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Encalso Construções Ltda

Demonstrações contábeis referentes ao

exercício findo em 31 de dezembro de 2013 e relatório dos auditores independentes

Approach Auditores Independentes

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Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis Aos administradores e quotistas da Encalso Construções Ltda São Paulo - SP Examinamos as demonstrações contábeis da Encalso Construções Ltda (“Sociedade”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2013 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos demonstrativos de valores agregados e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis A administração da sociedade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude e erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis.

20 de março de 2014

Encalso Construções Ltda

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Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Sociedade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar opinião sobre a eficácia desses controles internos da Sociedade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião sem ressalva Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Encalso Construções Ltda em 31 de dezembro de 2013, o desempenho de suas operações e os fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Presidente Prudente, 20 de março de 2014.

Encalso Construções Ltda Balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2013 e de 2012 Em milhares de reais

As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis.

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AtivoNota

Explicativa 2013 2012 Passivo e patrimônio líquidoNota

Explicativa 2013 2012

Circulante CirculanteCaixa e equivalentes de caixa 5 107.571 47.708 Fornecedores 17.760 9.151 Obras para Empreitadas a receber 6 121.271 115.464 Empréstimos e Financiamentos 17 199.273 111.555 Partes Relacionadas - Obras para Empreitadas 6 47.975 39.943 Salários e encargos a Pagar 20 14.373 11.571 Partes Relacionadas - Consórcio 7 66.000 51.876 Partes relacionadas - Consórcios 19 16.726 19.859 Partes Relacionadas - Interligadas 10 98.301 83.744 Adiantamentos de clientes 2.287 8.650 Impostos a recuperar 9 17.654 20.635 Obrigações tributárias 11.451 7.658 Estoques 11 11.241 6.258 Outras contas a pagar 260 Adiantamentos Diversos 5.559 1.210 Honorários advogados - processos e precatórios 18 1.528 6.761 Processos judiciais e precatórios a receber 12 6.000 24.000 Lucros a distribuir 708 708 Despesas antecipadas 577 451 Provisão para reestruturaçãoPropriedade disponível para venda 94.231 81.593 Títulos a pagar 1.333 1.080

Total do ativo circulante 576.380 472.882 Total do passivo circulante 265.439 177.253

Não circulante Não circulantePartes relacionadas - Interligadas 10 136.362 87.911 Emprestimos e Financiamentos 17 68.727 6.895 Partes relacionadas - Consórcios 7 12.025 7.970 Partes relacionadas - Interligadas 21 90.826 97.608 Partes relacionadas - Acionistas/Outros 1.883 2.352 Partes relacionadas - Consórcios 19 4.522 11.348 Outros Ativos Realizáveis a Longo Prazo 8 11.427 1.543 Empréstimos - Outros 280 280 Processos Judiciais e precatórios a receber 12 125.634 149.105 Honorários advogados - processos e precatórios 18 30.855 Impostos diferidos 22 60.893 Títulos a pagar 720 Títulos a Receber Impostos diferidos 22 521 57.879 Provisão p/Créditos de liquidação duvidosaDepósitos judiciais 891 482 Total do passivo não circulante 164.876 205.585 Participação Societária em Coligadas e Controladas 14 303.172 261.069 Investimento em Imóveis 13 78.408 94.739 Patrimônio líquidoImobilizado 15 56.667 59.741 Capital social 23 530.000 530.000 Intangível 16 5.588 4.327 Reservas de Reavaliação 62.243 62.243

Ajuste de Avaliação Patrimonial 89.411 89.411 Total do ativo não circulante 732.057 730.132 Ajuste de Avaliação Patrimonial em controladas 2.942 2.942

Reserva de lucros a realizar 193.526 135.580

878.122 820.176

Total do ativo 1.308.437 1.203.014 Total do passivo e patrimônio líquido 1.308.437 1.203.014

Encalso Construções Ltda Demonstrações do resultado em 31 de dezembro de 2013 e de 2012 Em milhares de reais


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Nota Explicativa 2013 2012

Operações continuadasReceita líquida de obras 24 600.104 429.959

Custo das obras executadas (576.933) (398.175)

Resultado bruto 23.171 31.784

Despesas administrativas e comerciais (99.863) (92.500) Receitas financeiras 25 34.958 80.105 Despesas financeiras 25 (20.141) (13.471) Resultado da Equivalência Patrimonial 26 114.391 91.035 Outras Despesas Operacionais - (impairment ativos e passivos) (3.301) (12.894) Outras Receitas Operacionais 12.305 12.997 Despesas tributárias (4.176) (2.174) Juros sobre capital próprio 4.136 Receita de vendas de Bens do Ativo Imobilizado 5.251 Custo dos Bens do Ativo Imobilizado Vendido (5.066)

Resultado Antes das Provisões de IR e CSLL 61.480 95.067

Provisão para o Imposto de renda - corrente 27Provisão para Contribuição Social - corrente 27Provisão para o Imposto de Renda - diferido 27 (2.573) (9.528) Provisão para Contribuição Social - diferido 27 (961) (3.430)

Lucro do exercício 57.946 82.109

Encalso Construções Ltda Demonstrações das mutações do patrimônio líquido em 31 de dezembro de 2013 e de 2012 Em milhares de reais


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Capital Social

Reserva de capital

Ajuste Avaliação

Patrimonial

Em 31 de dezembro de 2011 530.000 62.243 91.353 74.782 758.378

Resultado do Exercício 82.109 82.109

Distribuição de lucros - Riper Construções (3.708)

Ajuste de receita de obras 1.620

Ajuste da provisão impostos diferidos (19.223) (19.223)

Ajuste de avaliação patrimonial 1.000 1.000

Transferência para Reservas de Lucros 60.798 (60.798)

Em 31 de dezembro de 2012 530.000 62.243 92.353 135.580 820.176

Resultado do Exercício 57.946 57.946

Transferência para Reservas de Lucros 57.946 (57.946)

Em 31 de dezembro de 2013 530.000 62.243 92.353 193.526 878.122

TotalLucros

acumulados

Reserva Lucros a Realizar

Encalso Construções Ltda Demonstrações do fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2013 e de 2012 Em milhares de reais


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2013 2012

Fluxo de caixa das atividades operacionaisLucro líquido antes do imposto de renda e da contribuição social 57.946 82.109 Ajuste para conciliar o lucro ao caixa gerado pelas atividades operacionais

Depreciações e amortizações 14.958 14.922 Resultado da equivalência patrimonial (114.391) (91.035) Imposto de renda e contribuição social diferidos (3.534) (12.958) Ajuste de avaliação patrimonial (1.089)

(45.021) (8.051) Redução (aumento) dos ativos operacionais

Impostos a recuperar 2.981 (11.651) Impostos diferidos 3.948 25.916 Despesas pagas antecipadamente (126) 1.097 Contas a receber de clientes (13.838) 8.844 Processos judiciais e precatórios a receber 8.627 (35.901) Adiantamentos diversos (4.349) 220 Títulos a receber 23.714 Estoques (4.982) (2.363) Partes relacionadas interligadas e consórciosOutros ativos operacionais (73) 3.433

(7.812) 13.309 Aumento (redução) dos passivos operacionais

Fornecedores 6.947 (3.258) Outros passivos operacionais (5.847) Obrigações tributárias 3.379 (717) Obrigações trabalhistas e previdenciárias 4.277 (2.852) Honorários s/processos e sucumbência (3.244) (1.364) Títulos a pagar (540) (1.080) Adiantamento de clientes (6.363) 8.649

4.456 (6.469) Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais (48.377) (1.211)

Fluxo de caixa das atividades de investimentoInvestimento em imóveis (295) Recebimento de dividendos 77.263 43.666 Adiantamento para futuro aumento de capital (10.220) Compra de ativo imobilizado (10.890) (9.293) Partes relacionadas - Empréstimos a interligadas (97.462) (86.338)

Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento (41.309) (52.260)

Fluxo de caixa das atividades de financiamentoBaixa de Imobilizado e Intangível Líquido 4.024 Empréstimos e Financiamentos 149.549 26.175 Empréstimos recebidos de interligadas 30.298

