1

Resultado Consolidadodo Unibanco 1S02

Conference Call15 de agosto de 2002

2

Performance do período

Lucro Líquido (R$ milhões) 253 222 221 14,0 14,5

Lucro/1000 ações (R$) 1,83 1,60 1,57 14,0 16,6

Retorno s/ PL médio (%) 17,1 15,1 16,2 - -

Ret. s/ PL médio sem Ágio (%)* 24,4 21,5 23,8 - -

Retorno s/ Ativo médio (%) 1,7 1,6 1,6 - -

Índice da Basiléia (%) 13,4 13,8 14,4 - -

Total de Ativos (R$ milhões) 63.342 59.018 56.627 7,3 11,9

Op. Crédito (R$ milhões) 26.535 25.284 24.901 4,9 6,6

Total de Depósitos (R$ milhões) 21.402 19.300 14.886 10,9 43,8

Pat. Líquido (R$ milhões) 6.262 6.301 5.788 -0,6 8,2

%Ano

% Tri

2T011T022T02

* Pro forma

3

Lucro Líquido (R$ milhões) 475 431 10,2

Lucro/1000 ações (R$) 3,43 3,07 11,7

Retorno s/ PL médio (%) 16,0 15,8 -

Ret. s/ PL médio sem Ágio(%)* 22,8 23,1 -

Retorno s/ Ativo médio (%) 1,6 1,6 -

Índice da Basiléia (%) 13,4 14,4 -

Total de Ativos (R$ milhões) 63.342 56.627 11,9

Op. Crédito (R$ milhões) 26.535 24.901 6,6

Total de Depósitos (R$ milhões) 21.402 14.886 43,8

Pat. Líquido (R$ milhões) 6.262 5.788 8,2

%Ano

1S02 1S01

* Pro forma

Performance do período

4

Demonstração de ResultadoEm R$ milhões

2T02 1T02 2T01

Resultado interm. Financeira 962 1.074 899 2.035 1.811

(+) Receitas de prestação de serviços 636 598 528 1.234 1.037

(-) Desp. pessoal e administrativas (1.041) (1.016) (962) (2.057) (1.884)

(+/-) Outras receitas e despesas oper. (246) (265) (149) (510) (382)

(=) Lucro operacional 311 391 316 702 582

(+/-) Lucro não operacional (1) (6) 0 (7) 41

(=) Lucro antes da trib. e participações 310 385 316 695 623

Lucro Líquido 253 222 221 475 431

1S02 1S01

5

Receita Líquida por Tipo de Negócio

1998 1999 2000 2001 1S02

Resultado Financeiro Líquido

Tarifas Bancárias

Cartão de Crédito

Seguros/Capitalização/Previdência

Tarifas de Fundos4%4%5%6%7%13%9%11%11%12%

19%19%21%17%15%

24%23%22%

20%20%

40%44%40%45%46%

6

Margem Financeira Líquida Anualizada

11,4%

2T021T02

11,6%

2T01

10,6%

1S02

11,3%

1S01

10,6%

* Inclui impacto câmbial s/ investimento no exterior

7

Impacto Gerencial dos Investimentos no Exterior

2T011T02

Variação cambial s/ invest. no exterior 511 2 125 513 296

Efeito do hedge (283) 26 (46) (257) (124)

Efeito líquido 228 28 79 256 172

Custo de oportunidade (CDI) (95) (95) (65) (190) (121)

Impacto gerencial dos invest. no exterior 133 (67) 14 66 51

Em R$ milhões

2T02 1S02 1S01

8

Receitas de Prestação de Serviços

1T02

Tarifas e comissões 318 290 267 608 517

Cartões de Crédito 256 251 202 507 395

Adm. de Recursos 62 57 59 119 125de Terceiros

Total 636 598 528 1.234 1.037

Em R$ milhões

2T012T02 1S02 1S01

9

Evolução das Despesas Totais

Banco MúltiploBanco Múltiplo ConsolidadoConsolidadoSubsid./AfiliadasSubsid./Afiliadas

