Novo ecossistema das Relações com InvestidoresTecnologia e comunicação na era dos negócios digitaisPesquisa 2019

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rfragoso@deloitte.com

Ronaldo Perez Fragoso

• Sócio da Deloitte desde 2003• Mais de 25 anos de experiência em Consultoria Empresarial• Líder de Riscos Regulatórios e de Private Companies desde 2018• Foi líder no Brasil da prática de Risk Advisory 2012/2018• Atua em projetos de análise e implantação do processo de Governança, Gestão de Riscos/Controles Internos e Conformidade• Lead Client Service Partner da IBM• Participa das seguintes entidades: Diretoria Executiva do IBEF, Comissão de Inovação do IBGC, Comissão de Responsabilidade

Corporativa e Anticorrupção do ICC e Conselho Junior Achievement do Brasil

Experiência• Liderança em projetos especiais de auditoria e consultoria, com ênfase na revisão de riscos e controles em processos críticos de

negócio e de ambientes de tecnologia da informação• Coordenação e execução de projetos de auditoria interna, revisão e implantação de políticas e procedimentos, implantação de

controles, sistemas de gestão de riscos e aderência regulatória para empresas de capital aberto no Brasil e no exterior (SEC/CVM/DOJ).

• Especialização nos setores de energia, manufatura, serviços e bens de consumo• Desenvolvimento de soluções para indústria 4.0 em conjunto com a IBM

Formação• Mestrado em Administração – EAESP-FGV• Graduação na Faculdade de Computação - Universidade Mackenzie• Pós-graduação em Administração Geral e Economia/Finanças – Curso de Especialização e Atualização em Business Economics (CEABE)• Especialização em Sistemas Integrados de Informações – Fundação Getúlio Vargas (FGV)

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Institucional

Presença mundial

A Deloitte é a maior organização de consultoria e auditoria pelo terceiro ano consecutivo (em receita, número de profissionais e oferta de serviços).

Nosso diferencial está justamente na capacidade de responder aos desafios de toda a jornada de transformação de nossos clientes.

Atendemos a 88% das 500 maiores empresas do mundo, de todos os setores econômicos que figuram na lista da “Global Fortune 500”.*

* Global Fortune Magazine 2018.

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Institucional

Presença nacional

*São Paulo, Brasília, Belo Horizonte, Campinas, Curitiba, Fortaleza, Joinville, Porto Alegre, Recife, Ribeirão Preto, Rio de Janeiro e Salvador.

No Brasil, são cerca de 5.500

profissionais, 190 sócios e 12

escritórios nos principais centros

econômicos do País.*

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Amostra e metodologia

Representatividade daBolsa de Valores

30% entre as 20 empresas

de maior liquidez no Ibovespa

37% entre as 27 empresas

do segmento N1

30% entre as 20 empresas

do segmento N2

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Amostra e metodologia

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Estrutura da área de RI

Dois terços afirmaram que o líder de RI está também à frente de outra área da empresa, especialmente finanças e estratégia. Esse é um indicador de interdisciplinaridade, sinergia e visão dos objetivos de negócios da organização.

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Estrutura da área de RI

Apesar dos desafios do recente cenário econômico e de negócios no Brasil, houve um esforço em preservar o capital humano, bem como em identificar talentos no mercado. Ainda que haja uma perspectiva de se incorporar tecnologias de automatização e digitalização de processos, há uma preocupação das organizações em manter a sua estrutura organizacional para atender às demandas da transformação digital.

A colaboração de profissionais terceirizados contribui com a eficiência dos processos da área de Relações com Investidores, na medida em que permite que a organização tenha acesso, com menos recursos, a profissionais e práticas atualizadas com as tecnologias, abordagens e tendências mais avançadasdo mercado.

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Percepção de valor

Administrar a lacuna entre a percepção do valor de mercado da empresa e a de analistas e investidores ainda é um desafio crescente para as organizações, especialmente em um cenário econômico incerto como o atual.

Capacidade de acompanhar nova dinâmica da circulação de informações e de comportamento dos acionistas, para estabelecer sistemas, processos e plataformas de análise de indicadores quantitativos e qualitativos.

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Percepção de valor

Como principais práticas de aproximação com stakeholders, as organizações combinam ações presenciais – como roadshows, encontros anuais e investor days – a iniciativas virtuais com o apoio da tecnologia, como os webcasts.

