apresentação teleconferência 2 t10
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Agosto de 2010
1
Divulgação dos Resultados do 2T10Teleconferência e Webcast
2
AVISO LEGAL
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventose/ou resultados futuros (“forward-looking statements”), baseadas em estimativas,análises e projeções sujeitas às condições de mercado e que, portanto, estão fora docontrole da Wilson, Sons.
Fatores importantes, que podem gerar diferenças significativas entre os resultados reaise as expectativas sobre eventos ou resultados futuros da Companhia, incluem: condiçõeseconômicas no Brasil e exterior; tecnologia; condições do mercado financeiro; incertezasa respeito dos resultados de suas operações futuras, estratégia, objetivos; bem comooutros fatores descritos na seção “Fatores de Risco”, disponíveis em prospecto oficial daCompanhia e protocolados junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foramcompilados em conformidade com regras contábeis em padrão IFRS (“InternationalFinancial Reporting Standards”), exceto onde expresso o contrário. O relatório deauditores independentes e as notas explicativas são considerados partes integrais dasdemonstrações financeiras da Wilson, Sons.
RESULTADOS CONSOLIDADOS – 2T10 & 1S10
Destaques Receita Líquida & Resultado Operacional (US$ MM)
EBITDA (US$ MM) Lucro Líquido (US$ MM)
• Receita 22,7% maior quando comparada ao 2T09 (20,1% no 1S10), com progresso nos números de nossos principais segmentos de negócio;
• EBITDA 16,7% maior no 2T10 (2,0% menor no 1S10 ) com destaque para o crescimento nos Terminais de Contêineres, Brasco, operações especiais, Logística e Agenciamento ;
• Lucro Líquido de US$ 31,0M no trimestre (US$ 37,3M no acumulado do ano).
• Parcela única de US$ 10,4M no resultado dos Estaleiros e ganho não-recorrente de US$ 10,0M na venda de ativo imobilizado relacionada à formação da Joint Venture Wilson, Sons Ultratug Offshore.
3
219,0
263,0
52,4 46,0
1S09 1S10
20,1%
-12,2%
23,9% 17,5%
115,4141,5
28,7 31,8
2T09 2T10
22,7%
10,8%
24,8% 22,4%Margem Operacional
36,142,1
2T09 2T10
16,7%
31,2% 29,7%Margem EBITDA
67,3 65,9
1S09 1S10
-2,0%
30,7% 25,1%
33,1
31,0
2T09 2T10
-6,2%
28,7% 21,9%
49,2
37,3
1S09 1S10
-24,3%
22,5% 14,2%Margem Líquida
DESTAQUES POR NEGÓCIO
Terminais Portuários• Receita 28,8% maior no trimestre (28,5% no acumulado do ano) em comparação a iguais períodos de 2009• Brasco: crescimento de 112,3% no trimestre (84,5% no ano) dado os maiores volumes de serviços auxiliares para clientes spot e regulares
Rebocagem• Receita 4,5% maior no trimestre (8,4% no acumulado do ano) em comparação a iguais períodos de 2009• Maior relevância das operações especiais em Rebocagem, que agora representam 14,1% das receitas
Offshore• O segmento apresentou queda de 15,2% nas receitas do 2T10 versus 2T09 com o efeito da joint venture• Receitas 5,9% maior no acumulado do ano em função da maior frota de PSVs
Logística• Maior número de operações in-house
