Lançamentos do 2T08

Reunião Pública com Analistas APIMEC SP

27 de Agosto de 2008

Villagio do Campo Premium Campo GrandeTop Life Itamaraty

Disclaimer

Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à CR2 que refletem as visões atuais

e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros.

Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros.

Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo

relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma

circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão

2

responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas

informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou

específico.

Histórico

1999: fundação do Banco CR2 por executivos oriundos do Banco BBM

2000-2005: lançamento de 11 empreendimentos com VGV de R$ 218 milhões

2006: fundação da CR2 Empreendimentos Imobiliários S.A.

Overview da CR2

Abril 2007: abertura de capital (IPO) com captação de R$ 307 milhões (“CRDE3”)

�

Estrutura Acionária

Diretoria, Conselho e Controle Difuso

Tiebold AssetsLLC

Unibanco: 20,62%22,02%44,60% 33,38%

Unibanco: 20,62%Free Float: 12,76%

Fonte: ITR 2T08�

# de ações: 46.136.250 ações ordinárias (ON)

Modelo de Negócio

Incorporador puro que terceiriza construção e corretagem

Modelo de parcerias com “players” de nicho:

Mecanismo de originação de projetos

Overview da CR2

Análise de Mercado

Baixo Custo Fixo (cerca de 60 funcionários)

Agilidade / Flexibilidade Operacional

Foco da CR2: Ofertar produtos onde há disponibilidade de crédito

�

Presença nos dois mercados mais importantes e mais líquidos do país: Rio de

Janeiro e São Paulo.

Abr/08: anunciamos a aquisição de um terreno em São José dos Campos (SP),

expandindo a nossa atuação para a 3a cidade da Grande São Paulo.

Banco de terrenos (land bank) com VGV potencial total de R$4,5 bilhões, parte CR2

Destaques do Período

Banco de terrenos (land bank) com VGV potencial total de R$4,5 bilhões, parte CR2

de R$3,4 bilhões e potencial construtivo estimado em 39 mil unidades sendo mais de

36 mil no segmento econômico (< R$125 mil/unid.).

Assinatura de Protocolo de Intenções com a BR Malls visando ampliação do

Shopping Plaza Niterói e construção de torre empresarial.

Venda da participação na CR2 Shoppings (Boulevard Shopping) por R$ 16,5 milhões

�

Criação de corretora própria DaCasa Consultoria Imobiliária

Continuamos a expandir nossa atuação na região metropolitana de São Paulo com o

lançamento de 2 empreendimentos no segmento econômico no final do mês de Julho:

Top Life Park: lançamos 200 unidades com preço médio de R$124 mil em Santo

André (SP), com VGV total de R$25 milhões. 100% vendido.

Eventos Recentes

7

Acqua Park: lançamos 747 unidades com preço médio de R$89 mil em

Guarulhos (SP), com VGV total de R$67 milhões. Foram vendidas 160 unidades até

o momento.

Segmentos de atuação

Portfolio diversificado para suportar crescimento

Média-Renda

12 projetos com VGV total de R$ 1,1 bilhões

Projeto principal: Parque das Águas em São Gonçalo (RJ)

VGV Total de R$327MM

Econômico

13 projetos com VGV total de R$ 2,9 bilhões

Projeto principal: Nova Iguaçu

VGV Total de R$2,5 bilhões com 32 mil

Comercial

4 projetos com VGV CR2 de R$ 560 milhões

Projetos principais: Cidade da Barra, Warehouse ABEAR, Barra Trade e BarrartesVGV Total de R$327MM

com 2.210 apartamentosbilhões com 32 mil unidades (em fases)

Acordo com CEF de financiamento até R$2,5 bilhões

Trade e Barrartes

R$ / m² Preço por unidade

Econômico até 2.200 até R$125 mil

Média Renda 2.200 - 3.500 R$125 – R$400 mil

Média-Alta 3.500 - 4.500 R$400 – R$600 mil

Alta Renda acima de 4.500 acima de R$600 mil

Os segmentos são classificados pela faixa de preço por m² e pelo preço por unidade

�

Destaques Financeiro e Operacional

R$ mil 1S08 1S07 � 1S08/1S07

Receita Líquida 85.104 11.166 662%

Lucro Bruto 21.686 2.175 897%Margem Bruta 25,5% 19,5% 6,0

EBITDA Ajustado(1) 23.893 (4.428) -640%

(1) Excluída as despesas com IPO no 2T07

EBITDA Ajustado(1) 23.893 (4.428) -640%Margem EBITDA Ajustado(1) 28,1% -39,7% 67,7

