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Economy & Finance

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  • Jos Rubens de la RosaCEO

    Carlos ZignaniDiretor de Relaes com Investidores

    Thiago A. DeiroGerente de Relaes com Investidores

    Caxias do Sul, 14 de maio de 2009.

    Jos Antonio ValiatiDiretor de Controladoria e Finanas

    Divulgao dos

    Resultados do 1T09

    Divulgao dos

    Resultados do 1T09

    Apresentao:Apresentao:

  • AGENDAAGENDA

    Destaques do 1T09Destaques do 1T09

    Cenrios e Viso para o 2T09Cenrios e Viso para o 2T09

    Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

    Mercado de CapitaisMercado de Capitais

  • Mercado Interno: 4.169 unidades -23,2%

    Mercado Externo: 1.150 unidades -61,7%

    Mercado Total: 5.319 unidades -36,9%

    DESTAQUES 1T09DESTAQUES 1T09

    3

    Produo Brasileira

    Produo / Destino

    Brasil: 2.240 unidades -20,3%

    Mercado Externo: 1.686 unidades -13,5%

    Mercado Total: 3.926 unidades -17,5%

    Marcopolo

  • Receitas no Brasil: R$ 274,5 milhes -2,2%

    Receitas Mercado Ext.: R$ 199,6 milhes +15,8%

    Mercado Total: R$ 474,1 milhes +4,6%

    Lucro Bruto: R$ 102,9 milhes +29,1%

    EBITDA: R$ 46,7 milhes +11,7%

    Lucro Lquido: R$ 20,3 milhes -29,9%

    Endividamento Industrial: 1,3x o EBITDA dos ltimos 12 meses

    DESTAQUES 1T09DESTAQUES 1T09

    4

    Receita Lquida

    Outros Destaques

  • ndia

    Produo Mdia: 290 unidades/ms

    Expectativa para o 2 semestre: 1.000 unidades/ms

    Egito

    Previso de incio das operaes: setembro/2009

    Commodities

    Preos em queda

    DESTAQUES 1T09DESTAQUES 1T09

    5

  • AGENDAAGENDA

    Destaques do 1T09Destaques do 1T09

    Cenrios e Viso para o 2T09Cenrios e Viso para o 2T09

    Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

    Mercado de CapitaisMercado de Capitais

  • CENRIOS E VISO PARA 2T09

    CENRIOS E VISO PARA 2T09

    7

  • AGENDAAGENDA

    Destaques do 1T09Destaques do 1T09

    Cenrios e Viso para o 2T09Cenrios e Viso para o 2T09

    Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

    Mercado de CapitaisMercado de Capitais

  • 4T08 1T08 1T09 2007 2008 2009E

    MI

    ME

    Produo Total Composio da Produo Total 1T09

    23.00021.811

    17.807

    + 5,5%

    3.9264.7615.463

    35,0%

    65,0%

    PRODUO TOTAL (unidades fsicas)PRODUO TOTAL (unidades fsicas)

    9

    2009E = Estimado

    Volare23,6%

    Minis (LCV) 12,4%

    Micros8,8%

    Urbanos36,5%

    Rodovirios18,7%

    -17,5%

  • Composio da Receita Lquida 1T09Receita Lquida Total

    4T08 1T08 1T09 2007 2008 2009E

    MI

    ME

    +2,7%

    474,1453,2805,0

    2.600,0

    2.101,1

    2.532,2

    45,0%

    55,0%

    RECEITA LQUIDA TOTAL (R$ Milhes)RECEITA LQUIDA TOTAL (R$ Milhes)

    Rodovirios34,4%

    Volare22,5%

    Peas e Outros9,9%

    Minis (LCV) 1,4%

    Micros5,9%

    Urbanos25,9%

    10

    2009E = Estimado

    +4,6%

  • 36,3%

    44,4%

    35,3%41,5% 39,2%

    4T08 1T08 1T09 2007 2008

    - 2,3 pp

    Lucro e Margem BrutaMarket Share

    194,1

    79,7102,9

    342,6

    474,1

    24,1%17,6% 21,7% 16,3% 18,7%

    4T08 1T08 1T09 2007 2008

    +38,4%

    MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhes) e MARGEM (%)MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhes) e MARGEM (%)