Caixa líquido gerado pelas atividades de financiamento 149.549 60.497

Aumento/Diminuição líquido de caixa e equivalentes de caixa 59.863 7.026

Caixa e equivalentes de caixa no ínicio do período 47.708 40.682 Caixa e equivalentes de caixa no fim do período 107.571 47.708 Variação das contas caixa/bancos e equivalentes de caixa 59.863 7.026

Encalso Construções Ltda Notas explicativas da administração às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2013 Em milhares de reais

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1 CONTEXTO OPERACIONAL A Encalso Construções Ltda. (“Sociedade”) foi constituída em 14 de Julho de 1964, tendo por objetivos principais a execução de obras públicas e particulares nos setores de Engenharia Civil, destacando-se as rodovias, ferrovias, metro vias, aeroportos, vias urbanas, pontes e viadutos, túneis, barragens, saneamento, sistemas de telecomunicações, montagem eletromecânica, redes de gás, limpeza pública, bem como a exploração de serviços públicos relacionados aqueles setores, mediante regimes de concessão, permissão e outros. É uma Sociedade constituída por capital 100% nacional. A Sociedade possui participações e consórcios de construção, representados substancialmente por: Consórcio Encalso Engevix Kallas, Consórcio Encalso Stemag Coneng, Consórcio Encalso S.A Paulista, Consórcio Encalso Convap Arvek Record, Consórcio Construtor Vacaria, Consórcio Damha Mario Franco, Consórcio, Consórcio Encalso Rodobens.

2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As demonstrações contábeis são de responsabilidade da Administração da Sociedade e foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Consideram ainda, os pronunciamentos, orientações e as interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e as Leis 11.638/2007 e 11.941/2009, que alteraram, revogaram e introduziram novos dispositivos a Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações), com o objetivo de atualizar a legislação societária brasileira para possibilitar o processo de convergência às normas internacionais de contabilidade, provocando mudanças nas práticas contábeis adotadas no Brasil e na apresentação das demonstrações contábeis a partir de 1. de janeiro de 2008. Dessa forma, essas alterações foram analisadas e aplicadas no que foi pertinente e julgado relevante às demonstrações contábeis da Sociedade dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2013 e de 2012. Na elaboração das demonstrações contábeis é necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras transações. As demonstrações contábeis da Sociedade incluem, portanto estimativas referentes à provisão para operações de crédito, provisões necessárias para passivos contingentes, entre outros. Os resultados reais podem apresentar variação às estimativas utilizadas, devido às imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Administração da Sociedade monitora e revisa as estimativas e suas premissas pelo menos anualmente.


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3 RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS As políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações contábeis estão definidas abaixo. Essas políticas vêm sendo aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados, salvo disposição em contrário. 3.1 Bases de elaboração As demonstrações contábeis foram elaboradas considerando o custo histórico como base de valor e ajustadas para refletir a reavaliação de ativos e passivos financeiros (quando aplicável) mensurados ao valor justo contra o resultado do exercício. As demonstrações contábeis da Sociedade foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC’s). As demonstrações contábeis também foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (International Financial Reporting Standards

(IFRS) emitidos pelo International Accounting Standards Board (IASB). As demonstrações contábeis são apresentadas em Real que é a moeda funcional da Sociedade. Todas as informações contábeis em Real foram arredondadas para o valor mais próximo em milhares, exceto quando indicado de outra forma. O resumo das principais políticas contábeis adotadas pela Sociedade é como segue: 3.1.1 Uso de estimativas e julgamentos A preparação das demonstrações contábeis individuais de acordo com as normas do CPC exige que a Administração faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação de políticas contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas. Estimativas e premissas são revistos de uma maneira contínua. Revisões com relação a estimativas contábeis são reconhecidas no período em que as estimativas são revisadas e em quaisquer períodos futuros afetados.


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3.2 Ativos financeiros Na Sociedade, os ativos financeiros estão classificados nas seguintes categorias específicas: (i) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado, (ii) investimentos mantidos até o vencimento, (iii) empréstimos e recebíveis, e (iv) ativos financeiros “disponíveis para venda”. A classificação depende da natureza e finalidade dos ativos financeiros e é determinada na data do reconhecimento inicial. (i) Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Os ativos financeiros são classificados ao valor justo por meio do resultado quando são mantidos para negociação. Um ativo financeiro é classificado como mantido para negociação se:

• For adquirido principalmente para ser vendido a curto prazo; ou

• No reconhecimento inicial é parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados que a Sociedade administra em conjunto e possui um padrão real recente de obtenção de lucros a curto prazo;ou

• For um derivativo que não tenha sido designado como um instrumento de “hedge” efetivo.

Os ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado são demonstrados ao valor justo, e quaisquer ganhos ou perdas resultantes são reconhecidos no resultado. (ii) Investimentos mantidos até o vencimento Os investimentos mantidos até o vencimento correspondem a ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis e data de vencimento fixa que a Sociedade tem a intenção positiva e a capacidade de manter até o vencimento. Após o reconhecimento inicial, os investimentos mantidos até o vencimento são mensurados ao custo amortizado utilizando o método de juros efetivos, menos eventual perda por redução ao valor recuperável. (iii) Empréstimos recebíveis Contas a receber, empréstimos e outros recebíveis com pagamentos fixos ou determináveis e que não são cotados em um mercado ativo são classificados como “Empréstimos e recebíveis”. Os empréstimos e recebíveis são mensurados pelo valor de custo amortizado utilizando o método de


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juros efetivos, deduzidos de qualquer redução ao valor recuperável. (iv) Ativos financeiros “disponíveis para venda” Os ativos financeiros disponíveis para venda correspondem a ativos financeiros não derivativos como “disponíveis para venda” ou não são classificados como: (a) empréstimos e recebíveis, (b) investimentos mantidos até o vencimento, ou (c) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado. 3.3 Obras por empreitada a receber Os valores decorrem da execução de obras públicas e privadas e tem vencimento em até 60 (sessenta) dias. Os valores a receber decorrentes de serviços de implantação de infra-estrutura em loteamentos fechados prestados à empresas interligadas tem vencimento médio de 180 (cento e oitenta) dias. 3.4 Estoque Os estoques estão avaliados pelo Custo Médio de aquisição, os quais não superam o valor do mercado. 3.5 Investimentos em coligadas Uma coligada é uma entidade sobre a qual a Sociedade possui influência significativa e que não configura como uma controlada nem uma participação em um empreendimento sob controle comum (“joint venture”). Influência significativa é o poder de participar nas decisões sobre as políticas financeiras e operacionais da investida, sem exercer controle individual ou conjunto sobre essas políticas. Os resultados, ativos e passivos das coligadas são incorporados às demonstrações financeiras com base no método de equivalência patrimonial, exceto quando o investimento é classificado como “mantido para venda”, caso em que é contabilizado de acordo com o CPC 31 – Ativos Não Correntes Mantidos para Venda e Operações Descontinuadas. Conforme o método de equivalência patrimonial, os investimentos em coligadas são inicialmente registrados pelo valor de custo e em seguida ajustados para fins de reconhecimento da participação da Sociedade no lucro ou prejuízo e outros resultados abrangentes da coligada. Quando a parcela da Sociedade no prejuízo de uma controlada excede a sua participação naquela coligada (incluindo qualquer participação de longo


