RESULTADOS 3T17Outubro de 2017

Aviso

2

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados

financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os

resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes

riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em

controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o

comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a

habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto

político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas,

incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em

bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A

CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que

devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

TRÁFEGO:

O tráfego consolidado1 apresentou crescimento de 4,1%.

EBITDA AJUSTADO:

O EBITDA ajustado na mesma base2 apresentou crescimento de5,7%, com margem de 63,8% (+0,6 p.p.).

O EBITDA ajustado decresceu 47,8%, com margem ajustada de64,0% (-72,7 p.p.).

LUCRO LÍQUIDO:

O lucro líquido na mesma base2 atingiu R$ 433,1 milhões, acréscimode 63,1%.

O lucro líquido alcançou R$ 472,3 milhões, queda de 59,0%.

Destaques do 3T17 IFRS

3

1 Excluindo o tráfego proporcional da Renovias e ViaRio.2 Valores na mesma base excluem: (i) ViaQuatro, que passou a ser controlada a partir do 2T17; (ii) efeito não-recorrente da venda da STP, de R$ 1.307,7

milhões no EBITDA e R$ 863,1 milhões no lucro líquido, no 3T16; (iii) no lucro mesma base e nas comparações pró-forma mesma base, exclui-se STP,

ViaRio, e VLT.

Evento Subsequente

Em 16 de outubro, foi aprovado o pagamento de dividendos

intermediários de aproximadamente R$ 0,44 por ação, a ser realizado a

partir de 31 de outubro. A base acionária para pagamento foi a de 19 de

outubro, com o início de negociação das ações ex-dividendos em 20 de

outubro.

Principais Indicadores

5

1- A receita líquida exclui a receita de construção.

2- Valores na mesma base excluem: (i) ViaQuatro, que passou a ser controlada a partir do 2T17; (ii) efeito não- recorrente da venda da STP, de R$ 1.307,7 milhões no

EBITDA e R$ 863,1 milhões no lucro líquido, no 3T16; (iii) No lucro mesma base e nas comparações pró-forma mesma base, exclui-se STP, ViaRio, e VLT.

3- Calculado somando-se Receita Líquida, Receita de Construção, Custo dos Serviços Prestados e Despesas Administrativas.

4- As margens EBIT e EBITDA ajustadas foram calculadas por meio da divisão do EBIT e EBITDA pelas receitas líquidas, excluídas as receitas de construção, dado que

este é um requerimento do IFRS.

5- Calculado excluindo-se as despesas não-caixa: depreciação e amortização, provisão de manutenção e apropriação de despesas antecipadas da outorga.

Indicadores Financeiros (R$ MM) 3T16 3T17 Var. % 3T16 3T17 Var. %

Receita Líquida11.778,2 1.983,1 11,5% 2.009,4 2.136,0 6,3%

Receita Líquida ajustada mesma base21.778,2 1.860,6 4,6% 1.909,6 1.989,8 4,2%

EBIT ajustado32.118,0 899,7 -57,5% 2.225,9 969,5 -56,4%

Mg. EBIT ajustada4119,1% 45,4% -73,7 p.p. 110,8% 45,4% -65,4 p.p.

EBIT mesma base2 810,4 828,6 2,2% 871,2 891,8 2,4%

Margem EBIT mesma base2 45,6% 44,5% -1,1 p.p. 45,6% 44,8% -0,8 p.p.

EBITDA ajustado52.430,7 1.268,9 -47,8% 2.576,8 1.372,8 -46,7%

Mg. EBITDA ajustada4136,7% 64,0% -72,7 p.p. 128,2% 64,3% -63,9 p.p.

EBITDA ajustado mesma base2 1.123,1 1.187,3 5,7% 1.214,1 1.279,9 5,4%

Mg. EBITDA ajustada mesma base2 63,2% 63,8% 0,6 p.p. 63,6% 64,3% 0,7 p.p.

Lucro Líquido 1.151,1 472,3 -59,0% 1.151,1 472,3 -59,0%

Lucro Líquido mesma base2 265,5 433,1 63,1% 265,5 433,1 63,1%

IFRS Pró-forma

256.558 275.606 271.966

254.023 250.633 263.150

3T12 3T13 3T14 3T15 3T16 3T17

Tráfego – Variação Trimestral (Pró-forma)

6

Consolidado – VEQ milhões

Receita de pedágio e tráfego 3T17 X 3T16 (%)

* Informações incluindo a Renovias e a ViaRio.

