) Segregação por tipo de contrato e de contraparte

2017 2016

34

DiferencialValor a receber

referencial Banco Contraparte Banco Contraparte (a pagar)Operações ativas

Objetivo de hedge contábil (Nota 18) 2.689.602 2.730.320 2.693.505 2.733.306 2.690.806 42.500 Libor x CDI 680.490 716.586 682.462 719.111 679.866 39.245 Euribor x CDI 184.449 185.976 184.449 185.976 184.449 1.527 Libor x CDI 47.913 50.508 49.844 50.969 49.741 1.228 Pré x CDI 1.776.750 1.777.250 1.776.750 1.777.250 1.776.750 500

Objetivo de trading 1.740.962 2.182.324 2.138.689 2.202.206 2.151.897 50.309 DOLAR x CDI 610.174 1.048.794 1.010.093 1.068.178 1.023.530 44.648 CDI x DOLAR 1.130.483 1.133.061 1.128.142 1.133.559 1.127.905 5.654 CDI x IGP-M 305 469 454 469 462 7

4.430.564 4.912.644 4.832.194 4.935.512 4.842.703 92.809

Operações passivasObjetivo de hedge contábil (Nota 18) 1.952.585 1.948.605 1.952.585 1.948.605 1.952.585 (3.980)

Libor x CDI 175.835 175.426 175.835 175.426 175.835 (409) EMTA x PRÉ 1.776.750 1.773.179 1.776.750 1.773.179 1.776.750 (3.571)

Objetivo de trading 48.100 54.362 55.605 54.873 55.752 (879) DOLAR x CDI 14.682 14.648 14.683 14.649 14.683 (34) PRÉ x DOLAR 331 338 405 343 406 (63) IPC-A x CDI 17.092 23.142 23.455 23.379 23.455 (76) CDI x DOLAR 15.995 16.234 17.062 16.502 17.208 (706)

Total de operações passivas 2.000.685 2.002.967 2.008.190 2.003.478 2.008.337 (4.859)


referencial Banco Contraparte Banco Contraparte (a pagar)Operações ativas

Objetivo de hedge contábil (Nota 18) 1.776.750 1.935.335 1.934.821 1.935.335 1.934.821 514 Pré x CDI 1.776.750 1.935.335 1.934.821 1.935.335 1.934.821 514

Objetivo de trading 1.696.179 2.174.502 2.086.650 2.213.300 2.121.613 91.687 Dólar x CDI 610.175 983.950 904.374 1.022.748 939.339 83.409 CDI x Dólar 1.084.464 1.188.619 1.180.348 1.188.619 1.180.347 8.272 IPCA x CDI 1.540 1.933 1.928 1.933 1.927 6

3.472.929 4.109.837 4.021.471 4.148.635 4.056.434 92.201

Operações passivasObjetivo de hedge contábil (Nota 18) 2.398.983 2.320.768 2.352.040 2.319.584 2.352.524 (32.940)

Libor x CDI 473.100 483.093 489.455 483.241 489.656 (6.415) Euribor x CDI 149.133 148.725 158.738 147.393 159.022 (11.629) EMTA x PRÉ 1.776.750 1.688.950 1.703.847 1.688.950 1.703.846 (14.896)

Objetivo de trading 85.965 98.478 101.365 98.354 101.351 (2.997) CDI x Dólar 3.002 3.911 3.999 3.911 3.958 (47) CDI x IGPM 4.930 6.884 6.952 6.884 6.944 (60) IPC-A x CDI 22.297 27.846 27.888 27.800 27.887 (87) Dólar x CDI 44.048 49.414 49.912 49.413 49.912 (499) Euro x CDI 11.688 10.423 12.614 10.346 12.650 (2.304)

Total de operações passivas 2.484.948 2.419.246 2.453.405 2.417.938 2.453.875 (35.937)

2017

2016

Valor de custo Valor de mercado

c) Contratos de swap

Total de operações ativas

Valor de custo


Valor de mercado

35


referencial Banco Contraparte Banco Contraparte (a pagar)

Venda a termo de moeda 73.746 73.631 73.908 73.631 73.148 483 Compra a termo de moeda 93.319 93.855 93.801 93.855 93.333 522

167.065 167.486 167.709 167.486 166.481 1.005

Compra a termo de moeda 153.698 154.528 154.472 154.528 155.136 (608) Venda a termo de moeda 173.377 180.694 176.053 180.694 184.609 (3.915)

327.075 335.222 330.525 335.222 339.745 (4.523)


referencial Banco Contraparte Banco Contraparte (a pagar)

Venda a termo de moeda 4.726 4.781 4.664 4.771 4.613 158 4.726 4.781 4.664 4.771 4.613 158

Compra a termo de moeda 8.776 8.984 8.709 8.492 8.880 (388) 8.776 8.984 8.709 8.492 8.880 (388)

Valor Valor Total daContratos comprado vendido exposição a receber (a pagar)Objetivo de trading

Cupom cambial (DDI) 74.188 182.001 256.189 367 (153) Taxa de juros (DI) 486.555 5.253.184 5.739.739 1.556 (1.254) Dólar futuro (DOL) - 111.906 111.906 481 (278)

Total 560.743 5.547.091 6.107.834 2.404 (1.685)

Valor Valor Total daContratos comprado vendido exposição a receber (a pagar)Objetivo de trading

Cupom cambial (DDI) 135.643 176.871 312.514 1.823 (1.174) Taxa de juros (DI) 2.851 2.773.012 2.775.863 118 (113) Dólar futuro (DOL) - 210.961 210.961 2.156 (12)

Total 138.494 3.160.844 3.299.338 4.097 (1.299)

Até 3 De 3 a De 1 a De 3 a Acima deContratos meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

Futuro 2.465.989 1.305.664 1.150.601 739.840 445.740 6.107.834 Swap 3.861 243.024 5.834.625 349.739 - 6.431.249 Termo 420.141 73.215 784 - - 494.140

2.889.991 1.621.903 6.986.010 1.089.579 445.740 13.033.223

Até 3 De 3 a De 1 a De 3 a Acima deContratos meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

Futuro 842.476 1.671.354 691.435 91.222 2.851 3.299.338 Swap 7.693 400.956 5.485.344 63.884 - 5.957.877 Termo 3.904 9.598 - - - 13.502

854.073 2.081.908 6.176.779 155.106 2.851 9.270.717

Valor de mercado

Valor de referência

Valor de mercadoValor de custo

Total de operações passivas

2017

Termo de moeda

Ajustes diários

Ajustes diários

d) Contratos a termo

2017

e) Contratos futuros

Objetivo de trading


Objetivo de trading

Valor de custo

Total

f) Operações por vencimento (valores de referência - notional)

Termo de moeda

Objetivo de trading


2016Valor de referência

2017

2016

Total

2016

Objetivo de trading

Total de operações passivas

36

2017 2016Futuros / Swap / Termo

B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão 13.033.223 9.270.717

19. Hedge contábil

Valor do Instrumento Objeto InstrumentoVencimento principal de hedge de hedge de hedge Efetividade

(R$ mil) (R$ mil)16/07/2018 USD 55.000 Swap (37.951) 37.744 99,45%

Captação IFC 15/03/2019 USD 105.000 Swap (23.217) 24.952 107,47%Captação IFC 15/03/2019 € 55.500 Swap (20.509) 21.233 103,53%

18/03/2019 USD 500.000 Swap 44.948 (49.487) 110,10%15/07/2020 USD 20.000 Swap (7.718) 7.764 100,60%15/03/2022 USD 110.000 Swap 36.374 (32.385) 89,03%

Total (8.073) 9.821

Valor do Instrumento Objeto Instrumento Vencimento principal de hedge de hedge de hedge Efetividade

(R$ mil) (R$ mil) 17/07/2017 USD 73.000 Swap (7.604) 7.604 100,00%17/07/2017 € 43.000 Swap (1.375) 1.655 120,36%16/07/2018 USD 55.000 Swap (4.418) 4.418 100,00%18/03/2019 USD 500.000 Swap (86.877) 86.877 100,00%15/07/2020 USD 20.000 Swap (752) 752 100,00%

Total (101.026) 101.306

Captação IIC - A/B Loan

g) Local de negociação

Valor de referência

a) Hedge de risco de mercado

A estratégia de “hedge” é determinada com base nos limites de exposição aos diversos riscos inerentes às operações do Daycoval. Sempre que estasoperações gerarem exposições acima dos limites estabelecidos, o que poderia resultar em relevantes flutuações no resultado do Daycoval, a coberturado risco é efetuada utilizando-se instrumentos financeiros derivativos, contratados em mercado organizado ou de balcão, observadas as regras legaispara a qualificação de “hedge”.

Os instrumentos de proteção buscam a mitigação dos riscos de mercado, variação cambial e juros. Observada a liquidez que o mercado apresentar, asdatas de vencimento dos instrumentos de “hedge” são o mais próximo possível das datas dos fluxos financeiros da operação objeto, garantindo aefetividade desejada da cobertura do risco.

Item objeto de hedge

Emissão no exteriorCaptação IIC - A/B Loan

A estrutura de hedge contábil destas operações foi constituída associando-se um contrato de Swap do tipo Fluxo de Caixa, para cada fluxo de pagamento das captações, seja de juros ou de principal e juros, sendo a posição ativa do Banco idêntica à remuneração dos contratos de captação.

O quadro a seguir apresenta resumo da estrutura de hedge de risco de mercado:

Em 31 de dezembro de 2017 e de 2016, o Banco possui estrutura de hedge contábil de risco de mercado, com o objetivo de compensar riscosdecorrentes da exposição à variação no valor de mercado referentes à flutuação de moeda estrangeira (variação do dólar norte-americano e do euro) eda taxa de juros Libor de suas captações realizados no exterior (itens objeto de hedge) registradas na rubrica de “Obrigações por empréstimos noexterior” e “Emissão de títulos no exterior” (Nota 26)”.

Variação no2017 valor de mercado

Emissão no exteriorCaptação IIC - A/B LoanCaptação IFC (1)

(1) Devido à limitação do indicador quando as variações no valor de mercado são relativamente baixas tanto do objeto quanto do instrumento de hedge e, conforme orientação doBACEN, o acompanhamento da efetivade desta estrutura de hedge accounting se dá pelos respectivos saldos avlaiados a valor de mercado.

