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TRANSCRIPT
Sergio Clemente Vice-Presidente Executivo
Estrutura
Corporate e Empresas
Investment Banking e
Global Markets BRAM Private Bank
Internacional e Câmbio
Agências e Subsidiárias no Exterior
Diretoria de Administração
Proposta de Valor
Gestão integrada de risco e oportunidade Aproveitamento de toda cadeia de valor dos clientes, chegando ao Varejo, Prime e
Private Visão de relacionamento de curto e longo prazo (ciclo operacional e investimento) Ampla base de originação para o Banco de Investimento com capacidade de captura
de oportunidades em todo Brasil
SER O MELHOR E MAIS COMPLETO PROVEDOR DE SERVIÇOS FINANCEIROS PARA MÉDIAS E GRANDES EMPRESAS
1.354 Grupos Econômicos
Mercado Alvo
Empresas com faturamento
anual superior a R$ 250 MM
8 escritórios em regiões estratégicas
do país
Estrutura de Atendimento
dedicada e segmentada por
setores.
Origem dos Resultados
Fonte: DPOC
JAN – SET 2013
Fonte: DPOC
JAN – SET 2011
JAN – SET 2012
Volume
Fonte: DPOC
R$ Bi
Fonte: DPOC
Média de produtos por
cliente
7,6
13,0% 8,7%
152,8 172,7
187,8
19,6% -17,7%
120,9 144,6
119,0
CAGR 10,9% CAGR -0,8%
Ativo Passivo
Ativos - Rating
Fonte: DPOC
Setembro 2013
Fonte: DPOC
Setembro 2011
Setembro 2012
Mercado Alvo
16.539 Grupos Econômicos
1.721
58 Espaços Empresas R$15MM a R$30 MM
13.983
71 Unidades de Negócio
R$30MM a R$180MM
835 2 High Middle
R$180MM a R$ 250MM
Origem dos Resultados JAN – SET 2011
JAN – SET 2012
JAN – SET 2013
Fonte: DPOC
Volume
Fonte: DPOC
Média de produtos por
cliente
8,2
19,7% 16,0%
40,1 48,0
55,7 2,8% 9,6%
28,4 29,2 32,0
CAGR 17,9% CAGR 6,2%
Ativo Passivo R$ Bi
Ativos - Rating
Fonte: DPOC
Setembro 2013
Setembro 2011
Setembro 2012
Notas: (1) Ranking ANBIMA de transações anunciadas no primeiro semestre de 2013; (2) Ranking ANBIMA de transações de renda variável dos últimos doze meses, findos em 30/09/2013; (3) Ranking ANBIMA de transações de renda fixa local dos últimos doze meses, findos em 30/09/2013; (4) Ranking ANBIMA de transações de títulos de dívida dos últimos doze meses, findos em 30/09/2013
Posição de Liderança em todos os produtos
Ranking M&A1 R$ milhões
10.496
9.593
9.281
Credit Suisse
Morgan Stanley
Ranking Renda Variável2
R$ milhões
3.627
2.875
2.008
Itaú BBA
JPMorgan
Ranking Renda Fixa3
R$ milhões
27.157
24.833
20.459
Banco do Brasil
Itaú BBA
Ranking Bonds4
R$ milhões
12.180
10.463
9.429
Banco do Brasil
Santander
Destaques e Premiações em 2013
Captação de US$ 1 bi para a Ford Motors Credit Company:
1ª vez que um banco brasileiro coordena uma emissão global de empresa americana nos Estados Unidos.
Captação Ford Motors
Primeiro banco latino-americano a obter autorização da Bolsa de
Tóquio para estruturar e distribuir títulos de renda fixa de empresas latino-americanas no Japão a investidores
institucionais e fundos de pensão.
Distribuição no Japão
Pela primeira vez em sua história, o Bradesco BBI atuou como um
dos coordenadores (bookrunners) de uma emissão de bonds da República Federativa do Brasil.
Bonds da República Federativa
Best Infrastructure Financing Brazil LatinFinance
Debêntures CART
Best Mining Financing Latin America LatinFinance
Vanádio Maracás
SP
NY
RJ
UK
HK
Global Markets ONDE ESTAMOS
Plataforma completa de distribuição de Renda Fixa e Variável: acesso aos mais importantes investidores globais.
Cobertura de Investidores
Crédito Pessoa FísicaPrincipais Produtos
Financiamento
de veículos
Crédito ao ConsumoPessoa Física
Inadimplência - Over 90 (%)
Carteira de Crédito
R$ Bilhões
Outros
Cheque Especial
Imobiliário
Crédito Pessoal
Cartão de Crédito
Crédito Consignado 1
Veículos
Set´12
127115
+11%
124+3%
Jun´13
24
22
1713
420
32
16
19
159
3
20
Mar´1322
21
1612
320
Jun´13 Set´13
1- Exclui Carteira Adquirida
6,2%6,0%
5,5%5,2%
3T'12 1T'13 2T'13 3T'13
Varejo e PrimeEstrutura de Atendimento
Rede de Atendimento - Correntistas
Rede Prime – 304 Agências
PAs e PAEs – 5.181 unid.
Rede Varejo – 4.281 Agências
Bradesco Expresso – 45.614 unid.
Horário Diferenciado (das 09 às 20 hs)
Agência em Shopping
Agência de Conveniência
Base: Setembro’13
ClientesAtendimento e Segmentação
Faturamento anual acimade R$ 250 MM
Faturamento anual até R$ 30 MM
Renda mensal de R$ 4 a R$ 9 mil
ou Investimento acima de R$ 40 mil
Renda mensal até 4 mil R$
Pessoa Física
Disponibilidade de Investimentoa partir de R$ 3 MM
Renda mensal maior que R$ 9 mil
ou Investimento acima de R$ 100 mil
Faturamento anual de R$ 30 MM a R$ 250 MM
Pessoa Jurídica
Desempenho FinanceiroSaldo MédioEvolução do Crédito – 3º Trimestre
Produtos com maior Evolução
PF
� Consignado
� Imobiliário
� Veículos
43,856,7
2012 2013
+29,4%
52,7 57,4
2012 2013
+9,0%
15,9 19,8
2012 2013
P. Física P. Jurídica
P. Física
+24,5%
Varejo
PrimePJ
� Capital de Giro
� Descontos
Em
pre
sas
Co
liga
da
sC
an
ais
Não Correntistas
Servidor Publico
Funcionários
Empresa Privada
Crédito ao ConsumoNão Correntistas – Canais de Distribuição
Mais de 30 ParceriasTelemarketingMala DiretaInternet
1.692 Correspondentes13.900 Correspondentes
Bradesco cria valor e participa de toda a cadeia do mercado de cartões.