Excluindo-se

ViaRio

260.562 (+4,1%)

3,3 1,3

16,1

2,0 3,8

1,6 4,4 5,2

-4,6

5,1 6,2

21,0

7,2 7,0 3,6

9,3 8,1

-1,8

AutoBAn NovaDutra Rodonorte ViaLagos ViaOeste Renovias RodoAnelOeste

SPVias MSVia

Tráfego Receita de Pedágio

Receita Operacional Bruta

(excluindo-se a Receita de Construção)

7

Meios de Pagamento de Pedágio

Análise da Receita e EBITDA (Pró-forma*)

* Incluindo os resultados proporcionais das investidas controladas em conjunto.

Breakdown do EBITDA

Autoban24,3%

NovaDutra14,7%

ViaOeste11,9%Rodonorte

8,7%

Aeroportos8,4%

SPVias7,4%

ViaQuatro5,4%

Metrô Salvador4,1%

MSVia3,2%

RodoAnel3,0%

TAS2,5%

Renovias2,0% CPC

1,8%

Barcas S.A.1,5%

Outros 1,1%

71% 70% 69% 68%

29% 30% 31% 32%

3T14 3T15 3T16 3T17

Meios Eletrônicos À Vista

90% 91% 85% 86%

4% 5%5% 5%

3% 1% 9% 8%

3% 3% 2% 1%

3T14 3T15 3T16 3T17

Pedágio Aeroportos Mobilidade Serviços

468

1.776

1.532 1.475

54 26 250 359

2 10

1.334 57

3T16 3T16Ex-efeito

STP

Depreciaçãoe

Amortização

Serviços deTerceiros

Custo deOutorga e

Desp.Antecipadas

Custo comPessoal

Custo deConstrução

Provisão deManutenção

OutrosCustos*

EfeitoSTP

3T17 ViaQuatro 3T17Mesma Base

8

Conclusão de Obras

na Rodonorte

NovaDutra,

Metrô Bahia e

BH Airport.

Contingência

INSS e

Dissídio.

Custos caixa:

R$ 632 MM

Custos caixa pró-

forma na mesma

base: R$ 731 MM

(+2,0%)

Evolução dos Custos IFRS

Custos Totais (R$ milhões)

* Materiais, seguros, aluguéis, marketing, viagens, meios eletrônicos de pagamentos, combustível e outros gastos gerais: custo de R$ 132,7 milhões no 3T17 contra

um valor positivo de R$ 1.211,5 milhões no 3T16, o qual deveu-se à contabilização da venda de participação na STP no valor de R$ 1.333,9 milhões.

Custos caixa IFRS

na mesma base:

R$ 694 MM

(+2,7%)

CCR

NovaDutra.

10% 21% 44%23% 2% 4% 8%

Metrô Bahia e

BH Airport.

2.577

1.2691.373

1.280(93)

EBITDAPró-forma

3T16

EBITDAPró-forma

3T16Ex-efeito STP

EBITDAPró-forma

3T17

NovosNegócios

EBITDAPró-forma

3T17Mesma Base

EBITDA Pró-forma*

9

Mg. de

128,2%

* Valores na mesma base excluem: (i) ViaQuatro, que passou a ser controlada a partir do 2T17; (ii) efeito não-recorrente da venda da STP, de R$ 1.307,7 milhões

no EBITDA e R$ 863,1 milhões no lucro líquido, no 3T16; (iii) no lucro mesma base e nas comparações pró-forma mesma base, exclui-se STP, ViaRio, e VLT.

*

Mesma base 3T16

R$ 1.214 MM

Mg. de 63,6%

Mg. de

64,3% (+ 0,7 p.p.)

