conference call 1t09
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Jos Rubens de la RosaCEO
Carlos ZignaniDiretor de Relaes com Investidores
Thiago A. DeiroGerente de Relaes com Investidores
Caxias do Sul, 14 de maio de 2009.
Jos Antonio ValiatiDiretor de Controladoria e Finanas
Divulgao dos
Resultados do 1T09
Divulgao dos
Resultados do 1T09
Apresentao:Apresentao:
AGENDAAGENDA
Destaques do 1T09Destaques do 1T09
Cenrios e Viso para o 2T09Cenrios e Viso para o 2T09
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
Mercado Interno: 4.169 unidades -23,2%
Mercado Externo: 1.150 unidades -61,7%
Mercado Total: 5.319 unidades -36,9%
DESTAQUES 1T09DESTAQUES 1T09
3
Produo Brasileira
Produo / Destino
Brasil: 2.240 unidades -20,3%
Mercado Externo: 1.686 unidades -13,5%
Mercado Total: 3.926 unidades -17,5%
Marcopolo
Receitas no Brasil: R$ 274,5 milhes -2,2%
Receitas Mercado Ext.: R$ 199,6 milhes +15,8%
Mercado Total: R$ 474,1 milhes +4,6%
Lucro Bruto: R$ 102,9 milhes +29,1%
EBITDA: R$ 46,7 milhes +11,7%
Lucro Lquido: R$ 20,3 milhes -29,9%
Endividamento Industrial: 1,3x o EBITDA dos ltimos 12 meses
DESTAQUES 1T09DESTAQUES 1T09
4
Receita Lquida
Outros Destaques
ndia
Produo Mdia: 290 unidades/ms
Expectativa para o 2 semestre: 1.000 unidades/ms
Egito
Previso de incio das operaes: setembro/2009
Commodities
Preos em queda
DESTAQUES 1T09DESTAQUES 1T09
5
AGENDAAGENDA
Destaques do 1T09Destaques do 1T09
Cenrios e Viso para o 2T09Cenrios e Viso para o 2T09
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
CENRIOS E VISO PARA 2T09
CENRIOS E VISO PARA 2T09
7
AGENDAAGENDA
Destaques do 1T09Destaques do 1T09
Cenrios e Viso para o 2T09Cenrios e Viso para o 2T09
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
4T08 1T08 1T09 2007 2008 2009E
MI
ME
Produo Total Composio da Produo Total 1T09
23.00021.811
17.807
+ 5,5%
3.9264.7615.463
35,0%
65,0%
PRODUO TOTAL (unidades fsicas)PRODUO TOTAL (unidades fsicas)
9
2009E = Estimado
Volare23,6%
Minis (LCV) 12,4%
Micros8,8%
Urbanos36,5%
Rodovirios18,7%
-17,5%
Composio da Receita Lquida 1T09Receita Lquida Total
4T08 1T08 1T09 2007 2008 2009E
MI
ME
+2,7%
474,1453,2805,0
2.600,0
2.101,1
2.532,2
45,0%
55,0%
RECEITA LQUIDA TOTAL (R$ Milhes)RECEITA LQUIDA TOTAL (R$ Milhes)
Rodovirios34,4%
Volare22,5%
Peas e Outros9,9%
Minis (LCV) 1,4%
Micros5,9%
Urbanos25,9%
10
2009E = Estimado
+4,6%
36,3%
44,4%
35,3%41,5% 39,2%
4T08 1T08 1T09 2007 2008
- 2,3 pp
Lucro e Margem BrutaMarket Share
194,1
79,7102,9
342,6
474,1
24,1%17,6% 21,7% 16,3% 18,7%
4T08 1T08 1T09 2007 2008
+38,4%
MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhes) e MARGEM (%)MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhes) e MARGEM (%)
11
+29,1%
- 9,1 pp
58,1
28,920,3
146,5134,4
7,2% 6,4% 5,3%4,3%7,0%
4T08 1T08 1T09 2007 2008
Lucro e Margem Lquida
140,1
41,8 46,7
168,5
273,5
17,4%9,2% 9,9% 8,0% 10,8%
4T08 1T08 1T09 2007 2008
EBITDA e Margem
-8,3%
+ 62,3%
EBITDA, LUCRO LQUIDO (R$ Milhes) e MARGENS (%)EBITDA, LUCRO LQUIDO (R$ Milhes) e MARGENS (%)
12
+ 11,7%-29,9%
352,9363,8
186,7
402,6381,9
237,0
1T08 4T08 1T09
Endividamento Financeiro LquidoInvestimentos
4T08 1T08 1T09 2007 2008 2009E
Nota: = Segmento Financeiro
= Segmento Industrial
423,7
745,7
100,0
132,2
110,6
38,840,434,2
INVESTIMENTOS E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhes)INVESTIMENTOS E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhes)
13
2009E = Estimado
Em 31.03.2009, o endividamento financeiro lquido do segmento industrial representava 1,3 vezes o EBITDA*.