278

365

280

369340

277

2T01 1T02 2T02

113

232

120

253

123

269398

618

403

638572

390

9621.016 1.041

345 392

617 643 649

373

5,2%

0,9 %13,6%

5,1%

8,2%

2,5%

Pessoal Administrativas

Em R$ milhões

2T01 1T02 2T02 2T01 1T02 2T02

10

Principais Variações das Despesas Administrativas - 1S02 x 1S01

1S01 R$ 1.884 MM 1S02 R$ 2.057 MMTotal das Despesas - Consolidadas

75

173

35

20

12

7

3

Consolidado

Credicard

Banco Múltiplo

BWU

Banco Credibanco

Banco 1.net

Aumento de volume de 14%

Incremento de 21,6% do portfólio

Fininvest Abertura de 38 lojas e parceria com rede de supermercados

Abertura de 9 lojas

Incorporação da Investshop

Impacto do crescimento orgânico (Projeto ContAtiva), correção salarial, reajuste de tarifas e contratos e ganhos com a integração com o Bandeirantes

11

Principais Variações das Despesas Administrativas - 1S02 x 1S01

75

-42

6

26

30

51 Reajuste de tarifas e contratos

Dissídio coletivo

Crescimento ContAtiva

Ganhos com processo de integração com o Bandeirantes

Campanhas de Marketing

1S01 R$ 1.292 MM 1S02 R$ 1.217 MMTotal das Despesas - Banco Múltiplo

12

Rec. Prestação Serviços / Despesas Pessoal e Adm.R

$ m

ilh

ões

Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas

Receita de Prestação de Serviços

Despesas de Pessoal e Administrativas

1.016962

2T01 1T02

598528

55,0 %

58,9%

1.041

2T02

636

60,0%

1S01

55,0%

1.037

1.884

1.234

2.057

1S02

60,0%

13

Índice de Eficiência

(1) (Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas) / (Resultado da Intermediação Financeira - Provisão para Perdas com Crédito + Receita de Prestação de Serviços + Resultado de Seguros + Despesas de Comercialização de Cartão de Crédito + Despesas Tributárias + Outras Receitas Operacionais + Outras Despesas Operacionais).

Número de Funcionários

Índice de Eficiência *

2T01

56,3%

1T02

55,8%

28.84628.809

2T02

52,6%

27.808

54,1%

1S021S01

57,5%

14

Resolução 3068 de 08/11/01- Títulos e Valores Mobiliários

Negociação

C A T E G O R I A S

TVMs adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente

negociados.

O q

ue

cla

ss

ific

ar

Resultado

Disponíveis para venda

TVMs que não se enquadrem nas

categorias descritas nos outros itens

Patrimônio

Mantidos até o vencimento

TVMs, p/ os quais haja intenção e capacidade

de mantê-los

Não háImpacto

15

Resolução 3082 de 30/01/02 - Derivativos

Risco de mercado

C A T E G O R I A S

Destinados a compensar riscos

decorrentes da exposição à variação

do mercado

O q

ue

cla

ss

ific

ar

Resultado PatrimônioImpacto

Risco de fluxo de caixa

Destinados a compensar a variação do fluxo de caixa futuro

estimado pela Instituição

16

R$ milhões

Títulos, Valores Mobiliários e Derivativos

Circulares 3068 e 3082

Para negociação 7.609

39,2

7.359

(133)

Disponíveis para venda 6.199 32,0 5.836 (230)

Total de títulos 19.393 100,0 18.201 (133) (230)

Derivativos

Total

Tipo de Título

Valor

de

Custo

% sobre a

carteira

Valor

de

Mercado

Ajuste a Valor

de Mercado no

Resultado

Líquido (1)

Ajuste a Valor

de Mercado no

Patrimônio

Líquido (1)

-

-

(6) (209)

127 21

Mantidos até o vencimento 5.585 28,8 5.006 --

(1) Líquido de efeitos tributários e da participação dos acionistas minoritários.