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prazo que, na essência, esteja incluída no investimento líquido da Sociedade na coligada), a Sociedade reconhece a sua participação nestes prejuízos até o limite do valor investido. Os prejuízos adicionais são reconhecidos somente se a Sociedade possuir responsabilidades legais sobre as obrigações da coligada. 3.6 Imobilizado Imóveis e construções, móveis e utensílios, máquinas e tratores, máquinas de oficina, veículos, ferramentas diversas, equipamentos e acessórios, instalações, rádios e comunicações, benfeitorias, computadores, reflorestamento, terras, reformas em andamento estão demonstrados ao valor de custo, deduzidos de depreciação e exaustão e perda por redução aos valores recuperáveis acumulados (quando e se aplicável). São registrados como parte dos custos das imobilizações em andamento os honorários profissionais e, no caso de ativos qualificáveis, os custos de empréstimos capitalizados de acordo com a política contábil da Sociedade. Tais imobilizações são classificadas nas categorias adequadas do imobilizado quando concluídas e prontas para o uso pretendido. A depreciação desses ativos inicia-se quando eles estão prontos para o uso pretendido na mesma base dos outros ativos imobilizados. As terras não sofrem depreciação. A depreciação é reconhecida com base na vida útil estimada de cada ativo pelo método linear para os bens adquiridos até Julho de 2012. A Partir de Agosto de 2012 a depreciação passou a ser linear em 60% dos bens (veículos), mantendo um residual de 40% e 40% dos bens (máquinas e tratores), mantendo residual de 60%, de acordo com laudo técnico emitido por profissional capacitado (engenheiro) do setor de manutenção, de modo que o valor do custo menos o seu valor residual após sua vida útil seja integralmente baixado (exceto para terras e construções em andamento). A vida útil estimada, os valores residuais e os métodos de depreciação são revisados no final da data do balanço patrimonial e o efeito de quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado prospectivamente. A Sociedade optou pela adoção do custo atribuído (deemed cost) ajustando os bens avaliados (terras, máquinas e tratores, máquinas de oficina, veículos) pelos seus valores justos estimados por empresa avaliadora com experiência profissional, objetividade e conhecimento técnico dos bens avaliados. A avaliação foi realizada considerando a utilização dos bens, mudanças tecnológicas ocorridas e em curso, o ambiente econômico em que eles operam e o planejamento e outras peculiaridades dos negócios da Sociedade.


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A vida útil dos itens utilizada no cálculo da depreciação é como segue:

Grupo Anos Imóveis e construções 25 Móveis e utensílios Máquinas e tratores

10 4

Máquinas de oficina Veículos

10 5

Ferramentas diversas Equipamentos e acessórios Instalações Rádios e comunicações Benfeitorias Computadores

5 10 10

5 10

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Um item do imobilizado é baixado após alienação ou quando não há benefícios econômicos futuros resultantes do uso contínuo do ativo. Quaisquer ganhos ou perdas na venda ou baixa de um item do imobilizado são determinados pela diferença entre os valores recebidos na venda e o valor contábil do ativo e são reconhecidos no resultado. A Sociedade decidiu adotar o valor justo de seu ativo imobilizado relacionado ao custo atribuído conforme prevê a interpretação técnica ICPC 10 (interpretação sobre a aplicação inicial ao ativo imobilizado e à propriedade para investimentos dos pronunciamentos técnicos CPC’s 27, 28, 37 e 43 - IAS 16 e 40 e IFRS 1). 3.7 Reduções ao valor recuperável de ativos tangíveis No fim de cada exercício, a Sociedade revisa o valor contábil de seus ativos tangíveis para determinar se há alguma indicação de que tais ativos sofreram alguma perda por redução ao valor recuperável. Se houver tal indicação, o montante recuperável do ativo é estimado com a finalidade de mensurar o montante dessa perda, se houver. O montante recuperável é o maior valor entre o valor justo menos os custos na venda ou o valor em uso. Na avaliação do valor em uso, os fluxos de caixa futuros estimados são descontados ao valor presente pela taxa de desconto, antes dos impostos, que reflita uma avaliação atual de mercado do valor da moeda no tempo e os riscos específicos do ativo para o qual a estimativa de fluxos de caixa futuros não foi ajustada.


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Se o montante recuperável de um ativo calculado for menor que seu valor contábil, o valor contábil do ativo é reduzido ao seu valor recuperável. A perda por redução ao valor recuperável é reconhecida imediatamente no resultado. Quando a perda por redução ao valor recuperável é revertida subsequentemente, ocorre o aumento do valor contábil do ativo para a estimativa revisada de seu valor recuperável, desde que não exceda o valor contábil que teria sido determinado, caso nenhuma perda por redução ao valor recuperável tivesse sido reconhecida para o ativo em exercícios anteriores. A reversão da perda por redução ao valor recuperável é reconhecida imediatamente no resultado. 3.8 Intangível Demonstrado ao custo de aquisição ou construção deduzido das amortizações acumuladas, representado basicamente por Direito de uso de softwares, godowil (know how) pagamento projeto licitação ganha de usina eólica-CE. 3.9 Arrendamentos Mercantil Os arrendamentos mercantis que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades da Sociedade, inclusive os que decorrem de operações e aqueles que os termos do contrato transferem à Sociedade substancialmente todos os riscos, benefícios e o controle dos bens, são classificados como arrendamento mercantil financeiro. Os arrendamentos financeiros são registrados como compra financiada, reconhecendo, no momento da aquisição, um ativo imobilizado e um passivo de financiamento (arrendamento). 3.10 Instrumentos Financeiros Os ativos e passivos financeiros são reconhecidos quando uma entidade for parte das disposições contratuais do instrumento. Os ativos e passivos são inicialmente mensurados pelo valor justo. O valor justo é a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a isso em transação sem favorecimento. Os custos da transação diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão de ativos e passivos financeiros são acrescidos ou deduzidos do valor justo dos ativos ou passivos financeiros, se aplicável, após o reconhecimento inicial, exceto por ativos e passivos financeiros reconhecidos ao valor justo no resultado.


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3.11 Fornecedores São obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos de fornecedores no curso normal dos negócios, sendo classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até um ano. Caso contrário, as contas a pagar são apresentadas como passivo não circulante. Elas são inicialmente reconhecidas pelo valor justo e subsequentemente mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método de taxa de juros efetiva. Na prática são normalmente reconhecidas ao valor da fatura correspondente. 3.12 Passivos financeiros Os passivos financeiros (empréstimos) são mensurados pelo valor de custo amortizado utilizando o método de juros efetivos. O método de juros efetivos é utilizado para calcular o custo amortizado de um passivo financeiro e alocar sua despesa de juros pelo respectivo período. A taxa de juros efetiva é a taxa que desconta exatamente os fluxos de caixa futuros estimados (inclusive honorários e pontos pagos ou recebidos que constituem parte integrante da taxa de juros efetiva, custos da transação e outros prêmios ou descontos, quando aplicável) ao longo da vida estimada do passivo financeiro ou, quando apropriado, por um período menor, para o reconhecimento inicial do valor contábil líquido. Os empréstimos da Sociedade possuem apenas juros efetivamente incorridos. A Sociedade baixa passivos financeiros somente quando as obrigações da Sociedade são extintas e canceladas ou quando vencem. A diferença entre o valor contábil do passivo financeiro baixado e a contrapartida paga e a pagar é reconhecida no resultado. 3.13 Provisões As provisões são reconhecidas para obrigações presentes (legal ou presumida) (constructive obligation) como resultado de eventos passados, em que seja possível estimar os valores de forma confiável e cuja liquidação seja provável. O valor reconhecido como provisão é a melhor estimativa das considerações requeridas para liquidar a obrigação no final de cada período de relatório, considerando-se os riscos e as incertezas relativos à obrigação. Quando a provisão é mensurada com base nos fluxos de caixa estimados para liquidar a obrigação, seu valor contábil corresponde ao valor presente desses fluxos de caixa (em


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que o efeito do valor temporal do dinheiro é relevante). Quando alguns ou todos os benefícios econômicos requeridos para a liquidação de uma provisão são esperados que sejam recuperados de um terceiro, um ativo é reconhecido se, e somente se, o reembolso for virtualmente certo e o valor puder ser mensurado de forma confiável. 3.14 Contratos de prestação de serviço de construção A receita de prestação de serviço é apurada e reconhecida em virtude da evolução de cada obra. A receita compreende o valor inicial acordado no contrato acrescido de variações decorrentes de solicitações adicionais, as reclamações e os pagamentos de incentivo contratuais, na condição em que seja praticamente certo que resultem em receita e possam ser mensuradas de forma confiável. Tão logo o resultado de um contrato de prestação de serviços de construção possa ser estimado de maneira confiável a receita do contrato é reconhecida no resultado na medida do estágio de conclusão do contrato de acordo com o percentual de conclusão de cada um dos projetos. Os custos de cada contrato são reconhecidos como resultado no período em que são incorridos, a menos que criem um ativo relacionado à atividade de contrato futuro. Quando o resultado de um contrato de prestação de serviço de construção não pode ser estimado com confiabilidade, sua receita é reconhecida até o montante dos custos incorridos desde que sua recuperação seja provável. Se for provável que os custos totais excederão a receita total de um contrato, a perda referente ao excedente entre a receita contratada e o custo total estimado é reconhecida imediatamente no resultado do exercício “custo dos serviços prestados” e um passivo registrado na rubrica de “fornecedores”. Os valores recebidos antes da realização do correspondente trabalho são registrados no balanço patrimonial como um passivo na rubrica de adiantamentos recebidos. Os montantes faturados ou a faturar registrados com base no trabalho executado por obra, mas ainda não pagos pelo cliente, são registrados no balanço patrimonial como um ativo, na rubrica “Contas a receber de clientes”.


