apresentação – reunião pública em são paulo

Lançamentos do 2T08

Reunião Pública com Analistas APIMEC SP

27 de Agosto de 2008

Villagio do Campo Premium Campo GrandeTop Life Itamaraty

Disclaimer

Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à CR2 que refletem as visões atuais

e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros.

Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros.

Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo

relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma

circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão

2

responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas

informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou

específico.

Histórico

1999: fundação do Banco CR2 por executivos oriundos do Banco BBM

2000-2005: lançamento de 11 empreendimentos com VGV de R$ 218 milhões

2006: fundação da CR2 Empreendimentos Imobiliários S.A.

Overview da CR2

Abril 2007: abertura de capital (IPO) com captação de R$ 307 milhões (“CRDE3”)

�

Estrutura Acionária

Diretoria, Conselho e Controle Difuso

Tiebold AssetsLLC

Unibanco: 20,62%22,02%44,60% 33,38%

Unibanco: 20,62%Free Float: 12,76%

Fonte: ITR 2T08�

# de ações: 46.136.250 ações ordinárias (ON)

Modelo de Negócio

Incorporador puro que terceiriza construção e corretagem

Modelo de parcerias com “players” de nicho:

Mecanismo de originação de projetos

Overview da CR2

Análise de Mercado

Baixo Custo Fixo (cerca de 60 funcionários)

Agilidade / Flexibilidade Operacional

Foco da CR2: Ofertar produtos onde há disponibilidade de crédito

�

Presença nos dois mercados mais importantes e mais líquidos do país: Rio de

Janeiro e São Paulo.

Abr/08: anunciamos a aquisição de um terreno em São José dos Campos (SP),

expandindo a nossa atuação para a 3a cidade da Grande São Paulo.

Banco de terrenos (land bank) com VGV potencial total de R$4,5 bilhões, parte CR2

Destaques do Período

Banco de terrenos (land bank) com VGV potencial total de R$4,5 bilhões, parte CR2

de R$3,4 bilhões e potencial construtivo estimado em 39 mil unidades sendo mais de

36 mil no segmento econômico (< R$125 mil/unid.).

Assinatura de Protocolo de Intenções com a BR Malls visando ampliação do

Shopping Plaza Niterói e construção de torre empresarial.

Venda da participação na CR2 Shoppings (Boulevard Shopping) por R$ 16,5 milhões

�

Criação de corretora própria DaCasa Consultoria Imobiliária

Continuamos a expandir nossa atuação na região metropolitana de São Paulo com o

lançamento de 2 empreendimentos no segmento econômico no final do mês de Julho:

Top Life Park: lançamos 200 unidades com preço médio de R$124 mil em Santo

André (SP), com VGV total de R$25 milhões. 100% vendido.

Eventos Recentes

7

Acqua Park: lançamos 747 unidades com preço médio de R$89 mil em

Guarulhos (SP), com VGV total de R$67 milhões. Foram vendidas 160 unidades até

o momento.

Segmentos de atuação

Portfolio diversificado para suportar crescimento

Média-Renda

12 projetos com VGV total de R$ 1,1 bilhões

Projeto principal: Parque das Águas em São Gonçalo (RJ)

VGV Total de R$327MM

Econômico

13 projetos com VGV total de R$ 2,9 bilhões

Projeto principal: Nova Iguaçu

VGV Total de R$2,5 bilhões com 32 mil

Comercial

4 projetos com VGV CR2 de R$ 560 milhões

Projetos principais: Cidade da Barra, Warehouse ABEAR, Barra Trade e BarrartesVGV Total de R$327MM

com 2.210 apartamentosbilhões com 32 mil unidades (em fases)

Acordo com CEF de financiamento até R$2,5 bilhões

Trade e Barrartes

R$ / m² Preço por unidade

Econômico até 2.200 até R$125 mil

Média Renda 2.200 - 3.500 R$125 – R$400 mil

Média-Alta 3.500 - 4.500 R$400 – R$600 mil

Alta Renda acima de 4.500 acima de R$600 mil

Os segmentos são classificados pela faixa de preço por m² e pelo preço por unidade

�

Destaques Financeiro e Operacional

R$ mil 1S08 1S07 � 1S08/1S07

Receita Líquida 85.104 11.166 662%

Lucro Bruto 21.686 2.175 897%Margem Bruta 25,5% 19,5% 6,0

EBITDA Ajustado(1) 23.893 (4.428) -640%

(1) Excluída as despesas com IPO no 2T07

EBITDA Ajustado(1) 23.893 (4.428) -640%Margem EBITDA Ajustado(1) 28,1% -39,7% 67,7