Estaleiros• Fechamento de contrato para início das obras civis no novo Estaleiro da Companhia em Guarujá (SP)• Licença ambiental para o projeto de construção do Estaleiro na cidade de Rio Grande (RG)
Agenciamento Marítimo• Maiores volumes movimentados no ano
SISTEMA PORTUÁRIO
SISTEMA MARÍTIMO
SISTEMA LOGÍSTICO
4
2T09 2T10
-1,5%234,5
145,1
33,8
55,6
174,2
29,6
34,2
238,0
1S09 1S10
6,2%416,4
306,0
53,4
57,0
442,1
284,7
60,8
96,7
TERMINAIS PORTUÁRIOS
Receita Líquida (US$ MM) EBITDA (US$ MM) & Margem EBITDA (%)
Volumes (TEUs ‘000) Receita Brasco (US$ MM)
* Inclui remoção, transbordo e navegação interior
5
2T09 2T10
28,8%
43,455,9
1S09 1S10
28,5%
78,0100,2
2T09 2T10
36,3%
35,5%33,5%
14,6
19,825,2
32,6
1S09 1S10
29,2%
32,5%32,4%
*
399,1 416,4
57,5 57,0
57,2 53,4
284,3 306,0
1S08 1S09
Longo Curso
Cabotagem
Outros
4,3%399,1 416,4
57,5 57,0
57,2 53,4
284,3 306,0
1S08 1S09
Longo Curso
Cabotagem
Outros
4,3%399,1 416,4
57,5 57,0
57,2 53,4
284,3 306,0
1S08 1S09
Longo Curso
Cabotagem
Outros
4,3%
6,8
14,3
2T09 2T10
112,3%
11,8
21,8
1S09 1S10
84,4%
REBOCAGEM
# Manobras portuárias Operações Especiais (% Receita no 1H10)
Receita Líquida (US$ MM) EBITDA (US$ MM) & Margem EBITDA (%)
6
2T09 2T10
4,5%
36,2 37,8
1S09 1S10
8,4%
67,5 73,2
1S09 1S10
0,4%
24.80424.905
2T09 2T10
12.553
0,4%
12.509 Harbour Manoeuvres
Special Operations
85,9
14,1
Manobras Portuárias
Operações Especiais
30,4 24,2
1S09 1S10
-20,4%
45,0% 33,0%
16,912,1
2T09 2T10
-28,6%
46,7% 31,9%
OFFSHORE
# Dias em Operação* # PSVs*
Receita Líquida (US$ MM) EBITDA (US$ MM) & Margem EBITDA (%)
4T091T10
2T107
8
9
7
2T09 2T10
10,4
8,8
-15,2%
1S09 1S10
5,9%
18,5
19,6
2T09 2T10
501
717
1S09 1S10
935
1.348
43,2% 44,1%
* Considera o número total da joint venture, da qual a Wilson, Sons detém 50%
6,2
4,9
2T09 2T10
-20,2%
59,5% 56,0%
11,1
8,7
1S09 1S10
-21,4%
60,0% 44,6%
ESTALEIROS
Receita Líquida (US$ MM) EBITDA (US$ MM) & Margem EBITDA (%)
8
4,7
13,2
2T09 2T10
179,1%
11,9
19,7
1S09 1S10
65,4%
2,5
10,5
2T09 2T10
323,4%
52,3% 79,4%
7,2
11,9
1S09 1S10
60,4%
65,7%
60,5%
AGENCIAMENTO MARÍTIMO
Indicadores Operacionais
Receita Líquida (US$ MM) EBITDA (US$ MM) & Margem EBITDA (%)
# Escalas Atendidas # BLs Processados # Cntrs Controlados
9
1S09 1S10
11,1%
3.0933.437
2T09 2T10
6,4%
1.6591.766
1S09 1S10
10,0%
26.693 29.364
2T09 2T10
10,3%
14.231 15.697
2T09 2T10
11,4%
25.786 28.722
1S09 1S10
7,6%
51.18855.073
3,64,2
2T09 2T10
14,3%
1S09 1S10
20,9%
6,7
8,0
0,70,9
2T09 2T10
22,8%
21,5%20,0%
1,0 1,0
1S09 1S10
0,3%
12,6%15,2%
LOGÍSTICA
# de Viagens # de Operações
Receita Líquida (US$ MM) EBITDA (US$ MM) & Margem EBITDA (%)
2T09 2T10
28,0%
16,9 21,7
1S09 1S10
16,5%
36,342,2
1S09 1S10
66,9%
28.328
47.287
2T09 2T10
73,9%
17.376
30.22220 23
2T09 2T10
15,0%
2023
1S09 1S10
15,0%
1,6
2,3
2T09 2T10
50,2%
9,2% 10,8%
4,2
4,5
1S09 1S10
7,5%
11,6% 10,7%
10
CORPORATIVO
1S09 vs. 1S10
2T09 vs. 2T10
11
EBITDA 1S09 Efeito Cambial Receita líquida Despesa com pessoal Outras despesas operacionais
EBITDA 1S10
(11,9)
(2,6) (0,1) (0,5)
(2,0)
(17,1)
EBITDA 2T09 Efeito Cambial Receita líquida Despesa com pessoal Outras despesas operacionais
EBITDA 2T10
(0,1) 0,6
(1,7)
(1,0)
(6,3)
(8,5)