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3.15 Consórcios As participações em consórcios são reconhecidas em linhas específicas nas contas do balanço e da demonstração do resultado na proporção do percentual de participação em cada consórcio. 3.16 Tributação A despesa com imposto de renda e contribuição social representa a soma dos impostos correntes e diferidos. Os impostos sobre a renda são reconhecidos na demonstração do resultado, exceto na proporção em que estiverem relacionados com itens reconhecidos diretamente no patrimônio líquido. Nesse caso o imposto também é reconhecido no patrimônio líquido. 3.16.1 Impostos correntes O encargo de imposto de renda corrente é calculado com base nas leis tributárias promulgadas, ou substancialmente promulgadas na data do balanço. A provisão para imposto de renda e contribuição social está baseada no lucro tributável do exercício. O lucro tributável difere do lucro apresentado na demonstração do resultado, porque exclui receitas ou despesas tributáveis ou dedutíveis em outros exercícios, além de excluir itens não tributáveis ou não dedutíveis de forma permanente. O imposto de renda foi constituído a alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente a R$ 240. A contribuição social foi calculada à alíquota de 9% sobre o lucro contábil ajustado. 3.16.2 Impostos diferidos O imposto de renda e contribuição social diferido (“imposto diferido”) é reconhecido sobre as diferenças temporárias no final de cada período de relatório entre os saldos de ativos e passivos reconhecidos nas demonstrações contábeis e as bases fiscais correspondentes usadas na apuração do lucro tributável, incluindo saldo de prejuízos fiscais, quando aplicável. Os impostos diferidos ativos são reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias dedutíveis, apenas quando for provável que a Sociedade apresentará lucro tributável futuro em montante suficiente para que tais diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizadas. Impostos diferidos ativos e passivos são mensurados pelas alíquotas aplicáveis no período no qual se espera que o ativo seja realizado, com base nas alíquotas previstas na legislação tributária vigente no final de cada período de relatório, ou quando uma nova legislação tiver sido substancialmente


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aprovada. A mensuração dos impostos diferidos ativos reflete as consequências fiscais que resultariam da forma na qual a Sociedade espera, no final de cada período de relatório, recuperar ou liquidar o valor contábil desses ativos. Os impostos correntes e diferidos são reconhecidos como despesa ou receita no resultado do período. Em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 a Sociedade possui diferenças temporárias para constituição de imposto de renda e contribuição social ativo. O saldo passivo foi constituído para mais valia decorrente de reavaliação de ativo imobilizado registrada no patrimônio líquido. 3.17 Benefícios a empregados 3.17.1 Plano de benefícios A Sociedade não mantém planos de previdência privada ou qualquer plano de aposentadoria para seus funcionários e dirigentes, assim como quaisquer benefícios pós-emprego da Sociedade. A Sociedade não possui plano de benefícios a dirigentes e funcionários. A Sociedade possui programa de participação nos lucros e resultados 3.18 Reconhecimentos de receita A receita é mensurada pelo valor justo da comercialização dos serviços no curso normal das atividades da Sociedade. A receita é apresentada líquida dos impostos das devoluções, abatimentos, descontos comerciais e/ou bonificações concedidos ao cliente e outras deduções similares, sendo reconhecida mensalmente de acordo com o período de competência. A Sociedade reconhece a receita quando: (a) o valor da receita pode ser mensurado com segurança; (b) é provável que benefícios econômicos futuros fluam para a entidade e (c) quando critérios específicos tiverem sido atendidos para cada uma das atividades da Sociedade. O valor da receita não é considerado como mensurável com segurança até que todas as contingências relacionadas com a venda tenham sido resolvidas. A Sociedade baseia suas estimativas em resultados históricos, levando em consideração o tipo de cliente, o tipo de transação e as especificações de cada venda. 3.19 Outras exigibilidades Demonstradas por seus valores conhecidos ou calculáveis, incluindo a provisão de férias vencidas e


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proporcionais com os respectivos encargos sociais. Uma provisão é reconhecida em decorrência de um evento passado que originou um passivo, sendo provável que um recurso econômico possa ser requerido para saldar o mesmo no futuro. 3.20 Ajustem a valor presente de ativos e passivos

Quando aplicável, os ativos e passivos circulantes e não circulantes são ajustados pelo valor presente, levando-se em consideração os fluxos de caixa contratuais e a taxa de juros explícita e, em certos casos, implícita dos respectivos ativos e passivos, e se relevantes, esses juros são realocados nas linhas de despesas e receitas financeiras no resultado. 3.21 Ativos e passivos contingentes

O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das contingências ativas e passivas e obrigações legais são os seguintes: os ativos contingentes não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração da Sociedade possui total controle da situação ou quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos. Os ativos contingentes com êxitos prováveis são apenas divulgados em nota explicativa quando aplicável. Já os passivos contingentes são reconhecidos contabilmente e divulgados levando em conta à opinião dos assessores jurídicos da Sociedade, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade no posicionamento de tribunais, entre outras análises da Administração, sempre que as perdas forem avaliadas como prováveis, o que ocasionaria uma saída de recursos para a liquidação das obrigações, e quando os montantes envolvidos possam ser mensurados com suficiente segurança. Os passivos contingentes avaliados como perdas possíveis são divulgados em notas explicativas às demonstrações contábeis. Os passivos contingentes avaliados como perdas remotas não requerem provisão e nem divulgação em nota explicativa. As obrigações legais são sempre consideradas como exigíveis, independentemente de questionamentos.

4 EFEITOS DOS NOVOS PRONUNCIAMENTOS EMITIDOS PELO CPC Custo atribuído (Deemed Cost)

A Sociedade optou pela adoção do custo atribuído (Deemed Cost) ajustando os bens avaliados pelos seus valores justos estimados por especialista com experiência profissional, objetividade e conhecimento técnico dos bens avaliados. A avaliação foi realizada considerando a utilização dos bens, mudanças tecnológicas ocorridas e em curso, o ambiente econômico em que eles operam e o


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planejamento outras peculiaridades dos negócios da Sociedade.

Fazenda Santa Mônica

Fazenda do Urso

Fazenda Menina Imóveis Terrenos Veículos Total

Saldo em 31 de dezembro de 2010(Antes da adoção) 665 5.717 6.358 5.080 14.347 42.103 74.270 Ajustes pela adoção do custo atribuído 5.734 35.972 29.594 778 14.531 1.803 88.412 Saldo em 31 de dezembro de 2010(Após a adoção) 6.399 41.689 35.952 5.858 28.878 43.906 162.682 a) O patrimônio líquido foi aumentado em R$ 88.412. em decorrência da adoção do custo atribuído. A administração estimou que os efeitos decorrentes da adoção do custo atribuído na despesa de depreciação nos exercícios futuros serão conforme abaixo: 2011 2012 2013 2014 2015 Aumento da despesa por depreciação 392 392 392 392 392

5 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

2013 2012

Caixa e equivalentes de caixa 142 952 Aplicações financeiras 107.429 46.756

107.571 47.708

As aplicações têm possibilidade de resgate imediato compromissado pela entidade financeira pelo valor intrínseco dos respectivos títulos recebíveis e estão contabilizados pelo método de “custo amortizado”, ou seja, os juros são reconhecidos pela taxa efetiva de cada instrumento.