Variação no2016 valor de mercado

Item objeto de hedge

Captação IIC - A/B LoanCaptação IIC - A/B LoanCaptação IIC - A/B Loan

37

2017 2016

Composição da carteira de empréstimos e recebíveis e arrendamento mercantilEmpréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil 15.287.869 14.007.133 Provisão para perdas com redução do valor recuperável – “impairment” (930.474) (765.154)

Total de empréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil 14.357.395 13.241.979

Diversificação por setor econômicoInstituições financeiras

Instituições financeiras 48.484 156.628 Demais setores aconômicos

Indústria 3.892.227 3.232.244 Comércio 2.816.502 2.005.534 Rural 277 15 Outros serviços 2.622.655 2.374.861 Pessoas físicas 5.790.007 6.083.519 Setor publico 117.717 154.332 Provisão para perdas com redução do valor recuperável – “impairment” (930.474) (765.154)

Total demais setores econômicos 14.308.911 13.085.351 Total de empréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil 14.357.395 13.241.979

Valor Valor contábil Impairment contábil Impairment

Empréstimos 3.126.660 (322.306) 2.613.390 (238.691)Títulos descontados 713.319 (18.289) 783.522 (15.102)Conta garantida 1.383.893 (57.858) 1.209.744 (47.207)Crédito pessoal 4.599.450 (199.819) 5.071.345 (181.782)Crédito direto ao consumidor - CDC 692.920 (52.469) 763.483 (79.437)Adiantamentos sobre contratos de câmbio – ACC / ACE 440.196 (161.007) 468.050 (128.598)Financiamentos rurais e agroindustriais 58.214 (661) 69.432 (956)Outros tipos de financiamentos 1.185.752 (25.234) 633.488 (19.359)Outros créditos diversos 2.566.297 (79.682) 2.005.262 (37.101)Arrendamento mercantil 521.168 (13.149) 389.417 (16.921)

Total 15.287.869 (930.474) 14.007.133 (765.154)

% sobre % sobre Maiores devedores Valor a carteira Valor a carteira

10 maiores devedores 1.412.008 9,24 1.207.384 8,62 50 seguintes maiores devedores 1.816.963 11,88 1.520.501 10,86 100 seguintes maiores devedores 1.443.061 9,44 1.305.994 9,32 Demais devedores 10.615.837 69,44 9.973.254 71,20

Total 15.287.869 100,00 14.007.133 100,00

Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2017, o Banco recuperou créditos anteriormente baixados como prejuízo, no montante de R$146.184(R$161.024 em 2016) (Nota 24.a) e o Daycoval Leasing recuperou, durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2017, o montante de R$4.196(R$2.007 em 2016) (Nota 24.b), reconhecidos nas demonstrações de resultado.

d) Operações renegociadas

Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2017, o Banco renegociou operações de crédito de clientes inadimplentes no montante de R$501.025(R$571.433 em 2016) e o Daycoval Leasing renegociou operações de arrendamento mercantil nos montantes de R$9.537 (R$6.761 em 2016).

e) Recuperação de créditos baixados como prejuízo

c) Concentração das operações de crédito

b) Composição por tipo de operação

20. Empréstimos e recebívies e arrendamento mercantil

2016

Os empréstimos e recebíveis e as operações de arrendamento mercantil financeiro estão compostos da seguinte forma:

a) Composição e diversificação por setor econômico

20162017

2017

38

Empréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil 2017 2016

Operações com análise individualTotal de operações 4.165.828 3.039.016 Provisão para impairment (360.331) (157.895)

Total 3.805.497 2.881.121

Operações com análise coletivaTotal de operações 11.122.041 10.968.117 Provisão para impairment (570.143) (607.259)

Total 10.551.898 10.360.858

Saldo contábil - líquido de provisão para impairment 14.357.395 13.241.979 Saldo contábil - empréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil 15.287.869 14.007.133

2017 2016

Saldo inicial 765.154 748.549 Total de operações 553.632 622.412 Provisão para impairment (388.312) (605.807)

Total 930.474 765.154

Outros valores e bens 2017 2016

Bens não de uso próprio 104.380 104.518 (-) Provisão para desvalorização de bens não de uso próprio (10.532) (13.238)

Total 93.848 91.280

Os ativos não-correntes disponíveis para venda referem-se, em sua totalidade, aos bens de propriedade do Daycoval, não utilizados no desempenho daatividade social, inclusive os recebidos em dação em pagamento, substancialmente composto por imóveis e veículos.

O Daycoval pratica a alienação destes ativos de forma periódica, por meio de leilões abertos ao público e durante o exercício findo em 31 de dezembrode 2017, os ganhos líquidos nas alienações praticadas pelo Daycoval, reconhecidas diretamente nas demonstrações de resultado na rubrica de“Resultado na alienação de ativos não-recorrentes disponíveis para venda”, montam R$4.234 (perdas líquidas de R$4.325 – 2016).

f) Ativos financeiros cedidos com retenção substancial de riscos e benefícios

Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2016, o Banco cedeu a outras instituições integrantes do sistema financeiro, o montante de R$610.552.O valor contábil destas cessões registrado na rubrica de “Operações de crédito” (Nota 7.a), em 31 de dezembro de 2017, monta R$159.495 (R$417.485em 2016) com a respectiva obrigação assumida pela cessão reconhecida na rubrica de “Outras obrigações – Diversas – Obrigações por operações devenda e transferência de ativos financeiros” (Nota 20.d) no montante de R$197.407 (R$542.236 em 2016).

21. Provisão para perdas com redução ao valor recuperável em empréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil

b) Conciliação da provisão para perdas com redução ao valor recuperável em empréstimos e adiantamentos, por classe, está apresentada a

22. Ativos não-correntes disponíveis para venda

Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016, a provisão para operações de créditos de liquidação duvidosa apresentou as seguintesmovimentações:

a) Ativos com provisão para redução de seu valor recuperável

A provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa, com relação às operações de crédito registradas nas demonstrações financeirasindividuais, foi constituída conforme critérios descritos na Nota 4.5.g), e é considerada suficiente para absorver eventuais perdas da carteira de

39

2017 2016

Direitos junto a participantes do sistema de liquidação - 3 Relações interfinanceiras com correspondentes bancários 169 291 Reservas junto ao Banco Central do Brasil (1) 148.555 150.684 Operações de câmbio 569.885 504.202 Rendas a receber 9.019 4.854 Negociação e intermediação de valores – valores a liquidar - 16 Despesas antecipadas diversas 23 133 Ativos diversos

Adiantamentos e antecipações salariais 1.023 728 Outros adiantamentos 7.640 4.662 Depósitos judiciais (2) 1.578.022 1.356.371 Impostos e contribuições a compensar (3) 146.383 141.777 Pagamentos a ressarcir 970 837 Devedores diversos no país 58.162 29.015

Total 2.519.851 2.193.573

a) Composição do valor contábil e da depreciação acumulada

Depreciação Depreciação Valoranual - % Custo acumulada líquido

Imóveis de uso 4 2.140 - 2.140 Instalações 10 1.080 (876) 204 Móveis e equipamentos de uso 10 6.786 (5.027) 1.759 Equipamentos de comunicação 10 1.916 (442) 1.474 Computadores e periféricos 20 1.384 (684) 700 Equipamentos de segurança 10 79.211 (3.722) 75.489 Veículos e aeronave 10 13.921 (10.574) 3.347

106.438 (21.325) 85.113

Depreciação Depreciação Valoranual - % Custo acumulada líquido

Imóveis de uso 4 2.140 - 2.140 Instalações 10 1.021 (856) 165 Móveis e equipamentos de uso 10 6.717 (4.652) 2.065 Equipamentos de comunicação 10 1.901 (367) 1.534 Computadores e periféricos 20 10.704 (9.305) 1.399 Equipamentos de segurança 10 1.365 (575) 790 Veículos e aeronave 10 22.444 (11.629) 10.815

46.292 (27.384) 18.908

Descrição

24. Imobilizado de uso

2017

2016

Descrição

Total de ativos

(2) Refere-se, substancialmente, ao registro de depósitos decorrentes de exigências legais, realizados para interposição de recursos relativos a impostos e contribuições; e

(3) Inclui antecipações de imposto de renda e de contribuição social no montante de R$140.902 (R$135.184 – 2016).

23. Outros ativos - outros

(1) As reservas junto ao Banco Central do Brasil referem-se, substancialmente, depósitos compulsórios;

Total de ativos

40

Saldo Saldoinicial Adições Depreciação Baixas final

Imóveis de uso 2.140 - - - 2.140 Instalações 165 101 (62) - 204 Móveis e equipamentos de uso 2.065 151 (344) (113) 1.759 Equipamentos de comunicação 1.534 34 (74) (20) 1.474 Computadores e periféricos 1.399 3.254 (1.277) (29) 3.347 Equipamentos de segurança 790 34 (108) (16) 700 Veículos e aeronave 10.815 76.744 (2.464) (9.606) 75.489

18.908 80.318 (4.329) (9.784) 85.113

Saldo Saldoinicial Adições Depreciação Baixas final

Imobilizações em curso 2.960 - - (2.960) - Imóveis de uso 2.140 - - - 2.140 Instalações 205 2 (42) - 165 Móveis e equipamentos de uso 2.475 69 (479) - 2.065 Equipamentos de comunicação 1.609 4 (79) - 1.534 Computadores e periféricos 2.027 523 (1.151) - 1.399 Equipamentos de segurança 850 44 (104) - 790 Veículos e aeronave 13.226 218 (2.206) (423) 10.815

25.492 860 (4.061) (3.383) 18.908

US$ mil R$ mil (1) US$ mil R$ mil (1)Ativos

Disponibilidades 443 1.465 217 707 Aplicações interfinanceiras de liquidez 30.550 101.059 18.400 59.967 Títulos e valores mobiliários 8.417 27.840 9.324 30.388 Operações de crédito 34.354 113.644 48.290 157.382 Outros Créditos - - 20.684 67.410 Outros valores e bens - - 71 233

73.764 244.008 96.986 316.087

PassivosDepósito à vista 26.342 87.139 14.361 46.805 Depósito a prazo 24.446 80.869 36.763 119.814 Recursos de aceites e emissão de títulos 5.190 17.169 5.063 16.501 Obrigações por empréstimos e repasses 6.517 21.557 26.584 86.640 Resultado de exercícios futuros 106 349 182 593

62.601 207.083 82.953 270.353

Descrição

Total de ativos

2016

25. Dependência no exterior

Os saldos das operações do Banco Daycoval S.A. - Cayman Branch (dependência no exterior), praticadas com terceiros e incluídas nas InformaçõesTrimestrais do Banco em 30 de setembro de 2017 e em 31 de dezembro de 2016, são demonstrados a seguir:

2017 2016

(1) Os montantes em dólares norte-americanos foram convertidos para reais - R$, com base nas cotações desta moeda de R$/US$3,3080 e de R$/US$3,2591 divulgadas peloBACEN, respectivamente para as datas de 31 de dezembro de 2017 e de 2016.