EMISSOR EMPRESAS COLIGADASPRIVATE LABEL
Bradesco Cartões
Cerca de 30 parceiros
Participação: Sócios:
Empresas que são parte da
Holding Elo
Fidelity 49,00%
50,01%
Elo bandeira 33,33%
28,65%
Elo Participações 50,01%
• Ibi Promotora• Banco CBSS (a ser criado)
Cartões de CréditoNegócio de Cartões Integrado
Valor Transacionado Cartões de Crédito
(R$ bi)
25,9
29,3 30,1
3T12 2T13 3T13
Carteira de Crédito Cartões PF
(R$ bi)Receitas de Serviços de Cartões
(R$ MM)
18,9
21,2 21,9
set/12 jun/13 set/13
1.527
1.732 1.808
3T12 2T13 3T13
16%
3%
18%
4%16%
3%
Cartões de CréditoPerformance 3º Trimestre
Market Share 2013 (Novos Financiamentos)
Carteira de Veículos Bradesco Total (R$ Bilhões)¹
Financiamento de VeículosPosicionamento e Estratégia
CDC e Leasing PJ
3T’12 2T’13
10,3
9,8
31,9
52,0 50,4
29,3
10,0
11,0
15,1% 14,4%
Finame CDC E Leasing PF Market Share PF (CDC/Leasing)
Autos Novos
Motos
Pesados
Autos Usados
3º3º
2º2º
4º
1º
1- Fonte: Bacen/Bradesco. Última atualização Ago’13
3T’13
49,6
28,2
10,0
11,4
14,0%
Financiamento de VeículosPosicionamento e Estratégia
1- Dados da Bradesco Financiamentos2- Fonte: Bacen/Bradesco Base: Ago’13
% Entrada Média¹
2010 2011 2012 3T’13
27,1%32,5%
37,1%
42,0%
2T’13
40,8%
Inadimplência acima de 90 dias
-9%
Mercado²
-5%
6,0%
6,4%
6,1%
5,8%
2011 2T’13 Ago’132012
Carteira – Grupo Bradesco¹
8,7%10,4%
11,0%
Market Share
Novas Concessões
Empréstimo ConsignadoPosicionamento
965
1.547
+60%
dez/12 set/13
15.80521.689
23.671
1- Exclui Carteira Adquirida
Carteira (R$ MM)
3T’12 2T’13 3T’13
Conclusões
� Expansão da rede de agências em 2011 vem impulsionando o crescimento de novos
negócios;
� Estrutura segmentada para melhor atender e capturar as necessidades
dos nossos clientes;
� Balanceamento nas concessões de crédito otimizando a relação entre risco e
retorno;
� Crescimento contínuo da carteira de crédito ao consumo, focando na qualidade das
novas originações e rentabilidade do negócio;
� Melhora na inadimplência resultou no crescimento do Spread Líquido;
Conclusões
� Entre nossos correntistas pessoa física, tanto Varejo quanto Prime, nosso
crescimento do saldo da carteira de crédito evoluiu acima de 20%;
� Carteira de crédito para micro, pequenas e médias empresas obteve importante
expansão de 9% na comparação anual;
� Crédito Consignado continua apresentando forte expansão, com 10% de
crescimento no trimestre;
� Boas expectativas no mercado de Cartões que mais uma vez apresentou vigoroso
crescimento acima de dois dígitos em relação ao mesmo período de 2012;
� Posicionamento estratégico no segmento de Veículos priorizando rentabilidade;
� Perspectivas de crescimento da carteira de crédito alinhada ao Guidance.
Fonte: Abecip e BCB
OOOOctávio de ctávio de ctávio de ctávio de LLLLazariazariazariazari JJJJunioruniorunioruniorDiretor AdjuntoDiretor AdjuntoDiretor AdjuntoDiretor Adjunto
CRÉDITO IMOBILIÁRIO NO BRASILPerspectivas
ESTRATÉGIA DO BRADESCOPosicionamento
CRÉDITO IMOBILIÁRIO NO BRASIL
Mercado com Ajuste, Expansão e Crescimento Preservado
Produto Estratégico com Carteiras de Crédito Crescendo
Regras de Concessão de Financiamentos Ajustadas a Legislação Vigente
Limites Operacionais Expandidos, atendem Valorização Imobiliária
Relação PIB x Crédito Imobiliário com Crescimento Expressivo
LTV (Loan to Value) ajustado, com Baixa Inadimplência
Compra do 1º Imóvel prevalece nas operações, menos especulativo
Cross Selling realidade nas Operações, Clientes Fidelizados
Recursos da Poupança atende a demanda, crescimento nos depósitos
Déficit Habitacional sendo reduzido
Mercado Secundário: LCI, LH, LFI (Cover Bond) para “Funding” alternativo
PRINCIPAIS INDICADORESPROJEÇÕES
Fonte: Abecip e BCB
15%
3,6%
42%
65%
13%
64%
2013E
95,2Projeção 2013
Crédito Imobiliário - Concessões anuais com funding poupança (R$ bilhões)
Fonte: Abecip e BCB Fonte: BCB
6 X
Saldo AnualSaldo AnualSaldo AnualSaldo Anual
R$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhões
SetembroSetembroSetembroSetembro
R$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhões
+34%
Crédito Imobiliário – Saldo de Carteira de Crédito Imobiliário (R$ bilhões)
277
371
2012_09 2013_09
Fonte: Abecip e BCB
Onde estamos Onde queremos chegar no curto prazo
Apesar do bom desempenho dos últimos anos, o crédito imobiliário ainda é inexpressivo no Brasil
Fonte: Abecip e BCB, Hypostat, Felaban e Hfn
Fonte: Abecip e BCB
POSICIONAMENTO DO BRADESCO
Política de aplicação dos recursos de poupança definida e atuante
Atender clientes e potenciais clientes Pessoas Físicas e Jurídicas
Valorizar profissionais, ampliando tecnologia ao negócio
Parcerias duradouras com empresas do setor de forma regionalizada
Expandir oferta de financiamentos na fração ideal de obras financiadas na fase de construção e aumentar índice de penetração no mercado de imóveis usados
Ampliar e consolidar fechamento de operações via canais alternativos: Parcerias com Imobiliárias, Internet, Centrais de Atendimento
Atender demanda com Agilidade e Condições de Negócios Competitivas
Preservar Índices de Garantias das Operações e Gestão Apurada
Fonte: Abecip e BCB Fonte: Bradesco – Contadoria Geral
7 X
Saldo AnualSaldo AnualSaldo AnualSaldo Anual
R$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhões
SetembroSetembroSetembroSetembro
R$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhões
+29%
Crédito Imobiliário – Saldo de Carteira de Crédito Imobiliário (R$ bilhões)
3 5
7 10
16
22
2007 2008 2009 2010 2011 2012
21
27
2012_09 2013_09
PANORAMA DO GRUPO SEGURADOR
PERSPECTIVAS E EVOLUÇÃO FUTURA
MERCADO SEGURADOR BRASILEIRO11112222
3333ESTRATÉGIA EM AÇÃO4444
1
MERCADO SEGURADOR BRASILEIRO
Fonte : CNSeg 2
• 14 Milhões de Automóveis Segurados• 7 Milhões de
Residências Seguradas
• 48 Milhões de Pessoas• R$ 6 BilhõesIndenizações Pagas
• PrêmiosR$ 97,5 Bilhões
• 30% da PopulaçãoBrasileira
• R$ 16,5 BilhõesArrecadação
� Saude Suplementar� Vida� Seguros Gerais
� PrevidênciaComplementar Aberta
• 10 Milhõesde Brasileiros
� Capitalização
2007
2004
1984
1981
2011
1984
2009
50,0%
2011
25,0%
1983
UNIVERSO BRADESCO SEGUROSATUAÇÃO ,
316,4%
,320,4%
3
CorrespondentesBancários
AgênciasBradesco
Internet BankingATM’s
4
Parceria Serviços
38 parcerias implementadas17.547 pontos de venda
BSP AffinityParceiros
Cartão de CréditoBradesco Seguros
Programa de RelacionamentoOferta de Seguros,
Assistências diversas e outros
CanaisBradesco Expresso
