cteep - apresentação da reunião pública na apimec no 1º trimestre de 2008

Apresentação APIMEC1º trimestre de 2008

27/05/2008

2

Índice

Capital Social

Sistema de Transmissão

A Empresa

Informações Econômico-financeiras

Investimentos

Estratégia

3

Preferenciais: 58% do total

ELETROBRÁS 53,6%

SECRETARIA DA FAZENDA

10,8%

BNDESPAR 2,9%

OUTROS32,7%

Capital Social

ISA CAPITAL 37,5%

ELETROBRÁS 35,3%

BNDESPAR 1,7%

OUTROS19,3%

SECRETARIA DA FAZENDA

6,3%

Capital Total: 149.285.034 Ações

Em 31.03.2008

Ordinárias:42% do total

ISA CAPITAL 89,4%

ELETROBRÁS 9,8%

OUTROS0,8%

4

Grupo ISA

Peru; 7,90%Bolívia; 1%

Colômbia; 36,80%

Brasil; 54,20%

Receita Líquida do Grupo em 2007:

R$ 2,4 bilhões

5

Capital Social


A Empresa


Investimentos

Estratégia

6


7 7

TelecomunicaçõesEstações de Telecomunicações 177Centrais Telefônicas 145Cabos de Fibras Óticas 1. 935 km

Centros de controleCentro de Operação da Transmissão

Localização: Bom Jardim

Centros de Operação de Retaguarda Localização: Cabreúva

Energia transmitida em 2007 132.989 GWhCapacidade de transformação 42.879 MVA

Informações Operacionais

8

Linhas de transmissãoExtensão de linhas 12.140kmExtensão de circuitos 18.495km

SubestaçõesNúmero de subestações 102Número de transformadores 510Número de reatores 76

Em Construção (Lote A do Leilão 004/2007- ANEEL):LT 500 kV Colinas (TO)- Ribeiro Gonçalves (PI) 367kmLT 500 kV Ribeiro Gonçalves (PI)- S. João do Piauí (PI) 353kmRAP total R$ 28,94 milhõesEnergização prevista para o início de 2010

Informações Operacionais

9

Ativos Operacionais

kV EXTENSÃO kV EXTENSÃO

440 4.925 138 4.634

345 453 88 903

230 1.223 69 2

Linhas - Km

REDE BÁSICA

6.60154%

12.140100%

DEMAIS INST. TRANSMISSÃO

5.53946%

SISTÊMICAS FRONTEIRA SISTÊMICAS DISTRIBUIÇÃO

11.315 28.781 930 1.853

42.879

100%

40.09694%

2.7836%

Capacidade de transformação - MVA

REDE BÁSICA DEMAIS INST. TRANSMISSÃO RB DIT

117 205

36% 64%

322100%

Circuitos de transmissão

RB DIT

51 51

50% 50%

Subestações

102

100%

10

~CESP 41.203

~AES 13.517

~DUKE 9.971

~EMAE 1.338

~CBA 557

FURNAS (T)61.233

5.403

CEMIG (T)4.555

145

COPEL (T)15

1.010

LIGHT (T)3

351

ELETROPAULO45.220

18.819

GERADORAS TRANSMISSORAS DISTRIBUIDORAS OUTROS

132.989GWh

~PETROBRAS 309

ELETROSUL (T)288

488

CPFL

Bandeirante14.525

CBA/Gerdau Carbocloro

7.289

Piratininga13.997

Elektro14.328

Grupo Rede / CMSSanta Cruz

5.041

Enersul874

Perdas, Cons. Pp.Serv . Auxiliar

5.499

~

Energia Transmitida em 2007

11

Energia não suprida

ACUMULADO

12

Energia não suprida

21.743

4.365

28.391

11.832

1715 1355 981 639

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2004 2005 2006 mar/08

MWh

Sistema Interligado Nacional ( RB ) CTEEP ( RB+DIT )

8% 5% 8% 15%

15.887

1332

2007

8%

Pela CTEEP trafega 30% da energia do país.