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6 OBRAS PARA EMPREITADAS A RECEBER

2013 2012

Clientes - faturas a receberAgetop - Agência de Transportes 1.011 1.011 Barbosa Mello 20 Concessionária Rodovia Presidente Dutra S/A 2.022 19.093 Construtora Queiroz Galvão S/A 91 91 Dersa - Desenvolvimento Rodoviário S/A 1.410 1.410 Galvão Engenharia 173 173 Leão & Leão 95 95 Consórcio Encalso S.A. Paulista 151 70 Ministério da Integração Nacional 15 Petrobras Distribuidora S.A. 694 694 Prefeitura Municipal de Vargem Grande do Sul 108 108 Prefeitura Municipal de São José do Rio Pardo 218 Prefeitura Municipal de Campinas 2.713 Prefeitura Municipal de São Bernardo do Campo 6.411 Companhia de Água e Esgoto da Paraíba - PB 7.488 Companhia Estadual de Água e Esgoto - RJ 1.089 Comovel Comercial Montealtense Veic. Ltda 2.295 Comtral - Comércio Transporte e Locação 333 Rodobens Desenvolvimento Imobiliário S/A 1.361 1.360 Diversos clientes 1.833

26.565 27.071


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2013 2012Clientes - faturas a emitirPrefeitura Municipal de Campinas 2.780 Prefeitura Municipal de Presidente Prudente 9.894 9.894 Concessionária Rodovia Presidente Dutra S/A 909 Dersa - Desenvolvimento Rodoviário S/A 1 531 Ministério da Integração Nacional 23.008 24.797 Prefeitura Municipal de São José do Rio Pardo 1.440 4.287 Petrobras - Petróleo Brasileira S/A 48.429 36.866 Prefeitura Municipal de São Bernardo do Campo 7.294 CAGEPA/PB 1.215 Agência Estadual de Gestão de Empreendimentos - Agesul 639 Obras encerradas 2.990

94.910 80.064

2013 2012Partes relacionadas - faturas a receberDamha Urbanizadora e Construtora Ltda 6.340 6.340 Residencial Damha Empreendimentos Imobiliários Ltda.Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara I SPE Ltda.Empreendimentos imobiliários Damha Piracicaba I SPE Ltda. 2.636 2.636 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto II SPE Ltda. 713 548 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto I SPE Ltda.Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto V SPE Ltda. 32 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos I SPE Ltda. 2.368 3.767 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos II SPE Ltda. 10.841 1.286 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos III SPE Ltda. 2.741 6.968 Empreendimentos imobiliários Damha Presidente Prudente II SPE Ltda. 11.973 11.608 Empreendimentos imobiliários Damha Campo Grande I SPE Ltda. 1.440 1.421 Consórcio Damha - Mario Franco Uberaba 1.919 1.894 Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara II SPE Ltda. 4.342 3.549 Empreendimentos imobiliários Damha Mirassol I SPE Ltda. 130 130 Prudenshopping S.A. 6 1.066 Damha Agronegócios Ltda 133 869 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo I SPE Ltda. 1.518 1.439 Consórcio Engevix Kallas 195 Diversos clientes 2.085

47.327 45.606


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2013 2012

Partes relacionadas - faturas a emitirEmpreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto II SPE Ltda. 112 Empreendimentos imobiliários Damha Piracicaba II SPE Ltda. 3 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos I SPE Ltda. 65 348 Empreendimentos imobiliários Damha Presidente Prudente II SPE Ltda. 5 359 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto V SPE Ltda. 3 Empreendimentos imobiliários Damha Campo Grande I SPE Ltda. 10 16 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo I SPE Ltda. 2 51 Empreendimentos imobiliários Damha Limeira I SPE Ltda. 6 3 Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara II SPE Ltda. 1 828 Consórcio Damha - Mario Franco Uberaba 28 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos III SPE Ltda. 19 524 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos II SPE Ltda. 17 397 Residencia Damha Uberaba I SPE S.A. 6 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto VII SPE Ltda. 8 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos IV SPE Ltda. 299

444 2.666

169.246 155.407

Circulante 169.246 155.407 Não Circulante

6.1 Contas a Receber de Obras para empreitadas Os valores decorrem da execução de obras públicas e privadas e tem vencimento em até 60 dias. Os valores a receber decorrentes de serviços de implantação de infraestrutura em loteamentos fechados prestados às empresas interligadas tem vencimento médio de 180 dias. Se o prazo de recebimento é equivalente há um ano ou menos, as contas a receber são classificadas no ativo circulante. Caso contrário, são apresentadas no ativo não circulante.


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7 PARTES RELACIONADAS CONSÓRCIOS 2013 2012

Ativo Circulante/Ativo

Não Circulante


Não Circulante

Consórcio Encalso Senpar Jaguariúna 8 8 Consórcio Encalso Senpar Rio Claro 141 141 Consórcio Encalso Stemag Coneng 12.305 11.766 Consórcio Encalso Convap Arvek Record 11.909 6.854 Consórcio Encalso Rodobens 113 96 Consórcio Construtor Vacaria 5.882 3.963 Consórcio Encalso Cowan 530 470 Consórcio Damha Mario Franco 801 Consórcio Encalso S.A.Paulista 26.624 9.913 Consórcio Encalso Engevik Kallas 16.019 25.834 Consórcio Sarapuí 329 Consórcio Pavuna 39 Consórcio Eit 4.126

78.025 59.846

Circulante 66.000 51.876 Não Circulante 12.025 7.970

Refere-se a valores transitórios mantidos em conta corrente com as obras realizadas através de consórcios com outras empresas.

8 OUTROS ATIVOS

2013 2012

AFAC - Investimentos SPE 10.474 254 Aplicações compulsórias combustíveis / Eletrobrás 144 144 Garantias diversas - cauções 809 1.145

11.427 1.543


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9 IMPOSTOS A RECUPERAR

2013 2012

IRRF retido na fonte sobre aplicações financeiras 1.931 891 ISS a recuperar 2.070 69 IRPJ a compensar 2.025 2.950 CSLL a compensar 2.962 2.436 PIS a compensar 473 205 COFINS a compensar 2.474 1.241 INSS a compensar 1.280 8.098 Impostos pagos indevidamente a maior 18 18 IRPJ Exercícios anteriores 2.820 2.833 CSLL Exercícios anteriores 1.601 1.894

17.654 20.635


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10 PARTES RELACIONADAS INTERLIGADAS

2013 2012


Não Circulante


Não Circulante

Damha Administração e Participações S/A 5.171 3.513 AD Administração e Participações S/A 88.874 60.722 MM Administração e Participações S/A 32 22 Damha Filhos Administração e Participações 1.157 1.157 Riper Construções e Comércio Ltda 9.899 8.468 Damha Agronegócios Ltda 39.436 39.397 Damha Produtos Agropecuários Ltda 336 335 São Carlos Lazer Esportivo SS 10.272 9.827 Agropecuária Santo Antonio de Mirandópolis Ltda. 281 281 Damha Açúcar e Álcool Comércio e Indústria Ltda. 71 72 Proshop Dahma Golfe Comércio de Artigos Esportivos Ltda. - ME 16 15 Dahma Agronegócios Administração e Participações Ltda. 64 42 Concessionária do Rodoanel Oeste S/A 58.865 43.618 Holding Damh Agro 21 Dahma Urbanizadora e Construtora Ltda. 14.174 Damha Santa Mônica Ltda. 4 1 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto III SPE Ltda. 52 52 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto IV SPE Ltda. 4 1 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto V SPE Ltda. 2 Empreendimentos imobiliários Damha Feira de Santana SPE Ltda. 780 35 Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara I SPE Ltda. 152 152 Empreendimentos imobiliários Damha Uberaba I SPE Ltda. 1.655 1.855 Empreendimentos imobiliários Damha Florianópolis Ltda. 20 20 Empreendimentos imobiliários Damha Florianópolis II Ltda. 14 Empreendimentos imobiliários Damha Piracicaba I SPE Ltda. 20 Fazenda Santa Fé Incorporação Imobiliário S.A. 6 6 Empreendimentos imobiliários Damha Cidade Ocidental I SPE Ltda. 1.769 1.462 Empreendimentos imobiliários Damha Uberaba II SPE Ltda. 53 53 Empreendimentos imobiliários Dahma São Carlos V SPE Ltda. 104 104 Empreendimentos imobiliários Dahma São Carlos III SPE Ltda. 47 53 Empreendimentos imobiliários Dahma São Carlos IV SPE Ltda. 294 301 Empreendimentos imobiliários Dahma São Paulo III SPE Ltda. 100 64 Empreendimentos imobiliários Dahma São Paulo VII SPE Ltda. 9 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo X SPE Ltda. 25 25 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo XVIII SPE Ltda. 7 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo XXIII SPE Ltda. 264 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo XXXV SPE Ltda. 21 Empreendimentos imobiliários Damha Ipigua I SPE Ltda. 4 Empreendimentos imobiliários Damha Camaçari I SPE Ltda. 285 Empreendimentos imobiliários Damha SP 38 SPE Ltda. 39 M Mucio e Damha 242 Mario Eugênio da Paz 24

234.663 171.655



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Refere-se a empréstimos de mútuos que serão liquidados nos próximos exercícios, sem incidência de encargos financeiros.