Canal com + de 44 mil Pontos de venda
Seguro de Acidentes PessoaisR$ 9,90 ano
5
+9%
Faturamento (R$B)
O Grupo Segurador vem demonstrando um forte ritmode crescimento em todos os ramos
PERFORMANCE
Saúde/Dental
Auto/RE
+7%
+24%
Capitalização
+22%3,3
4,1
9,7
18,2
31,1
9M12 9M13
Vida e Previdência
+13,4 % 35,3
6
A Bradesco Saúde vem mantendo participaçãorelevante em um mercado em rápido crescimento
Receita das Seguradoras de SaúdeR$ Bilhões 2003-2012
Apenas ¼ da população possui plano de saúde
Fonte: ANS; Demonstrações financeiras Bradesco Saúde
� 4 Milhões de segurados Saúde
� 6 Milhões de segurados Odonto
Bradesco SaúdeOutros
24,7%
7
Taxa de Cobertura 18,1% 18,9% 19,2% 19,9% 20,8% 22,2%21,8% 23,8% 24,4%
2003
78 8
9 9
1112
14
17
19
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Apesar da expansão do prêmio, ainda há espaço para a BradescoSeguros acelerar o crescimento em Auto/RE
Fonte: SUSEP e Bradesco Seguros
Bradesco Auto/Re está entre as tem alavancado o
crescimento da
FaturamentoBradesco Auto/RE (R$B)
8
MARKET SHARE10,9%
AUTOMÓVEIS1,4M
MAIOR PLAYER3O
RESIDÊNCIAS1,9M
MARKET SHARE6,8%
MAIOR PLAYER4O
RAMOS ELEMENTARESRAMOS ELEMENTARESAUTOMÓVEISAUTOMÓVEIS
As Provisões Técnicas da Bradesco Vida e Previdência, em setembro de 2013, atingiram R$
133,6 bilhões, significando aumento de 13,4% em relação a setembro de 2012
9
MARKET SHARE16,9%
MAIOR PLAYER2o
MARKET SHARE33,2%
MAIOR PLAYER1o
PREVIDÊNCIAPREVIDÊNCIAVIDAVIDA
SEGURADOS25,7M
PARTICIPANTES2,4M
Bradesco CapitalizaçãoOutros
Receita das Empresas de CapitalizaçãoR$ Bilhões 2008-2012
A Bradesco Capitalização cresce seu faturamento acima da média, mesmo num mercado com altas taxas de crescimento
17% a.a.Mercado10
CLIENTES3,4M
TÍTULOS ATIVOS23,8M
PROVISÕES TÉCNICAS5,8B
MARKET SHARE21,8%
MAIOR PLAYER2o
9M139M12
Índices de Eficiência e Combinado
9M12 9M13
EFICIÊNCIA ADMINISTRATIVA
4,6%4,5%
11
COMBINADO
86,0%86,1%
O Grupo Segurador obteve desempenho positivo, no consolidado dos nove meses do ano
Faturamento de R$ 35,3 bilhões até setembro de 2013 registrando oexpressivoexpressivoexpressivoexpressivo crescimentocrescimentocrescimentocrescimento dededede 13131313,,,,4444%%%%;;;;
A parcela de clientes que possuempossuempossuempossuem maismaismaismais dededede umumumum produtoprodutoprodutoprodutoaumentouaumentouaumentouaumentou dededede 19191919%%%%,,,, em 2011, para 25252525%%%% atualmente;
RELEASES
LucroLucroLucroLucro LíquidoLíquidoLíquidoLíquido no no no no acumuladoacumuladoacumuladoacumulado atéatéatéaté setembrosetembrosetembrosetembro/13/13/13/13, cerca de
R$ 2,7 R$ 2,7 R$ 2,7 R$ 2,7 bilhõesbilhõesbilhõesbilhões, com uma evolução de 4,4%4,4%4,4%4,4% na comparação com igual
período do ano anterior, apresentando retornoretornoretornoretorno anualizadoanualizadoanualizadoanualizado sobre o
PatrimônioPatrimônioPatrimônioPatrimônio LíquidoLíquidoLíquidoLíquido de 23,7%;de 23,7%;de 23,7%;de 23,7%;
Mais de 13131313,,,,3333 milhõesmilhõesmilhõesmilhões dededede certificadoscertificadoscertificadoscertificados dededede segurossegurossegurosseguros comercializados
através de programasprogramasprogramasprogramas dededede afinidadeafinidadeafinidadeafinidade, crescimento de 46464646%%%% em
relação ao ano anterior.12
Fonte: IBGE
Ainda há um potencial substancial de venda de seguros no Brasil
PERSPECTIVAS E EVOLUÇÃO FUTURA
Apenas cerca de
13% das famílias C/D/E estão cobertas
por Assistência
Médica Privada
Apenas cerca de
4% das famílias C/D/E estão
cobertas por um
Seguro de Vida
Apenas cerca de
1% das famílias C/D/E
estão cobertas
por Plano de
Previdência
Privada
Apenas 30% da frota
brasileira de
Automóveis é
segurada
13
Média das Agências
Média do 1° Quartil
O Grupo Bradesco pode potencializar o seu crescimentoapenas replicando o que já faz bem nas suas melhores agências
PENETRAÇÃO ENTRE CLIENTES CROSS-SELLING% de clientes com mais de um ramo de seguro% dos correntistas que são clientes Bradesco
Seguros
15%
24%13%
20%
Média das Agências
Média do 1° Quartil
14
A nova Organização de Vendas consolidará a estrutura comercial de todo o grupo segurador
COMO FUNCIONAVA
CorretoresRede
SupervisãoComercial
CorretoresMercado
CorretorAuto/RE
CorretorSaúde
CorretorBVP
NOVO MODELOCorretorAuto/RE
CorretorSaúde
CorretorBVP
PRINCIPAIS VANTAGENS
• Aumento da receita- Alavanca a rede de corretores para venda em
todos os ramos
- Visão única do cliente potencializa o cross-sell
- Equipe comercial próxima dos corretores com
estrutura mais capilar
• Redução de custos
- Racionaliza o número de sucursais
1
2
15
Número de cidades com presençade sucursais de cada ramo
Distribuição de corretoresefetivos por agência por ramo
O novo modelo expande a presença da Bradesco Seguros paramais municípios e a rede de corretores para mais agências
16
A nova Organização de Vendas terá estrutura segmentada por canal
Bradesco
Vida e
Previdência
Corretor
Rede
Equipe
RedeMercado Corporate
Canais
DiretosAffinity
Organização de Vendas
Adm. de
SucursaisCapacitação
Planejamento e
Gestão Comercial
Bradesco
Saúde
Bradesco
Auto/RE
Bradesco
Capitalização
BSP
Imobiliária
17
O novo modelo já está operando no interior de São Paulo e deve estar completá até abril de 2014
Migração SP Interior
Migração Comercial no restante do Brasil
Set/13 Jan/14Término:
abr/14Dez/13
Migração SP Capital
18
DIRECIONADORES ESTRATÉGICOS
ESTRATÉGIA EM AÇÃO
Atendimento aosSegurados
Canais de Distribuição
Produtos eServiços
EficiênciaTécnico-
Operacional
•Aprimoramento das centrais de atendimento
•Redesenho de processos de atendimento nassucursais
•Unificação das Sucursais BradescoSeguros
•Maior uso de canaiscomplementares de venda
•Agilidade no lançamento de novos produtos
•Lançamento de produtos voltadospara novosmercados
•Aprimoração da precificação atuarial
•Maior uso de tecnologias de informação naoperação
19
Estratégia da Bradesco Seguros é pautada no rigorosocontrole de riscos financeiros sobre suas provisões
Provisões Técnicas da Bradesco SegurosR$ Bilhões
O Hedge das Reservas Técnicas
esta representado por
Investimentos cujos prazos são
relacionados aos das respectivas
provisões e com rentabilidades
superiores, minimizando
consideravelmente os efeitos
eventuais da volatilidade do
mercado no valor dos
Investimentos das operações de
seguros
6576
87
104
124134
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2008 2009 2010 2011 2012 9M13
20
UNIVERSO BRADESCO SEGUROS
´
.