13

DREQ – Duração Equivalente de Interrupção

ACUMULADO

14

Freqüência Equivalente de Interrupção

ACUMULADO ACUMULADO ACUMULADO

15

99,6002%

100,0000%

100,0000%

100,0000%

100,0000%100,0000%

98,8448%

95,0%

96,0%

97,0%

98,0%

99,0%

100,0%69 kV

88 kV

138 kV

230 kV345 kV

440 kV

CTEEP

18.495 km circuito

Meta 2008– Acima de 99,75 %Observação: apenas desligamentos não programados

Disponibilidade de Linhas de Transmissão

Jan-Abr/2008

16

99,9514% 99,8136%

99,8642%

100,0000%

99,9380%

100,0000%

99,8683%

100,0000%

99,8185%

98,0%

98,5%

99,0%

99,5%

100,0%34,5 kV

69 kV

88 kV

138 kV

230 kV345 kV

440 kV

500 kV

CTEEP

Disponibilidade de Transformadores

Jan-Abr/2008

510 transformadores

Meta 2008– Acima de 99,50 %

Tipos de Manutenção:40,8 % - Forçadas59,2 % - PreventivasCaracterísticas:78,7 % - Periódicas21,3 % - Aperiódicas (Defeito, Ensaios)

17

100,0000%

99,9725%

99,9987%

99,9937%98,0%

98,5%

99,0%

99,5%

100,0%230 kV

345 kV

440 kV

CTEEP

76 reatores

Meta 2008– Acima de 99,55 %

Disponibilidade de Reatores

Jan-Abr/2008

Tipos de Manutenção:0,0 % - Forçadas

100,0 % - PreventivasCaracterísticas:85,7 % - Periódicas14,3 % - Aperiódicas (Defeito, Ensaios)

18

Capital Social


A Empresa


Investimentos

Estratégia

19

Organograma

20

• Investimentos no treinamento de nossos colaboradores com foco na especialização;

• A Empresa contava com 1.251 funcionários em 31/03/2008 (1.823 em 31/03/2007).

Educação Corporativa

1º Trim07 1ºTrim08 Var.

Cursos Realizados 25 100 300,0%Participações 180 1.145 536,1%Carga Horária 520 2.741 427,1%

21

1. Política Social

2. Política de Aquisição de Bens e Serviços

3. Política Ambiental

4. Política da Qualidade

5. Política de Comunicação

6. Política de Controles Internos

7. Política de Gestão Humana

8. Política de Saúde Ocupacional

9. Política para Gestão Integral de Riscos

APR

OVA

DA

S EM

:

2008

2007

Políticas Corporativas

22

Responsabilidade Social Empresarial - RSE

Acionistas e Investidores

Fornecedores

Sociedade

Colaboradores

Estado

Clientes

23

Responsabilidade Social Empresarial - RSE

Programa de Responsabilidade Social Empresarial:

-Objetivo: foco no desenvolvimento de ações e diálogos;

-Alinhamento: compromissos corporativos do grupo controlador e principais práticas do mercado;

-Referências: Indicadores Ethos de RSE.

24


Fornecedores

Colaboradores

Estado

Clientes

Responsabilidade Social Empresarial – RSESociedade

Programa CidadaniaAtuação focada e consistente nabusca por projetos sustentáveis e que transmitam a identidadecorporativa

Educação- Instituto Criança Cidadã- Cátedra Profº Lucas Nogueira Garcez – Universidade de São Paulo

Cultura- Fundação Energia e Saneamento- Lei Rouanet (Ópera Macbeth, Projeto Cultura e Cidadania e Associação Amigos da Estação Especial da Lapa)

Meio Ambiente e Desenvolvimento Sustentável - Pomar Urbano- Horta Comunitária

2007: investidos R$ 2,9 milhões em ProjetosSociais e Culturais

25


Fornecedores

Estado

Clientes

Sociedade

Programa Educação CorporativaDesenvolver o conhecimento e Liderar o Crescimento Integral- Treinamento- Bolsa de Estudos- Integração de Novos Colaboradores

Programa Desenvolvimento ProfissionalDesenvolver o conhecimento, Liderar o Crescimento Integral e Promover a participação e comunicação- Avaliação de Desempenho- Recrutamento Interno

Programa de Valorização da DiversidadeIncorporar a diversidade como um valor essencial adotado pela empresa- Projeto Inclusão de Pessoas Portadoras de Deficiência

Responsabilidade Social Empresarial – RSEColaboradores

26


Fornecedores

Estado

Clientes

Sociedade

Programa CrescerObjetiva contribuir para a formação de jovens e sua inserção no mercado de trabalho- Aprendizes

- Estagiários

Programa de Voluntariado CTEEP Promover a prática do voluntariado junto ao público interno através de ações de voluntariado- Campanha do Agasalho 2008

