Grupo Eucatex Apresentação

Resultados do 3T17

09 de Novembro de 2017

Destaques Gerais

2

3T17: R$ 313,7 milhões, superior em 3,1% 9M17: R$ 887,1 milhões, superior em 3,2%

Receita Líquida

3T17: R$ 55,5 milhões, crescimento de 16,5% 9M17: R$ 153,2 milhões, crescimento de 10,1%

EBITDA Recorrente

3T17: 17,7%, aumento de 2 pp 9M17: 17,3%, aumento de 1,1 pp

Margem EBITDA Recorrente

3T17: R$ 33,8 milhões, elevação de 285,5% 9M17: R$ 46,7 milhões, elevação de 18,2%

Lucro Líquido Recorrente

Grupo Eucatex

Distribuição por Produto – 3T17 Distribuição por Segmento – 3T17

3

Dados Operacionais

Receita Líquida

3T16 3T17 Var 9M16 9M17 Var

R$ 304,3 milhões R$ 313,7 milhões 3,1% R$ 859,9 milhões R$ 887,1 milhões 3,2%

Indústria Moveleira

33%

Construção Civil40%

Revenda

14%

Mercado

Externo13%

Segmento Madeira

71%

Segmento Tintas22%

Outros7%

9M16 9M17

5.420,2 5.709,8

3T16 3T17

1.804,4 2.008,9

Mercado Total (Mil m³) MERCADO INTERNO + EXPORTAÇÃO

Fonte: IBÁ

1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11

100

110

120

106

114 108

100

118

130

104

139 138

Eucatex Mercado4

Segmento Madeira

Receita Líquida

3T16 3T17 Var

R$ 208,7 milhões R$ 223,2 milhões 6,9%

9M16 9M17 Var

R$ 621,1 milhões R$ 644,1 milhões 3,7%

Painéis MDP30%

Painéis T-HDF/MDF

34%

Chapas de

Fibra 21%

Pisos Laminados

15%

Chapa de Fibra(240 mil m³/ano)

T-HDF/MDF(275 mil m³/ano)

MDP e Pisos(430 mil m³/ano)

Pisos Laminados(12 milhões m²/ano)

72%85% 80%

50%

11%

5

Painéis sem Resina (Chapa de Fibra)

Utilização da Capacidade Instalada – 3T17

Painéis com Resina

Distribuição dos Custos – 3T17 Todos os Painéis

Segmento Madeira

Madeira20%

Revestimento (Papel)

22%

Outros Materiais

13%

Resina 20%

Mão de Obra9%

Energia Elétrica

6%

Energia Térmica

3% Depreciação7%

Madeira18%

Revestimento (Papel)

17%Outros

Materiais19%

Resina 12%

Mão de Obra15%

Energia Elétrica

7%

Energia Térmica

4% Depreciação8%

Madeira15%

Revestimento (Papel /Tinta)

8%

Outros Materiais

29%

Mão de Obra26%

Energia Elétrica

9%

Energia Térmica

4%

Depreciação10%

Distribuição dos Custos – 3T17

Utilização da Capacidade Instalada

Capacidade Total – 36 milhões galões / ano

Mercado – Milhões Galões

Fonte: Eucatex

6

Segmento Tintas

Matéria Prima71%

Embalagem17%

Mão de Obra7%

Energia Elétrica

1%

Outros Custos

2%Depreciação

1%

3T17

57%

Receita Líquida

3T16 3T17 Var

R$ 73,6 milhões R$ 69,7 milhões -5,4%

9M16 9M17 Var

R$ 191,6 milhões R$ 186,2 milhões -2,8%

Variação 3T17 x 3T16 9M17 x 9M16

Eucatex -9,2% -7,0%

Mercado -3,7% -2,2%

9M16 9M17

191,0 186,9

7

Dados Financeiros

Destaques (R$ MM) 3T17 A.V. % 3T16 A.V. % Var. (%) 9M17 A.V. % 9M16 A.V. % Var. (%)

Receita Líquida 313,7 100,0% 304,3 100,0% 3,1% 887,1 100,0% 859,9 100,0% 3,2%

Valor justo ativo biológico 12,8 4,1% 7,2 2,4% 78,3% 23,1 2,6% 21,5 2,5% 7,3%

Custo dos Produtos Vendidos (233,0) -74,3% (228,1) -75,0% 2,2% (660,9) -74,5% (643,8) -74,9% 2,6%

Lucro Bruto 93,5 83,4 12,1% 249,3 237,6 4,9%

Margem Bruta (%) 29,8% 27,4% 2,4 p.p. 28,1% 27,6% 0,5 p.p.