21
CENÁRIO MACROECONÔMICO
NOVEMBRO 2013
BRASIL: ROBUSTEZ MACROECONÔMICA PRESERVADA, MAS EM NOVA FASE DE
DESENVOLVIMENTO
MARCELO CIRNE DE TOLEDOSuperintendente-ExecutivoDepartamento de Pesquisas e Estudos Econômicos - DEPEC
• PolíticasPolíticasPolíticasPolíticas monetáriasmonetáriasmonetáriasmonetárias extremamenteextremamenteextremamenteextremamente expansionistasexpansionistasexpansionistasexpansionistas serãoserãoserãoserão
gradualmentegradualmentegradualmentegradualmente revertidasrevertidasrevertidasrevertidas....
� EsperamosEsperamosEsperamosEsperamos inícioinícioinícioinício dadadada reduçãoreduçãoreduçãoredução dadadada compracompracompracompra dededede ativosativosativosativos pelopelopelopelo FedFedFedFed emememem
março/março/março/março/14141414....
• RecuperaçãoRecuperaçãoRecuperaçãoRecuperação dadadada demandademandademandademanda nosnosnosnos paísespaísespaísespaíses desenvolvidosdesenvolvidosdesenvolvidosdesenvolvidos....
• NovoNovoNovoNovo padrãopadrãopadrãopadrão dededede crescimentocrescimentocrescimentocrescimento dadadada ChinaChinaChinaChina ((((7777%%%% emememem 2014201420142014))))....
• PaísesPaísesPaísesPaíses emergentesemergentesemergentesemergentes enfrentamenfrentamenfrentamenfrentam desafiodesafiodesafiodesafio dadadada produtividadeprodutividadeprodutividadeprodutividade eeee
infraestruturainfraestruturainfraestruturainfraestrutura....
CENÁRIO INTERNACIONAL: PAÍSES DESENVOLVIDOS SUPERANDO A CRISE E NOVA FASE DE CRESCIMENTO NA CHINA
4,64
3,92
5,21 5,29
4,26
2,05
3,99 3,74
2,38
1,39
1,63
2,99
2,52
2,70
3,25
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00d
ez/
200
4m
ar/
200
5ju
n/2
005
se
t/2
005
dez/
200
5m
ar/
200
6ju
n/2
006
se
t/2
006
dez/
200
6m
ar/
200
7ju
n/2
007
se
t/2
007
dez/
200
7m
ar/
200
8ju
n/2
008
se
t/2
008
dez/
200
8m
ar/
200
9ju
n/2
009
se
t/2
009
dez/
200
9m
ar/
201
0ju
n/2
010
se
t/2
010
dez/
201
0m
ar/
201
1ju
n/2
011
se
t/2
011
dez/
201
1m
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ar/
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013
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3m
ar/
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4ju
n/2
014
se
t/2
014
dez/
201
4
Taxa 10 anos
Projeção
FONTE: BLOOMBERG
EUA: TÍTULOS DO TESOURO DE 10 ANOS (% AA)
CHINA: CRESCIMENTO ANUAL PIB (%)
FONTE: CEIC
1.1.1.1. RobustezRobustezRobustezRobustez macroeconômicamacroeconômicamacroeconômicamacroeconômica:::: CapacidadeCapacidadeCapacidadeCapacidade dededede oooo PaísPaísPaísPaís enfrentarenfrentarenfrentarenfrentar aaaa
transiçãotransiçãotransiçãotransição dadadada políticapolíticapolíticapolítica monetáriamonetáriamonetáriamonetária nosnosnosnos EUA,EUA,EUA,EUA, comcomcomcom possívelpossívelpossívelpossível reduçãoreduçãoreduçãoredução
dadadada ofertaofertaofertaoferta dededede capitaiscapitaiscapitaiscapitais paraparaparapara osososos emergentesemergentesemergentesemergentes....
2.2.2.2. CrescimentoCrescimentoCrescimentoCrescimento econômicoeconômicoeconômicoeconômico:::: PerspectivaPerspectivaPerspectivaPerspectiva paraparaparapara aaaa expansãoexpansãoexpansãoexpansão dodododo PIBPIBPIBPIB
nosnosnosnos próximospróximospróximospróximos anosanosanosanos frentefrentefrentefrente àsàsàsàs restriçõesrestriçõesrestriçõesrestrições dodododo mercadomercadomercadomercado dededede trabalhotrabalhotrabalhotrabalho
eeee dededede infraestruturainfraestruturainfraestruturainfraestrutura;;;; expansãoexpansãoexpansãoexpansão maismaismaismais intensivaintensivaintensivaintensiva emememem capitalcapitalcapitalcapital físicofísicofísicofísico eeee
humanohumanohumanohumano....
CENÁRIO DOMÉSTICO: DOIS PRINCIPAIS TEMAS
• Elevação do passivo externo nos últimos anos, mas em
moeda local.
• ReservasReservasReservasReservas internacionaisinternacionaisinternacionaisinternacionais elevadaselevadaselevadaselevadas (US(US(US(US$$$$ 380380380380 bi)bi)bi)bi)....
• DéficitDéficitDéficitDéficit emememem contacontacontaconta correntecorrentecorrentecorrente emememem nívelnívelnívelnível financiável,financiável,financiável,financiável, comcomcomcom
perspectivaperspectivaperspectivaperspectiva dededede estabilizaçãoestabilizaçãoestabilizaçãoestabilização....
• GradualGradualGradualGradual reduçãoreduçãoreduçãoredução dadadada inflaçãoinflaçãoinflaçãoinflação comcomcomcom aaaa açãoaçãoaçãoação dodododo BancoBancoBancoBanco CentralCentralCentralCentral....