Programa Reconhecimento e ValorizaçãoProporcionar reconhecimento e valorização aos colaboradores - Mérito Transmissão- Cargos e Salários – Estrutura Salarial Transparente- PLR - Participação nos Lucros e Resultados

Responsabilidade Social Empresarial – RSEColaboradores

27

Responsabilidade Social Empresarial – RSEEstado


FornecedoresClientes

Sociedade

Colaboradores

Programa de Relações GovernamentaisCumprimento das obrigações legais e Relacionamento com o Governo

-Participação em comissões e entidades de classe que defendam o interesse e a promoção dos interesses da empresa (Ex.: Abrate, ABCE, Siesp, entre outros);

- Participação e Parcerias em iniciativas sociais governamentais

28


Fornecedores

Sociedade

Colaboradores

Estado

Programa Clientes CTEEPConstruir relaçõessustentáveis, prestar serviçoscom qualidade a custoscompetitivos

- Plano de Melhoria na Gestão com Clientes

- Pesquisa de Satisfação dos Clientes

- Centro de Atendimento ao Cliente

- Comunicação Periódica com o Cliente

Responsabilidade Social Empresarial – RSEClientes

29

Fornecedores

Sociedade

Colaboradores

Estado

Clientes

Programa Acionistas e InvestidoresComunicação permanente com o acionista

- Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa

- Gestão página web de Relações com Investidores

- Road Shows

Responsabilidade Social Empresarial – RSEAcionistas e Investidores

30

Sociedade

Colaboradores

Estado

Clientes


Responsabilidade Social Empresarial – RSEFornecedores

Programa Fornecedores CTEEPDesenvolvimento e Gestãode Fornecedores por umprocesso contínuo de confiança

- Avaliação de Fornecedores

- Encontro com Fornecedores

31

Capital Social


A Empresa


Investimentos

Estratégia

32

R$ Milhões

Demonstração de ResultadosEm R$ milhares

31/3/2008 31/3/2007 Var.Receita Operacional Líquida 375.616 302.377 24,2%Despesas Operacionais 86.627 130.298 -33,5%EBITDA 333.173 214.588 55,3%Margem EBITDA% 88,7 71,0 24,9%Depreciação 44.184 42.509 3,9%Lucro Operacional 219.190 240.305 -8,8%Resultado não Operacional 2.864 81.258 -96,5%Lucro Bruto 289.018 206.029 40,3%IR & CSLL 60.536 94.098 -35,7%+ Juros s/ Capital Próprio 61.531 0 -Lucro Líquido 223.049 227.465 -1,9%Margem Líquida% 59,4 75,2 -21,0%Lucro por ação 1,49 1,52 -2,0%

33

Receita Bruta

Em R$ milhares

31/3/2008 31/3/2007 Var.Rede básicaAtivos existentes 297.851 264.618 12,6%Novos investimentos 71.334 39.849 79,0%Superávit 7.554 2.413 213,1%Total - Rede Básica 376.739 306.880 22,8%Demais instalações de transmissão - DITRPC – Distribuidoras/Geradoras 21.871 17.275 26,6%Novos Contratos 7.391 3.906 89,2%Total - Demais Instalações de Transmissão 29.262 21.181 38,2%EncargosConta de consumo de combustível – CCC 8.802 18.661 -52,8%Conta de desenvolvimento energético – CDE 9.660 11.253 -14,2%PROINFA 2.877 2.559 12,4%Tota de Encargos 21.339 32.473 -34,3%Parcela de ajuste -3.134 -Total 427.340 357.400 19,6%

34

R$ milhões

Evolução da RAP – Receita Anual Permitida

Em R$ milhões

Jul/07 a Jun/08 Jul/06 a Jun/07 Var. % 1. SE - Serviço Existente (Reaj. IGP-M até 2015) 1.211,1 1.155,8 4,8 1.1- RBSE 940,5 900,2 4,5 1.2- DITs - SE 270,6 255,6 5,9 1.2.1- Distribuidoras 267,8 253,0 5,9 1.2.2- Geradoras 2,8 2,6 5,8 2. NI - Novos Investimentos 206,7 158,5 30,5 2.1- Leilão-LT Chavantes-Botucatu (Sem revisão) 12,0 11,5 4,4 2.2- Até junho/2005 (revisão Junho/2007) 99,3 123,9 -19,9 2.3- Após junho/2005 (revisão Junho/2009) 93,7 23,0 307,4 2.4- AO&M - Instalações de terceiros 1,7 0,0 - 3. Receita normal (SE + NI) 1.417,9 1.314,2 7,9 4. Parcela de Ajuste 60,7 0,2 - 4.1- Superávit / Déficit de Arrecadação 70,6 62,5 12,9 4.2- Parcela de Ajuste Revisão Tarifária -33,3 0,0 - 4.3- Parcela de Ajuste PIS/COFINS 6,7 -62,3 - 4.4- Parcela de Ajuste / Receita Retroativa 16,7 0,0 - 5. Total da Receita 1.478,5 1.314,4 12,5