Total de passivos

Total de ativos

2017

b) Movimentação do ativo imobilizado

Descrição

Total de ativos

41

2017 2016Classificação

Passivos financeiros avaliados pelo seu valor justo (1) 2.925.584 2.486.369

ComposiçãoEmissão de títulos no exterior (Nota 30.b) 1.688.435 1.685.811 Obrigações por empréstimos e repasses 1.237.149 800.558

Total 2.925.584 2.486.369


Passivos financeiros avaliados pelo seu custo amortizado 740.171 606.256

ComposiçãoDepósitos à vista e outros depósitos

Captados juntos a:Instituições financeiras 107 122 Pessoas jurídicas não-financeiras 638.836 533.654 Pessoas físicas 101.228 72.480

Total 740.171 606.256


Passivos financeiros avaliados pelo seu custo amortizado 4.322.197 4.621.484

ComposiçãoDepósitos à vista e outros depósitos

Captados juntos a:Instituições financeiras 449.510 1.713.629 Pessoas jurídicas não-financeiras 3.306.113 2.457.408 Pessoas físicas 566.574 450.447

Total 4.322.197 4.621.484

26. Passivos financeiros avaliados por seu valor justo

(1) Inclui a emissão de título no exterior e as captações junto ao IIC – Inter-American Investiment Corporation (A/B Loans), sendo estas operações objetos de hedge contábil, conforme apresentado na Nota 19.

27. Depósitos à vista e outros depósitos

Os passivos financeiros avaliados por seu valor justo, foram classificados nesta categoria pelo Daycoval pois, sendo avaliados desta forma, reduzem, notodo ou em parte, o descasamento contábil gerado pelo reconhecimento, por seu valor justo, de derivativos contratados exclusivamente para proteçãodestes passivos financeiros contra oscilações de indicadores de mercado, principalmente câmbio.

O quadro a seguir, apresenta a composição dos passivos financeiros avaliados por seu valor justo:

28. Depósitos a prazo e interfinanceiros

29. Captações no mercado aberto

Estas operações são classificadas na categoria de “Passivos financeiros avaliados pelo seu custo amortizado” e estão compostas, em sua totalidade, poroperações de venda com compromisso de recompra (“Captações no mercado aberto”), com vencimento em 1 dia útil, lastreadas em títulos públicosfederais integrantes da carteira de “Ativos financeiros disponíveis para venda”. O total de operações de captação no mercado em 31 de dezembro de2017, monta R$ 185.291 (R$44.206 - 2016)

42

Até De 3 a De 1 a De 3 a3 meses 12 meses 3 anos 5 anos Total

195.699 219.784 90.832 485 506.800 164.062 298.266 20.173 - 482.501 246.517 2.389.059 2.951.242 185.585 5.772.403 606.278 2.907.109 3.062.247 186.070 6.761.704

Até De 3 a De 1 a De 3 a Acima de3 meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

206.819 245.950 88.811 1.043 - 542.623 157.823 214.718 41.967 - - 414.508 260.553 1.536.959 2.690.408 61.984 6.582 4.556.486 625.195 1.997.627 2.821.186 63.027 6.582 5.513.617


Passivos financeiros avaliados pelo seu custo amortizado 1.152.063 1.464.338

Composição

Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros 197.407 542.236

Repasses do País - instituições oficiais 472.018 329.258 Repasses do BNDES 354.591 195.812 Repasses do FINAME 117.427 133.446

Obrigações por empréstimos e repasses no exterior 482.638 592.844 Obrigações em moeda estrangeira 461.081 571.386 Obrigações por empréstimos no exterior 21.557 21.458

Total 1.152.063 1.464.338

Letras de crédito do agronegócio – LCALetras financeiras – LF

Total

Letras de crédito imobiliário – LCILetras de crédito do agronegócio – LCALetras financeiras – LF

Total

Processos judiciais

a) Ativos contingentes - nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016 o Daycoval não reconheceu ativos contingentes.

b) Passivos contingentes classificados como perdas prováveis e obrigações legais - fiscais e previdenciárias.

Letras de crédito imobiliário – LCI

32. Provisões

a) Letras financeiras, de crédito imobiliário e de crédito do agronegócio

31. Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros e de empréstimos e repasses

O Daycoval é parte em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal. A avaliação para constituição de provisões é efetuada conforme critériosdescritos na Nota 4.5.p). A Administração do Daycoval entende que as provisões constituídas são suficientes para atender perdas decorrentes dosrespectivos processos.

30. Obrigação por emissão de títulos

2016

2017

43

2017 2016

Obrigações legais - Riscos fiscais (b.1) 1.713.089 1.511.861 Processos trabalhistas 71.060 26.939 Processos cíveis 118.903 97.811

Total 1.903.052 1.636.611

Fiscais Trabalhistas Cíveis

Saldo no início do exercício 1.511.861 26.939 97.811 Processos trabalhistas 110.728 - - Processos cíveis 90.500 44.121 21.092

Saldo ao final do exercício 1.713.089 71.060 118.903

Fiscais Trabalhistas Cíveis

Saldo no início do exercício 1.211.088 11.434 71.648 Processos trabalhistas 120.108 - - Processos cíveis 180.665 15.505 26.163

Saldo ao final do exercício 1.511.861 26.939 97.811

b.1) O Daycoval vem contestando judicialmente a legalidade da exigência de alguns tributos e contribuições e os valores envolvidos estãointegralmente provisionados e atualizados.

Os principais questionamentos são:

IRPJ: questiona o efeito da extinção da correção monetária de balanço e o valor provisionado em 2017 monta R$387.397 (R$325.249 em 2016) e o totaldos depósitos judiciais para este questionamento, monta R$390.969 (R$335.710 em 2016).

CSLL: (i) questiona o efeito da extinção da correção monetária de balanço, contesta a exigência de alíquota diferenciada e visa o reconhecimento dosjuros sobre o capital próprio como despesa dedutível no exercício de 1996; e (ii) questiona a majoração da alíquota de 9% para 15%, determinada pelaMedida Provisória nº 413/08, convertida na Lei nº 11.727/08 e de 15% para 20%, determinada pela Lei nº 13.169/15, que altera a Lei nº 7.689/88, sendoesta última alteração referente ao período compreendido entre 1º de setembro de 2015 a 31 de dezembro de 2018. O valor provisionado em 2017 montaR$594.962 (R$493.701 em 2016) e o total dos depósitos judiciais para este questionamento, monta R$585.573 (R$452.960 em 2016).

COFINS: questiona a constitucionalidade da Lei nº 9.718/98. O valor provisionado em 2017 monta R$629.686 (R$593.067 em 2016) e o total dosdepósitos judiciais para este questionamento, monta R$455.372 (R$425.712 em 2016).

PIS: questiona a aplicação da Lei nº 9.718/98 e a exigência pela fiscalização de apuração da base de cálculo do PIS em desacordo com as EmendasConstitucionais nº 01/94, nº 10/96 e nº 17/97. O valor provisionado em 2017 monta R$97.799 (R$92.305 em 2016) e o total dos depósitos judiciais paraeste questionamento, monta R$99.921 (R$94.078 em 2016).

Outros questionamentos fiscais, em 2017, estão provisionados e montam R$3.245 (R$3.026 em 2016) e o total dos depósitos judiciais para estesquestionamentos, monta R$3.245 (R$3.026 em 2016).

Provisões constituídas e as respectivas movimentações para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016:

2017

2016

44

2017 2016

Sociais e estatutárias 74.063 61.306 Dividendos e bonificações a pagar 38.489 34.777 Programa de participação nos resultados 35.574 26.529

Provisões para impostos e contribuições sobre o lucro 211.917 242.564 Provisão para imposto de renda 117.732 173.578 Provisão para contribuição social 94.185 68.986

Provisão para despesas de pessoal 51.131 46.182 Provisões técnicas de operações de seguro e previdência 60.838 57.394 Provisões para risco de crédito em operações de concessão de avais e fianças 8.401 6.542

Total de provisões para compromissos e outras provisões 406.350 413.988

2017 2016

Relações interfinanceiras e interdependências 65.703 65.610 Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 8.378 6.933 Câmbio 574.731 524.354 Impostos e contribuições a recolher 48.994 36.834 Credores diversos 60.669 12.685 Pagamentos diversos 39.394 21.564 Resultado de exercícios futuros 34.340 33.881 Outros passivos diversos (1) 12.195 40.927

Total de provisões para compromissos e outras provisões 844.404 742.788

(1) A rubrica de “Outros passivos diversos” está composta, substancialmente, por: (i) cheques administrativos a compensar no moentante de R$9.702 (R$10.254 em 2016); (ii) cobranças a liberar no montante de R$8.299 em 2016; (iii) compromissos por operações de cartões de crédito no montante de R$18.716 em 2016; e (iv) títulos descontados recebidos parcialmente no montante de R$7.563 em 2016.

AIIM nº 4.012.543-9 no montante de R$ 54.148, dos quais R$ 47.826 são classificados como perda remota, cuja possibilidade de êxito da ação écorroborada com a assinatura do convênio ICMS nº 36 e homologado pelos Decretos paulista nos 56.045/2010 e 56.952/2013. Já o montante de R$6.322 classificados como risco possível foi objeto de pagamento beneficiado pelo PEP – Programa especial de Parcelamento promulgado pelo governopaulista através do Decreto 60.444/2014, no valor de R$3.857 pagos em 29 de agosto de 2014.