Em R$ milhões

Mg. de

64,3%

+5%

467,4

199,1

24,1 24,4

24,1 32,7

( 1,4 ) 177,8

8,8 (8,0 ) (14,3 )

ResultadoFinanceiro

Líquido 3T16

Resultado comOperação de

Hedge

Var. Monetária s/Empréstimos,

Financ. eDebêntures

VariaçãoMonetária sobreObrigações com

o PoderConcedente

VariaçãoCambial s/

Emprétimos,Financtos.,Debêntures,Derivativos eFornecedores

Ajuste a ValorPresente da

Prov. de Manut.e Obrigaçõescom o PoderConcedente

Juros sobreEmpréstimos,

Financiamentose Debêntures

Rendimentosobre

Aplicações eOutras Receitas

Valor Justo deOperação com

Hedge

Outros ResultadoFinanceiro

Líquido 3T17

10

57%

•Caixa médio 3T17 x 3T16 = + 48,8%

• Var. do CDI médio 3T17 X 3T16= - 4,9 p.p.

• Dívida Bruta = R$ 14,7 bi (-1,4%)

Em R$ milhões

Resultado Financeiro IFRS

CDI37,6%

IPCA26,3%

TJLP24,2%

USD11,9%

3T17

3T16

Endividamento bruto hedgeado por indexador

11

Endividamento bruto por indexador

• Dívida bruta total : R$ 14,7 bi

(R$15,8 bi pró-forma)

• Dív. Líquida / EBITDA: 2,2 x

(2,2 x pró-forma)

Sem hedge

Com

hedge

3T17

Endividamento em 30 de Setembro de 2017

Posição de endividamento e alavancagem

* EBITDA ajustado dos últimos 12 meses no 3T17, inclui não-recorrentes das aquisições de participações na ViaQuatro e ViaRio (R$ 548,1 milhões). Excluindo-se

esses efeitos no EBITDA, o indicador Dívida Líquida/EBITDA, em setembro de 2017, seria de 2,5 x (2,4 x pró-forma).

*

Com hedge

CDI78,2%

IPCA3,5%

TJLP16,6%

USD1,7%

CDI56,8%

IPCA11,3%

TJLP24,2%

USD3,6%

Outros4,1%

Estrutura e Amortização da Dívida

Amortizações 2017 - 2018 Cronograma de amortização sem hedge (R$ MM)

12

Amortizações (R$ MM) 2017 2018

CCR S.A. 23 850

AutoBAn 218 751

NovaDutra 192 157

ViaOeste 112 0

CCR Espanha S.L.U. 97 10

CCR USA Airport 80 32

SPVias 74 249

RodoAnel Oeste 53 275

Metrô Bahia 39 602

BH AIRPORT 7 388

RodoNorte 7 172

ViaLagos 3 68

MSVia 3 0

Outras 0 216

TOTAL 908 3.769

175

959

2.372

647 360 19

499

95

137

2.835

338

751

1.159

543

1.097

376

530

672

92

92

1.030

2

2017 2018 2019 2020 A partirde 2021

CDI TJLP IPCA USD Outros

4.3844.300

3.769

908

1.420

13

Captações 3T17

Empresa Emissão Valor (R$ MM) Dívida Custo Médio Vencimento

Metrô Bahia  jul-17 100,0 Des. BNDES TJLP + 3,18%  out-42

CCR jul-17 300,0 Debêntures 107,50% do CDI jun-20

AutoBAn jul-17 716,5 Debêntures IPCA + 5,4705% jul-22

ViaQuatro set-17 144,5 Debêntures CDI + 2,90% mai-19

Metrô Bahia  set-17 34,0 Des. BNDES TJLP + 3,18%  out-42

Total 1.295,0

8.081

9.562 9.82610.413 10.734

12.42312.971

13.94513.261

14.443

10.75911.961 11.801

11.084 10.936

2,0 2,3 2,4 2,5 2,53,0 3,0 3,1

2,2 2,41,8 1,8

2,21,8

2,2

-5,5

-4,5

-3,5

-2,5

-1,5

-0,5

0,5

1,5

2,5

3,5

5.000

7.000

9.000

11.000

13.000

15.000

17.000

19.000

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 2T17 3T17

Dívida Líquida (R$ MM) Dív. Líquida/EBITDA (x)

14

R$ MM

Dados pró-forma IFRS 10 e 11

Endividamento

Div. Líquida / EBITDA ajustado LTM

*EBITDA ajustado dos últimos 12 meses inclui os não-recorrentes das compras de participação na ViaQuatro e na ViaRio, no valor de R$ 548,1 milhões, desde o

2T17. Do 3T16 ao 2T17, o indicador foi afetado positivamente pelo efeito não recorrente da venda da STP, no valor de R$ 1.307,6 milhões.