• SistemaSistemaSistemaSistema financeirofinanceirofinanceirofinanceiro sólidosólidosólidosólido....
• PolíticaPolíticaPolíticaPolítica fiscalfiscalfiscalfiscal éééé oooo pontopontopontoponto maismaismaismais frágilfrágilfrágilfrágil:::: DívidaDívidaDívidaDívida líquidalíquidalíquidalíquida emememem patamarpatamarpatamarpatamar
baixo,baixo,baixo,baixo, masmasmasmas elevaçãoelevaçãoelevaçãoelevação dadadada dívidadívidadívidadívida brutabrutabrutabruta eeee quedaquedaquedaqueda dodododo superávitsuperávitsuperávitsuperávit
primárioprimárioprimárioprimário dodododo setorsetorsetorsetor públicopúblicopúblicopúblico....
ROBUSTEZ MACROECONÔMICA
FONTE: EIU
DÉFICIT EM CONTA CORRENTE (% DO PIB)- 2013
SOURCE: FMI
PRODUCTION: BRADESCO
DÍVIDA LÍQUIDA EM PAÍSES EMERGENTES - 2013
SOURCE: FMI
PRODUCTION: BRADESCO
DÍVIDA BRUTA EM PAÍSES EMERGENTES- 2013
(*) Metodologia oficial no Brasil exlcui dívida do Tesouro mantida pelo Bacen, que não é usada como colateral em operações compromissadas.
SUPERÁVIT PRIMÁRIO DO SETOR PÚBLICO – OFICIAL E AJUSTADO (% DO PIB)
FONTE: BACEN
� Reequilíbrio da política econômica parece evoluir de forma favorável,
ainda que gradualmente.
� AjusteAjusteAjusteAjuste nananana políticapolíticapolíticapolítica monetáriamonetáriamonetáriamonetária....
� ConcessõesConcessõesConcessõesConcessões emememem infraestruturainfraestruturainfraestruturainfraestrutura....
� SinaisSinaisSinaisSinais dededede suavizaçãosuavizaçãosuavizaçãosuavização dodododo aumentoaumentoaumentoaumento dadadada dívidadívidadívidadívida brutabrutabrutabruta....
� PrevisibilidadePrevisibilidadePrevisibilidadePrevisibilidade políticapolíticapolíticapolítica dededede preçospreçospreçospreços dosdosdosdos combustíveiscombustíveiscombustíveiscombustíveis (?)(?)(?)(?)....
� ComprometimentoComprometimentoComprometimentoComprometimento dededede rendarendarendarenda dasdasdasdas famíliasfamíliasfamíliasfamílias emememem declíniodeclíniodeclíniodeclínio nosnosnosnos últimosúltimosúltimosúltimos 18181818
meses,meses,meses,meses, comcomcomcom perspectivaperspectivaperspectivaperspectiva dededede estabilidadeestabilidadeestabilidadeestabilidade....
o RestriçãoRestriçãoRestriçãoRestrição nononono mercadomercadomercadomercado dededede trabalhotrabalhotrabalhotrabalho continuarácontinuarácontinuarácontinuará presentepresentepresentepresente....
o MenorMenorMenorMenor espaçoespaçoespaçoespaço paraparaparapara déficitdéficitdéficitdéficit externoexternoexternoexterno acomodaracomodaracomodaracomodar demandademandademandademanda domésticadomésticadomésticadoméstica....
o EfeitosEfeitosEfeitosEfeitos dasdasdasdas obrasobrasobrasobras dededede infraestruturainfraestruturainfraestruturainfraestrutura somentesomentesomentesomente aaaa partirpartirpartirpartir dededede 2016201620162016....
CONDIÇÕES PARA SUSTENTAR O CRESCIMENTO DO PIB
EXPECTATIVA DO MERCADO PARA O CRESCIMENTO DO PIB NO MÉDIO PRAZO (MÉDIA DA EXPECTATIVA PARA 2 ANOS À FRENTE)
FONTE: FOCUS
3,73
4,27
4,04
4,30
4,10
4,37
4,60 4,664,55
4,45 4,41
4,253,98
3,843,77
2,87
2,39
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0fe
v/0
7
ab
r/07
jun
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ag
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7
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8
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9
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9
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1
ou
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2
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12
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ab
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jun
/13
ag
o/1
3
ou
t/13
TAXA DE CRESCIMENTO EM 12 MESES DA OCUPAÇÃO E DA PEA2005 - 2013
FONTE: IBGE, BRADESCO
1,67%
3,38%
0,73%
3,49%
2,04%
2,22%
1,57%
0,62%
2,61%
1,55%
1,80%
2,01%
1,22% 1,25%
1,78%
1,43%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
set/
05
dez
/05
mar
/06
jun
/06
set/
06
dez
/06
mar
/07
jun
/07
set/
07
dez
/07
mar
/08
jun
/08
set/
08
dez
/08
mar
/09
jun
/09
set/
09
dez
/09
mar
/10
jun
/10
set/
10
dez
/10
mar
/11
jun
/11
set/
11
dez
/11
mar
/12
jun
/12
set/
12
dez
/12
mar
/13
jun
/13
set/
13
Ocupação
PEA
POPULAÇÃO COM IDADE ENTRE 18 E 24 ANOS (EM MILHÕES)
FONTE: PNAD/IBGE, BRADESCO
DISTRIBUIÇÃO DA POPULAÇÃO EM IDADE ATIVA POR FAIXAS DE ANOS DE ESTUDO, 2012 E 2017 (PROJEÇÃO)
FONTE: PNAD/IBGE, BRADESCO
15,4%15,1%
19,1%
18,5%
19,2%
18,1%
14,6%15,2%
13,5%
14,6%
17,0%
18,1%
15,9%
14,4%
12,0%
13,0%
14,0%
15,0%
16,0%
17,0%
18,0%
19,0%
20,0%
2000
.I20
00.II
2000
.III
2000
.IV20
01.I
2001
.II20
01.II
I20
01.IV
2002
.I20
02.II
2002
.III
2002
.IV20
03.I
2003
.II20
03.II
I20
03.IV
2004
.I20
04.II
2004
.III
2004
.IV20
05.I
2005
.II20
05.II
I20
05.IV
2006
.I20
06.II
2006
.III
2006
.IV20
07.I
2007
.II20
07.II
I20
07.IV
2008
.I20
08.II
2008
.III
2008
.IV20
09.I
2009
.II20
09.II
I20
09.IV
2010
.I20
10.II
2010
.III
2010
.IV20
11.I
2011
.II20
11.II
I20
11.IV
2012
.I20
12.II
2012
.III
2012
.IV20
13.I
2013
.II
Poupança/renda disponível (%)
Poupança / PIB (%)
TAXA DE POUPANÇA COMO PERCENTUAL DA RENDA DISPONÍVEL BRUTA E DO PIB
FONTE: IBGE
• Crescimento do PIB entre 2% e 2,5% até 2014, com
aceleração a partir de 2015.