Lucro Líquido antes dos minoritários(1) 31.844 4.816 561%Margem Líquida antes dos minoritários(1) 37,5% 43,1% -5,7

Lucro Líquido(1) 28.247 4.632 510%

Lançamentos Totais 217.603 188.625 15%

Vendas Contratadas Totais 221.104 85.651 158%

�

Vendas Contratadas

18,5

144,4

50,0

172,2

14,6

39,6

35,7

48,9

33,1

184,0

85,7

221,1

456%

158%

Vendas Contratadas (R$ milhões)

10

18,5

2T07 2T08 1S07 1S08

CR2 Parceiros

217,6157,4

Lançamentos do 1S08 Vendas Contratadas de Lançamentos do 1S08

Vendas de Lançamentos (R$ milhões)

72,3%

Do total de vendas do período, R$157,4 milhõesforam de lançamentos no semestre.

Velocidade de Vendas (VV): 72,3%

Vendas sobre Oferta (VSO): 30,5%

Velocidade de Vendas (VV) : razão entre Vendas de lançamentos do período e VGV dos lançamentosVendas sobre Oferta (VSO): razão entre Vendas Contratadas Totais e Estoque no início do período + Lançamentos líquidos de permuta

Vendas Contratadas por trimestre

184,0

Vendas contratadas por trimestre (R$ MM)

11

19,9

52,5

33,1

50,8

85,3

37,2

2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

21%

Lançamentos por segmento

217,6

Direcionamento de esforços para o segmento econômico

188,6

VGV dos Lançamentos (R$ milhões)

79%

21%

46,7

170,9

1S07 1S08

Econômico

Média Renda

��

Lançamentos por trimestre

463,0

Lançamentos por trimestre (R$ MM)

��

56,0

129,7

59,0

121,0

62,6

155,0

92,0

2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Lançamentos

2.743

3.069

2.563

2.500

3.000

3.500

500

600

700

R$ mil por unidadeR$ / m2

Direcionamento de esforços para o segmento econômico

378

261

183

90 96

1.7161.822

0

500

1.000

1.500

2.000

0

100

200

300

400

2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

��

Empreendimentos lançados

Empreendimentos Localização Lançamento Segmento UnidadesLançadas

UnidadesVendidas % VGV Total

(R$ MM) VGV CR2 (R$ MM)

Green Park 3000/4000 Barra (RJ) Mar/Set 2006 Média Renda 240 156 65% 56 33Verano Barra (RJ) Mar/Set 2007 Média Renda 913 577 63% 302 181

Villaggio Del Mare Recreio (RJ) mai/07 Média Renda 156 107 69% 59 31

Splendore Valqueire I V. Valqueire (RJ) jul/07 Média Renda 120 119 99% 16 13

Pq. das Águas I e II S. Gonçalo (RJ) out/07 Média Renda 2.210 460 21% 327 261

Barra Trade Barra (RJ) nov/07 Comercial 5 0 0% 28 20

Barra Allegro Barra (RJ) nov/07 Média renda 144 77 53% 42 29

Mirante Bonsucesso Guarulhos (SP) mar/08 Econômico 368 355 96% 28 25

Via Parque Caxias (RJ) mar/08 Econômico 99 89 90% 5 3

Felicittá Jacarepaguá (RJ) mar/08 Econômico 230 167 73% 29 20

Top Life Itamaraty Santo André (SP) abr/08 Econômico 417 415 100% 43 37

Villagio do Campo Campo Grande (RJ) jun/08 Econômico 999 848 85% 65 52

Premium Cpo. Grande Campo Grande (RJ) jun/08 Média Renda 196 138 70% 47 42

Acqua Park Guarulhos (SP) jul/08 Econômico 747 160 21% 67 57

Top Life Park Santo André (SP) jul/08 Econômico 200 200 100% 25 22

TOTAL 7.044 3.868 55% 1.139 8262006 240 95 56 332007 3.548 1.126 774 5352008 3.256 2.647 309 258

��

Banco de Terrenos (land bank)

Empreendimento Localização Unidades SegmentoStatus do VGV Total

% CR2 VGV CR2

Lançamento (R$ milhões) (R$ milhões)

