Apresentação de Resultados 3T17

Ressalvas sobre os resultados

2

As informações financeiras são pró-forma e estão consolidadas na proporção da Triunfo em cada

negócio. O resultado do período não muda em função da forma de consolidação. Os dados de receita

líquida divulgados neste release excluem a receita de construção (receita líquida ajustada) , exceto

quando especificado. Os resultados são comparados ao mesmo período do ano anterior, exceto quando

mencionado.

Principais Destaques e Eventos Subsequentes

Portonave Bate Recorde Histórico no Volume de Caixas Movimentadas Com movimentação de 50.631 caixas em agosto de 2017, sendo 72% de caixas cheias (36.561) e 28% de caixas vazias (14.063), o porto teve o seu melhor resultado histórico. Reajuste da Tarifa de Pedágio da Concebra No dia 1º de setembro de 2017, a tarifa básica de pedágio da Concebra foi reajustada de R$0,03685 por quilômetro, para R$0,03402 por quilômetro. A redução decorre de decisão da ANTT, em razão da Representação TC 014.318/2015-0, promovida pelo Tribunal de Contas da União – TCU.

3

Principais Destaques e Eventos Subsequentes

Pagamento da Outorga de Viracopos Como consequência do desequilíbrio financeiro da concessão, decorrente da ausência de integral recomposição do equilíbrio econômico-financeiro pelo Poder Público e da menor movimentação de passageiros e de cargas, Viracopos não conseguiu pagar o valor da outorga fixa de 2016 e a ANAC acionou a seguradora Swiss Re para quitar o valor de R$149,8 milhões. Conclusão da Alienação da Portonave e Liquidação da Primeira Emissão de Debêntures da Vênus (evento subsequente) Conclusão ocorreu em 26 de outubro. O valor pago pela TIL por 50% das ações da Portonave foi R$1,3 bilhão. Imediatamente foi liquidada a primeira emissão de debentures conversíveis em ação da controlada Vênus Participações.

4

Viracopos – O Melhor Aeroporto do Brasil

Viracopos é eleito pela segunda vez consecutiva o melhor aeroporto do Brasil na avaliação dos passageiros

Em 18 outubro, o Aeroporto Internacional de Viracopos foi eleito o melhor terminal aéreo do país na pesquisa de satisfação de passageiros, realizada pela Secretaria de Aviação Civil da Presidência da República (SAC/PR). Na

satisfação geral dos passageiros, Viracopos atingiu 4,8 pontos em uma escala que vai de 1 a 5 pontos.

5

6

Recuperação Extrajudicial

Decisão proferida em 1º novembro de 2017 O Juiz da 2ª vara de falências e recuperações judicias da comarca de São Paulo decidiu por indeferir todas as impugnações apresentadas pelos credores financeiros. A homologação está sujeita à apresentação, por parte da Triunfo, da relação nominal completa de todos dos créditos trabalhistas, créditos com garantia real, créditos quirografários, com privilégio especial, com privilégio geral ou subordinados e créditos de microempresas ou empresas de pequeno porte. O prazo para apresentação é de 5 dias. Após a apresentação, os credores financeiros terão 15 dias para apresentar impugnações apenas sobre as novas informações apresentadas. Foi declarada nula a cláusula V.8 do plano de recuperação extrajudicial

Segmento Rodoviário

813 841

270 279

496 462

166 142

9M16 9M17 3T16 3T17

Receita Líquida Ajustada EBITDA Ajustado

Segmento Rodoviário

Tráfego – Veículos Pagantes Equivalentes (em milhões)

Receita Líquida e EBITDA Ajustado (R$ milhões) Corresponde a participação da Triunfo no negócio Exclui receita de construção

O volume de veículos equivalentes pagantes foi de 46,3 milhões no trimestre, crescimento de 2,1%, que reforça a tendência de melhora no tráfego.