Lucro Líquido antes dos minoritários(1) 31.844 4.816 561%Margem Líquida antes dos minoritários(1) 37,5% 43,1% -5,7

Lucro Líquido(1) 28.247 4.632 510%

Lançamentos Totais 217.603 188.625 15%

Vendas Contratadas Totais 221.104 85.651 158%

�

Vendas Contratadas

18,5

144,4

50,0

172,2

14,6

39,6

35,7

48,9

33,1

184,0

85,7

221,1

456%

158%

Vendas Contratadas (R$ milhões)

10

18,5

2T07 2T08 1S07 1S08

CR2 Parceiros

217,6157,4

Lançamentos do 1S08 Vendas Contratadas de Lançamentos do 1S08

Vendas de Lançamentos (R$ milhões)

72,3%

Do total de vendas do período, R$157,4 milhõesforam de lançamentos no semestre.

Velocidade de Vendas (VV): 72,3%

Vendas sobre Oferta (VSO): 30,5%

Velocidade de Vendas (VV) : razão entre Vendas de lançamentos do período e VGV dos lançamentosVendas sobre Oferta (VSO): razão entre Vendas Contratadas Totais e Estoque no início do período + Lançamentos líquidos de permuta

Vendas Contratadas por trimestre

184,0

Vendas contratadas por trimestre (R$ MM)

11

19,9

52,5

33,1

50,8

85,3

37,2

2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

21%

Lançamentos por segmento

217,6

Direcionamento de esforços para o segmento econômico

188,6

VGV dos Lançamentos (R$ milhões)

79%

21%

46,7

170,9

1S07 1S08

Econômico

Média Renda

��

Lançamentos por trimestre

463,0

Lançamentos por trimestre (R$ MM)

��

56,0

129,7

59,0

121,0

62,6

155,0

92,0

2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Lançamentos

2.743

3.069

2.563

2.500

3.000

3.500

500

600

700

R$ mil por unidadeR$ / m2

Direcionamento de esforços para o segmento econômico

378

261

183

90 96

1.7161.822

0

500

1.000

1.500

2.000

0

100

200

300

400

2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

��

Empreendimentos lançados

Empreendimentos Localização Lançamento Segmento UnidadesLançadas

UnidadesVendidas % VGV Total

(R$ MM) VGV CR2 (R$ MM)

Green Park 3000/4000 Barra (RJ) Mar/Set 2006 Média Renda 240 156 65% 56 33Verano Barra (RJ) Mar/Set 2007 Média Renda 913 577 63% 302 181

Villaggio Del Mare Recreio (RJ) mai/07 Média Renda 156 107 69% 59 31

Splendore Valqueire I V. Valqueire (RJ) jul/07 Média Renda 120 119 99% 16 13

Pq. das Águas I e II S. Gonçalo (RJ) out/07 Média Renda 2.210 460 21% 327 261

Barra Trade Barra (RJ) nov/07 Comercial 5 0 0% 28 20

Barra Allegro Barra (RJ) nov/07 Média renda 144 77 53% 42 29

Mirante Bonsucesso Guarulhos (SP) mar/08 Econômico 368 355 96% 28 25

Via Parque Caxias (RJ) mar/08 Econômico 99 89 90% 5 3

Felicittá Jacarepaguá (RJ) mar/08 Econômico 230 167 73% 29 20

Top Life Itamaraty Santo André (SP) abr/08 Econômico 417 415 100% 43 37

Villagio do Campo Campo Grande (RJ) jun/08 Econômico 999 848 85% 65 52

Premium Cpo. Grande Campo Grande (RJ) jun/08 Média Renda 196 138 70% 47 42

Acqua Park Guarulhos (SP) jul/08 Econômico 747 160 21% 67 57

Top Life Park Santo André (SP) jul/08 Econômico 200 200 100% 25 22

TOTAL 7.044 3.868 55% 1.139 8262006 240 95 56 332007 3.548 1.126 774 5352008 3.256 2.647 309 258

��

Banco de Terrenos (land bank)

Empreendimento Localização Unidades SegmentoStatus do VGV Total

% CR2 VGV CR2

Lançamento (R$ milhões) (R$ milhões)