    11

    +29,1%

    - 9,1 pp

  • 58,1

    28,920,3

    146,5134,4

    7,2% 6,4% 5,3%4,3%7,0%

    4T08 1T08 1T09 2007 2008

    Lucro e Margem Lquida

    140,1

    41,8 46,7

    168,5

    273,5

    17,4%9,2% 9,9% 8,0% 10,8%

    4T08 1T08 1T09 2007 2008

    EBITDA e Margem

    -8,3%

    + 62,3%

    EBITDA, LUCRO LQUIDO (R$ Milhes) e MARGENS (%)EBITDA, LUCRO LQUIDO (R$ Milhes) e MARGENS (%)

    12

    + 11,7%-29,9%

  • 352,9363,8

    186,7

    402,6381,9

    237,0

    1T08 4T08 1T09

    Endividamento Financeiro LquidoInvestimentos

    4T08 1T08 1T09 2007 2008 2009E

    Nota: = Segmento Financeiro

    = Segmento Industrial

    423,7

    745,7

    100,0

    132,2

    110,6

    38,840,434,2

    INVESTIMENTOS E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhes)INVESTIMENTOS E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhes)

    13

    2009E = Estimado

    Em 31.03.2009, o endividamento financeiro lquido do segmento industrial representava 1,3 vezes o EBITDA*.

    + 19,5%

    -4,0%

    * ltimos 12 meses* ltimos 12 meses

    755,5

    +1,3%

  • RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhes)RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhes)

    14

  • AGENDAAGENDA

    Destaques do 1T09Destaques do 1T09

    Cenrios e Viso para o 2T09Cenrios e Viso para o 2T09

    Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

    Mercado de CapitaisMercado de Capitais

  • Marcopolo vs Ibovespa(Base em 31/03/2009)

    Composio Acionria (PN)

    52,1%

    23,4%

    9,2%

    5,4%4,6%

    3,6% 1,1% 0,6%

    Acionistas no exteriorOutros Acionistas BrasilJos A. F. Martins/JM Part.Caixa Prev. Bc. Brasil - PREVIBNDES Part. S.A.BNDESPARFundos Adm. Inv. ProfissionalFundao MarcopoloGrupo Controlador

    MARCOPOLO NO NVEL 2 DA BOVESPAMARCOPOLO NO NVEL 2 DA BOVESPA

    16

    m

    a

    r

    -

    0

    8

    j

    u

    n

    -

    0

    8

    s

    e

    t

    -

    0

    8

    d

    e

    z

    -

    0

    8

    m

    a

    r

    -

    0

    9

    R$ 5,33

    R$ 3,30

    60.968 pontos 40.925 pontos

    IBOVESPA = -32,9%POMO4 = -38,1%

  • 5,8

    16,7

    11,4

    21,0

    27,9

    19,9

    1T07 1T08 1T09

    N Transaes (milhares) N Aes Negociadas (milhes)

    N Transaes e N de Aes Negociadas

    Valor Transacionado e Valor de Mercado (R$ milhes)

    65,0

    1.237,7

    182,8119,9

    1.195,1

    739,9

    1T07 1T08 1T09

    Valor Transacionado Valor de Mercado

    INDICADORES DE LIQUIDEZ E VALOR DAS AESINDICADORES DE LIQUIDEZ E VALOR DAS AES

    17

  • Carlos ZignaniDiretor de Relaes com Investidorescarlos.zignani@marcopolo.com.brTel: (54) 2101.4115

    Thiago A. DeiroGerente de Relaes com Investidores thiago.deiro@marcopolo.com.brTel: (54) 2101.4660

    www.marcopolo.com.brwww.marcopolo.com.br

    EQUIPE DE RI - CONTATOSEQUIPE DE RI - CONTATOS

    ri@marcopolo.com.brri@marcopolo.com.br

  • Nossas estimativas e declaraes futuras tm por embasamento, em grande parte,

    expectativas atuais e projees sobre eventos futuros e tendncias financeiras que

    afetam, ou podem afetar o nosso negcio. Muitos fatores importantes podem afetar

    adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e

    declaraes futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos

    e outras palavras similares tm por objetivo identificar estimativas e projees. As

    consideraes sobre estimativas e declaraes futuras incluem informaes atinentes

    a resultados e projees, estratgias, planos de financiamentos, posio

    concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos

    de regulamentaes futuras e os efeitos da concorrncia. Tais estimativas e

    projees referem-se apenas data em que foram expressas, sendo que no

    assumimos a obrigao de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas

    estimativas em razo da ocorrncia de nova informao, eventos futuros ou de

    quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentao vigente a que nos

    submetemos, em especial s Instrues CVM 202 e 358.

    IMPORTANTEIMPORTANTE