AIIM nº 4.021.955-0 no montante de R$ 4.480 classificado como perda remota conforme razões descritas no item anterior em referencia ao convenio

Processo nº 0030121-4.2011.8.16.0021 Execução fiscal de ISS do município de Cascavel-PR, no montante de R$ 20, classificado como perda remota,onde é pretendido receber o ISS relativo às operações de arrendamento mercantil celebrado com clientes sediados naquele município.

Processo nº 1011864-86.2015.8.26.0068 Ação Popular objetivando anular a decisão administrativa prolatada pelo Tribunal de Impostos e Taxas de SãoPaulo, que desconstituiu o lançamento tributário do AIIM nº 3.163.973-2, no montante de R$ 1.388, processo extinto sem resolução do mérito em

c) Passivos contingentes classificados como perdas possíveis

Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis, não são reconhecidos contabilmente e estão representados por processos de naturezacível e trabalhista.

Em 31 de dezembro de 2017, não há ações trabalhistas classificadas como perda possível. Em 31 de dezembro de 2016, as causas trabalhistas emaberto naquela data, montavam risco de perda possível aproximado de R$23.670.

Não existem em curso processos administrativos por descumprimento das normas do Sistema Financeiro Nacional ou de pagamento de multas, quepossam causar impactos representativos no resultado financeiro do Banco Daycoval ou das empresas integrantes do Consolidado.

As ações cíveis, em 31 de dezembro de 2017, montam o risco aproximado de R$19.597 (R$85.462 - 2016).

b.2) O Daycoval Leasing vem contestando judicialmente os Autos de Infração e Interpretação de Multas emanados pelo Estado de São Paulodescritos a seguir:

33. Provisões para compromissos e outras provisões

AIIM nº 3.125.010-5 no montante de R$ 2.310 classificado como perda remota, discute-se o diferencial de alíquota pela aplicação do beneficio doconvenio CONFAZ nº 52/91. O referido processo assegura depósito judicial atualizado em 31 de dezembro 2017 no valor de R$ 5.773.

34. Outros passivos e obrigações

45

2017 2016

160.869.792 160.869.792 43.253.988 43.253.988 204.123.780 204.123.780

Ordinárias Preferenciais Total

160.869.792 83.260.449 244.130.241 - (36.115.163) (36.115.163) - (3.891.298) (3.891.298) 160.869.792 43.253.988 204.123.780

160.869.792 43.253.988 204.123.780

2017 % (a) 2016 % (a)

521.474 406.870 (26.074) (20.344) 495.400 386.526

188.306 194.471 (28.246) (27.163) 160.060 32,31 167.308 43,29

a) Refere-se ao percentual relativo à soma do valor líquido dos juros sobre o capital próprio, sobre o lucro líquido ajustado do exercício findo em 31 de dezembro de 2017 e de 2016,em BRGAAP, que não considera os efeitos da adoção do IFRS.

Quantidade de ações em 31 de dezembro de 2017

c.1) Ações em tesouraria:

Conforme Reunião do Conselho de Administração, realizada em 20 de dezembro de 2016, foi deliberado e aprovado o cancelamento da totalidade deações em tesouraria, sem redução do valor do capital social, no âmbito da Oferta Publica de aquisição de ações (OPA), mencionada na Nota 1.a).

d) Juros sobre o capital próprio e/ou dividendos:

Conforme disposições estatutárias, aos acionistas estão assegurados dividendos e/ou juros sobre o capital próprio que somados, correspondam, nomínimo, a 25% do lucro líquido do exercício, ajustado nos termos da lei societária.

Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nas contas do patrimônio líquido, limitando-se à variação da taxa de juros de longo prazo(TJLP), condicionados à existência de lucros computados antes de sua dedução ou de lucros acumulados e reservas de lucros.

d.1) Demonstração do cálculo dos juros sobre o capital próprio

O cálculo dos juros sobre o capital próprio, relativo aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016, está demonstrado a seguir:

Lucro líquido do exercícioConstituição de reserva legal

Base de cálculo ajustada

Valor bruto dos juros sobre o capital próprio(-) Imposto de renda retido na fonte relativo aos juros sobre o capital próprio

Valor líquido dos juros sobre o capital próprio

Quantidade de ações em 31 de dezembro de 2015Aquisição de ações em tesourariaResgate de ações em tesouraria

Quantidade de ações em 31 de dezembro de 2016

35. Capital social e reservas

a) Capital social:

O capital social do Banco monta R$1.892.143, sendo totalmente subscrito e integralizado, dividido em 204.123.780 ações nominativas, sendo160.869.792 ações ordinárias e 43.253.988 ações preferenciais.

a.1) Em Reunião do Conselho de Administração, realizada em 20 de dezembro de 2016, foi deliberado e aprovado o cancelamento da totalidade dasações mantidas em tesouraria, sem redução do valor do capital social.

b) Composição do capital social em ações:

Quantidade de ações

Ações ordináriasAções preferenciais

Total de ações

c) Movimentação do capital social em ações:

Quantidade de ações

46

Data da RCA Valor ValorON PN bruto IRRF líquido

28/12/2017 0,2218 0,2218 45.275 (6.791) 38.484 29/09/2017 0,2304 0,2304 47.032 (7.055) 39.977 30/06/2017 0,2364 0,2364 48.254 (7.238) 41.016 31/03/2017 0,2339 0,2339 47.745 (7.162) 40.583

Total 188.306 (28.246) 160.060

Data da RCA Valor ValorON PN bruto IRRF líquido

28/12/2016 0,2004 0,2004 40.907 (6.136) 34.771 30/09/2016 0,2380 0,2380 48.588 (7.288) 41.300 30/06/2016 0,2200 0,2200 53.709 (6.988) 46.721 31/03/2016 0,2100 0,2100 51.267 (6.751) 44.516

Total 194.471 (27.163) 167.308

2017 2016

1.187.100 833.978 171.447 145.373

1.015.653 688.605

Reservas de lucrosReserva legal (1)Reservas estatutárias (2)

(1) Constituída obrigatoriamente à base de 5% do lucro líquido do exercício, até atingir 20% do capital social realizado, conforme legislação vigente.

d.2) Provisionamento ou pagamento de dividendos e de juros sobre o capital próprio

Foram declarados e/ou pagos juros sobre o capital próprio (“JCP”), conforme demonstrado a seguir:

2017Data da disponibilização Valor por ação

16/10/201717/07/201717/04/2017

(2) Reserva constituída conforme disposição estatutária.

15/01/2018

2016Data da disponibilização Valor por ação

a) Determinação do valor justo e hierarquia do valor justo

O Daycoval utiliza a seguinte hierarquia para determinar e divulgar o valor justo de instrumentos financeiros:

• Nível 1: preços cotados em mercado ativo para o mesmo instrumento;

• Nível 2: preços cotados em mercado ativo para ativos ou passivos similares ou baseado em outro método de valorização, principalmente o método de“Fluxo de caixa descontado”, nos quais todos os inputs significativos são baseados em dados observáveis do mercado; e

• Nível 3: técnicas de valorização nas quais os inputs significativos não são baseados em dados observáveis do mercado.

17/10/201618/07/201615/04/2016

e) Reservas de lucros:

16/01/2017

36. Valor justo de instrumentos financeiros

47

Nível 1 Nível 2 Nível 1 Nível 2Ativos financeiros para negociação

Cotas de fundos de investimento 60.920 - 57.407 - Aplicações no mercado aberto - 355.714 - 230.391

DerivativosSwaps e operações a termo - 93.814 - 92.359 Mercado futuro 2.404 - 4.098 -

Ativos financeiros disponíveis para vendaTítulos de dívida

Títulos públicos federais 1.263.286 - 2.257.389 - Títulos de dívida – exterior 62.253 - 59.534 - Cotas de fundos de investimento 171.375 - 107.773 -

Títulos de patrimônioAções cotadas 5.152 - 4.766 -

Passivo financeiro para livre negociaçãoDerivativos

Swaps e operações a termo - 9.382 - 36.325 Mercado futuro 1.685 - 1.300 -

Passivo financeiro avaliado pelo seu valor justoOutros passivos financeiros

Obrigações por empréstimos e repasses no exterior - 2.925.584 - 2.486.369

Em 31 de dezembro de 2017 e de 2016, o Daycoval não possuía nenhum instrumento financeiro classificado na categoria Nível 3.

Instrumentos financeiros registrados ao valor justo

Derivativos

Ativos financeiros disponíveis para venda

20162017

A seguir está a descrição do método de apuração do valor justo de instrumentos financeiros, utilizando técnicas de valorização. Essas técnicasincorporam estimativas do Daycoval sobre as premissas que um participante utilizaria para valorizar os instrumentos.

O quadro a seguir apresenta uma análise dos instrumentos financeiros registrados ao valor justo por nível de hierarquia do valor justo:

Produtos derivativos são mensurados com a utilização de metodologias de valorização geralmente utilizados no mercado ou, em certos casos, com autilização de metodologia interna, utilizando-se de dados observáveis de mercado, e estão compostos por: swaps de taxa de juros, swaps de moeda,contratos a termo de compra e venda de moeda e contratos de futuros de taxa de juros, de variação cambial e de cupom cambial. As técnicas devalorização mais frequentemente aplicadas incluem valorização de contratos de futuro e modelos de swaps, que utilizam cálculos a valor presente. Osmodelos incorporam diversos inputs inclusive taxas de moeda spot e futura e taxas curva de juros.

Ativos financeiros disponíveis para venda são mensurados por metodologias ou modelos de valorização geralmente utilizados no mercado, utilizando-sede dados observáveis de mercado, e são compostos por instrumentos de patrimônio (ações de companhias abertas negociadas em bolsa de valores) einstrumentos de dívida emitidos pelo governo brasileiro (títulos públicos federais) e/ou emitidos por empresas privadas no Brasil e/ou no exterior.

Esses ativos são mensurados utilizando modelos que incorporam dados observáveis no mercado.

Ativos financeiros para negociação

Outros ativos financeiros para negociação são mensurados por metodologias de valorização e são compostos por aplicações no mercado aberto e porderivativos. O Daycoval valoriza os títulos por meio de modelos de valorização que usam análises de fluxos de caixa descontados, que incorporamsomente dados observáveis de mercado. Inputs observáveis incluem premissas sobre a taxa de juros corrente e preços de mercado praticados para oativo que está sendo valorizado.

