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| Apresentação do Roadshow 1 Teleconferência de Resultados 3T13

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B:232

| Apresentação do Roadshow

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Teleconferência de Resultados

3T13

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G:240

B:232 Nota Importante

As declarações a respeito de perspectivas futuras sobre os negócios e projeções de resultados operacionais e

financeiros da Companhia são meras estimativas e projeções e, como tal, estão sujeitas a diversos riscos e incertezas,

incluindo, dentre outros, condições de mercado, desempenho econômico nacional e internacional de modo geral e do

setor de atuação da Companhia. Tais riscos e incertezas não podem ser controlados ou suficientemente previstos pela

administração da Companhia e poderão afetar de maneira significativa suas perspectivas, estimativas e projeções. As

declarações sobre perspectivas futuras, projeções e estimativas não representam e não devem ser interpretadas como

garantia de desempenho. As informações operacionais aqui contidas, bem como informações não derivadas diretamente

das demonstrações financeiras, não foram objeto de auditoria ou revisão especial pelos auditores independentes da

Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administração, podendo estar sujeitas a

alterações.

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B:217

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G:160

B:160

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B:232 Destaques 3T13

3

A receita líquida atingiu R$266,7 milhões no trimestre. Nos primeiros nove meses do ano, a receita líquida apresentou crescimento de 16,1% sobre o mesmo período de 2012.

Receita líquida

O lucro bruto do trimestre foi de R$116,1 milhões, um incremento de 8,4% quando comparado com o 3T12. No acumulado do ano, o lucro bruto cresceu 17,9% sobre 2012.

Lucro bruto

O EBITDA do trimestre somou R$46,8 milhões, com margem de 17,5%. Nos primeiros nove meses, o EBITDA apresentou crescimento recorrente de 15,9% sobre o mesmo período de 2012.

EBITDA

No trimestre, a Arezzo&Co abriu 12 lojas e ampliou 3 lojas, com crescimento de 18,2% da área de vendas nos últimos 12 meses.

Expansão de área

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G:119

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B:217

R:160

G:160

B:160

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B:232

301,4 319,6

751,8 855,0

12,7 18,2

29,9

45,7

314,1 337,8

781,7

900,7

3T12 3T13 9M12 9M13

Mercado Interno Mercado Externo

Crescimento da Companhia

4

Receita Bruta – (R$ milhões)

A Companhia alcançou receita bruta de R$337,8 milhões no terceiro trimestre de 2013, crescimento de

7,5% na comparação com o terceiro trimestre de 2012. No acumulado do ano, a receita bruta atingiu

R$900,7 milhões, uma alta de 15,2% sobre os primeiro nove meses de 2012.

6,0%

43,9%

7,5%

15,2%

13,7%

52,9%

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G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

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B:232 Crescimento da Companhia

5 1) Outras marcas: Redução de 18,8% no 3T13 e crescimento de 3,5% nos 9M13.

Crescimento de 7,2% para ambas as marcas Arezzo e Schutz. Destaque para o crescimento da marca

Schutz de 21,2% no acumulado do ano, alavancada pela abertura de 22 lojas e ampliação de 1 loja nos

últimos 12 meses.

Receita Bruta por Marca – Mercado Interno (R$ milhões)

7,2%

7,2%

6,0%

13,7%

21,2%

10,6%

188,1 201,7

473,7 523,9

99,3 106,5

244,3

296,1

14,0 11,4

33,8

35,0

301,4 319,6

751,8

855,0

3T12 3T13 9M12 9M13

Arezzo Schutz Outras marcas¹

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R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

151,1 167,6

360,5 419,0

63,0 68,4

167,7

199,6

83,2 82,8

212,9

230,4

4,2 0,8

10,7

6,0

301,4 319,6

751,8

855,0

3T12 3T13 9M12 9M13

Franquias Lojas Próprias Multimarca Outros²

No trimestre o canal monomarca apresentou crescimento de 10,2% sendo alavancado pelo crescimento de

10,9% no canal de franquias, que contou com a abertura de 49 franquias e ampliação de outras 10 nos

últimos 12 meses.

Composição da Receita Bruta por Canal –

Mercado Interno

6

SSS Sell-out (Lojas Próprias + franquias) -5,1%

0,6% SSS Sell-in (Franquias)

0,5%

4,3%

1) Outros: Redução de 81,2% no 3T13 e de 44,0% nos 9M13.

n/a

11,9%

n/a

14,2%

Receita Bruta por Canal – Mercado Interno (R$ milhões)

10,9%

-0,4%

6,0%

8,6% 16,2%

8,2%

13,7%

19,1%

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G:119

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R:217

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R:160

G:160

B:160

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G:240

B:232

260 282 324

373

27 36

53

56 17,2

19,7

24,5

29,0

3T10 3T11 3T12 3T13

Franquias Lojas Próprias Metragem

A área de vendas cresceu 18,2% no trimestre quando comparado ao mesmo período do ano anterior,

devido à abertura de 52 lojas e ampliação da área de outras 12 lojas nos últimos 12 meses.

