2 market share fundos e carteiras fonte: anbid - setembro/09 liderança no mercado nacional desde...

22

Market Share Fundos e Carteiras Market Share Fundos e Carteiras

Fonte: ANBID - Setembro/09

Liderança no mercado nacional desde 1994:

R$ 302,6 bilhões de recursos de terceiros = 21,6% de market share

Maior volume de gestão de recursos de terceiros do País

21,67%

19,28%

11,58%

7,62%

7,03%

BB - Nossa Caixa

Itaú - Unibanco

Bradesco

Santander

CAIXA

33

Ratings Ratings atribuídos à BB DTVM atribuídos à BB DTVM

Moody’s

MQ 1 de Qualidade de Gestor de Investimentos:

Ambiente de gestão e controle excelentes

Março de 2006 - 1º rating

Junho de 2007 e Fevereiro de 2008 - confirmações do MQ1

Fatores avaliados pela Moody’s:

Estrutura organizacional

Qualidade gerencial, estratégica e decisão de investimento

Capacidade de administração de risco

Qualidade de operações, práticas e procedimentos

Risco Fiduciário e Serviços ao cliente

44

Destaques em Destaques em RankingsRankings

2006

2007

2008

2009

Exame/FGV (SP)Top Asset

4º Melhor Gestor de Fundos do País

Melhor Gestor de Fundos Cambiais

• 5 fundos 5 estrelas



Melhor Gestor de Fundos Cambiais e Atacado



Melhor Gestor de Fundos do PaísMelhor Gestor de Cambiais,Renda Fixa e Varejo

• 8 fundos 5 estrelas• 8 fundos 4 estrelas

Elaborados pela Invetidor Institucional e FGV-SP

Maior Gestora do paísMaior em Fundo de Pensão, Middle Market, Ações e Regimes Próprios

Maior Gestora do paísMaior em Fundo de Pensão, Middle Market, Ações e Previdência de Estados e Municípios

Maior Gestora do paísMaior em Fundo de Pensão, Regimes Próprios, Varejo, Ações e Títulos Públicos

Maior em Fundo de Pensão, Regimes Próprios, Investidor Externo, Empresas Médias, Varejo, Ações e Títulos Privados


Melhor Gestor de Fundos Cambiais e Atacado



55

FUNDOS REGIME PRÓPRIOFUNDOS REGIME PRÓPRIO

Resolução 3790Resolução 3790

§ 5º, Artigo 6º§ 5º, Artigo 6º

CDI => IMACDI => IMA

66

Acumulado: IMA X CDI X Meta Atuarial Acumulado: IMA X CDI X Meta Atuarial

8,37%

12,38%12,05%

14,65%

12,26%

8,65%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

12,0%

13,0%

14,0%

15,0%

16,0%

17,0%

18,0%

2008 jan-out/09

CDI IMA-B IMA-C IRF-M IPCA+6% INPC+6%

12,87%INPC+6%

11,03%

IMA-B

13,88%IRF-M

15,67%IMA-B

10,73%

IRF-M

8,71%

INPC+6%

77

IMA-B x CDI (Mês a Mês)IMA-B x CDI (Mês a Mês)IMA-B x CDI (Mês a Mês)IMA-B x CDI (Mês a Mês)

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

jan-

07

abr-0

7

jul-0

7

out-0

7

jan-

08

abr-0

8

jul-0

8

out-0

8

jan-

09

abr-0

9

jul-0

9

out-0

9

CDI IMA-B

88

IRFM x CDI (Mês a Mês)IRFM x CDI (Mês a Mês) IRFM x CDI (Mês a Mês)IRFM x CDI (Mês a Mês)

-3,00%

-1,00%

1,00%

3,00%

5,00%

abr-0

5

jul-0

5

out-05

jan-0

6

abr-0

6

jul-0

6

out-06

jan-0

7

abr-0

7

jul-0

7

out-07

jan-0

8

abr-0

8

jul-0

8

out-08

jan-0

9

abr-0

9

jul-0

9

out-09

IRF-M CDI

99

IRFM x IMA-B (Mês a Mês)IRFM x IMA-B (Mês a Mês) IRFM x IMA-B (Mês a Mês)IRFM x IMA-B (Mês a Mês)

