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Apresentação dos
Resultados
3T13 e 9M13
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Ressalvas sobre considerações futuras
As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a Triunfo, quanto a projeções de seus resultados operacionais
ou financeiros – e quaisquer outras – têm o estrito caráter de projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas correntes da
Diretoria. A materialização de tais expectativas seguramente depende de condições futuras – globais e nacionais – não correspondendo,
portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia.
As informações financeiras consolidadas consideram a proporção da participação da Triunfo em cada controlada. Os números
operacionais correspondem a 100% do negócio.
As informações incluem o desempenho das controladas Rio Verde e Rio Canoas.
Em jan/13, com a aplicação obrigatória das IFRS 10 e 11, a Companhia deixou de consolidar de maneira proporcional suas investidas
controladas em conjunto (Concer, Maestra, Portonave e Aeroportos Brasil Viracopos) nas demonstrações financeiras. Concer e Maestra
passaram a ser consolidadas integralmente a 100% e os resultados de Portonave e Aeroportos Brasil Viracopos foram registrados na rubrica
“resultado de equivalência patrimonial”. A referida mudança não alterou o resultado líquido consolidado da Companhia, no entanto, alterou
isoladamente as rubricas do balanço, do resultado, dos fluxos de caixa e, também, cálculos de índices econômico-financeiros como EBITDA e
Margem EBITDA.
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Principais Destaques do 3T13 e 9M13
A receita líquida ajustada atingiu R$264,6 milhões (+24,7%) no 3T13 e R$761,3 milhões (+25,7%) nos 9M13.
A movimentação de contêineres na Portonave alcançou 188,1 mil TEUs no 3T13, um aumento de 5,6%. Em 9M13 o crescimento
apresentado foi de 13,7%.
Foram vendidos 165,2 GWm de energia no 3T13. No acumulado, a energia vendida atingiu 459,8 GWm, com destaque para o início da
operação da Rio Canoas no final de setembro, que já contribuiu para aumentar a energia vendida em 15,5 GWm.
A cabotagem movimentou 15,2 mil TEUs no 3T13 (+12,8%) e no acumulado foram 36,5 mil TEUs (+23,3%).
O Aeroporto de Viracopos movimentou 2,3 milhões de passageiros e 59,8 mil toneladas de carga no 3T13.
EBITDA Ajustado alcançou R$119,4 milhões (+18,1%), no trimestre com margem de 45,1%. Nos 9M13, o EBITDA ajustado foi de
R$371,7 milhões (+24,0%) e 48,8% de margem. O EBITDA LTM atingiu R$491,4 milhões.
3
O tráfego consolidado cresceu 5,7% no 3T13 atingindo 21,3 milhões de veículos equivalentes e 4,8% nos 9M13
Lucro Líquido de R$4,6 milhões e Lucro Base de Dividendos de R$18,2 milhões no 3T13. No acumulado a base de dividendos
atingiu R$43,0 milhões.
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212,2
264,6
3T12 3T13
605,6
761,3
9M12 9M13
Receita Líquida Ajustada
24,7%
Breakdown Receita Líquida 3T13 Exclui receita de construção (%)
Receita Líquida Ajustada Exclui receita de construção
4
25,7%
46%
22%
12%
12%
8%
Rodovia
Porto
Energia
Cabotagem
Aeroporto
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299,8
371,7
9M12 9M13
101,1
119,4
3T12 3T13
EBITDA Ajustado
EBITDA Ajustado (1) por segmento 3T13 (R$ milhões)
EBITDA Ajustado (1) (R$ milhões)
18,1%
(1) EBITDA Ajustado é o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ajustado pela Provisão para Manutenção, despesas não recorrentes, participação dos
acionistas não controladores e equivalência patrimonial. Para cálculo da margem EBITDA, utilizamos como denominador a Receita Líquida Ajustada (excluindo a receita de
construção).
5
24,0%
84,6
32,3
14,2 9,1
-10,0 -10,8
119,4
Rodovias Porto Energia Aeroporto Cabotagem Holding EBITDA 3T13
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Segmento Rodoviário
Resultados 3T13 e 9M13
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111,7 123,0
333,9
365,4
81,9 84,6
241,6267,5
3T12 3T13 9M12 9M13
Receita Líquida Ajustada EBITDA Ajustado
20,221,3
3T12 3T13
60,3
63,2
9M12 9M13
Segmento Rodoviário – 3T13 e 9M13
Tráfego – Veículos Equivalentes
Corresponde à 100% do negócio Receita Líquida (1) e EBITDA Ajustado - (R$ milhões)
Corresponde à participação da Triunfo no negócio
(1) Exclui receita de construção de ativos.