48

Valor Valor Valor Valorcontábil justo contábil justo

Ativos financeiros avaliados por seu custo amortizadoEmpréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil (Nota 19) 15.287.869 15.173.863 14.007.133 13.514.842

Passivos financeiros avaliados por seu custo amortizado

11.083.901 11.692.079 10.135.101 10.185.615 Obrigações por empréstimos e repasses (Nota 30) 954.656 954.656 922.102 922.102

Até De 3 a De 1 a De 3 a3 meses 12 meses 3 anos 5 anos

20172.378 7.117 16.369 -

20162.378 7.021 16.369 5.505

O Daycoval possui contratos de arrendamento mercantil de imóveis (matriz e agências). Esses contratos possuem prazo de vigência médio de dois acinco anos prorrogáveis.

Os saldos das parcelas a vencer, referentes a contratos de arrendamento mercantil, em 31 de dezembro de 2017 e de 2016 são os seguintes:

Arrendamento de imóveis

38. Compromissos e contratos de arrendamento mercantil

Contratos de arrendamento mercantil operacional – Daycoval como arrendatário

A Daycoval Asset Management é responsável pela administração e gestão de recursos de terceiros por meio de fundos de investimento, cujospatrimônios líquidos, em 31 de dezembro de 2017, totalizavam R$2,5 bilhões (R$1,5 bilhão em 2016).

Instrumentos financeiros de renda fixa

O valor justo de ativos e passivos financeiros de renda fixa contabilizados pelo custo amortizado é estimado por comparação da taxa de juros domercado corrente de instrumentos financeiros semelhantes. O valor justo estimado de depósitos de renda fixa é baseado em fluxos de caixa descontadosutilizando a taxa de juros do mercado corrente, utilizada para instrumentos de dívida com risco de crédito e maturidade semelhantes. Para instrumentosde dívida cotados, o valor é determinado com base nos preços praticados pelo mercado. Para os títulos emitidos nos quais o preço de mercado não estádisponível, um modelo de fluxo de caixa descontado é usado com base na curva da taxa de juros futuro adequada para o restante do prazo até seuvencimento. Para outros instrumentos com taxa variável, um ajuste é feito para refletir mudanças no spread de crédito requerido desde a data em que oinstrumento foi inicialmente reconhecido.

A seguir está uma comparação por classe do valor contábil e valor justo dos instrumentos financeiros do Daycoval que não estão contabilizados ao valorjusto nas demonstrações financeiras. Esta tabela não inclui o valor justo de ativos e passivos não financeiros.

(2) O registro destas “Obrigações por venda ou transferência de ativos financeiros” é realizado a valor presente, tomando-se como base a taxa de juros praticada na operação devenda ou transferência, o que difere, substancialmente, da taxa de juros praticada para as operações cedidas.

Os instrumentos financeiros avaliados pelo custo amortizado, para fins de avaliação de seu potencial valor justo, foram classificados em instrumentos de“Nível 2” (Nota 36.a) e para esta avaliação foram considerados preços cotados em mercado ativo para ativos ou passivos similares ou baseado em outrométodo de valorização, principalmente o método de “Fluxo de caixa descontado”, nos quais todos os inputs significativos são baseados em dadosobserváveis do mercado.

37. Gerenciamento de ativos (“asset management”)

b) Valor justo de ativos e passivos financeiros não contabilizados ao valor justo

A seguir estão descritas a metodologia e as premissas utilizadas para a determinação do valor justo dos instrumentos financeiros que não estãoregistrados ao valor justo nas demonstrações financeiras, sendo este avaliados pelo seu custo amortizado.

2017 2016

Depósitos a prazo e interfinanceiros e letras financeiras, de crédito imobiliário e do agronegócio (Notas 27 e 29.a)

Ativos no qual o valor justo se aproxima do valor contábil

Para ativos e passivos financeiros de curto prazo (menos de três meses) é pressuposto que os valores contábeis se aproximem dos seus respectivosvalores justos.

(1) As captações no mercado aberto possuem prazo inferior a 90 dias e, desta forma, o risco de seu valor de mercado diferir, substancialmente, de seu valor contábil é avaliado comoimaterial.

49

2017 2016

58.930 53.826 1.070 1.174

2017 2016

100,00% 100,00%100,00% 100,00%

39. Divulgação sobre partes relacionadas

O Banco não possui outros benefícios de curto e longo prazo, de pós-emprego, de rescisão de contrato de trabalho para o pessoal-chave de suaAdministração.

b) Participação acionária:

Remuneração de altos executivos da Administração do Daycoval

a) Remuneração do pessoal-chave da Administração

As empresas controladas, direta e indiretamente, e os acionistas do Daycoval, realizam transações, com o próprio Daycoval, em condições usuais demercado. Estas operações são contratadas a taxas compatíveis às taxas praticadas pelo mercado vigentes nas datas das operações, assim como nasdatas de suas respectivas liquidações.

Os membros do Conselho de Administração e da Diretoria possuíam em conjunto a seguinte participação acionária no capital do Banco em 31 dedezembro de 2017 e de 2016:

Ações ordinárias (ON)

Total de remuneraçãoBenefícios diretos e indiretos (assistência médica)

Anualmente, quando da realização da Assembleia Geral Ordinária, é fixado o montante global anual de remuneração dos Administradores, conformedetermina o Estatuto Social do Banco.

Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2017, foi fixado na Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 28 de abril de 2017, omontante global de remuneração de até R$60 milhões (R$55 milhões para o exercício findo em 31 de dezembro de 2016).

Ações preferenciais (PN) (1) (2)

Percentual departicipação em

relação à classe de ações

(1) Não considera ações em tesouraria.

(2) Percentual de participação após a realização da OPA (Nota 1.a).

50

Ativo Receita Ativo Receita(passivo) (despesa) (passivo) (despesa)

(3.406) - (3.497) - (56) - (66) - (12) - (17) - (30) - (35) - (14) - (14) - (978) - (371) - (190) - (313) - (11) - (3) - (777) - (55) - (4) - (3) - (2) - (2) - (2) - (1) - (2.368) - (3.057) -

(166.365) (16.875) (165.821) (23.355) (16.359) (1.888) (20.167) (2.781) (14.652) (1.719) (18.629) (2.574) (1.707) (169) (1.538) (207) (72.445) (7.209) (65.899) (9.447) (59.988) (5.933) (54.002) (7.791) (12.457) (1.276) (11.897) (1.656) (77.561) (7.778) (79.755) (11.127)

(656.288) (37.395) (162.828) (13.694) (528.709) (25.583) (53.136) (4.825) (528.709) (25.583) (53.136) (4.825) (127.579) (11.812) (109.692) (8.869)

(3.517) (273) (1.072) (217) (3.517) (273) (1.072) (217)

(3.718) (468) (7.285) (1.127) (3.718) (468) (7.285) (1.127)

(14.291) (808) (14.599) (401) (14.291) (808) (14.599) (401) (14.291) (808) (14.599) (401)

38.618 (26.548) 43.105 (17.203) 38.618 (26.548) 43.105 (17.203) 38.618 (26.548) 43.105 (17.203)

Ativo Receita Ativo Receita(passivo) (despesa) (passivo) (despesa)

168.352 8.472 71.548 1.042 168.352 8.472 71.548 1.042 168.352 8.472 71.548 1.042

c) Transações entre o Daycoval e suas respectivas partes relacionadas

O quadro a seguir apresenta as transações em aberto em 31 de dezembro de 2017 e de 2016, sendo que as transações com controladas diretas eindiretas, foram eliminadas no processo de elaboração das demonstrações financeiras consolidadas, conforme descrito na Nota 4.1.:

Obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exterior

Depósitos à vistaControladas diretas

ACS Participações Ltda.Daycoval Asset Management Ltda.Dayprev Vida e Previdência S.A.

Controladas indiretasIFP Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda.SCC Agência de Turismo Ltda.Treetop Investments Ltd.

Outras empresas coligadasShtar Empreendimentos e Participações S.A.

2016Daycoval Leasing

2017

Valco Adm. Part. e Representações Ltda.

Depósitos a prazoControladas diretas

ACS Participações Ltda.

Controladas indiretasIFP Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda.

Banco2016

SCC Agência de Turismo Ltda.Outras partes relacionadas - pessoas físicas

Letras financeirasControladas diretas

ACS Participações Ltda.Outras partes relacionadas - pessoas físicas

Letras de crédito do agronegócioOutras partes relacionadas - pessoas físicas

Letras de crédito imobiliárioOutras partes relacionadas - pessoas físicas

Controladas indiretas

Outras partes relacionadas - pessoas físicas

Daycoval Asset Management Ltda.

2017

Transações

Treetop Investments Ltd.

Despesas antecipadasControladas indiretas

IFP Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda.

Transações

Depósitos interfinanceirosControlador

Banco Daycoval S.A.

51

Taxa de Até De 3 a De 1 a De 3 aremuneração 3 meses 12 meses 3 anos 5 anos Total

- 168.352 - - 168.352 Controladas diretas - 168.352 - - 168.352

Daycoval Leasing - Banco Múltiplo S.A. Pós - 168.352 - - 168.352

(4.965) (14.681) (138.129) (8.590) (166.365)Controladas diretas (1.707) - (14.262) (390) (16.359)

ACS Participações Ltda. Pós - - (14.262) (390) (14.652)Daycoval Asset Management Ltda. Pós (1.707) - - - (1.707)

Controladas indiretas - - (72.445) - (72.445)Pós - - (59.988) - (59.988)

SCC Agência de Turismo Ltda. Pós - - (12.457) - (12.457)Outras partes relacionadas - pessoas físicas Pré / Pós (3.258) (14.681) (51.422) (8.200) (77.561)

- (2.769) (649.584) (3.935) (656.288)Controladas diretas - - (528.709) - (528.709)

ACS Participações Ltda. Pré / Pós - - (528.709) - (528.709)Outras partes relacionadas – pessoas físicas Pré / Pós - (2.769) (120.875) (3.935) (127.579)

(264) (2.647) (606) - (3.517)Outras partes relacionadas – pessoas físicas Pré / Pós (264) (2.647) (606) - (3.517)

(343) (828) (2.547) - (3.718)Outras partes relacionadas – pessoas físicas Pré / Pós (343) (828) (2.547) - (3.718)

(225) - (14.066) - (14.291)Controladas indiretas (225) - (14.066) - (14.291)

Treetop Investments Ltd. 5,75% (225) - (14.066) - (14.291)

178 2.309 36.131 - 38.618 n.a. 178 2.309 36.131 - 38.618

(1) As taxas de remuneração variam de: (i) Pré-fixadas de 10,01% a 14,70% a.a.; e (ii) Pós-fixadas de 93% a 115% do CDI.