11 ESTOQUES

2013 2012

Almoxarifado 11.241 6.258 11.241 6.258

Os estoques estão reconhecidos pelo custo médio de aquisição, sendo que no almoxarifado as perdas são reconhecidas por ocasião de inventários físicos.

12 PROCESSOS JUDICIAIS E PRECATÓRIOS A RECEBER

2013 2012

Ativo circulante e não circulanteProcesso 03.031014-0 8a. VFP (D.E.R.) 50.543 57.530 Diversos processos precatórios (D.E.R.) parcela 10 de 10 19.707 22.133 Processo 583.00.2002.177798-0 23ª. Vara - Dersa 4.802 30.000 Processo 053.03.006110-8 13ª. VFP - D.E.R. 56.582 63.442

131.634 173.105



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13 INVESTIMENTOS

2013 2012

Imóvel Rural - Fazenda do Urso - São Carlos - SP 51.483 51.590 Imóvel Rural - Fazenda Menina - Itapura - SPImóvel Rural - Fazenda São Miguel - São Carlos - SP 2.015 2.015 Imóvel Rural - Fazenda Santa Mônica 6.399 6.399 Terrenos 12.653 28.877 Imóveis 5.858 5.858

78.408 94.739

CirculanteNão Circulante 78.408 94.739

Os investimentos referem-se a propriedades (fazendas, terrenos e imóveis), tratados como propriedades para investimentos onde os imóveis se destinam a obtenção de rendas e para valorização do capital conforme pronunciamento técnico CPC-28. A Sociedade aplica o método de custo para manutenção e divulgação das suas demonstrações. Os lucros de rendas das propriedades para investimentos, os gastos operacionais, quando ocorrem, estão reconhecidos no resultado.


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14 PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIA EM COLIGADAS E CONTROLADAS

2013 2012

Damha Urbanizadora e Construtora Ltda. 3.658 18.407 Prudenshopping S/A 25.751 23.235 Renovias S/A 120.807 104.315 Concessionária de Rodovias Rodosul S/A 3.853 2.289 Sistema Fácil (empresas resultantes do Consórcio Encalso-Rodobens) 17.062 24.925 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto I SPE Ltda 13.004 12.252 Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara I SPE Ltda 5.046 4.800 Empreendimentos imobiliários Damha Uberaba I SPE Ltda 5.973 5.775 Concessionária do Rodoanel Oeste S.A. 660 Água Limpa Paulista Ltda. 280 280 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto III SPR LtdaEmpreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto V SPR Ltda 31.921 12.494 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos I SPE Ltda 8.514 9.219 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos II SPE Ltda 8.165 4.271 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos III SPE Ltda 17.822 11.443 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos V SPE LtdaEmpreendimentos imobiliários Damha São Carlos IV SPE Ltda 16.897 1.056 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo II SPE Ltda 231 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo X SPE Ltda 4 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo XXXV SPE Ltda 3.822 11.948 Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara II SPE Ltda 14.062 13.700 Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara III SPE Ltda 3.198 Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara IV SPE Ltda 1.885 D´Energy Comércio de Energia 1.217

303.172 261.069

Os investimentos em empresas coligadas e ou controladas, estão avaliadas pelo método de equivalência patrimonial. No exercício de 2013 a empresa reconheceu um montante de R$ 114.391 (2012 - R$ 91.035) de equivalência patrimonial das empresas ligadas.


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15 IMOBILIZADO 2013 2012 %

TaxasCusto anuais de

original e Depreciação depreciação ereavaliado acumulada Líquido Líquido exaustão

Imóveis e construções 1.944 1.351 593 665 4Móveis e utensílios 3.484 2.120 1.364 1.504 10Máquinas e tratores 101.446 67.907 33.539 31.349 25Máquinas de oficina 471 145 326 351 10Veículos 61.382 44.751 16.631 21.435 20Ferramentas diversas 20Equipamentos e acessórios 5.602 3.737 1.865 1.939 10Instalações 1.347 1.210 137 177 10Rádios e Comunicações 20Benfeitorias 358 346 12 14 10Computadores 3.517 2.761 756 1.029 20Reflorestamento 12 10 2 2 Terras 723 723 723 Reformas em andamentos 719 719 553

181.005 124.338 56.667 59.741

Imóveis e

construçõesMóveis e utensílios

Máquinas e tratores


Ferramentas diversas

CustoSaldo em 31 de dezembro de 2012 1.944 3.372 100.264 471 63.200 343 Adições 467 38.400 523 12.351 Baixas (355) (37.218) (523) (14.169) (343) TransferênciaSaldo em 31 de dezembro de 2013 1.944 3.484 101.446 471 61.382

Equipamentos e acessórios Instalações

Rádios e comunicaçõe Benfeitorias

Computadores

Reflorestamento

CustoSaldo em 31 de dezembro de 2012 5.412 1.361 259 358 3.340 12 Adições 930 405 Baixas (740) (14) (259) (228) TransferênciaSaldo em 31 de dezembro de 2013 5.602 1.347 358 3.517 12

TerrasReformas em

andamento TotalCustoSaldo em 31 de dezembro de 2012 723 553 181.612 Adições 855 53.931 Baixas (689) (54.538) TransferênciaSaldo em 31 de dezembro de 2013 723 719 181.005


31

Imóveis e construções

Móveis e utensílios




Depreciação acumuladaSaldo em 31 de dezembro de 2012 1.279 1.868 68.915 120 41.765 343 Depreciação 72 471 33.636 159 6.154 Baixas (219) (34.644) (134) (3.168) (343) TransferênciaSaldo em 31 de dezembro de 2013 1.351 2.120 67.907 145 44.751



Computadores

Reflorestamento

Depreciação acumuladaSaldo em 31 de dezembro de 2012 3.473 1.184 259 344 2.311 10 Depreciação 757 33 2 610 Baixas (493) (7) (259) (160) TransferênciaSaldo em 31 de dezembro de 2013 3.737 1.210 346 2.761 10

TerrasReformas em

andamento TotalDepreciação acumuladaSaldo em 31 de dezembro de 2011 121.871 Depreciação 41.894 Baixas (39.427) TransferênciaSaldo em 31 de dezembro de 2012 124.338

Imóveis e construções

Móveis e utensílios




Imobilizado líquidoSaldo em 31 de dezembro de 2011 665 1.504 31.349 351 21.435 Saldo em 31 de dezembro de 2012 593 1.364 33.539 326 16.631



Computadores

Reflorestamento

Imobilizado líquidoSaldo em 31 de dezembro de 2011 1.939 177 14 1.029 2 Saldo em 31 de dezembro de 2012 1.865 137 12 756 2

TerrasReformas em

andamento TotalImobilizado líquidoSaldo em 31 de dezembro de 2011 723 553 59.741 Saldo em 31 de dezembro de 2012 723 719 56.667

15.1 Perdas por redução ao valor recuperável reconhecidas no exercício Os ativos que estão sujeitos à depreciação são revisados para a verificação de impairment sempre


32

que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. Uma perda por impairment é reconhecida pelo valor ao qual o valor contábil do ativo excede seu valor recuperável. Este último é o valor mais alto entre o valor justo de um ativo menos os custos de venda e o valor em uso. Durante o exercício, a Sociedade fez a revisão do valor recuperável de suas unidades. Esses ativos são utilizados nas operações da Sociedade. A revisão resultou na não identificação de perda por redução ao valor recuperável.