Despesas Adm. (13,9) -4,4% (14,7) -4,8% -5,9% (42,5) -4,8% (43,4) -5,0% -1,9%

Despesas Comerciais (43,9) -14,0% (40,9) -13,4% 7,4% (126,5) -14,3% (125,9) -14,6% 0,5%

Outras Receitas e Despesas Operacionais (0,4) -0,1% 0,3 0,1% -256,3% (1,4) -0,2% (0,4) -0,1% 202,8%

LAJIDA (EBITDA) Ajustado por Eventos não Caixa 52,0 16,6% 43,1 14,2% 20,7% 146,2 16,5% 122,1 14,2% 19,8%

Margem LAJIDA (EBITDA) 16,6% 14,2% 2,4 p.p. 16,5% 14,2% 2,3 p.p.

LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 55,5 47,6 16,5% 153,2 139,1 10,1%

Margem LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 17,7% 15,7% 2 p.p. 17,3% 16,2% 1,1 p.p.

Resultado Financeiro Líquido (1,9) -0,6% (18,8) -6,2% 89,9% (32,2) -3,6% (25,0) -2,9% -28,8%

Resultados não Recorrentes (3,6) -1,1% (4,6) -1,5% 22,4% (7,0) -0,8% (17,0) -2,0% 58,8%

IR e CSLL 0,4 0,1% (0,4) -0,1% -205,3% (0,1) 0,0% (3,5) -0,4% -98,2%

Lucro Líquido 30,2 9,6% 4,2 1,4% 622,0% 39,7 4,5% 22,5 2,6% 76,5%

Lucro Líquido Recorrente 33,8 10,8% 8,8 2,9% 285,5% 46,7 5,3% 39,5 4,6% 18,2%

Perfil de Dívida

8

Endividamento

Endividamento (R$ MM) 9M17 2016 Var. (%)

Dívida de Curto Prazo 219,6 241,3 -9,0%

Dívida de Longo Prazo 135,3 114,4 18,3%

Dívida Bruta 354,9 355,7 -0,2%

Disponibilidades 22,3 23,6 -5,1%

Dívida Líquida 332,5 332,1 0,1%

% Dívida de curto prazo 62% 68% -6 p.p.

Dívida Líquida/EBITDA 1,6 1,8 -8,9%

Curto Prazo62%

Longo Prazo38%

R$44%

Moeda Estrangeira

56%

Previsto para 2017

R$ 81 milhões

Investimentos Realizados

9

Investimentos

Fábricas de Painéis

38%

Tintas

4%

Florestal58%

3T16 3T17

Salto 6,8 15,0

Botucatu 2,5 3,4

Tintas 0,2 0,6

Sivicultura 10,4 15,1

Arrendamento 2,2 3,0

R$ 37,1 milhões

Total FlorestalR$ 12,5 milhões

R$ 22,1 milhões

Total FlorestalR$ 18,1 milhões

9M16 9M17

Salto 24,6 27,5

Botucatu 10,2 5,9

Tintas 0,9 1,9

Sivicultura 24,8 32,7

Arrendamento 7,5 9,8

R$ 77,8 milhões

Total FlorestalR$ 32,3 milhões

R$ 68,0 milhões

Total FlorestalR$ 42,5 milhões

75 fazendas de

plantação de

eucalipto,

totalizando

45,7 mil

hectares

Raio Médio

Salto Botucatu

167 km 31 Km

Novas Florestas Plantadas e Condução da Brotação (ha)

Volume Processado (ton) - Reciclagem

Capacidade Total de Processamento Reciclagem

Ton/Ano Correspondência

Árvores Florestas

240 mil ton 2 milhões / ano 1.500 ha

Ganho na Compra de Madeira – Reciclagem – 9M17

Madeira Mercado *

Reciclado Variação Consumo Ton Seca

Ganho

R$ 210,60 ton/seca

R$ 141,99 ton/seca

R$ 68,61 ton/seca

63.651 R$ 4.367,2 mil

* Picada - CIF

10

Sustentabilidade – Florestal e Reciclagem

3T15 3T16 3T17

22.470

26.221

23.469

2012 2013 2014 2015 2016 9M17 Programa2017

4.603 4.579 4.8005.194

2.725

4.5915.949

Novo Plantio Condução

36%

64%

32%

68%

51%

49%

21%

79%

59%

41%

José Antonio G. de Carvalho Vice Presidente Executivo e DRI

Sergio Henrique Ribeiro Diretor de Controladoria

Waneska Bandeira Relações com Investidores

55 (11) 3049-2473 ri@eucatex.com.br ri.eucatex.com.br