17

Saldo em junho de 2002(R$ milhões)

Taxa de JurosMédia Anual

(%)

I. Carteira existente em 31/12/2001, no exterior - US$ (denominada em US$) 748 8,01 33

II. Carteira em instituições financeiras adquiridas (indexadas US$) 897 10,25 19

III. Carteira mantida até o vencimento com recursos de terceiros, adquirida no primeiro 1S02

a. Carteira (indexada ao US$) 3.922 8,79 26

Recursos de terceiros (denominado em US$) 3.922 5,56 46

Spread anual 3,06

b. Outros - indexado pelo IGPM 18 20,32 39

Recursos terceiros 18 6,00 39

Spread anual 13,51

Total da carteira mantida até o vencimento 5.585 8,95 26

Composição da Carteira de TítulosMantidos até o Vencimento

Prazo Médioem Meses

Títulos Mantidos até o Vencimento

18

Evolução da Carteira de Crédito

Em R$ milhões

-2,1%

Banco de Atacado

Banco de Varejo

4,9%

11.03610.968

14.31614.791

dez/01 mar/02 jun/02

25.827 25.284

10.702

15.833

26.535

3,7%

10.368

14.533

jun/01

24.901

R$

milh

ões

6,6%

2,7%

19

Índice da Basiléia

- Crescimento dos Ativos Ponderados pelo Risco - 1,1%

- Variação da Cobertura de Risco de MercadoPosição de câmbio - 0,2%Taxa de juros - 0,1%

- TIER II 1,0%

Índice da Basiléia (em 31/03/2002) 13,8%

Índice da Basiléia (em 30/06/2002) 13,4%

20

Total Pessoa Jurídica 17.619 16.335 16.882 7,9 4,4

Grandes Empresas 14.676 13.414 13.439 9,4 9,2

Médias Empresas 997 901 907 10,7 9,9

Pequenas e Micro Empresas 1.946 2.020 2.536 -3,7 -23,3

Total Pessoas Físicas 8.916 8.949 8.019 -0,4 11,2

Banco Múltiplo e demais Empresas 5.264 5.125 4.716 2,7 11,6

Fininvest/LuizaCred/Investcred 559 667 526 -16,2 6,3

Cartões de Crédito 3.093 3.157 2.777 -2,0 11,4

TOTAL 26.535 25.284 24.901 4,9 6,6

Banco de Atacado 15.833 14.316 14.533 10,6 8,9

Banco de Varejo 10.702 10.968 10.368 -2,4 3,2

% Ano% Tri Jun/01Mar/02Jun/02

Em R$ milhões

Operações de Crédito por Tipo de ClienteOperações de Crédito por Tipo de Cliente

21

Composição da Carteira de Crédito

9,2% 9,1% 8,7% 8,6% 8,8% 8,5%

10,9% 10,6% 12,7% 11,7% 13,1% 13,6%

10,0% 10,3% 11,2% 9,8% 9,5% 9,4%

30,8% 32,1% 25,5% 28,6% 29,0% 28,0%

39,1% 37,9% 41,9% 41,3% 39,6% 40,5%

mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02

R$

mil

hõ

es

23.473 25.28425.457 25.827 26.53524.901

AA

A

B

C

D-H

22

Créditos AA - C / Operações de Crédito

93,1% 93,4% 93,0% 92,9%

91,2%90,8% 90,9% 91,3%

91,4%

93,0%

mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02

Banco Múltiplo(*) Consolidado

(*) Inclui agências no exterior.