1.151

288

433472 39,3

Lucro Líquido3T16

Lucro Líquido 3T6Ex-efeito STP

Lucro Líquido3T17

NovosNegócios

Lucro Líquido 3T17Mesma Base

15

Em R$ milhões

Mesma base

R$ 265 MM

*

Mesma base

(+63,1%)

* Valores na mesma base excluem: STP, ViaRio e VLT.

Lucro Líquido

16

1 - Os investimentos realizados pela Companhia, que serão recebidos dos Poderes Concedentes como contraprestação pecuniária ou aporte, compõem o ativo

financeiro.

2 - Os valores negativos na coluna de Obras e Melhorias do Metrô Bahia, referem-se a transferências do ativo intangível para o ativo financeiro, decorrentes de

reequilíbrio do contrato de concessão do Aditivo nº 4 ao Contrato de Concessão do Metrô Bahia, conforme descrito na Nota Explicativa 1 das Informações

Trimestrais. Os valores apresentados no 1T17 e 2T17 do ativo financeiro no Metrô Bahia foram retificados para R$ 167,4 milhões e R$ 153,8 milhões,

respectivamente.

3 - Inclui CCR, CPC e Eliminações.

4 - Contabilização de terreno, conforme descrito a seguir.

Investimentos e Manutenção Realizados

3T17 9M17 3T17 9M17 3T17 9M17 3T17 9M17 3T17 9M17

NovaDutra 29,5 73,4 3,3 7,9 32,8 81,3 10,2 24,5 0,0 0,0

ViaLagos 0,5 1,9 0,4 0,7 0,9 2,6 0,2 0,3 0,0 0,0

RodoNorte (100%) 115,8 241,1 1,8 3,9 117,6 245,0 30,6 44,1 0,0 0,0

AutoBAn 37,5 96,6 2,4 7,5 39,9 104,1 4,9 50,4 0,0 0,0

ViaOeste 10,3 49,8 0,9 4,2 11,2 54,0 3,1 27,3 0,0 0,0

ViaQuatro (100%) 16,4 39,0 0,8 1,6 17,2 40,6 0,0 0,0 0,0 0,0

RodoAnel Oeste (100%) 18,2 46,5 0,5 1,6 18,7 48,1 0,0 0,0 0,0 0,0

Samm 0,1 16,8 3,3 6,3 3,4 23,1 0,0 0,0 0,0 0,0

SPVias 28,5 49,9 1,3 5,0 29,8 54,9 5,9 9,8 0,0 0,0

CAP 11,7 36,5 0,0 0,0 11,7 36,5 0,0 0,0 0,0 0,0

Barcas 0,0 (0,1) 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Metrô Bahia2(376,2) 141,4 (1,8) 1,7 (378,0) 143,1 0,0 0,0 689,2 1.010,4

BH Airport 16,0 88,6 0,4 9,0 16,4 97,6 0,0 0,0 0,0 0,0

MSVia 18,7 215,7 1,0 5,5 19,7 221,2 0,0 0,0 0,0 0,0

TAS 0,0 0,1 6,5 10,6 6,5 10,7 0,0 0,0 0,0 0,0

Renovias (40%) 0,4 0,6 0,3 1,5 0,7 2,1 6,3 8,3 0,0 0,0

ViaRio (66,66%) 1,0 2,6 (0,4) 0,6 0,6 3,2 0,0 0,0 0,0 0,0

VLT (24,93%)2 (5,7) (2,6) 0,0 0,1 (5,7) (2,5) 0,0 0,0 5,9 44,1

Quito - Quiport (50%) 4,0 13,4 0,0 0,0 4,0 13,4 0,0 0,0 0,0 0,0

San José - Aeris (48,75%) (1,6) 12,8 0,2 0,4 (1,4) 13,2 0,0 0,0 0,0 0,0

Outras3(3,0) (7,1) 4,2 9,0 1,2 1,9 0,0 0,0 0,0 0,0

Consolidado (77,9) 1.116,9 25,1 77,2 (52,8) 1.194,1 61,2 164,7 695,1 1.054,5

SPCP40,0 0,0 31,4 93,7 31,4 93,7 0,0 0,0 0,0 0,0

R$ MM

Custo com

Manutenção

Ativo Financeiro1

TotalEquipamentos e

OutrosObras de Melhorias

Ativo IntangívelManutenção

Realizada