• InflaçãoInflaçãoInflaçãoInflação comcomcomcom persistênciapersistênciapersistênciapersistência elevadaelevadaelevadaelevada nononono curtocurtocurtocurto prazo,prazo,prazo,prazo, masmasmasmas
voltandovoltandovoltandovoltando aaaa sesesese aproximaraproximaraproximaraproximar dededede 5555%%%% emememem 2015201520152015....
• TaxaTaxaTaxaTaxa dededede câmbiocâmbiocâmbiocâmbio:::: RRRR$$$$ 2222,,,,25252525 emememem 2013201320132013 eeee RRRR$$$$ 2222,,,,35353535 emememem 2014201420142014....
• SelicSelicSelicSelic:::: elevaçãoelevaçãoelevaçãoelevação atéatéatéaté 10101010,,,,25252525%%%% emememem janeiro/janeiro/janeiro/janeiro/14141414 eeee estabilidadeestabilidadeestabilidadeestabilidade
posteriormenteposteriormenteposteriormenteposteriormente....
PRINCIPAIS PROJEÇÕES MACROECONÔMICAS
TAXA DE CRESCIMENTO DO PIB (%)VARIATION)
FONTE: IBGE, BRADESCO
TAXA DE DESEMPREGO (MÉDIA) – 2004 A 2014
FONTE: IBGE, BRADESCO
PRODUÇÃO INDUSTRIAL (TAXA DE VARIAÇÃO ANUAL)
FONTE: IBGE, BRADESCO
RENDA REAL DO EMPREGO (TAXA DE VARIAÇÃO ANUAL)
FONTE: IBGE, BRADESCO
IPCA ANUAL – 2002-2014*
FONTE: IBGE, BRADESCO
FONTE: IBGE AND BCB
INFLAÇÃO AO CONSUMIDOR DE BENS E DE SERVIÇOS (VARIAÇÃO EM 12 MESES) 2003 - 2013
10,84%
7,13%
9,96%
2,46%
4,22%
1,87%
4,01%
3,01%
3,97%
2,99%
-0,26%
0,74%
4,78%
2,92%
6,97%
7,16%
5,26%
7,49%
6,39%
8,55%
9,18%
7,67%
8,70%
8,30%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
9,00%
10,00%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
jun
/03
set/
03d
ez/0
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/04
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/06
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/07
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/07
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07d
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7m
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/09
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set/
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9m
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/11
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set/
11d
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dez
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/13
jun
/13
set/
13d
ez/1
3
Goods
Services
TAXA DE CÂMBIO– BRL/USD 2009 - 2013
FONTE: BLOOMBERG
TAXA DE CÂMBIO REAL EFETIVA 1991 - 2013
FONTE: BACEN, BLOOMBERG
77,89
66,73
93,87
138,11
171,41
144,29
125,57
80,3572,44
83,54
92,1896,10 101,28 102,42
55,0
75,0
95,0
115,0
135,0
155,0
175,0
195,0
ou
t/91
abr/
92o
ut/
92ab
r/93
ou
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abr/
94o
ut/
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96o
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ou
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abr/
98o
ut/
98ab
r/99
ou
t/99
abr/
00o
ut/
00ab
r/01
ou
t/01
abr/
02o
ut/
02ab
r/03
ou
t/03
abr/
04o
ut/
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r/05
ou
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abr/
06o
ut/
06ab
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ou
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08o
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10o
ut/
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12o
ut/
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t/13
1988 - 2013
1988 - 2012(exclui bandas cambiais)
1999 - 2013
TAXA DE JUROS SELIC (% AA)
FONTE: BACEN
SALDO EM CONTA CORRENTE (% DO PIB) - 1994 - 2013
FONTE: BACEN, BRADESCO
INVESTIMENTO ESTRANGEITO DIRETO (EM US$ MILHÕES) 1998 - 2013
FONTE: BCB, BRADESCO
• Expansão do crédito para pessoa física (PF) deve respeitar o
limite de não elevar o comprometimento de renda.
� Maior expansão no imobiliário e consignado.
• AumentoAumentoAumentoAumento dadadada taxataxataxataxa dededede desempregodesempregodesempregodesemprego comcomcomcom efeitoefeitoefeitoefeito moderadomoderadomoderadomoderado sobresobresobresobre
aaaa inadimplênciainadimplênciainadimplênciainadimplência dededede PFPFPFPF porporporpor contacontacontaconta dadadada mudançamudançamudançamudança dededede mixmixmixmix dodododo créditocréditocréditocrédito
eeee melhoramelhoramelhoramelhora dadadada qualidadequalidadequalidadequalidade dasdasdasdas carteirascarteirascarteirascarteiras....
• CréditoCréditoCréditoCrédito àààà pessoapessoapessoapessoa jurídicajurídicajurídicajurídica dependerádependerádependerádependerá maismaismaismais dosdosdosdos fatoresfatoresfatoresfatores dededede
demandademandademandademanda paraparaparapara investimentosinvestimentosinvestimentosinvestimentos....
CENÁRIO PARA O MERCADO DE CRÉDITO BANCÁRIO
CRESCIMENTO EM DOZE MESES DO ESTOQUE DE CRÉDITO (INCLUI BNDES)
FONTE: BACEN, BRADESCO
13,0%
16,6%
41,1%
31,0%
22,5%
29,3%
26,5%25,0%
36,6%
5,2%7,7%
5,5%6,5%
14,6%
15,7%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
set/
04
jan
/05
mai
/05
set/
05
jan
/06
mai
/06
set/
06
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/07
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07
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/08
mai
/08
set/
08
jan
/09
mai
/09
set/
09
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/10
mai
/10
set/
10
jan
/11
mai
/11
set/
11
jan
/12
mai
/12
set/
12
jan
/13
mai
/13
set/
13
Bancos públicosBancos privadosTotal
INADIMPLÊNCIA DE PESSOA FÍSICA (ACIMA DE 90 DIAS)
FONTE: BACEN, BRADESCO
7,0
7,2
7,4
7,3
8,5
8,1
6,8
5,7
6,1
7,1
7,6
7,4
7,8
7,97,9
6,5
6,8
6,3
8,0
8,2
7,5
7,0
5,5
6,0
6,5
7,0
7,5
8,0
8,5
9,0m
ar/
07
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13
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mar/
14
jun
/14
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14
dez/
14
Série antiga
Série nova
PARTICIPAÇÃO DO CRÉDITO CONSIGNADO E DO HABITACIONAL NO ESTOQUE TOTAL DE CRÉDITO À PESSOA FÍSICA (LIVRE + DIRECIONADO)
FONTE: BACEN, BRADESCO
26,3%26,8%
37,9%
41,1%
44,5%
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
0,45m
ai/07
ag
o/0
7
no
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7
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8
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9
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0
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0
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1
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1
no
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1
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2
mai/12
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2
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2
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3
mai/13
ag
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3
FONTE: BACEN ELABORAÇÃO: BRADESCO
EVOLUÇÃO DO ENDIVIDAMENTO E DO COMPROMETIMENTO DE RENDA DAS FAMÍLIAS
EM %
24,9
32,9
32,2