16 INTANGÍVEL

2013 2012 %Taxas

Custo Depreciação anuais deoriginal acumulada Líquido Líquido amortização

Direito de uso de software 5.791 1.275 4.516 3.255 4Outros direitos de uso 234 234 234 Know How (pagamentoprojeto licitação ganhade usina eólica - CE) 838 838 838

6.863 1.275 5.588 4.327

Os valores do ativo intangível são demonstrados ao custo de aquisição ou construção deduzida das amortizações acumuladas.

17 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

17.1 Resumos das características dos empréstimos Os empréstimos são contraídos basicamente para fins de financiamento de suas atividades operacionais na compra de bens do ativo imobilizado. O valor justo dos financiamentos atuais é igual ao seu valor contábil, uma vez que o impacto do desconto não é significativo. Os valores justos baseiam-se nos fluxos de caixa descontados.


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Encargos financeiros incidentes 2013 2012

Empréstimos e FinanciamentosEm moeda nacional:

. Capital de Giro Juros mensais deCDI + 1% a.a. - CDI + 2,44% a.a. 257.744 106.797

. Finame Juros mensais deTJLP + 5,30 a.a. - TJLP + 7% a.a. 9.464 9.542

. Leasing Juros mensais de1,15% a.m. - 1,37% a.m. 792 2.111

268.000 118.450


Os empréstimos e financiamentos estão garantidos por alienação fiduciária de bens do imobilizado financiado, duplicatas a receber, notas promissórias e avais de diretores, todos exigíveis em até 360 dias.

18 HONORÁRIOS ADVOCATÍCIOS PROCESSOS E PRECATÓRIOS

2013 2012

Honorários de advogados e sucumbência da causa 1.528 37.616

Circulante 1.528 6.761 Não Circulante 30.855

Refere-se ao custo com honorários advocatícios e demais custos com sucumbência da causa, relativos aos processos de precatórios a receber, elencados na nota explicativa nº. 12.


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19 PARTES RELACIONADAS CONSÓRCIOS 2013 2012

Passivo Circulante/Passivo

Não Circulante


Não Circulante

Consórcio Encalso Convap Arvel Record 11.699 8.778 Consórcio Encalso Senpar Rio Claro 39 39 Consórcio Encalso Cowan 1.573 1.573 Consórcio Damha Mário Franco 83 958 Consórcio Stemag Coneg 7.754 1.425 Consórcio Encalso Engevix Kallas (50) 18.434 Consórcio EIT 150

21.248 31.207


Refere-se a valores mantidos em conta corrente com obras realizadas através de consórcios com outras empresas.

20 SALÁRIOS E ENCARGOS

2013 2012

Ordenados e Salários a pagar 2.980 2.006 Rescisões trabalhistas a pagar 35 (14) 13º Salário a pagar 32 Provisão de férias 4.661 3.982 Encargos (INSS e FGTS) sobre provisão de férias 1.717 1.468 INSS a recolher sobre folha de pagamento 4.272 3.745 INSS cod. 2607 2 188 INSS - O.S 203/99 - cod. 2631 150 78 FGTS a recolher 603 4 Contribuições Sindicais (73) 55 Empréstimos consignados 25 4 Pensão alimentícia 1 23

14.373 11.571


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21 PARTES RELACIONADAS INTERLIGADAS

2013 2012


Não Circulante


Não Circulante

Concessionária de Rodovias Rodosul S/APrudenshopping S/A 7.908 13.208 Riper Indústria e Comércio Ltda. 1.771 1.695 AD Empreendimentos Imobiliários 18.886 18.893 Damha Urbanizadora e Construtora Ltda. 3 Sistema Fácil (empresas resultantes do Consórcio Encalso - Rodobens 532 532 Empreendimentos imobiliários Damha Presidente Prudente I SPE Ltda. 2.669 2.669 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto I SPE Ltda. 500 500 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto II SPE Ltda. 4.808 4.808 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto V SPE Ltda. 132 130 Empreendimentos imobiliários Damha Piracicaba I SPE Ltda. 10.425 10.429 Damha Empreendimentos Imobiliários Ltda. 9.219 9.225 Empreendimentos imobiliários Damha Mirassol I SPE Ltda. 1.165 1.165 Empreendimentos imobiliários Damha Uberaba I SPE Ltda. 200 Residencial Damha Uberaba SPE I 5.017 5.017 Empreendimentos imobiliários Damha Campo Grande I SPE Ltda. 2.184 2.199 Empreendimentos imobiliários Damha Presidente Prudente II SPE Ltda. 10.151 10.151 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo I SPE Ltda. 6.741 7.024 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos I SPE Ltda. 1.628 1.628 Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara II SPE Ltda. 2.372 2.372 Empreendimentos imobiliários Damha Limeira I SPE Ltda. 1.304 1.315 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos II SPE Ltda. 398 392 Damha Urbanizadora II Administração e Participações Ltda. 3.000 4.000 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos IV SPE Ltda. 3 Empreendimentos imobiliários Damha Piracicaba II SPE Ltda. 50 D´Energy Comércio de Energia 16

90.826 97.608

CirculanteNão Circulante 90.826 97.608

22 IMPOSTOS DIFERIDOS ATIVOS E PASSIVOS 22.1 Impostos diferidos ativos


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2013 2012

Imposto de renda diferido ativo 44.756 CSLL diferido ativo 16.137

60.893

22.2 Impostos diferidos passivos

2013 2012

Imposto de Renda diferido passivo 376 42.552 CSLL diferido passivo 145 15.327

521 57.879

Impostos incidentes sobre o Lucro diferido sobre obras públicas.

23 CAPITAL SOCIAL O capital social da Sociedade em 31 de dezembro de 2013 e 2012 é composto por 530.000.000 quotas no valor unitário de R$ 1,00 cada, totalizando R$ 530.000, divididos como segue:

Participação % Cotas 2013

Riper Construções Comércio Ltda 80,88 428.745.207 428.745Damha Administração e Participação S.A 19,10 101.214.540 101.215Damha Filhos Administração e Participação Ltda 0,01 33.375 33Alberto Bagdade 0,01 6.878 7

100% 530.000.000 530.000

24 RECEITA

A seguir uma análise da receita da Sociedade e a conciliação entre a receita bruta e a receita apresentada na demonstração de resultado do exercício:


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2013 2012

Receitas com medições - públicas 639.884 392.730Receitas com medições - privada 7.597 71.158

Receita bruta de vendas 647.481 463.888

2013 2012

Receita bruta de vendas 647.481 463.888menos:Impostos sobre vendas Pis sobre vendas (4.213) (2.991) Cofins sobre vendas (19.441) (13.805) ISSQN (23.723) (17.133) Receita líquida 600.104 429.959

25 RESULTADO FINANCEIRO

25.1 Composições das receitas e despesas financeiras

2013 2012

Receita Financeira Receita de aplicação financeira 1.395 2.353 Juros ativos 22.195 77.580 Outras receitas financeiras 11.239 Descontos obtidos 129 172

Receita Financeira 34.958 80.105

Despesa Financeira Juros/Comissões/Despesas bancárias (20.121) (13.250) Descontos concedidos (20) (221)

Despesa Financeira (20.141) (13.471)

Receitas financeiras líquidas 14.817 66.634


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A elevação dos saldos da rubrica de juros ativos no exercício 2012, refere-se basicamente a juros sobre precatório (R$ 63.442), precatório sobre Consórcio Encalso Stemag (R$ 4.000), e correção de precatórios de períodos anteriores (R$ 8.759).

26 RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL

2013 2012

Resultado positivo de equivalência patrimonial 133.736 103.665 Resultado negativo de equivalência patrimonial (19.345) (12.630)

Resultado líquido de equivalência patrimonial 114.391 91.035

A Sociedade auferiu resultados positivo e negativo nos exercícios de 2012 e de 2011 sobre os investimentos nas sociedades coligadas e ou controladas.