Mirante Bonsucesso Guarulhos (SP) 368 Econômico Lançado 1T08 28 86% 25

Residencial Via Parque Caxias (RJ) 99 Econômico Lançado 1T08 5 66% 3

Felicittá Rio de Janeiro (RJ) 230 Econômico Lançado 1T08 29 70% 20

Top Life Itamaraty Santo André (SP) 417 Econômico Lançado 2T08 43 86% 37

Res. Premium Cpo. Grande Rio de Janeiro (RJ) 196 Média renda Lançado 2T08 45 90% 41

Villagio do Campo Rio de Janeiro (RJ) 999 Econômico Lançado 2T08 61 80% 49

Acqua Park - Água Chata Guarulhos (SP) 747 Econômico Lançado 3T08 67 86% 57

Top Life Park - Juquiá Santo André (SP) 200 Econômico Lançado 3T08 25 86% 22

Jardim Paradiso – N. Iguaçu I Nova Iguaçu (RJ) 1.817 Econômico A Lançar 120 93% 112

16

Jardim Paradiso – N. Iguaçu I Nova Iguaçu (RJ) 1.817 Econômico A Lançar 120 93% 112

Colônia Paraíso S. J. Campos (SP) 392 Econômico A Lançar 32 86% 28

Sta. Cecília – Madureira I Nova Iguaçu (RJ) 1.613 Econômico A Lançar 80 80% 64

Javri Santo André (SP) 190 Média renda A Lançar 33 86% 28

Pinheiro Guimarães Rio de Janeiro (RJ) 128 Média renda A Lançar 49 70% 34

Barrartes Rio de Janeiro (RJ) 507 Comercial A Lançar 120 70% 84

Splendore Valqueire II Rio de Janeiro (RJ) 160 Média renda A Lançar 25 80% 20

Warehouse ABEAR Rio de Janeiro (RJ) 389 Comercial A Lançar 230 70% 161

Cidade da Barra Rio de Janeiro (RJ) n.d. Comercial A Lançar 1.200 25% 300

Manaú 2 Guarulhos (SP) 420 Econômico A Lançar 34 86% 29

Pq. das Águas III São Gonçalo (RJ) 492 Média renda A Lançar 84 80% 67

Pq. das Águas IV São Gonçalo (RJ) 942 Média renda A Lançar 84 80% 67

Sta. Cecília – Madureira II Nova Iguaçu (RJ) 1.612 Econômico A Lançar 80 80% 64

Nova Iguaçu II, III e IV Nova Iguaçu (RJ) 30.183 Econômico A Lançar 2.341 100% 2.341

TOTAL lançado em 2008 3.256 303 84% 254TOTAL a lançar 38.845 4.512 75% 3.399

Por Localização

5%6%

Por SegmentoEconômico R$ 226 MMMédia Renda R$ 275 MMComercial R$ 1.550 MMNova Iguaçu R$ 2.461 MM

Rio de Janeiro R$ 1.952 MM

São Paulo R$ 99 MM

Nova Iguaçu R$ 2.461 MM

Banco de Terrenos a lançar

43%

2%

55%

Rio de Janeiro São Paulo Nova Iguaçu

34%55%

Econômico Média Renda Comercial Nova Iguaçu

�

Resultados a apropriar

Receitas e resultados a apropriar (R$’000) 2T08 1T08 Var. 2T07 Var.

Receitas a apropriar 331.852 209.752 58% 92.663 258%

Custo das unidades vendidas a apropriar (233.694) (150.543) 55% (65.637) 256%

Resultados a apropriar 98.158 59.209 66% 27.026 263%

Margem a apropriar 29,6% 28,2% 1,4 p.p 29,2% 0,4 p.p.

18

29,2% 29,0%27,6% 28,2%

29,6%

2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

Margem a Apropriar

Caixa (R$ milhões)

����

����

Evolução do Caixa

51,4 49,7

282,8 273,8238,7

178,4133,6

2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

19

����

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Cidade Paradisowww.cidadeparadiso.com.br

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������

Dimensões do Empreendimento �

Cidade Paradiso

www.cidadeparadiso.com.br

��

Jardim Paradiso (Nova Iguaçu I)

www.cidadeparadiso.com.br

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Contato RI

Relações com Investidores

Rogério FurtadoDiretor Financeiro e RI

23

Daniel MagnoGerente de RI

www.cr2.com.br/ritel: (21) 3095-4600

(21) 3031-4600

CR2 EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A.

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