(US$ MM)
(US$ MM)
36,1
5,3
(4,8) (1,2)
0,8
8,0 0,2
(2,1)
42,1
EBITDA 2T09 Terminais Portuários
Rebocagem Offshore Logística Estaleiro Agenciamento Marítimo
Corporativo EBITDA 2T10
67,3
7,4
(6,2) (2,4)
0,3 4,7 0,0
(5,2)
65,9
EBITDA 1S09 Terminais Portuários
Rebocagem Offshore Logística Estaleiro Agenciamento Marítimo
Corporativo EBITDA 1S10
EBITDA
1S09 vs. 1S10
2T09 vs. 2T10
12
+ 16,6%
- 2,1%
(US$ MM)
(US$ MM)
LUCRO LÍQUIDO
1S09 vs. 1S10
2T09 vs. 2T10
13
Lucr
o L
íqu
ido
1S
09 EBIT
DA
Ve
nd
a d
o
Ati
vo
Imo
bili
zad
o
De
pre
ciaç
ão e
A
mo
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ação
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sas
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a
Imp
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e
Re
nd
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ife
rid
o
Lucr
o L
íqu
ido
1S
10
10,0
(5,0)
(12,0) (2,1)
10,9
(12,4)
(1,4)
49,2 37,3
Lucr
o L
íqu
ido
2T
09 EBIT
DA
Ve
nd
a d
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tivo
Im
ob
iliza
do
De
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A
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Re
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Fin
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De
spe
sas
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Imp
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a
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ost
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Re
nd
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ife
rid
o
Lucr
o L
íqu
ido
2T
10
10,0
(2,9)
(7,4) (1,6)
7,9
(13,9)
6,0
33,1 31,0
- 6,2%
- 24,3%
(US$ MM)
(US$ MM)
25%
40%
26%
8% 1%
35%
27%
25%
9%1% 3%
INVESTIMENTOS
Investimentos (US$ MM) Maiores investimentos
Investimentos por negócio
1S09 1S10
• Terminais Portuários: obras civis no Tecon RG eaquisição de novos equipamentos para o negócio(STS, RTGs and MHC);
• Rebocagem e Offshore: renovação e expansãoda frota
• Logística: compra de equipamentos para asnovas operações in-house do segmento
14
35%
27%
25%
9%1% 3%
Terminais Portuários Rebocagem Offshore Logística Estaleiro Agenciamento Marítimo Corporativo
33,3
25,5
2T09 2T10
-23,3%
77,860,7
1S09 1S10
-22,0%
ENDIVIDAMENTO & POSIÇÃO DE CAIXA
Indicadores de Alavancagem (US$ MM)
Detalhamento da Dívida
15
R$10,0%
US$90,0%
Perfil da Dívida
FMM81,5%
Outros18,5%
FMM Outros
270,4
-148,1
122,4
Endividamento Total Caixa e Aplicações Dívida Líquida
Longo prazo vs. Curto prazo
Curto Prazo8,1%
Longo Prazo91,9%
CONTATOS
Felipe Gutterres
CFO da subsidiária brasileira, Representante Legal e Relações com Investidores
[email protected]: + 55 (21) 2126-4122
Michael Connell
Relações com [email protected]
Telefone: + 55 (21) 2126-4107
RI e-mail: [email protected] website: www.wilsonsons.com/ir
BOVESPA: WSON11
Bloomberg: WSON11 BZ
Reuters: WSON11.SA
Eduardo Valença
Relações com [email protected]
Telefone: + 55 (21) 2126-4105
Guilherme Nahuz
Relações com [email protected]
Telefone: + 55 (21) 2126-4263
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