conference call 4_t10 e acumulado 2010

Caxias do Sul, 1º de março de 2011.

José Rubens de la RosaCEO

Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores

Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores

José Antonio ValiatiDiretor de Controladoria e Finanças

Apresentação:Apresentação:Apresentação:Apresentação:

Divulgação dos Resultados Divulgação dos Resultados

do 4T10 e acumulado de 2010do 4T10 e acumulado de 2010

Divulgação dos Resultados Divulgação dos Resultados

do 4T10 e acumulado de 2010do 4T10 e acumulado de 2010

Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativasatuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar onosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, taiscomo previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”,“podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificarestimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras inclueminformações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posiçãoconcorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos deregulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-seapenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizarpublicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação,eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nossubmetemos.

MPORTANTE

Destaques do 4T10 e acumulado de 2010

Cenários e Visão para 2011

Resultados Operacionais e Financeiros

Mercado de Capitais

GENDA

• Mercado Interno: 7.829 unidades +24,9%

• Mercado Externo: 1.347 unidades +13,1%

• Mercado Total: 9.176 unidades +23,0%

4

Produção Brasileira

Produção / Destino

• Brasil: 4.686 unidades +23,9%



• Market Share no mercado brasileiro: 48,3%

Marcopolo

ESTAQUES 4T10 x 4T09

• Receita Líquida: R$ 844,2 milhões +38,0%

• Lucro Bruto: R$ 162,4 milhões +25,4%

Margem Bruta: 19,2%

• EBITDA: R$ 98,2 milhões +76,9%

Margem EBITDA: 11,6%

• Lucro Líquido: R$ 82,6 milhões +53,5%

Margem Líquida: 9,8%

Outros Destaques:

• Valorização das ações preferenciais da Marcopolo de 54,2% notrimestre.

ESTAQUES 4T10 x 4T09

5

• Mercado Interno: 28.285 unidades +34,0%



6

Produção Brasileira

Produção / Destino

• Brasil: 16.856 unidades +39,0%



• Market Share no mercado brasileiro: 46,3%

Marcopolo

ESTAQUES 2010 x 2009

• Receita Líquida: R$ 2.964,5 milhões +46,5%

• Lucro Bruto: R$ 631,3 milhões +64,1%

Margem Bruta: 21,3%

• EBITDA: R$ 398,3 milhões +124,5%

Margem EBITDA: 13,4%

• Lucro Líquido: R$ 295,8 milhões +136,6%

Margem Líquida: 10,0%

7


8

Outros Destaques:

• ROE de 40,0%: o mais elevado da história;

• ROIC de 23,3%: maior nível dos últimos anos;

• A empresa é orientada para a geração de valor (GVA);

• Caixa líquido do setor industrial;

• Valorização das ações preferenciais da Marcopolo de 119,1% no ano;

• Aumento expressivo da liquidez diária das ações (POMO4);

• Juros s/Capital Próprio e Dividendos = R$ 150,0 milhões (50,7% LL).





Mercado de Capitais

GENDA

• Brasil

– Mercado aquecido com carteira de pedidos elevada para esta época do ano

– Geração 7: Lançamento dos modelos DD e LD

– Novo leilão do programa “Caminho da Escola” para ao redor de 5.000 ônibus

– Eleições Municipais 2012

– Leilão das concessões das linhas interestaduais e internacionais

– Entrada em vigor da motorização Euro 5

• Índia

– Crescimento da produção (diversificação do portfólio de produtos)

– Expectativa para 2011: consolidação de 6.500 unidades

• Egito

– Produção afetada: deverá recuperar-se durante o ano (atenderá também os mercadosdo continente africano e do Oriente Médio)

– Expectativa para 2011: consolidação de 600 unidades

10

ENÁRIOS 2011

• África do Sul

– Readequação à demanda pós-Copa do Mundo


• México

– Nível de atividade em recuperação

– Expectativa para 2011: consolidação de 1.700 unidades

• Colômbia

– Bom nível de produção (reestruturação do transporte coletivo do Panamá)


• Argentina

– Bom nível de produção

– Em fevereiro de 2011 a Marcopolo aumentou sua participação na Metalpar para 50,0%


• Banco Moneo

– Boa rentabilidade, com níveis de inadimplência e provisões em patamares normais11

ENÁRIOS 2011




Mercado de Capitais

GENDA

MI

ME

27.580

19.384

6.8935.375

+6,2%

7.241 7.345

+1,4%

Market Share da MP na Produção Brasileira (por produto)

RODUÇÃO TOTAL (UN) MARKET SHARE (%)

29.300

Produção Total da Marcopolo

13

14

MI

ME

Receita Líquida Total2.964,5

844,2

+18,4%

727,7611,7

+6,3%

713,3

2.023,8

3.150,0

129,5153,3 151,9 162,4

631,3

384,7

21,2% 21,1% 21,3%19,2% 19,0% 21,3%

4T09 2T10 3T10 4T10 2009 2010

Lucro Bruto e Margem

+6,9%

+64,1%

2.200,0

950,0

2.079,7

884,8

1.383,2

640,6

ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões)

15

Lucro Líquido e Margem

EBITDA e Margem

+10,0%

+124,5%

+27,1%

+136,6%


Patrimônio Líquido e ROE

16

+4,9PP

ROIC (%)

+31,0%


17

Endividamento Financeiro Líquido

Investimentos132,2

40,4

-28,3%110,6 113,6

81,570,0

Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 meses.

-28,4%745,7

86,6

323,9

709,6

508,4

-1,1x1,7x0,6x

= Segmento Financeiro = Segmento Industrial

0,4x


18

4T10 4T09 Var. % 2010 2009 Var. %

Produção Física - UF's (mil) 7,3 5,4 36,7 27,6 19,4 42,3

Receita Operacional Líquida 844,2 611,7 38,0 2.964,5 2.023,8 46,5

Lucro Bruto 162,4 129,5 25,4 631,3 384,7 64,1

Resultado Financeiro Líquido 28,6 22,3 28,3 78,2 49,3 58,7

Lucro Líquido 82,6 53,8 53,5 295,8 125,0 136,6

EBITDA 98,2 55,5 76,9 398,3 177,4 124,5

EBITDA (ajustado) 101,7 57,8 75,9 409,5 201,1 103,6

Passivo Financ. Líquido - Segm. Industrial (8,4) 231,1 - (8,4) 231,1 -

Ativos Totais 3.029,6 2.474,9 22,4 3.029,6 2.474,9 22,4

Patrimônio Líquido 955,9 729,9 31,0 955,9 729,9 31,0

ESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)




Mercado de Capitais

GENDA

Ações Preferenciais

Posição em 31/01/2011Posição em 31/01/2011

Ações Ordinárias

20

ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES

Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100

POMO4: +119,1%

IBOV: +1,0%

R$ 3,19*

68.588 pts

R$ 6,99*

69.304 pts

21

* Valores ajustados pela bonificação de 100,0% aprovada em 10.09.2010.

30/12/2009 30/3/2010 30/6/2010 30/9/2010 30/12/2010

ESEMPENHO ACIONÁRIO

Marcopolo PN - POMO4

22

IQUIDEZ E VALOR DE MERCADO

Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4115

Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4660

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[email protected]@marcopolo.com.br

QUIPE DE RI - CONTATOS

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