91,5%

93,3%

jun/02

23

Provisão para perdas com crédito (saldo inicial) 1.496 1.538 1.561 1.538 1.484

Despesa de provisão para perdas com crédito 613 417 433 1.030 815

Write-off (Transferência para prejuízo) (440) (459) (340) (899) (645)

Provisão para perdas com crédito (saldo final) 1.669 1.496 1.654 1.669 1.654

Recuperação de prejuízo 104 79 74 183 156

Net Write-off (336) (380) (266) (716) (489)

Net Write-off /Total de Op. Crédito (%) 1,3 1,5 1,1 2,7 2,0

Movimentação das Provisões para Perdas com Crédito

2T011T02

Em R$ milhões

2T02 1S02 1S01

24

Depósitos

% Ano% TriJun/01Mar/02

Em R$ bilhões

Jun/02

Depósitos a vista 2,7 2,2 2,3 22,7 17,4

Depósitos de poupança 5,0 4,7 4,2 6,4 19,0

Subtotal Core Deposits 7,7 6,9 6,5 11,6 18,5

Depósitos a prazo 13,7 12,2 8,1 12,3 69,1

Total Depósitos 21,4 19,3 14,9 10,9 43,6

Fundos 20,1 20,9 19,0 -3,8 5,3

Depósitos + Fundos 41,5 40,2 33,9 3,2 22,4

25

Base de Clientes

Notas: inclui poupadores e aposentados. Integração do Bandeirantes concluída em out/01.

Em milhões

dez/ 99

3,7

dez/00

4,0

3,0

7,7

0,7

dez/01

3,9

5,2

2,9

1,1

13,1

jun/02

3,6

5,5

2,80,9

12,8

jun/01

5,0

3,3

8,3

10%

30%

26

Plano de Crescimento Orgânico - Banco de Varejo

Início em outubro de 2000 com o objetivo de conquistar 1,8 milhão de contas em 3 anos.

Realizado até junho de 2002.

• 1,5 milhão desde o início do programa

• 21 agências abertas

• 79 PABs

• 53 In-store

• Investimentos R$ 67 MM

• Despesas recorrentes de R$ 130 MM

• Receitas acumuladas de R$ 222 MM

ContAtiva

27

Índice de penetração por produtos

Uni Class 5,8 6,2 6,2

Exclusivo 4,9 5,4 5,3

Especial 3,7 4,4 4,4

Média de Produtos por Cliente

SegmentoSegmento Jun/01 Mar/02 Jun/02

Escala = Volume de clientes x Número de negócios

< 1 ano = 4,6 > 1 ano = 5,6

Total 4,8 5,3 5,3

28

Em 30 de junho de 2002

Indicadores do Banco de Atacado

Market Share% RankingProduto

VolumeR$ MM

Renda Fixa(Originação e Distribuição)

Repasses BNDES(Liberações)

1º 20,0 1.000

1º privado 10,7 562

BNDES - exim(agente financeiro) 1º 17,3 117

29

Indicadores de Seguros

Prêmios Emitidos Líquido - R$ milhões

337

6.324

5%

2T01

449

6.685

7%

1T02

449

7.298

6%

2T02

UASEG Mercado Market share UASEG

Índice de Sinistralidade - %

55,7%

67,6%

2T01

63,4%

66,8%

4T01

60,4%

66,4%

1T02

Mercado

64,3%

66,9% *

2T02

* Dados prévios de junho de 2002

30

Indicadores de Seguros

20%19%

17%

13%

10%

1998 1999 2000 2001 1S02

Despesas Adm./Prêmio Emitido

Mercado

Índice Combinado - %

94,998,7

2T01

100,5

104,5*

2T02

98,1

101,8

1T02

UASEG Índice CombinadoAmpliado - UASEG

* Projetado

82,8 83,9 80,9

31

Performance do período

2,99

4,38 4,58

5,576,02

6,95

1996 1997 1998 1999 2000 2001

Lucro por Ação - R$

Cresc. Anual = 18,4%

1S02

3,073,43

12%

32

Para informações adicionais favor contatar a área de Relações com Investidores

Telefone: 11-3097-1626 / 1313fax: 11-3813-6182

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(opção Relações com Investidores)

A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou consequências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.