Mirante Bonsucesso Guarulhos (SP) 368 Econômico Lançado 1T08 28 86% 25

Residencial Via Parque Caxias (RJ) 99 Econômico Lançado 1T08 5 66% 3

Felicittá Rio de Janeiro (RJ) 230 Econômico Lançado 1T08 29 70% 20

Top Life Itamaraty Santo André (SP) 417 Econômico Lançado 2T08 43 86% 37

Res. Premium Cpo. Grande Rio de Janeiro (RJ) 196 Média renda Lançado 2T08 45 90% 41

Villagio do Campo Rio de Janeiro (RJ) 999 Econômico Lançado 2T08 61 80% 49

Acqua Park - Água Chata Guarulhos (SP) 747 Econômico Lançado 3T08 67 86% 57

Top Life Park - Juquiá Santo André (SP) 200 Econômico Lançado 3T08 25 86% 22

Jardim Paradiso – N. Iguaçu I Nova Iguaçu (RJ) 1.817 Econômico A Lançar 120 93% 112

16

Jardim Paradiso – N. Iguaçu I Nova Iguaçu (RJ) 1.817 Econômico A Lançar 120 93% 112

Colônia Paraíso S. J. Campos (SP) 392 Econômico A Lançar 32 86% 28

Sta. Cecília – Madureira I Nova Iguaçu (RJ) 1.613 Econômico A Lançar 80 80% 64

Javri Santo André (SP) 190 Média renda A Lançar 33 86% 28

Pinheiro Guimarães Rio de Janeiro (RJ) 128 Média renda A Lançar 49 70% 34

Barrartes Rio de Janeiro (RJ) 507 Comercial A Lançar 120 70% 84

Splendore Valqueire II Rio de Janeiro (RJ) 160 Média renda A Lançar 25 80% 20

Warehouse ABEAR Rio de Janeiro (RJ) 389 Comercial A Lançar 230 70% 161

Cidade da Barra Rio de Janeiro (RJ) n.d. Comercial A Lançar 1.200 25% 300

Manaú 2 Guarulhos (SP) 420 Econômico A Lançar 34 86% 29

Pq. das Águas III São Gonçalo (RJ) 492 Média renda A Lançar 84 80% 67

Pq. das Águas IV São Gonçalo (RJ) 942 Média renda A Lançar 84 80% 67

Sta. Cecília – Madureira II Nova Iguaçu (RJ) 1.612 Econômico A Lançar 80 80% 64

Nova Iguaçu II, III e IV Nova Iguaçu (RJ) 30.183 Econômico A Lançar 2.341 100% 2.341

TOTAL lançado em 2008 3.256 303 84% 254TOTAL a lançar 38.845 4.512 75% 3.399

Por Localização

5%6%

Por SegmentoEconômico R$ 226 MMMédia Renda R$ 275 MMComercial R$ 1.550 MMNova Iguaçu R$ 2.461 MM

Rio de Janeiro R$ 1.952 MM

São Paulo R$ 99 MM

Nova Iguaçu R$ 2.461 MM

Banco de Terrenos a lançar

43%

2%

55%

Rio de Janeiro São Paulo Nova Iguaçu

34%55%

Econômico Média Renda Comercial Nova Iguaçu

�

Resultados a apropriar

Receitas e resultados a apropriar (R$’000) 2T08 1T08 Var. 2T07 Var.

Receitas a apropriar 331.852 209.752 58% 92.663 258%

Custo das unidades vendidas a apropriar (233.694) (150.543) 55% (65.637) 256%

Resultados a apropriar 98.158 59.209 66% 27.026 263%

Margem a apropriar 29,6% 28,2% 1,4 p.p 29,2% 0,4 p.p.

18

29,2% 29,0%27,6% 28,2%

29,6%

2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

Margem a Apropriar

Caixa (R$ milhões)

����

����

Evolução do Caixa

51,4 49,7

282,8 273,8238,7

178,4133,6

2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

19

����

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Cidade Paradisowww.cidadeparadiso.com.br

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������

Dimensões do Empreendimento �

Cidade Paradiso

www.cidadeparadiso.com.br

��

Jardim Paradiso (Nova Iguaçu I)

www.cidadeparadiso.com.br

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Contato RI

Relações com Investidores

Rogério FurtadoDiretor Financeiro e RI

23

Daniel MagnoGerente de RI

www.cr2.com.br/ritel: (21) 3095-4600

(21) 3031-4600

CR2 EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A.

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