+ 19,5%
-4,0%
* ltimos 12 meses* ltimos 12 meses
755,5
+1,3%
RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhes)RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhes)
14
AGENDAAGENDA
Destaques do 1T09Destaques do 1T09
Cenrios e Viso para o 2T09Cenrios e Viso para o 2T09
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
Marcopolo vs Ibovespa(Base em 31/03/2009)
Composio Acionria (PN)
52,1%
23,4%
9,2%
5,4%4,6%
3,6% 1,1% 0,6%
Acionistas no exteriorOutros Acionistas BrasilJos A. F. Martins/JM Part.Caixa Prev. Bc. Brasil - PREVIBNDES Part. S.A.BNDESPARFundos Adm. Inv. ProfissionalFundao MarcopoloGrupo Controlador
MARCOPOLO NO NVEL 2 DA BOVESPAMARCOPOLO NO NVEL 2 DA BOVESPA
16
m
a
r
-
0
8
j
u
n
-
0
8
s
e
t
-
0
8
d
e
z
-
0
8
m
a
r
-
0
9
R$ 5,33
R$ 3,30
60.968 pontos 40.925 pontos
IBOVESPA = -32,9%POMO4 = -38,1%
5,8
16,7
11,4
21,0
27,9
19,9
1T07 1T08 1T09
N Transaes (milhares) N Aes Negociadas (milhes)
N Transaes e N de Aes Negociadas
Valor Transacionado e Valor de Mercado (R$ milhes)
65,0
1.237,7
182,8119,9
1.195,1
739,9
1T07 1T08 1T09
Valor Transacionado Valor de Mercado
INDICADORES DE LIQUIDEZ E VALOR DAS AESINDICADORES DE LIQUIDEZ E VALOR DAS AES
17
Carlos ZignaniDiretor de Relaes com Investidorescarlos.zignani@marcopolo.com.brTel: (54) 2101.4115
Thiago A. DeiroGerente de Relaes com Investidores thiago.deiro@marcopolo.com.brTel: (54) 2101.4660
www.marcopolo.com.brwww.marcopolo.com.br
EQUIPE DE RI - CONTATOSEQUIPE DE RI - CONTATOS
ri@marcopolo.com.brri@marcopolo.com.br
Nossas estimativas e declaraes futuras tm por embasamento, em grande parte,
expectativas atuais e projees sobre eventos futuros e tendncias financeiras que
afetam, ou podem afetar o nosso negcio. Muitos fatores importantes podem afetar
adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e
declaraes futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos
e outras palavras similares tm por objetivo identificar estimativas e projees. As
consideraes sobre estimativas e declaraes futuras incluem informaes atinentes
a resultados e projees, estratgias, planos de financiamentos, posio
concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos
de regulamentaes futuras e os efeitos da concorrncia. Tais estimativas e
projees referem-se apenas data em que foram expressas, sendo que no
assumimos a obrigao de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas
estimativas em razo da ocorrncia de nova informao, eventos futuros ou de
quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentao vigente a que nos
submetemos, em especial s Instrues CVM 202 e 358.
IMPORTANTEIMPORTANTE