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Agua Limpa Paulista 280 40,00000% 700 280 Damha Urbanizadora 18.406 98,55312% 3.711 3.657 (14.749) E.I. Damha Araraquara I 4.800 99,07063% 5.094 5.047 247 E.I. Damha Araraquara II 13.700 99,18212% 14.178 14.062 362 E.I. Damha Araraquara III 1.877 99,47000% 3.215 3.198 1.321 E.I. Damha Araraquara IV 1.940 99,48700% 1.895 1.885 (55) E.I. Damha Florianópolis I 65,00000% (331) E.I. Damha Florianópolis II 10 50,00000% (123) (10) E.I. Damha Rio Preto I 12.252 87,29352% 14.897 13.004 752 E.I. Damha Rio Preto III 50,00000% (33) E.I. Damha Rio Preto IV 10 50,00000% (33) (10) E.I. Damha Rio Preto V 12.494 89,30481% 35.744 31.921 19.427 E.I. Damha Rio Preto VII 17 63,49000% (35) (17) E.I. Damha São Carlos I 9.219 96,05038% 8.864 8.514 (705) E.I. Damha São Carlos II 4.271 50,00000% 16.329 8.165 3.894 E.I. Damha São Carlos III 11.443 50,00000% 35.645 17.823 6.380 E.I. Damha São Carlos IV 1.067 50,00000% 33.795 16.898 15.831 E.I. Damha São Carlos V 50,00000% (391) E.I. Damha São Paulo II 10 50,00000% 462 231 221 E.I. Damha São Paulo X 10 50,00000% 7 4 (7) E.I. Damha São Paulo XXXV 11.948 99,99999% 3.822 3.822 (8.126) E.I. Damha Uberaba I Spe Ltda. 5.775 50,00000% 11.946 5.973 198 D Energy Com. Energia 999 99,90000% 1.218 1.217 218 Prudenshopping S/A 23.235 97,84000% 26.320 25.751 2.516 Renovias S.A. 41.542 59,99999% 201.345 120.807 79.265 Rodoanel Oeste S.A. 660 1,42860% (367.110) (660) Rodosul S.A. 84 21,00000% 18.346 3.853 3.769 Envolver Participações S.A. - 49,80000% 1 0,5 0,5 Sistema Facil Spe I 76 50,00000% 166 83 7 Sistema Facil Spe III 849 50,00000% 723 362 (488) Sistema Facil Spe III 871 50,00000% 682 341 (530) Sistema Facil Spe V 2.014 50,00000% 4.452 2.226 212 Sistema Facil Spe VII 1.531 50,00000% 4.313 2.157 626 Sistema Facil Spe VIII 757 50,00000% 1.492 746 (11) Sistema Facil Spe XIV 2.528 50,00000% 3.925 1.963 (566) Sistema Facil Spe XVII 1.471 50,00000% 3.346 1.673 202 Sistema Facil Spe XVI 2.696 50,00000% 6.007 3.004 308 Sistema Facil Spe XXI 268 50,00000% 3.122 1.561 1.293 Sistema Facil Spe XXII (1.352) 50,00000% 3.797 1.899 3.251 Sistema Facil Spe XV 1.022 50,00000% 2.096 1.048 26

188.780 103.599 303.171 114.391

Equivalência Patrimonial em 2013Antes da

Equivalência Valor

do Investimento em

31/12/2012

Participação

Percentual

Patrimônio Líquido

Final em

31/12/2013

% (x) Patrimônio

Líquido base valor

do investimento em

31/12/2013

Ajuste referente

resultado

2013/2012

27 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

O imposto de renda foi calculado com base no Lucro Real anual considerando as atuais alíquotas e a contribuição social sobre o lucro foi apurada, considerando-se a taxa de 9% conforme legislação em vigor.


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Os cálculos do imposto de renda e contribuição social sobre o lucro, bem como suas respectivas declarações, quando exigidas, estão sujeitas à revisão por parte das autoridades fiscais por períodos e prazos variáveis em relação à respectiva data do pagamento ou entrega da declaração de rendimentos.

2013 2012

Imposto Contribuição Imposto Contribuiçãode renda social de renda social

Lucro contábil antes dos impostos 61.480 61.480 95.067 95.067

(+) Adições no exercício 63.309 63.309 40.288 40.288 (-) Exclusões no exercício (161.191) (161.191) (203.388) (203.388)

Prejuízo fiscal após ajustes (36.402) (36.402) (68.033) (68.033)

Alíquota máxima 25% 9% 25% 9%Imposto devido

Tributos diferidos sobre Receitas diferidasde exercícios anteriores (2.573) (961) (9.528) (3.430)

Tributos no resultado do exercício (2.573) (961) (9.528) (3.430)

Após os ajustes das adições e exclusões a Sociedade auferiu prejuízo fiscal, não havendo, portanto a tributação do IRPJ/CSLL no exercício corrente. A Sociedade realizou os Impostos Diferidos incidentes sobre o Lucro Diferido de exercícios anteriores realizado nos exercícios correntes, contra o resultado.

28 COBERTURA DE SEGUROS (NÃO AUDITADO) Por obrigação contratual é política de a Sociedade manter cobertura de seguros para todas as obras civis e de engenharia sujeitos a risco, mantém ainda seguros sobre os bens do imobilizado (veículos) contra terceiros. De acordo com a orientação dos consultores de seguros e pela administração da Sociedade, os montantes assegurados são julgados suficientes para cobrir eventuais sinistros, de acordo com a natureza das atividades e da modalidade contratada


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29 PLANO DE APOSENTADORIA

Em 31 de dezembro de 2012, a Sociedade não possui planos de aposentadoria por benefício definido ou contribuição definida para nenhum de seus empregados ou administradores.

30 INSTRUMENTOS FINANCEIROS

Em 31 de dezembro de 2013 e de 2012, não havia operações em aberto envolvendo instrumentos financeiros derivativos. Nessa mesma data, o valor contábil dos instrumentos financeiros ativos e passivos equivale, aproximadamente, ao seu valor de mercado. A estrutura de capital da Sociedade é formada pelo endividamento líquido (empréstimos detalhados na nota explicativa nº 17, deduzidos pelo caixa e saldos de bancos) e pelo patrimônio líquido da Sociedade (que inclui capital social e reservas conforme apresentado na demonstração da mutação do patrimônio líquido). 30.1 Riscos de mercado Por meio de suas atividades, a Sociedade fica exposta principalmente a riscos financeiros decorrentes de mudanças nas taxas de juros (vide nota explicativa nº 17).

30.2 Gestão de capital

A gestão de capital tem por objetivo suportar a estratégia de crescimento da Sociedade, levando em consideração o interesse dos quotistas e de outras partes interessadas. As fontes de capital utilizadas nas operações são escolhidas com base numa série de fatores, entre eles custo do financiamento, prazos de carência e de pagamento e de nível de alavancagem financeira.

A Sociedade busca minimizar o custo do seu capital, e para atingir tal objetivo poderá, entre outras medidas, aumentar ou reduzir o montante de empréstimos e outras obrigações, alterar a sua política indicativa de pagamento de dividendos, devolver o capital aos quotistas, emitir novas quotas ou vender ativos. A Sociedade monitora o capital com base no índice de alavancagem financeira. Esse índice corresponde à dívida líquida dividida pelo capital total. A dívida líquida por sua vez corresponde ao total de empréstimos de curto e longo prazo, conforme demonstrado no balanço patrimonial, subtraído do montante de caixa e equivalente de caixa. O capital total é apurado através da soma do


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patrimônio líquido, conforme demonstrado no balanço patrimonial, com a dívida líquida.

Os índices de alavancagem financeira em 31 de dezembro de 2012 e 2011 podem ser assim sumariados:

2013 2012

Total dos empréstimos 268.000 118.450 Menos caixa e equivalente de caixa (107.571) (47.708)

Dívida Líquida 160.429 70.742

Total do Patrimônio Líquido 878.122 820.176

Total do Capital 1.038.551 890.918

Índice de alavancagem financeira - % 15% 8%

* * *

demonstrações contábeis referentes ao exercício findo em ... · encalso construções ltda...

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