Outros canais digitais, como aplicativos e chatbots podem ser melhor explorados.

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Percepção de valor

Apesar da gravidade e dos riscos envolvidos com a circulação de notícias falsas, pouco mais de um terço das áreas de RI pesquisadas conta com uma política para evitar informações ou notícias falsas que possam afetar o valor de mercado da empresa – entre as quais, a maior parcela não tem essa política documentada ou formalizada.

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Tecnologias emergentes

As transformações na função de RI têm seguido principalmente a direção de acompanhar o atual dinamismo do mercado e também a de apoiar um processo de comunicação mais eficaz e personalizado com os públicos de interesse.

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Tecnologias emergentes

Há um esforço em acompanhar o desenvolvimento de novas tecnologias, por meio do investimento em novas ferramentas e formas de trabalhar. No entanto, a aplicação dessa tecnologia – tais como analytics, robótica e inteligência artificial – ainda não chegou com força às áreas de RI.

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Tecnologias emergentes

Para lidar com as transformações em curso advindas da evolução da tecnologia digital, o profissional de Relações com Investidores deve desenvolver não apenas habilidades técnicas, mas também as chamadas soft skills –aquelas que se relacionam a aspectos como comportamento, comunicação e liderança.

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Perspectivas para o mercado de capitais

Considerando o atual cenário desafiador no qual a economia e os investimentos estão em compasso de espera, os RIs podem aproveitar o momento e se prepararem para atender às demandas de um crescente público formado por pessoas físicas cada vez mais bem informadas.

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Perspectivas para o mercado de capitais

Há uma vocação das áreas de RI em atuar de forma tempestiva; no entanto, a estruturação de relatórios com frequência mensal ou trimestral é importante para posicionar as instâncias de governança corporativa em relação às questões sobre o mercado em que a organização atua. Cabe destacar o papel da tecnologia no aperfeiçoamento do processos de reporte e repasse de informações.

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Perspectivas para o mercado de capitais

A expectativa é de os papéis de estrategista e catalisador do RIganhem relevância no futuro para que esse profissional possa atuar em um ecossistema de negócios mais complexo e desafiador.

O papel de comunicador continua importante dentro do atual contexto de profusão de dados e canais de interlocução com o investidor. Por sua vez, o papel de operador tende a se tornar menos associado ao do RI, na medida em que ferramentas tecnológicas cumprem tarefas processuais antes atribuídas ao profissional.

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Novas regulamentações

Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II)

• Legislação europeia que entrou em vigor em janeiro de 2018

• Proíbe a distribuição gratuita a clientes de relatórios sobre companhias feitos por profissionais de bancos e corretoras

• Relatórios têm de ser vendidos, considerando a concorrência de casas independentes de análise

• Tem como objetivo intensificar a transparência e evitar conflitos de interesse

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Novas regulamentações

Mais da metade dos participantes da pesquisa reconhece que as chamadas casas de análise independente são importantes influenciadoras do mercado e um quarto acredita que, embora ainda não sejam, essas empresas se tornarão influentes. No entanto, RIs têm uma conduta de cautela em relação a essa atividade emergente.

Instrução CVM 598• Entrou em vigor em setembro de 2018• Estabeleceu um novo marco regulatório para a

atividade de analista de valores mobiliários• Objetiva coibir potenciais situações de conflito de

interesses no exercício da função• Analista não pode obter ou manter registro como

agente autônomo de investimento e tem prazos para negociar valores mobiliários que sejam objeto dos relatórios de análise que elabore

• Disciplina comunicação, publicidade e linguagem utilizadas na abordagem ao público

A Deloitte refere-se a uma firma-membro da Deloitte, uma de suas entidades relacionadas, ou à Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”). Cada firma-membro da Deloitte é uma entidade legal separada e membro da DTTL. A DTTL não fornece serviços para clientes. Por favor, consulte www.deloitte.com/about para saber mais.

A Deloitte é líder global em auditoria, consultoria empresarial, assessoria financeira, gestão de riscos, consultoria tributária e serviços correlatos. Nossa rede de firmas-membro, presente em mais de 150 países e territórios, atende a quatro de cada cinco organizações listadas pela Fortune Global 500®. Saiba como os 286.200 profissionais da Deloitte impactam positivamente seus clientes em www.deloitte.com.

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