-4,00%

-2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

abr-0

5

jul-0

5

out-05

jan-0

6

abr-0

6

jul-0

6

out-06

jan-0

7

abr-0

7

jul-0

7

out-07

jan-0

8

abr-0

8

jul-0

8

out-08

jan-0

9

abr-0

9

jul-0

9

out-09

IMA-B IRF-M

1010

CDI (Mês a Mês)CDI (Mês a Mês) CDI (Mês a Mês)CDI (Mês a Mês)

-2,00%

0,00%

2,00%

abr-05

jul-0

5

out-05

jan-06

abr-06

jul-0

6

out-06

jan-07

abr-07

jul-0

7

out-07

jan-08

abr-08

jul-0

8

out-08

jan-09

abr-09

jul-0

9

out-09

1111

META ATUARIAL x IMA-B x CDI (ACUMULADO)META ATUARIAL x IMA-B x CDI (ACUMULADO)META ATUARIAL x IMA-B x CDI (ACUMULADO)META ATUARIAL x IMA-B x CDI (ACUMULADO)

-4,0%

12,0%

28,0%

44,0%

jan-

07m

ar-0

7m

ai-0

7ju

l-07

set-0

7no

v-07

jan-

08m

ar-0

8m

ai-0

8ju

l-08

set-0

8no

v-08

jan-

09m

ar-0

9m

ai-0

9ju

l-09

set-0

9

CDI ACUM IMA-B ACUM INPC+6% ACUM

1212

META ATUARIAL x IMA-B x CDI (ACUMULADO)META ATUARIAL x IMA-B x CDI (ACUMULADO)META ATUARIAL x IMA-B x CDI (ACUMULADO)META ATUARIAL x IMA-B x CDI (ACUMULADO)

-4,0%

12,0%

28,0%

44,0%

60,0%

76,0%

92,0%

108,0%

mai

-05

ago-0

5

nov-05

fev-

06

mai

-06

ago-0

6

nov-06

fev-

07

mai

-07

ago-0

7

nov-07

fev-

08

mai

-08

ago-0

8

nov-08

fev-

09

mai

-09

ago-0

9

CDI ACUM IMA-B ACUM INPC+6% ACUM IPCA+6% ACUM

1313

IMA-B e IRFMIMA-B e IRFMIMA-B e IRFMIMA-B e IRFM

Posição em 23/10/2009Fonte:Tesouro Direto

1414

FAMILIA RPPS

1515

FUNDOS REGIME PRÓPRIOFUNDOS REGIME PRÓPRIO

RENDA FIXARENDA FIXA

RENDA VARIÁVELRENDA VARIÁVEL

BB REGIME PRÓPRIO IIBB REGIME PRÓPRIO II BB REGIME PRÓPRIO IIIBB REGIME PRÓPRIO III BB REGIME PRÓPRIO ARROJADOBB REGIME PRÓPRIO ARROJADO

BB REGIME PRÓPRIO AÇÕES GOVERNANÇABB REGIME PRÓPRIO AÇÕES GOVERNANÇA BB REGIME PRÓPRIO MULTIMERCADOBB REGIME PRÓPRIO MULTIMERCADO BB AÇÕES IBrX BB AÇÕES IBrX BB AÇÕES IBOVESPA INDEXADOBB AÇÕES IBOVESPA INDEXADO

1616

BB RP AÇÕES GOVERNANÇA PREVIDENCIÁRIOBB RP AÇÕES GOVERNANÇA PREVIDENCIÁRIOBB RP AÇÕES GOVERNANÇA PREVIDENCIÁRIOBB RP AÇÕES GOVERNANÇA PREVIDENCIÁRIO

Benchmark: IGC - Índice de Governança Corporativa

Enquadramento: Art. 7º, inciso I, BACEN nº 3.790

Política de Investimento

• mínimo de 67% em ações (Art. 19, Res BACEN 3506, Novo Mercado, nv 1 e 2)

• até 33% em Títulos Públicos/Operações Compromissadas

Aplicação inicial: R$10 mil - Demais movimentações livres

PL (30.09.2009): R$ 26.116.117,69

Taxa de Administração: 1,00%

1717

IGC x Ibovespa - Acumulado 2001/2009IGC x Ibovespa - Acumulado 2001/2009IGC x Ibovespa - Acumulado 2001/2009IGC x Ibovespa - Acumulado 2001/2009