VAR. +3,5%

VAR. -6,8%

VAR. +3,4%

VAR. -14,7%

8

Desempenho Operacional 3T17 3T16

Concer (em milhares) 5.783 5.925

Triunfo Concepa (em milhares) 9.144 8.279

Triunfo Econorte (em milhares) 3.324 3.361

Triunfo Transbrasiliana (em milhares) 6.095 6.088

Triunfo Concebra (em milhares) 21.923 21.655

Tráfego Equivalente Total (em milhares) 46.270 45.309

Tarifa Média Efetiva (R$) 6,85 6,90

Segmento Portuário

160

191

54

73

105

131

41 54

9M16 9M17 3T16 3T17

Receita Líquida EBITDA

700 680

911

669 686

247 255

2014 2015 2016 9M16 9M17 3T16 3T17

Segmento Portuário

10

Movimentação de contêineres (TEUs, mil) Receita Líquida e EBITDA Ajustado - (R$ milhões) Corresponde a participação da Triunfo

CAGR 5,4%

VAR. +19,3%

VAR. +24,7%

VAR. +36,7%

VAR. +30,0%

No 3T17, a movimentação de contêineres foi de 254,7 mil TEUs, crescimento de 3,2% em relação ao mesmo período de 2016 devido ao desempenho das linhas do terminal e pela recuperação macroeconômica.

VAR. +3,2%

Segmento Aeroportuário

9,8 10,3

9,3

6,9 7,1

2,4 2,4

2014 2015 2016 9M16 9M17 3T16 3T17

223,3

182,2

169,4

119,9

142,6

41,6 52,0

2014 2015 2016 9M16 9M17 3T16 3T17

Segmento Aeroportuário

Passageiros Carga (ton)

CAGR -1,1%

CAGR -5,4%

O crescimento expressivo na movimentação de cargas deve-se ao melhor desempenho das importações e exportações decorrente, principalmente, das renegociações contratuais com clientes.

12

VAR. +24,9%

VAR. +18,9%

Segmento Aeroportuário

EBITDA Ajustado e Receita Líquida Ajustada - (R$ milhões) Pro-forma Exclui receita de construção

Breakdown Receita Bruta Exclui receita de construção

13

Linhas Aéreas¹

22%

Carga 62%

Comercial 16%

¹Passageiros e Pousos e Decolagens

Resultado Pro-forma 3T16: desconsidera o resultado de Aeroportos Brasil S.A. No dia 30 de junho de 2017, a Companhia reconheceu a perda do investimento da controlada em conjunto Aeroportos Brasil S.A tendo em vista que os acionistas da Concessionária Aeroportos Brasil Viracopos autorizaram, em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 28 de julho de 2017, a concessionária a adotar as medidas necessárias para, solicitar a instauração do processo de relicitação do Contrato de Concessão, conforme diretrizes da Lei nº 13.448/17.

76,3

103,3

27,9 36,0

23,9

-15,8

9,3 10,8

9M16 9M17* 3T16 3T17

Receita Operacional Líquida Ajustada EBITDA Ajustado

VAR. +29,4%

VAR. +15,4%

VAR. +35,4%

Segmento de Energia

35,2

44,5

8,0

14,6

5,5 8,2

1,3 2,6

9M16 9M17 3T16 3T17

Receita Líquida EBITDA Ajustado

Segmento de Energia

Receita Líquida e EBITDA Ajustado (R$ milhões)

VAR. +26,6%

VAR. +48,9%

15

VAR. +83,1%

VAR. +106,2%

Desempenho Consolidado

1.317

1.667

1.477

1.084 1.076

332 367

2014 2015 2016 9M16 9M17 3T16¹ 3T17

Receita Líquida Ajustada

17

Receita Líquida Ajustada - (R$ milhões) Exclui receita de construção

Breakdown Receita Líquida 2T17 Exclui receita de construção

VAR. +10,7%

Rodovia 76%

Porto 20%

Energia 4% Aeroporto 0% CAGR +2,3%

¹ Resultado Pro-forma 3T16: desconsidera o resultado de Aeroportos Brasil S.A. No dia 30 de junho de 2017, a Companhia reconheceu a perda do investimento da controlada em conjunto Aeroportos Brasil S.A tendo em vista que os acionistas da Concessionária Aeroportos Brasil Viracopos autorizaram, em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 28 de julho de 2017, a concessionária a adotar as medidas necessárias para, solicitar a instauração do processo de relicitação do Contrato de Concessão, conforme diretrizes da Lei nº 13.448/17.