39,2 41,7
43,845,4
17,2
18,219,5
18,7 19,9
22,6 22,9
21,4
15,0
23,0
31,0
39,0
47,0
ag
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6
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9
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2
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ab
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jun
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ag
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3
Endividamento
Comprometimento
FONTE: BACEN ELABORAÇÃO: BRADESCO
EVOLUÇÃO DO ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIAS (COM E SEM CRÉDITO HABITACIONAL)
EM %
24,9
32,9
32,2
39,2 41,7
43,845,4
22,0
25,9
28,128,8
30,631,4 31,4
30,4
17,0
22,0
27,0
32,0
37,0
42,0
47,0
ago
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fev/
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abr/
07
jun
/07
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jun
/08
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dez
/08
fev/
09
abr/
09
jun
/09
ago
/09
ou
t/09
dez
/09
fev/
10
abr/
10
jun
/10
ago
/10
ou
t/10
dez
/10
fev/
11
abr/
11
jun
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/11
ou
t/11
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/11
fev/
12
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12
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ou
t/12
dez
/12
fev/
13
abr/
13
jun
/13
ago
/13
Endividamento com habitacional
Endividamento sem habitacional
CRESCIMENTO DO ESTOQUE DE CRÉDITO DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (EM TERMOS NOMINAIS) – 2009 – 2014
FONTE: BANCO CENTRALELABORAÇÃO E (P) PROJEÇÃO: BRADESCO
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014*
Crédito Total 30,7% 15,1% 20,6% 18,8% 16,4% 14,6% 13,2%
Recursos Livres 32,7% 8,4% 16,9% 16,5% 13,6% 11,5% 11,3%
Pessoa Física 24,2% 19,2% 19,2% 16,3% 11,2% 10,0% 9,9%
Pessoa Jurídica 38,9% 1,6% 14,7% 17,5% 16,5% 13,0% 12,7%
Recursos Direcionados 29,4% 29,1% 28,3% 23,0% 20,5% 19,1% 15,8%
Inadimplência total 4,4% 5,5% 4,5% 5,5% 5,8% 4,9% 5,0%
Pessoa física 7,9% 7,7% 5,7% 7,4% 7,9% 6,5% 6,8%
Pessoa jurídica 1,8% 3,8% 3,5% 3,9% 4,0% 3,6% 3,5%
MARCELO CIRNE DE TOLEDO
Superintendente-Executivo
WWW.ECONOMIAEMDIA.COM.BR
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APRESENTAÇÃO PREPARADA COM INFORMAÇÕES DISPONÍVEIS ATÉ DIA 30 DE SETEMBRO DE 2012
03
2013
04
R$ Milhões
Lucro por ação R$ 2,79
Lucro por ação R$ 2,84
Lucro por ação R$ 2,71
Lucro por ação R$ 2,84
(1) Receita de Prestação de Serviços; e(2) Despesas Administrativas e Pessoal.
2.978 3.082 53 89 213
(6)
(208) (37)
2T13 Margem Juros Margem NãoJuros
PDD RPS (1) DespesasOperacionais (2)
Outros 3T13
3,5%
8.605 9.003 357
(1.019)
720
1.722
(809)(573)
9M12 Margem Juros Margem NãoJuros
PDD RPS (1) DespesasOperacionais (2)
Outros 9M13
4,6%
05
3T13 2T13 9M13 9M12
- Créditos 30% 28% 28% 26%
- Serviços 28% 28% 28% 26%
- TVM 6% 7% 7% 11%
- Captações 8% 6% 7% 7%
Financeiras 72% 69% 70% 70%
Seguros 28% 31% 30% 30%
06
9.985 10.222 10.518 10.603 10.678 10.509 10.569 10.622
273 473 516 352 431 197 18 107
7,6% 7,6%7,5%
7,4%
7,3%7,2%
7,2%
7,0%
11,3%10,3%
8,9%
7,8%
7,2%
7,1%
7,5%8,5%
10,0%9,0%
7,6%7,5%
7,1%
7,9%
9,4%10,1%
4T11 1T12 2T 3T 4T 1T13 2T 3TNão Juros
Juros
Taxa Média Margem Juros = (Margem Financeira Juros / (Ativos Médios - Op. Compromissadas - Ativo Permanente)) anualizada
Selic média (anualizada)
Taxa Pré BM&F (1 ano)
10.258 10.695 11.034 10.955
11.109 10.706 10.587 10.729
07
4.501 4.087 3.955 4.157 4.317 4.305 4.540 4.912
2.661 3.094 3.407 3.303 3.210 3.109 3.094 2.881
7.162 7.181 7.362 7.460 7.527 7.414 7.634 7.793
11,1% 11,0% 10,9% 10,8% 10,6%10,3% 10,3% 10,2%
6,9%
6,1%5,7% 5,9% 6,0% 5,9% 6,0%
6,4%
4T11 1T12 2T 3T 4T 1T13 2T 3T
Margem Líquida PDD Margem Bruta Spread Bruto % Spread Líquido %
PDD / Margem Bruta %
37,2 43,1 46,3 44,3 42,6 41,9 40,5 37,0
Margem Líquida... +8,2% em relação ao 2T13,
.... somou R$ 13.757 milhões nos 9M13,
+12,8% em relação aos 9M12 (R$ 12.199 milhões).
08
3T13 2T13 9M13 9M12 Trim 12M AV% 9M13
Rendas de Cartão 1.808 1.732 5.207 4.373 4,4 19,1 35,8%
Conta Corrente 933 889 2.655 2.378 4,9 11,6 18,2%
Administração de Fundos 604 581 1.735 1.622 4,0 7,0 11,9%
Operações de Crédito 553 573 1.644 1.563 (3,5) 5,2 11,3%
Cobrança 381 367 1.091 974 3,8 12,0 7,5%
Administração de Consórcios 182 177 526 452 2,8 16,4 3,6%
Serviços de Custódia e Corretagens 127 136 387 359 (6,6) 7,8 2,7%
Arrecadações 87 87 254 238 - 6,7 1,7%
Underwriting / Assessoria Financeira 69 225 415 318 (69,3) 30,5 2,9%
Outras 232 217 644 560 6,9 15,0 4,4%
Total 4.977 4.983 14.559 12.837 (0,1) 13,4 100,0%
Variação %
3T13 2T13 9M13 9M12 Trim 12M
Pessoal 3.346 3.191 9.596 9.044 4,9 6,1
- Estrutural 2.690 2.563 7.745 7.335 5,0 5,6
- Não Estrutural 656 628 1.851 1.709 4,5 8,3
Administrativa 3.631 3.578 10.664 10.407 1,5 2,5
Total 6.977 6.769 20.260 19.451 3,1 4,2
Colaboradores 101.410 101.951 101.410 104.100 (0,5) (2,6)
Total de Pontos de Atendimento 71.724 70.829 71.724 67.225 1,3 6,7
Variação %
IPCA - 12 meses + 5,9%
2013
12
45,1%40,8% 40,8% 41,7% 42,5% 40,9% 42,1% 42,9%
43,0% 42,7% 42,4% 42,1% 41,5% 41,5% 41,8% 42,1%
53,0% 52,6% 53,1% 53,1% 52,7% 52,6% 52,6% 52,5%
62,2% 62,9% 63,2% 64,4%66,5% 67,7%
69,6% 70,8%
4T11 1T12 2T 3T 4T 1T13 2T 3T
Índice de Eficiência Operacional - Trimestral
Índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12 meses
Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses
Índice de Cobertura Operacional (RPS / Pessoal + ADM) Acumulado 12 meses
Bradesco na Windows Store
Liberação da nova versão do iPhone
Lançamento do F.Banking
Agilidade no desenvolvimento de produtos e serviços
TIME TO MARKET
Nova Poupança
----80%80%80%80% ----60%60%60%60% ----50%50%50%50% ----60%60%60%60%
16
Capacidade de responder aos desejos do cliente
FOCO NO CLIENTE
2.2 2.4
3.3
4.1
5.0
2009 2010 2011 2012 2013
Internet BankingEm milhões usuários ativos
Implantação
2012 2013 2014
652
800840
950
Net EmpresaEm milhares usuários ativos
Implantação
2015
2009 2010 2011
14.045 32.558
381.371
2012
99.442
2013
Canal Bradesco Celular
Em milhares de transações
720.000
17
Formalização de contratos
nomesmo dia
Crédito Massificado
em segundos
Atendimentoaos clientes
Agência:
20% mais ágil
Autoatendimento:
30% mais ágil
Flexibilidade e Padronização em processos
EFICIÊNCIA OPERACIONAL
Liberação de Financiamentos
50% mais ágil
18
Desenvolvimento
de Sistemas
R$360*
milhões
Redução de Custos
ECONOMIA
Investimentos em 2012
*
*Excluindo a modernização dos sistemas
19
2013
21
856.288 896.697 907.694
1,4%
1,3% 1,3%
Set/12 Jun/13 Set/13
Ativos Totais ROAA (1)
+ 1,2%
+ 6,0%
R$ Milhões
66.047 66.028 67.033
19,9%
18,8% 18,4%
Set/12 Jun/13 Set/13
Patrimônio Líquido ROAE (1) (2)
+ 1,5%
+ 1,5%
(1) Lucro Líquido Ajustado – acumulado no ano; e
(2) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido.