443,6%

288,0%

-40%

60%

160%

260%

360%

460%

560%

660%

jul-01 jul-02 jul-03 jul-04 jul-05 jul-06 jul-07 jul-08 jul-09

IGC ACUM IBOV ACUM

1818

BB REGIME PRÓPRIO AÇÕES GOVERNANÇA PREVIDBB REGIME PRÓPRIO AÇÕES GOVERNANÇA PREVIDBB REGIME PRÓPRIO AÇÕES GOVERNANÇA PREVIDBB REGIME PRÓPRIO AÇÕES GOVERNANÇA PREVID

RENTABILIDADERENTABILIDADE EVOLUÇÃO DO PLEVOLUÇÃO DO PL

COMPOSIÇÃOCOMPOSIÇÃO

nov-09

jun-09 jul-09 ago-09

set-09

out-09

-

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

R$

(Milh

ões

)

3,15%

24,88%

8,86%10,14%

-1,52%

1,93%

7,89%

-2,43%

25,07%

7,72%

-3,38% -0,45%

9,62%

3,17%

8,37%

24,61%

8,93%8,90%

0,46%

-3,26%

6,41%

jun/09 ago/09 out/09 acumulado

RP AÇÕES

IGC

IBOVESPA

19%

7%13%

5%

5%

3%4%

3%

6%

3%4%3%5%

3%12%

5%

BANCOS

SIDER E METAL

MINERAÇÃO

AÇÕES BB

HOLDINGS

ENERGIA ELÉTRICA

MAT AERONÁUTICO

SERVIÇOS FINANCEIROS

PETRÓLEO E GÁS

TRANSP E LOGÍSTICA

ALIMENTOS

PAPEL E CELULOSE

MÁQUINAS E EQUIP

CONSTRUÇÃO E ENGENHARIA

COMÉRCIO E DISTRIBUIÇÃO

OUTROS

1919

Benchmark - 102% do CDI

Enquadramento: Art. 7º, inciso IV, BACEN nº 3.790

Política de Investimento • Renda Variável - até 49%• Títulos Públicos Federais - até 100% • CDB, Debêntures, NP - até 50%

Data de abertura: 02.03.2009PL (30.09.2009): R$ 26.898.711,79Aplicação inicial: R$10 mil - Demais movimentações livres

Taxa de Administração: 0,6 % a.a.

BB RP MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIOBB RP MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIOBB RP MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIOBB RP MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO

2020

BB REGIME PRÓPRIO MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIOBB REGIME PRÓPRIO MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIOBB REGIME PRÓPRIO MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIOBB REGIME PRÓPRIO MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO

104,20%105,55%

96,15%

88,17%113,65%

92,97% 104,40%

102,11%110,12%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

abr/0

9

mai

/09

jun/

09

jul/0

9

ago/0

9

set/0

9

out/0

9

nov/0

9

ano/0

9

RENTABILIDADERENTABILIDADE


POSIÇÃO EM 30.11.2009POSIÇÃO EM 30.11.2009

EVOLUÇÃO DO PLEVOLUÇÃO DO PL

22,78%

23,80%

23,89%13,37%

2,84%6,66%

6,66%OPCOM

LTN

LFT

NTN-F

CDB

AÇÕES

DEBÊNTURES

nov-09out-09set-09

abr-09

mai-09 jun-09jul-09

ago-09

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

R$

(Milh

ões

)