5,7%
10,1%
7
4,8%
9,4%
3,3%
10,7%
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Segmento Portuário
Resultados 3T13 e 9M13
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54,2 57,4
146,2
172,9
22,932,4
61,8
86,5
3T12 3T13 9M12 9M13
Receila Líquida EBITDA Ajustado
458,6
521,6
9M12 9M13
178,1
188,1
3T12 3T13
Segmento Portuário – 3T13 e 9M13
Movimentação de contêineres - (TEUs Mil)
Corresponde à 100% do negócio Receita Líquida e EBITDA Ajustado - (R$ milhões)
Corresponde à participação da Triunfo
5,6%
5,8%
9
18,3% 13,7%
41,6%
40,0%
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Geração de Energia
Resultados 3T13 e 9M13
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26,031,5
78,6
94,1
18,214,2
55,4 57,7
3T12 3T13 9M12 9M13
Receita Líquida EBITDA Ajustado
149,7165,2
445,9 459,8
3T12 3T13 9M12 9M13
Rio Verde Rio Canoas
Energia – 3T13 e 9M13
Energia Assegurada Vendida
(Mil MWh)
Receita Líquida e EBITDA Ajustado
(R$ milhões)
10,4% 21,1%
11
19,7% 3,1%
-22,0%
4,1%
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Cabotagem
Resultados 3T13 e 9M13
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20,3
31,5
3T12 3T13
46,8
69,1
9M12 9M13
13,4
15,2
3T12 3T13
29,6
36,5
9M12 9M13
Cabotagem – 3T13 e 9M13
Movimentação de contêineres - (TEUs mil)
Corresponde à 100% do negócio
Receita Líquida - (R$ milhões)
Corresponde à participação da Triunfo
no negócio
12,8% 54,8%
13
47,6% 23,3%
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Segmento Aeroportuário
Resultados 3T13 e 9M13
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18,7 19,9 21,3
59,8
5,9 6,6 9,121,6
1T13 2T13 3T13 9M13
Receita Operacional Líquida Ajustada EBITDA Ajustado
2,3 2,3
3T12 3T13
6,6 6,8
9M12 9M13
64,1 59,8
3T12 3T13
193,4 181,9
9M12 9M13
Segmento Aeroportuário – 3T13 e 9M13 Passageiros - (milhões)
Corresponde à 100% do negócio
Carga – (mil ton.) Corresponde à 100% do negócio
-1,4% -6,7%
15
Receita Líquida e EBITDA Ajustado (milhões)
Exclui receita de construção Breakdown Receita Bruta 3T13
3,5% -5,9%
25%
64%
11%
Passageiros
Carga
Comercial
7,1% 37,2%
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Desempenho Financeiro Consolidado
Resultados 3T13 e 9M13
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Resultado Financeiro
17
Resultado Financeiro
Receitas Financeiras
Despesas Financeiras
Variação Cambial
3T13 3T12 ∆ 9M13 9M12 ∆
(57,3) (42,4) 35,2% (190,1) (122,5) 55,1%
8,0 6,3 26,7% 16,2 18,0 -9,9%
(64,8) (47,3) 37,0% (204,9) (130,9) 56,6%
(0,4) (1,4) -67,3% (1,4) (9,6) -85,8%
Em R$ milhões
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18
Lucro Líquido e Lucro Base Dividendos
Lucro Base Dividendos (R$ milhões)
Lucro Líquido (R$ milhões)
-3,8
4,6
0,8 0,2
3T12 3T13 9M12 9M13
13,4 18,2
54,3
43,0
3T12 3T13 9M12 9M13
+35,7%
-20,7%
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Endividamento
19
(1) Dívida Líquida em 30/09/13
(2) EBITDA Ajustado dos últimos doze meses
Dív. Líq.(1)/EBITDA (2)
dos segmentos com
EBITDA positivo
10,4 x
1,1 x 1,0 x
8,0 x
Energia Rodovia Porto Aeroporto
(R$ milhões)
ENERGIA RODOVIAS PORTO AEROPORTO CONTROLADORA CABOTAGEM TOTAL
2013 6 59 7 - 33 10 115
2014 51 49 28 - 4 108 241
2015 55 73 33 - 77 33 272
2016 46 131 31 14 293 27 542
2017 51 55 21 14 274 27 442
Após 2018 565 40 - 197 52 7 862
Dívida Bruta 773 408 119 225 733 214 2.472
Dívida Líquida 749 398 112 189 621 212 2.282
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Capex
Obra Viracopos, out/13
20
Obra Viracopos, out/13
Capex
3T13:
R$290 milhões
Capex
9M13:
R$762
milhões
Concer12,7%
Concepa1,5%
Econorte5,7%
Portonave4,8%
Portonaus0,8%
Cabotagem0,1%
Rio Canoas27,6%
Rio Verde0,0%
Viracopos36,7%
Holding e Outros10,1%
Concer8,3%
Concepa3,4%
Econorte4,5%
Portonave4,2%
Portonaus1,0%
Cabotagem0,1%
Rio Canoas43,3%
Rio Verde0,0%
Viracopos29,9%
Holding e Outros5,2%
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Equipe de RI
Sandro Lima – DRI e CFO
Marcos Pereira Luana Mota Melina Rodrigues Contato: ri@ triunfo.com
+55 11 2169 3999
Rua Olimpíadas, 205 - Conjunto 142/143
Vila Olímpia - São Paulo - CEP 04551-000
21