35

Pessoal: Principais fatores foram o Programa de Demissão Voluntária e o superávit oriundo da Fundação CESP (CVM 371);

Material e Serviços: Principais fatores foram a reprogramação e otimização de contratos e a redução de 4 para os atuais 2 Centros de Operação.

Principal efeito não recorrente em 2007:

CETEMEQ – 1º Trimestre de 2007 – R$ 28 milhões em reversão de provisão, além de R$ 55 milhões na receita financeira, e R$ 70 milhões em reversão de provisão não operacional.

Despesas Operacionais

31/3/2008 31/3/2007 Variação

Pessoal 19.401 58.739 -67,0%Material 1.486 7.984 -81,4%Serviços 15.525 19.398 -20,0%Depreciação 44.184 42.509 3,9%Outros 6.031 1.668 261,6%

86.627 130.298 -33,5%

Em R$ milhares

36

Empréstimos e Financiamentos

Em R$ milhares

Em 9/4/2008 o Comitê de Enquadramento e Crédito do BNDES enquadrou projeto de CTEEP que inclui obras de melhoria sistêmica, reforços, modernizações, ampliações do sistema de transmissão existente e novas conexões, parte do Plano de Investimentos Plurianual 2008/2009 que totaliza R$535 milhões dos quais, conforme Políticas Operacionais do BNDES, poderemos receber apoio financeiro de até 80% dos itens financiáveis na modalidade Finem Direto.

31/12/2007

CirculanteLongo Prazo Total Total

Moeda nacionalBNDES 22.377 500.427 522.804 402.058Banco Safra 50.194 50.194 50.172Banco Alfa 70.000 70.000 70.000Banco do Brasil 10.000 10.000 10.082Eletrobrás 31 548 579 592

152.602 500.975 653.577 532.904Dívida Total/ EBITDA de 2007 0,58 0,47

31/3/2008

37

Principais Indicadores

31/3/2008 31/3/2007

Custos e Despesas Operacionais/Receita Líquida 23,1% 43,1%Pessoal/ Receita Líquida 5,2% 19,4%EBITDA / Receita Líquida (Margem EBITDA) 88,7% 71,0%Lucro Líquido/ Receita Líquida (Margem Líquida) 59,4% 75,2%

38

Análise Econômico-financeiraEm R$ milhares

144.954160.728

244.134

(319.523)

214.588236.323

315.521

362.443333.173

88,7%

-107,1%

105,2%

90,1%

74,2%

71,0%

67,2%

56,3%52,3%

(400.000)

(300.000)

(200.000)

(100.000)

-

100.000

200.000

300.000

400.000

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

-150,0%

-100,0%

-50,0%

0,0%

50,0%

100,0%

150,0%

EBITDA Margem EBITDA

39

Análise Econômico-financeiraEm R$ milhares

82.818111.502

(245.816)

134.656

196.400

296.963

223.049

169.248

227.46559,4%

86,2%

56,1%

42,3%

75,2%

-82,4%

46,6%39,1%

29,9%

(300.000)

(200.000)

(100.000)