973

1.219

854

631 585

207 191

2014 2015 2016 9M16 9M17 3T16¹ 3T17

EBTIDA Ajustado

18

CAGR -2,6%

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

Breakdown do EBITDA Ajustado (R$ milhões)

VAR. -7,3%

VAR. -7,6%

Rodovia 72%

Porto 27%

Energia 1% Aeroporto 0%

¹ Resultado Pro-forma 3T16: desconsidera o resultado de Aeroportos Brasil S.A. No dia 30 de junho de 2017, a Companhia reconheceu a perda do investimento da controlada em conjunto Aeroportos Brasil S.A tendo em vista que os acionistas da Concessionária Aeroportos Brasil Viracopos autorizaram, em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 28 de julho de 2017, a concessionária a adotar as medidas necessárias para, solicitar a instauração do processo de relicitação do Contrato de Concessão, conforme diretrizes da Lei nº 13.448/17.

Principais Indicadores

19

Principais Indicadores (em R$ mil) 3T17 3T16 D3T16

Pro forma*D 9M17 9M16 D

Receita Líquida Ajustada 367.480 359.835 2,1% 331.968 10,7% 1.076.381 1.084.285 -0,7%

Concessões Rodoviárias 279.360 270.212 3,4% 270.212 3,4% 841.213 813.022 3,5%

Energia 14.646 7.999 83,1% 7.999 83,1% 44.534 35.182 26,6%

Porto 73.474 53.757 36,7% 53.757 36,7% 190.634 159.813 19,3%

Aeroporto 0 27.867 n/c 0 n/c 0 76.268 -100,0%

EBITDA Ajustado 191.124 216.737 -11,8% 207.409 -7,9% 585.356 631.191 -7,3%

Concessões Rodoviárias 141.722 166.050 -14,7% 166.050 -14,7% 462.239 496.096 -6,8%

Energia 2.639 1.280 106,2% 1.280 106,2% 8.151 5.474 48,9%

Porto 53.755 41.859 28,4% 41.859 28,4% 130.699 104.581 25,0%

Aeroporto 0 9.328 n/c 0 n/c 0 23.939 -100,0%

Holding e outros ajustes (6.992) (1.780) n/c (1.780) n/c (15.733) 1.101 n/c

Lucro (Prejuízo) Líquido (254.937) (55.407) n/c (37.722) n/c (820.315) (124.725) 557,7%

Concessões Rodoviárias (5.187) (13.766) -62,3% (13.766) -62,3% (102.380) (36.779) 178,4%

Energia 1.791 166 n/c 166 n/c 5.463 1.931 182,9%

Porto 22.225 11.261 97,4% 11.261 97,4% 39.411 19.046 106,9%

Aeroporto 0 (17.685) n/c 0 n/c 0 (33.572) -100,0%

Holding e outros ajustes (273.766) (35.383) n/c (35.383) n/c (762.809) (75.351) 912,3%

Margem EBITDA Ajustada 52,0% 60,2% -8,2pp 62,5% -16,8% 54,4% 58,2% -3,8pp

Concessões Rodoviárias 50,7% 61,5% -10,7pp 61,5% -17,4% 54,9% 61,0% -6,1pp

Energia 18,0% 16,0% 2,0pp 16,0% 12,6% 18,3% 15,6% 2,7pp

Porto 73,2% 77,9% -4,7pp 77,9% -6,0% 68,6% 65,4% 3,1pp

Aeroporto 0,0% 33,5% -33,5pp 0,0% n/c 0,0% 31,4% -31,4pp

Holding e outros ajustes -3,7% -0,8% -2,8pp -0,9% -2,8pp -2,7% 0,2% -2,9pp

CAPEX

CAPEX 3T17: R$ 57 milhões

20

Concer 16%

Triunfo Concepa 7%

Triunfo Econorte 5%

Triunfo Concebra 36%

Triunfo Transbrasiliana 11%

Portonave 5%

Aeroportos Brasil Viracopos 17%

Controladora e Outros Investimentos 3%

www.triunfo.com

Sandro Antônio Lima – DRI e CFO Pedro Andrade Andressa Nunes

Contato: ri@triunfo.com

+55 11 2169 3999

Rua Olimpíadas, 205 - Conjunto 142/143

Vila Olímpia - São Paulo - CEP 04551-000