Expansão da Rede de Distribuição

7 1) Inclui 5 Outlets cuja área é de 1.227 m²

2) Mercado Interno

1.478 Multimarcas ²

Multimarcas ²

Lojas Próprias ¹ 16

Franquias 336

987

Franquias

Lojas Próprias ¹

35

28

2

10

Multimarcas ²

Lojas Próprias

890

Multimarcas ² 9

Lojas Próprias

2 Franquias

Expansão de Lojas Próprias e Franquias

+52

+57

+31

18,2%

15,0%

24,3%

287 318

377

429

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R:217

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G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

42,7 46,8 92,0

115,9

8,0

100,0

3T12 3T13 9M12 9M13

107,0 116,1

264,2

311,6

3T12 3T13 9M12 9M13

No trimestre, o lucro bruto atingiu R$116,1 milhões, com margem bruta de 43,5%. O EBITDA alcançou

R$46,8 milhões, crescimento de 9,6% ante o mesmo período de 2012, com expansão de margem

EBITDA de 20 bps.

Lucro Bruto e EBITDA

8

9,6%

15,9%

17,3% 17,5%

16,5% 16,4%

8,4%

17,9%

43,4% 43,5%

43,5% 44,2%

Lucro Bruto (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões)

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R:217

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B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

28,6 29,4 65,2

77,8

5,3

3T12 3T13 9M12 9M13

70,5

O lucro líquido da Companhia atingiu R$29,4 milhões no trimestre, com 11% de margem líquida. Nos

primeiros nove meses, o lucro líquido apresentou crescimento de 19,3% quando comparado a 2012.

Excluindo o efeito não recorrente do 1T12, o crescimento no ano foi de 10,4%

Lucro Líquido e Margem Líquida

9

10,4%

2,8%

11,6% 11,0%

11,6% 11,0%

Lucro Líquido (R$ milhões)

19,3%

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B:232 Geração de Caixa

10

A Companhia gerou R$10,8 milhões de caixa operacional no trimestre, refletindo o maior lucro

operacional no trimestre

Geração de caixa operacional (R$ mil)

Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 42.289 45.630 7,9% 91.620 112.480 22,8%

Depreciações e amortizações 2.043 2.807 37,4% 5.209 7.777 49,3% Checar a depreciação

Outros (1.032) (3.882) 276,2% (6.679) 53 n/a

Decréscimo (acréscimo) de ativos/passivos circulantes (36.822) (27.875) -24,3% (11.931) (39.160) 228,2%

Contas a receber de clientes (50.566) (41.250) -18,4% (21.771) (32.153) 47,7%

Estoques (17.341) (9.595) -44,7% (26.028) (23.785) -8,6%

Fornecedores 21.837 22.559 3,3% 27.879 30.608 9,8%

9.248 411 -95,6% 7.989 (13.830) n/a (1)

Pagamento de imposto de renda e contribuição social (10.166) (5.907) -41,9% (21.818) (23.505) 7,7%

Disponibilidades líq. geradas pelas ativ. operacionais (3.688) 10.773 n/a 56.401 57.645 2,2%

9M133T13 VariaçãoGeração de caixa operacional 3T12 Variação 9M12

Variação de outros ativos e passivos circulantes e não

circulantes

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B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

10,3

3,6

31,3

10,2

5,4

6,2

15,7

18,2 0,8

0,7

1,3

2,3

16,5

10,5

48,3

30,7

3T12 3T13 9M12 9M13

Lojas Corporativo Outros¹

No trimestre a Companhia investiu R$10,5 milhões, sendo R$3,6 milhões para aberturas e reformas de

lojas e R$6,2 milhões em investimentos corporativos. A Companhia encerrou o trimestre com caixa

líquido de R$90,7 milhões

Investimentos (CAPEX) e Endividamento

11 1) Outros: redução de 14,0% no 3T13 e crescimento de 82,9% nos 9M13.

CAPEX (R$ milhão) Caixa e endividamento (R$ milhão)

-64,8%

14,8%

-36,5%

-67,5%

15,7% -36,4%

Posição de caixa e

endividamento 3T12 2T13 3T13

Caixa 175.605 214.411 199.780

Dívida total 55.199 107.862 109.042

Curto prazo 30.626 60.763 66.930

% dívida total 55,5% 56,3% 61,4%

Longo prazo 24.573 47.099 42.112

% dívida total 44,5% 43,7% 38,6%

Dívida líquida (120.406) (106.549) (90.738)

EBITDA UDM 125.128 155.575 159.675

Dívida líquida /EBITDA UDM -1,0x -0,7x -0,6x

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G:160

B:160

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B:232 Contatos

Thiago Borges

Leonardo Pontes dos Reis, CFA

Telefone: +55 11 2132-4300

[email protected]

www.arezzoco.com.br

Diretor Financeiro e de RI

Gerente de RI

Vanessa Sorechio

Especialista de RI

Leandro Vieira

Analista de RI