Termos e condições de transações com partes relacionadas

O quadro a seguir apresenta as taxas de remuneração e os respectivos prazos das transações do Banco com suas respectivas partes relacionadas em31 de dezembro de 2017, quais sejam:

Ativo (Passivo)



Despesas antecipadas

Obrigações por títulos e valores

Letras de crédito imobiliário

Letras de crédito do agronegócio

Letras financeiras

Depósitos a prazo

Depósitos interfinanceiros

Descrição

Controladas indiretas

Nos termos da legislação brasileira, as instituições financeiras não podem conceder empréstimos ou adiantamentos ou garantir operações de seusacionistas controladores, empresas coligadas, administradores, ou parentes de seus administradores até o segundo grau. Desta forma, o Banco nãoconcede empréstimos ou adiantamentos, nem garante qualquer operação de empresas controladas, direta e indiretamente, de seus administradores ouseus familiares.

52

Composição 2017 2016

20.711 17.182 850.161 531.712 870.872 548.894

Até De 3 a De 1 a De 3 a Acima de3 meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos

408.031 281.680 77.656 103.505 - 870.872

176.325 155.452 103.656 16.185 97.276 548.894

41. Gestão de riscos

40. Garantias financeiras (avais e fianças)

a.1) Principais riscos de mercado aos quais o Daycoval está exposto:

A identificação de riscos tem como objetivo mapear os eventos de risco de natureza interna e externa que possam afetar os objetivos das unidades denegócio. Nesse contexto, os Comitês de Risco constituídos e os gestores de riscos desempenham papel importante nas diversas áreas do Banco, paraassegurar o crescimento contínuo da instituição.

As Gerências de Risco têm como atribuição identificar, mensurar, controlar, avaliar e administrar os riscos, assegurando a consistência entre os riscosassumidos e o nível aceitável do risco definido pela Instituição, e informar a exposição à alta administração, às áreas de negócio e aos órgãos

As garantias e fianças bancárias prestadas e responsabilidades assumidas com terceiros, estão detalhadas no quadro a seguir:

Definido como a possibilidade de que as variações nas taxas de juros possam afetar em forma adversa o valor dos instrumentos financeiros. Podem serclassificados em:

A estruturação do processo de Gestão de Riscos Corporativos, além de satisfazer às exigências do órgão regulador, contribui para uma melhorGovernança Corporativa, que é um dos focos estratégicos do Daycoval, e foi desenvolvida ponderando os objetivos, as demandas e a cultura

• Risco de movimento paralelo: sensibilidade dos resultados a movimentos paralelos na curva de juros, originando diferenciais iguais para todos os

• Risco de movimento na inclinação da curva: sensibilidade dos resultados a movimentos na estrutura temporal da curva de juros, originando mudançasna pendente ou forma da curva.

Risco preço de taxa de juros

O Daycoval entende a gestão de riscos como um instrumento essencial para a geração de valor à instituição, aos acionistas, funcionários e clientes.Sendo assim, estabelece estratégias e objetivos para alcançar o equilíbrio ideal entre as metas de crescimento e de retorno de investimentos e os riscosa eles associados, permitindo explorar os seus recursos com eficácia e eficiência na busca dos objetivos da organização.

As garantias e fianças bancárias prestadas e responsabilidades assumidas com terceiros estão sujeitas a encargos financeiros e contra-garantias dadaspelos beneficiários.

O quadro a seguir apresenta as garantias e fianças bancárias prestadas e responsabilidades assumidas com terceiros, registradas em contas decompensação, em 31 de dezembro de 2017 e de 2016:

Total

2017

2016

O Banco não garante qualquer operação de empresas controladas, direta e indiretamente, de seus administradores ou de seus familiares.

Créditos abertos para importaçãoBeneficiários de garantias prestadas

Total de garantias e fianças prestadas e responsabilidades com terceiros

Conforme estabelecido pela Resolução n°4.512/16, do CMN, sobre procedimentos contábeis aplicáveis na avaliação e no registro de provisão passivapara garantias financeiras prestadas, o Banco registrou a provisão de fianças bancárias em 31 de dezembro de 2017 no montante de R$8.401 (R$6.542 -2016) com base nos parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99, que requer a análise periódica da carteira e sua classificação em noveníveis, sendo “AA” (risco mínimo) e “H” (risco máximo - perda).

Principais categorias de riscos e respectivas estruturas de gerenciamento:

É possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado das posições detidas pela instituição, incluindo os riscos dasoperações sujeitas à variação cambial, das taxas de juros, dos preços de ações e dos preços de mercadorias (commodities).

a) Risco de mercado

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Valor em Risco (VaR)

Risco de preço de commodities

É o risco derivado do efeito das mudanças potenciais nos preços das commodities no portfólio.

O Valor em Risco ou VaR (Value-at-Risk) é o padrão utilizado pelo mercado e uma medida que resume em forma apropriada a exposição ao risco demercado derivado das atividades de Trading (carteira de negociação). Representa a máxima perda potencial no valor de mercado que, em condiçõesnormais de mercado, pode ocasionar uma determinada posição ou carteira, considerando um grau de certeza (nível de confiança) e um horizontetemporal definidos.

Dentre as diferentes metodologias disponíveis para o cálculo do VaR (paramétrico, simulação histórica e simulação de Montecarlo), o Daycoval entendeque a metodologia paramétrica é a mais adequada às características das posições da sua carteira de negociação.

Baseia-se na hipótese estatística de normalidade na distribuição de probabilidades das variações nos fatores de risco, fazendo uso das volatilidades ecorrelações para estimar a mudança potencial de uma posição. Para tanto, deve-se identificar os fatores de risco e alocar as posições nos vérticesdefinidos. Posteriormente, aplicam-se as volatilidades de cada fator de risco e as correlações às posições.

a.3) Teste de Estresse

É uma ferramenta complementar às medidas de VaR e análise de cenários, utilizada para mensurar e avaliar o risco ao qual está exposta a Instituição.Baseia-se na definição de um conjunto de movimentos para determinadas variáveis de mercado e quantificação dos efeitos dos movimentos sobre ovalor do portfólio. Os resultados dos testes de estresse devem ser avaliados periodicamente pelo Comitê de Risco de Mercado.

a.4) Análise de Cenários

a.2) Metodologias de gestão de Risco de Mercado

• Risco genérico ou sistemático: sensibilidade do valor de uma posição a mudanças no nível de preços geral;

• Risco específico: sensibilidade do valor não explicada por mudanças no nível de preços geral e relacionada com as características próprias do emissor.

Metodologia Paramétrica

O objetivo da análise de cenários é apoiar a alta administração da Instituição a entender o impacto que certas situações provocam na Instituição, atravésde uma ferramenta de análise de risco em que se estabelecem cenários de longo prazo que afetam os parâmetros ou variáveis definidas para amensuração de risco.

Diferente dos testes de estresse, que consideram o impacto de movimentos nos fatores de risco de mercado sobre um portfólio de curto prazo, a análisede cenários avalia o impacto de acontecimentos mais complexos sobre a Instituição como um todo.

Risco de preço de tipo de câmbio

Definido como a sensibilidade do valor das posições em moedas estrangeiras às mudanças no tipo de câmbio.

Risco de preço de valores

Definido como a sensibilidade do valor das posições abertas em títulos perante movimentos adversos dos preços de mercado dos mesmos. Podemosclassificar este tipo de risco em:

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Exposições financeirasFatores de riscos 1 2 3 1 2 3

Pré-fixado (18.408) (35.372) (50.312) (9.686) (23.752) (38.241) Moedas estrangeiras 8.029 26.467 44.809 4.566 15.830 26.580 Índices de preços (2.878) (3.610) (4.342) (583) (1.383) (2.073) Renda variável (5.915) (14.295) (22.674) (6.877) (13.754) (20.630) Captação (20.626) (41.713) (62.081) (33.913) (82.359) (129.580) Outros (401) (602) (804) (4.908) (10.784) (16.527)

Total Trading (40.199) (69.125) (95.404) (51.401) (116.202) (180.471) Total Banking (166.096) (330.138) (484.852) (176.550) (404.795) (613.831) Total Geral (206.295) (399.263) (580.256) (227.951) (520.997) (794.302)

A análise de sensibilidade foi realizada considerando-se os seguintes cenários:

• Cenário 1: refere-se ao cenário de estresse considerado provável para os fatores de risco, e foram tomadas como base para a elaboração deste cenário as informações disponíveis no mercado (B3 S.A., ANBIMA, etc.). Desta forma, os fatores de riscos considerados foram: (i) cotação R$/US$3,72(R$/US$3,72 em 2016); (ii) taxa de juros pré-fixada de 9,02%a.a. (14,04%a.a. em 2016); (iii) Ibovespa de 64.942 pontos (48.182 pontos em 2016); e (iv)cupom cambial de 5,19% a.a. (5,04%a.a. em 2016).

• Cenário 2: conforme estabelecido na Instrução CVM nº 475/08, para este cenário foi considerada uma deterioração nos fatores de risco da ordem de25%. Desta forma, os fatores de riscos considerados foram: (i) cotação R$/US$4,65 (R$/US$4,64 em 2016); (ii) taxa de juros pré-fixada de 12,39%a.a.(22,71%a.a. em 2016); (iii) Ibovespa de 48.706 pontos (36.136 pontos em 2016); e (iv) cupom cambial de 6,49%a.a. (6,30%a.a. em 2016).