370.978 335.756
22
Set13 Jun13 Set12 Trim 12M
(1) Pessoa Jurídica 285.491 278.956 257.139 2,3 11,0
Grandes Empresas 161.043 157.818 146.033 2,0 10,3
Micro, Pequenas e Médias 124.448 121.138 111.106 2,7 12,0
(2.1) Pessoas Físicas 97.154 92.022 78.617 5,6 23,6
CDC / Leasing de Veículos 28.232 29.303 31.860 (3,7) (11,4)
Crédito Pessoal Consignado (crédito Próprio) 24.237 22.025 15.897 10,0 52,5
Crédito Pessoal Consignado (Adquirido) 1.682 2.236 4.058 (24,8) (58,6)
Cartão de Crédito 21.866 21.156 18.850 3,4 16,0
Crédito Pessoal 16.556 16.049 14.929 3,2 10,9
Financiamento Imobiliário 12.576 11.543 9.452 9,0 33,1
Outras 21.919 21.249 19.489 3,2 12,5
Sub Total = (1) + (2.1) 382.645 3,1 14,0
Variação %
Total = (1) + (2) 412.559 402.517 371.674 2,5 11,0
(2.2) Pessoas Físicas 29.914 31.539 35.918 5,6 (16,7)
(2) Pessoas Físicas 127.068 123.562 114.536 2,8 10,9
23
6,1 6,2 6,2 6,2 6,2 6,0
5,5 5,2
0,4 0,4
0,9
0,4 0,3 0,3 0,2 0,4
3,9 4,2 4,2 4,3 4,2 4,2
4,0 4,0
3,9 4,1 4,2 4,1 4,1 4,0
3,7 3,6
Dez11 Mar12 Jun Set Dez Mar13 Jun Set
Acima de 90 dias %
Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total
1,3 1,4 1,4
1,3 1,3 1,3 1,2
1,1
0,6 0,7 0,7 0,7
0,6 0,6 0,6 0,6
0,8
1,0 1,0 1,0 0,9 0,9 0,9
0,8
Dez11 Mar12 Jun Set Dez Mar13 Jun Set
61 a 90 dias %
Pessoa Física Pessoa Jurídica Total
24
7,3%7,5% 7,4% 7,4% 7,3% 7,2%
7,0% 6,9%
5,8%6,0% 6,0% 5,9% 5,9% 5,8% 5,7% 5,6%
4,4%4,7% 4,7% 4,6% 4,6% 4,5%
4,3%
4,1%
4,5%4,8% 4,8%
4,6% 4,6% 4,5%
4,2%
4,2%
3,4%3,6% 3,6%
3,4% 3,4%3,2% 3,1% 3,1%
Dez11 Mar12 Jun Set Dez Mar13 Jun Set
PDD Existente
PDD Mínima Requerida
Curso Anormal E - H
Baixas Líquidas p/ Prejuízo em 12 meses
Baixas Brutas p/ Prejuízo em 12 meses
19.540 20.117 20.682 20.915 21.299 21.359 21.455 21.476
12.870 13.718 14.365 14.447 14.455 14.628 13.980 13.693
10.598 11.070
11.662 11.684 11.955 11.904 11.374 11.283
184,4% 181,7% 177,4% 179,0% 178,2% 179,4% 188,6% 190,3%
151,8% 146,6% 144,0% 144,8% 147,3% 146,0%153,5% 156,8%
Dez11 Mar12 Jun Set Dez Mar/13 Jun Set
PDD - Estoque (1)Carteira de Créditos Vencidos Acima de 60 dias (2)Carteira de Créditos Vencidos Acima de 90 dias (3)Índice de Cobertura Acima de 90 dias (1/3)Índice de Cobertura Acima de 60 dias (1/2)
2013
26
19.317 20.052
31.695 28.298
30.876 28.406 26.240
30.716
15,1% 15,0%
17,0%
16,0% 16,1%15,6% 15,4%
16,4%
12,4%12,0% 11,8%
11,3% 11,0% 11,0%11,6%
12,7%
Dez/11 Mar/12 Jun Set Dez Mar/13 Jun Set
BIS II
Margem de Capital Índice Total Nível I
BIS III (1) 13,7%
Nível I / Capital Principal 9,3%
(1) Simulação considera aplicação de 100% dos ajustes da implementação integral.
2013
28
(1) Carteira de Crédito Expandida;(2) Alterado de 4% a 8% para 1% a 3%; e(3) Despesas Administrativas e de Pessoal.
11 a 15%
11 a 15%
11 a 15%
1 a 3%
12 a 16%
2 a 6%
12 a 15%
Carteira de Crédito (1)
Pessoas Físicas
Prestação de Serviços
Despesas Operacionais (3)
Prêmios de Seguros
Margem Financeira de Juros (2)
Pessoas Jurídicas
2013
R$ Milhões
3,6x 1,9x
Múltiplo P/BV
2,5x 2,3x
15,2x 8,6x
Múltiplo P/E
13,6x 11,2x
1,90x
9,6x
2,0x
11,4x (1)
109.463
65.354
103.192 109.759 106.971
131.908 136.131
2007 2008 2009 2010 2011 2012 set/13
(1) Inclui os últimos 12 meses de lucro líquido ajustado.
1,9x
11,4x
30
24,5%