-

100.000

200.000

300.000

400.000

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

-100,0%

-80,0%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

Lucro líquido Margem líquida

40

TRPL3: 815,53

TRPL4: 743,08

IBOV: 535,96

Índice 100 em 28/12/2001

04080

120160200240280320360400440480520560600640680720760800840

dez-01

abr-02ago-02dez-02

abr-03ago-03dez-03

abr-04ago-04

dez-04

abr-05ago-05

dez-05

abr-06ago-06

dez-06

abr-07ago-07dez-07

abr-08

IEE: 435,73

Base 100cotação último dia

fechamento mês

16.05.2008

28/12/01 a 16/5/08

Rentabilidade das Ações

41

R$ por ação5,

45 11,4

0

12,1

0

31,8

0

30,6

2

35,3

6

42,0

0

5,61 13

,85

14,6

0 26,4

0

30,1

0 38,7

0 48,3

0

0

10

20

30

40

50

2002 2003 2004 2005 2006 2007 16/5/2008

CO

TAÇ

ÕES

TRPL3 TRPL4

Cotações: Ações Ordinárias e Preferenciais

Em R$/Ação

42

Volume Médio Diário de Negociado - Preferenciais

6,8

9,28,7

11,1

12,9

-

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

1o Trim.07 2o Trim. 07 3o Trim. 07 4o Trim.07 1o Trim. 08

Em R$ milhões

43

Em R$ milhões

4.172.330

6.012.588

Valor da Companhia

4.064

6.013

-

1.00

0

2.00

0

3.00

0

4.00

0

5.00

0

6.00

0

7.00

0 dez

/03

mar/04

jun/04

set/0

4

dez/04

mar/05

jun/05

set/0

5

dez/05

mar/06

jun/06

set/0

6

dez/06

mar/07

jun/07

set/0

7

dez/07

mar/08

Valor Patrimonial Valor de Mercado

44

Remuneração ao AcionistaEm R$ milhares

75.000

336.654

199.953

652.496

298.531

-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

2004 2005 2006 2007 Jan a Abr/2008

45

Capital Social


A Empresa


Investimentos

Estratégia

46

439

503

554

285

-

100

200

300

400

500

600

2007 2008 2009 2010

O Plano de Investimentos apresenta para os próximos 3 anos (2008-2010) um total de R$ 1,34 bilhão e não inclui investimentos com as LTs do Leilão ganho em 7/11/2007.

Plano de Investimentos

R$ milhões

47

Capital Social


A Empresa


Investimentos

Estratégia

48

Leilão de Transmissão de 27/06/2008

Tensão (kV) Extensão Aproximada (km)Lote A LT Tucuruí- Xingu PA 500 264

LT Xingu- Jurupari PA 500 263SE Xingu PA 500 -SE Jurupari PA 500/230 -

Total 527Lote B LT Oriximiná- Jurupari PA 500 374

LT Jurupari- Laranjal PA-AP 230 95LT Laranjal- Macapá AP 230 244SE Macapá AP 230/69 -SE Laranjal AP 230/69 -SE Oriximiná PA 500/138 -

Total 713Lote C LT Oriximiná-Itacoatiara PA-AM 500 374

LT Itacoatiara-Cariri AM 500 212SE Itacoatiara AM 500/138 -SE Cariri AM 500/230 -

Total 586

Empreendimento

Apresentamos a documentação de pré-qualificação para os lotes acimadescritos, com 25% de participação em consórcios com Alupar, CYMI e Elecnorno Lote A, e com Alupar, Cobra e Elecnor.

Para os demais 9 lotes apresentamos documentação sem consórcio.

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Highlights – 1Tri/2008

Aumento de 89,7% no Volume médio diário negociado das ações preferenciais no 1T08 x 1T07.

Valorização de 40,4% nas ações preferenciais, de 31/03/2007 a 31/03/2008;

Aumento de 55,3% no EBITDA, de R$333,2 milhões com margem de 88,7% no 1T08 contra R$214,6 milhões com margem de 71,0% no 1T07;

Redução de 33,5% nos custos dos serviços da operação e despesas gerais e administrativas, que totalizaram R$86,6 milhões;

Aumento de 19,4% na Receita operacional bruta, atingindo R$431 milhões;

Aumento de 24,2% na Receita operacional líquida, atingindo de R$375,6 milhões;

Aumento de 35,9% no Lucro líquido, de R$161,5 milhões no 1T08 desconsiderando os juros sobre o capital próprio, contra R$118,8 milhões no 1T07 desconsiderando os efeitos da alienação do CETEMEQ;

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As declarações contidas neste relatório relativasà perspectiva dos negócios da Empresa, às

projeções e resultado e ao potencial decrescimento da Empresa constituem-se em

meras previsões e foram baseadas nasexpectativas da administração em relação aofuturo da Empresa. Estas expectativas sãoaltamente dependentes de mudanças no

mercado, do desempenho econômico geral doPaís, do setor e dos mercados internacionais,

estando sujeitas a mudanças.

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CTEEP- Companhia de Transmissão de Energia Elétrica PaulistaAssessoria de Relações com InvestidoresTel. 5511.3138.7215www.isacteep.com.br

cteep - apresentação da reunião pública na apimec no 1º trimestre de 2008

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