• Cenário 3: conforme estabelecido na Instrução CVM nº 475/08, para este cenário foi considerada uma deterioração nos fatores de risco da ordem de50%. Desta forma, os fatores de riscos considerados foram: (i) cotação R$/US$5,58 (R$/US$5,57 em 2016); (ii) taxa de juros pré-fixada de 13,53%a.a.(21,06%a.a. em 2016); (iii) Ibovespa de 30.460 pontos (24.091 pontos em 2016); e (iv) cupom cambial de 7,78%a.a. (7,56%a.a. em 2016).

É importante mencionar que os resultados apresentados nos quadros anteriores refletem os impactos para cada cenário projetado sobre uma posiçãoestática da carteira para os dias 31 de dezembro de 2017 e de 2016. A dinâmica de mercado faz com que essa posição se altere continuamente e nãoobrigatoriamente reflita a posição na data de divulgação destas demonstrações financeiras. Além disso, conforme mencionado anteriormente, existe umprocesso de gestão contínua das posições da Carteira Trading e Banking, que busca mitigar os riscos associados a ela, de acordo com a estratégiadeterminada pela Administração e, em casos de sinais de deterioração de determinada posição, ações proativas são tomadas para minimização depossíveis impactos negativos, com o objetivo de maximizar a relação risco retorno para o Banco.

• Carteira Trading: refere-se às operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, mantidas com a intenção de seremativamente negociadas ou destinadas a hedge de outros instrumentos financeiros integrantes da carteira de negociação. Estas operações mantidas paranegociação são aquelas destinadas à revenda, obtenção de benefícios das oscilações de preços, efetivos ou esperados, ou realização de arbitragem.

• A experiência e conhecimento dos responsáveis das áreas envolvidas;

• O número adequado de variáveis relevantes e seu poder explicativo, visando evitar complicações desnecessárias na análise e dificuldade nainterpretação dos resultados.

2017

Como prática de governança de gestão de riscos, o Daycoval e suas controladas, possuem um processo contínuo de gerenciamento de riscos, queenvolve o controle da totalidade de posições expostas ao risco de mercado. Os limites de risco de mercado são compostos conforme as característicasdas operações, as quais são segregadas nas seguintes carteiras:

Na definição dos cenários, são considerados:

• Carteira Banking: refere-se às operações que não são classificadas na carteira Trading e são representadas por operações oriundas das linhas denegócio do Banco.

A segregação descrita acima está relacionada à forma como a Administração gerencia os negócios do Daycoval e sua exposição aos riscos de mercado,estando em conformidade com as melhores práticas de mercado, com os critérios de classificação de operações previstos na regulamentação vigenteemanada do BACEN e no Acordo de Basileia. Desta forma, de acordo com a natureza das atividades, a análise de sensibilidade, em cumprimento àInstrução CVM nº 475/08, foi aplicada sobre as operações classificadas na carteira Trading e Banking, uma vez que representam exposições relevantespara o resultado do Daycoval.

O quadro a seguir demonstra análise de sensibilidade da Carteira Trading e Banking para as datas-base de 31 de dezembro de 2017 e de 2016:

Cenários2016

Cenários

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Caixa e equivalentes de caixa 2.563.572 - - - - 2.563.572

Ativos financeiros para livre negociaçãoCotas de fundos de investimento 60.920 - - - - 60.920 Aplicações em depósitos interfinanceiros - 339.246 - 16.468 - 355.714 Derivativos 7.002 923 66.295 21.998 - 96.218

Disponíveis para vendaCotas de fundos de investimento 171.375 - - - - 171.375 Instrumentos de dívida 40.538 4.873 204.513 847.264 228.351 1.325.539 Instrumentos de patrimônio 5.152 - - - - 5.152

Avaliados por seu custo amortizadoEmpréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil 5.910.364 4.213.056 3.594.665 1.207.013 362.771 15.287.869

Total 8.758.923 4.558.098 3.865.473 2.092.743 591.122 19.866.359

Passivos financeirosPara livre negociação

Deriviativos (6.446) (4.068) (553) - - (11.067)

Avaliados por seu valor justoObrigações por emissão de títulos (31.092) - (1.653.435) - - (1.684.527)Obrigações por empréstimos e repasses (7.910) (268.936) (718.861) (245.350) - (1.241.057)

Avaliados por seu custo amortizadoDepósitos à vista e outros depósitos (740.171) - - - - (740.171)Depósitos a prazo e interfinanceiros (1.120.724) (1.721.308) (1.402.491) (77.674) - (4.322.197)Captações no mercado aberto (185.291) - - - - (185.291)Obrigações por emissão de títulos (606.470) (2.907.576) (3.062.297) (185.361) - (6.761.704)Obrigações por empréstimos e repasses (319.195) (428.190) (173.890) (33.381) - (954.656)Obrigações por venda ou transferência de ativos financeiros (18.258) (51.954) (119.093) (8.102) - (197.407)

Total (3.035.557) (5.382.032) (7.130.620) (549.868) - (16.098.077)

Total líquido entre ativos e passivos financeiros 5.723.366 (823.934) (3.265.147) 1.542.875 591.122 3.768.282

2017

Backtesting é a comparação entre uma estimativa de perda/ganho ex-ante e a perda/ganho efetivos. O intuito é avaliar a adequação do modelo. Paraefeitos de backtesting, utilizam-se perdas/ganhos efetivos para cada unidade de negócio.

a.5) Backtesting

b) Risco de liquidez

É possibilidade de ocorrência de desequilíbrios entre ativos negociáveis e passivos exigíveis – descasamentos entre pagamentos e recebimentos – quepossam afetar a capacidade de pagamento da Instituição, levando-se em consideração as diferentes moedas e prazos de liquidação de seus direitos eobrigações.

Dentro destas categorizações não se inclui o risco de modelo, definido como a perda potencial por erros de estimação e cálculo dos parâmetros epremissas incluídos nas metodologias de gestão de risco de liquidez. Este tipo de risco é mais de natureza operacional que de liquidez.

O quadro a seguir apresenta a abertura dos ativos e passivos financeiros conforme seu prazo de vencimento:

56


Caixa e equivalentes de caixa 1.190.640 - - - - 1.190.640

Ativos financeiros para livre negociaçãoCotas de fundos de investimento 57.407 - - - - 57.407 Aplicações em depósitos interfinanceiros - 189.945 - - 40.446 230.391 Derivativos 13.020 27 83.409 - - 96.456

Disponíveis para vendaCotas de fundos de investimento 107.773 - - - - 107.773 Instrumentos de dívida 3.047 48.055 97.513 1.133.310 1.034.998 2.316.923 Instrumentos de patrimônio 4.766 - - - - 4.766

Avaliados por seu custo amortizadoEmpréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil 4.873.548 3.581.846 3.314.553 1.113.398 358.634 13.241.979

Total 6.250.201 3.819.873 3.495.475 2.246.708 1.434.078 17.246.335

Passivos financeirosPara livre negociação

Deriviativos (21.033) (14.383) (76) (2.132) - (37.624)

Avaliados por seu valor justoObrigações por empréstimos e repasses (43.820) (499.071) (1.926.784) (16.694) - (2.486.369)

Avaliados por seu custo amortizadoDepósitos à vista e outros depósitos (606.256) - - - - (606.256)Depósitos a prazo e interfinanceiros (1.228.279) (1.666.264) (1.641.424) (63.518) (21.999) (4.621.484)Captações no mercado aberto (44.206) - - - - (44.206)Obrigações por emissão de títulos (625.196) (1.997.627) (2.821.185) (63.027) (6.582) (5.513.617)Obrigações por empréstimos e repasses (350.402) (370.788) (175.624) (22.203) (3.085) (922.102)Obrigações por venda ou transferência de ativos financeiros (38.722) (110.144) (318.679) (50.723) (23.968) (542.236)

Total (2.957.914) (4.658.277) (6.883.772) (218.297) (55.634) (14.773.894)

Total líquido entre ativos e passivos financeiros 3.292.287 (838.404) (3.388.297) 2.028.411 1.378.444 2.472.441

2016

São modelos desenvolvidos com abordagem Estatística e utilizados para Classificação de Risco no processo de Concessão de Crédito e utilizados apósa aplicação das Políticas de Crédito pré-analisadas e aprovadas.

Tesouraria – Financiamento de Títulos Públicos, Derivativos de Balcão e Corretoras

Na estruturação de operações utilizam-se estratégias de baixo risco, através de análise de limites de exposição versus patrimônio líquido dascontrapartes, contratos de negociação previamente acordados e dentro de condições técnicas de avaliação objetiva do risco de crédito das contrapartese criteriosa escolha de corretoras ligadas a bancos de grande porte no trato de posições alocadas.

É possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nostermos pactuados, à desvalorização de contrato de crédito decorrente da deterioração na classificação de risco do tomador, à redução de ganhos ouremunerações, às vantagens concedidas na renegociação e aos custos de recuperação.

c) Risco de crédito

Classificação das Operações

Para classificação das operações de crédito, o Daycoval utiliza–se de critérios consistentes e verificáveis que combinam as informações econômico-financeiras, cadastrais e mercadológicas do tomador, com as garantias acessórias oferecidas à operação. As ponderações desses itens estabelecerão oprovisionamento mínimo necessário para fazer frente aos níveis de riscos assumidos, em atendimento ao disposto na Resolução nº 2.682/99 do BancoCentral do Brasil.

Modelos de Credit Scoring Daycoval

57

2017 2016

Swaps 93.814 92.359 Instrumentos de dívida 655.414 397.698 Empréstimos e recebíveis 14.357.395 13.206.688 Garantias prestadas 850.161 531.712

Total de provisões para compromissos e outras provisões 15.956.784 14.228.457

Operações Operações Operaçõesem curso em curso vencidas

normal sem normal com comClassificação interna impairment impairment impairment Total

Baixo risco 260 14.159.865 41.430 14.201.555 Total 260 14.159.865 41.430 14.201.555

Médio risco - 313.393 42.742 356.135 Alto risco - 503.851 226.328 730.179 Impairment - (695.540) (234.934) (930.474)

Total - 121.704 34.136 155.840 Total da carteira de empréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil 260 14.281.569 75.566 14.357.395

Operações Operações Operaçõesem curso em curso vencidas

normal sem normal com comClassificação interna impairment impairment impairment Total

Baixo risco 183 12.908.433 52.141 12.960.757 Total 183 12.908.433 52.141 12.960.757

Médio risco - 398.275 54.950 453.225 Alto risco - 466.204 126.947 593.151 Impairment - (629.888) (135.266) (765.154)

Total - 234.591 46.631 281.222 Total da carteira de empréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil 183 13.143.024 98.772 13.241.979

Na gestão de riscos operacionais, o Banco conta com uma estrutura de gerenciamento capacitada a identificar, monitorar, controlar e mitigar os riscosoperacionais, assim como disseminar a cultura de mitigação destes riscos. Esta estrutura é composta pelo Comitê de Risco Operacional, Gerência deRisco Operacional e Agentes Internos de Risco Operacional (AIROs). Os AIROs são selecionados e devidamente treinados para atuar como parceiros daárea de Risco Operacional na identificação, controle e monitoramento de ações que envolvem qualquer tipo de risco.

É possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventosexternos. Inclui o risco legal, associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela instituição, bem como às sanções em razão dedescumprimento de dispositivos legais e às indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas.

d) Risco operacional

2017

2016

Informações quantitativas referentes ao Gerenciamento de Risco de Crédito

a) Exposição máxima ao risco de crédito

b) Qualidade da carteira de “Empréstimos e recebíveis e arrendamento mercantil”

O quadro abaixo apresenta, para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016, a composição e qualidade da carteira de Empréstimos erecebíveis e arrendamento mercantil considerando o prazo de vencimento das operações e o montante reconhecido como redução ao seu valorrecuperável (“impairment”).

58

2016 2017 2018 2019

Capital principal (a) (mínimo + adicional) 5,125 a 5,75% 5,75 a 7,0% 6,375 a 8,28% 7,0 a 9,5%

Nível I (b) (mínimo + adicional) 6,625 a 7,25% 7,25 a 8,5% 7,875 a 9,75% 8,5 a 11,0%

PR (c) (mínimo + adicional) 10,5 a 11,125% 10,5 a 11,75% 10,5 a 12,375% 10,5 a 13,0%

b) Nível I - composto pelo Capital Principal e outros instrumentos capazes de absorver perdas com a instituição em funcionamento; e

c) PR (patrimônio de referência) - composto pelo Nível I e por outros instrumentos subordinados capazes de absorver perdas quando do encerramento da instituição.

42. Capital

Gerenciamento de capital

O Daycoval mantém uma base de capital cuidadosamente gerenciada para cobrir os riscos inerentes ao negócio. A adequação do capital social doDaycoval é monitorada, dentre outras formas, por meio da observação das regras e proporções estabelecidas pelo Comitê de Supervisão Bancária deBasileia e adotadas pelo Banco Central do Brasil.

a) Capital Principal - composto por ações, quotas, reservas e lucros retidos;

Estes normativos tratam dos seguintes assuntos:

• Nova metodologia de apuração do capital regulamentar (Patrimônio de Referência - PR), que continuará a ser dividido nos níveis I e II;

• Nova metodologia de apuração da exigência de manutenção de capital, adotando requerimentos mínimos de PR, de Nível I e de Capital Principal, e introdução do Adicional de Capital Principal; e

• Nova metodologia facultativa para apuração dos requerimentos mínimos de capital para as cooperativas de crédito que optarem pelo Regime Prudencial Simplificado (RPS) e introdução do Adicional de Capital Principal específico para essas cooperativas.

Além dos assuntos mencionados anteriormente, o CMN regulamentou a nova forma de elaboração e remessa de informações utilizando um novodocumento denominado Balancete Patrimonial Analítico – Conglomerado Prudencial, que passou a ser utilizado como base de apuração do Patrimôniode Referência (PR) a partir de janeiro de 2015.

As regras de Basileia III buscam melhorar a qualidade do capital das instituições financeiras, restringindo a utilização de instrumentos financeiros que nãoapresentam capacidade de absorver perdas e pela dedução de ativos que podem comprometer o valor do capital devido à sua baixa liquidez,dependência de lucro futuro para realização ou dificuldade de mensuração do seu valor. Dentre estes instrumentos, destacam-se os créditos tributários,os ativos intangíveis e os investimentos em empresas não controladas, especialmente àquelas que atuam no ramo segurador.

O objetivo principal do gerenciamento de capital do Daycoval é garantir que se cumpram com os requerimentos de capital impostos externamente, e quemantenha um rating de crédito forte e proporções de capital saudáveis com fins de suportar seus negócios e maximizar o valor de suas ações aos seusacionistas.

Acordo de Basileia

O BACEN emitiu a partir de 1º de março de 2013, cuja vigência se deu a partir de 1º de outubro de 2013, um conjunto de normativos que regulamentamas recomendações do Comitê de Basileia relativas à estrutura de capital das instituições financeiras. Conhecidas como Basileia III, as novas regrasbuscam aprimorar a capacidade destas instituições em absorver os impactos de eventuais crises, fortalecendo a estabilidade financeira e aumentando aquantidade e a qualidade do capital regulamentar.

As novas regras para a apuração dos requisitos mínimos de capital estabelecem porcentagens do montante dos ativos ponderados pelo risco econstituem requerimentos de capital a serem observados pelas instituições financeiras, e que seguirão o cronograma apresentado a seguir:

e) Risco socioambiental

É a possibilidade de ocorrência de perdas decorrentes de danos socioambientais, associados à cada entidade individualmente, pertencentes ao GrupoDaycoval, respeitando os seguintes princípios:

• Relevância: Estabelece como critério de relevância o segmento de maior representatividade no seu portfólio de produtos; e

• Proporcionalidade: Estabelece como critério de proporcionalidade, as operações de crédito do segmento de maior relevância, cuja atividade econômicapossa apresentar maior risco de causar danos socioambientais associado ao valor total do endividamento do cliente junto à instituição.

Estrutura de gerenciamento de Risco Socioambiental

No gerenciamento do Risco Socioambiental, o Banco adota uma estrutura que contém mecanismos que permitam a implementação e a disseminação dacultura de Risco Socioambiental, das políticas, sistemas, rotinas e procedimentos condizentes com a natureza e complexidade dos negócios, tanto dasentidades pertencentes ao Grupo Daycoval quanto dos serviços e produtos comercializados.

59

2017 2016

3.005.343 2.653.669 3.009.028 2.657.438 3.009.028 2.657.438 (3.685) (3.769) (3.685) (3.769)

20.190.981 16.704.276 15.361.106 13.007.385 1.367.270 353.653 833.557 909.720 120.650 214.502 108.314 6.588 68.209 57.150 2.331.875 2.155.278

1.867.666 1.649.547

14,88% 15,89%

144.409 38.511

Em conformidade com a Resolução nº 3.198/04, do Conselho Monetário Nacional, e visando à adoção das Melhores Práticas de Mercado na conduçãode seus negócios, em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 26 de março de 2009, foi deliberada e aprovada a constituição do Comitê deAuditoria, composto por 3 membros independentes, nos termos da legislação em vigor. A constituição deste comitê foi homologada pelo Banco Centraldo Brasil em 26 de maio de 2009.

c) Comitê de Auditoria

b) Relacionamento com os Auditores

Em conformidade com a Instrução CVM nº 381, de 14 de janeiro de 2003, informamos que a empresa contratada para revisão das demonstraçõesfinanceiras e auditoria para o exercício findo em 31 de dezembro de 2017, não prestou outros serviços ao Banco e às instituições integrantes doConsolidado que não o de auditoria independente.

A nossa política de atuação, incluindo as empresas controladas, em caso de haver a contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dosnossos auditores independentes, fundamenta-se na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam aindependência do auditor. Esses princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho; (b) o auditor não deve exercer funçõesgerenciais no seu cliente; e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.

43. Outras informações

O Banco e suas controladas, mesmo submetidos a reduzido grau de risco em função da não concentração física de seus ativos, têm como políticasegurar seus valores e bens, em montantes considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.

a) Cobertura contra sinistros

Ativos de câmbio – RWAcam

As novas regras de Basileia III passaram a vigorar a partir de 1º de outubro de 2013 e seguem cronograma elaborado internacionalmente até sua efetivaimplantação em 1º de janeiro de 2022.

No quadro a seguir, estão demonstrados a apuração das exigibilidades de patrimônio de referência e o índice de Basileia:

Em 31 de dezembro de 2017 e de 2016, o Patrimônio de Referência do Banco excedeu em 60,91% e em 60,87%, respectivamente, o Patrimônio deReferência Mínimo Exigido pelo BACEN.

Patrimônio de referência para comparação com os ativos ponderados pelo risco (RWAs)Patrimônio de referência Nível I

Patrimônio líquidoAjustes prudenciais ao capital principal

Ajuste prudencial –Resolução BACEN nº 4.277/13

Ativos ponderados pelo risco (RWA)Exposição ao risco de crédito – RWAcpad

Ativos indexados a juros pré - RWAjur1Ativos indexados a cupom cambial – RWAjur2Ativos indexados a inflação – RWAjur3Ações – RWApacsRisco operacional - RWAopad

Patrimônio de referência mínimo exigido (RWA x 9,25%) (9,875% em 2016) (1) (2)

Índice de Basileia

Parcela de taxa de juros no Banking Book (Pbanking )

(1) O requerimento mínimo de Patrimônio de Referência (PR), determinado pela Resolução CMN nº4193/13, que corresponde à aplicação do fator “F” sobre o montante de ativosponderados pelo risco (RWA) apresentará redução gradual da seguinte forma: (i) 9,875% até 2016; (ii) 9,25% até 31 de dezembro de 2017; (iii) 8,625% até 31 de dezembro de 2018;e (iv) 8% a partir de 1º de janeiro de 2019.

Também foi criado o Adicional de Capital Principal, que representa o capital suplementar de conservação (fixo) e contracíclico (variável) que, ao final doperíodo de transição, deverá ser de no mínimo 2,5% e no máximo 5% do montante dos ativos ponderados pelo risco, sendo que este percentual seráestabelecido pelo BACEN conforme as condições macroeconômicas da época.

(2) O índice de Basiléia foi calculado, tendo como base o patrimônio líquido de 31 de dezembro de 2017 e de 2016 para o BRGAAP.

consolidadas em ifrs para o exercício findo em 31 de ... · adequadamente, em todos os aspectos...

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