2121

BB AÇÕES IBrXBB AÇÕES IBrX


EVOLUÇÃO DO PLEVOLUÇÃO DO PL COMPOSIÇÃOCOMPOSIÇÃO

POSIÇÃO EM POSIÇÃO EM 30.11.200930.11.2009

16,6%

7,2%

4,8%

2,1%

9,9%

0,6%0,9% 1,2%

4,5%1,2%

1,5%

2,7%

2,3%

24,9%

1,7%

21,1%

4,0%

PETRÓLEO/GÁS/BIOCOMBUSTÍVEIS

BANCOS

AÇOES BB

MINERAÇÃO

SIDERURGIA/METALURGIA

ENERGIA ELÉTRICA

TELECOMUNICAÇÕES

HOLDINGS

OUTROS

BEBIDAS

COMÉRCIO

SERVIÇOS TRANPORTE

OUTROS

MAT AERONÁUTICO

MÁQ E EQUIP

PAPEL E CELULOSE

ALIMENTOS

-26

-16

-6

4

14

24

jan/08

fev/08

mar/08

abr/08

mai/08

jun/08

jul/08

ago/08

set/08

out/08

nov/08

dez/08

jan/09

fev/09

mar/09

abr/09

mai/09

jun/09

jul/09

ago/09

set/09

out/09

nov/09

Fundo IBR-X

nov-09

1997

2002

2008

2006

2005

2004

2003

jun-97

2001

20001999

1998

2007

-

100,00

200,00

300,00

400,00

500,00

R$

Milh

ões

2222

BB AÇÕES IBOVESPA INDEXADOBB AÇÕES IBOVESPA INDEXADO




POSIÇÃO EM POSIÇÃO EM 30.11.200930.11.2009

12,2%

6,4%

5,0%

2,3%

0,6%3,3%

0,8%2,3%

2,4%

3,5%

1,9%0,6%

18,6%

2,8%1,1%

1,7%

19,3%

14,2%

PETRÓLEO/GÁS/BIOCOMBUSTÍVEIS

MINERAÇÃO

BANCOS

SIDERURGIA/METALURGIA

HOLDINGS

ENERGIA ELÉTRICA

TELECOMUNICAÇÕES

SERVIÇOS TRANPORTE

TRANPORTE AÉREO

OUTROS

CIA. ADM. PART.

COMÉRCIO

ALIMENTOS

BEBIDAS

LFT

AÇÕES BB

PAPEL E CELULOSE

SERV FINANCEIROS DIVERSOS

-26

-16

-6

4

14

24

jan/08

fev/08

mar/08

abr/08

mai/08

jun/08

jul/08

ago/08

set/08

out/08

nov/08

dez/08

jan/09

fev/09

mar/09

abr/09

mai/09

jun/09

jul/09

ago/09

set/09

out/09

nov/09

Fundo Ibovespa

nov-09

2006

2007

2008

2005

2004

2003

1999

1998

1997

2001

2000

jun-97

2002

-

100,00

200,00

300,00

400,00

R$

Milh

ões

2323

DisclaimersDisclaimers

• A rentabilidade obtida não representa garantia de resultados futuros.

• Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Crédito.

• Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento, ao aplicar seus recursos

• Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período, de, no mínimo, 12 meses

• A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos

2424

BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Praça XV de Novembro, 20 - 3º andar - Centro - CEP 20010-010 - Rio de Janeiro (RJ)

Fone (21) 3808-7500 - Fax (21) 3808-7600

Av. Paulista, 2300 - 4° andar - Conj. 42 - Cerqueira Cezar - CEP 01310-300 - São Paulo (SP)

Fone (11) 2149-4300 - Fax (11) 2149-4330

[email protected]

www.bb.com.br

2525

FUNDO - RESOLUÇÃO 3.790FUNDO - RESOLUÇÃO 3.790FUNDO - RESOLUÇÃO 3.790FUNDO - RESOLUÇÃO 3.790

Benchmark: IRFM

Enquadramento: Art. 6º, inciso I, BACEN nº 3.790

Aplicação inicial: R$1 mil - Demais movimentações livres

Taxa de Administração: 0,10% a 0,30%

BB REGIME PRÓPRIO LIQUIDEZ - FICBB REGIME PRÓPRIO LIQUIDEZ - FIC

2626

LÂMINAS DE APOIO

2727

RESOLUÇÃO 3790RESOLUÇÃO 3790

APLICAÇÕES RENDA FIXA %

TPF registrados no SELICCotas de FI com aplicações, exclusivamente, em TPF, explicitado em regulamento

Operações compromissadas lastreadas em TPF até 15

Cotas de FI – ICVM 409i. Referenciado em renda fixa, sob a forma de condomínio aberto i. e ii. - até 80ii. Previdenciário classificado como Renda Fixa ou Referenciado em renda fixa, sob a forma de condomínio abertoiii. Renda Fixa, sob a forma de condomínio aberto iii. até 30

Depósitos em poupança em instituição com baixo risco de crédito até 20

Cotas de FIDC (classificados como baixo risco de crédito; vedada aplicação em FIDC NP)a. constituídos sob a forma de condomínio aberto a. até 15b. constituídos sob a forma de condomínio fechado b. até 5

OBS.: a soma das aplicações em (a) e (b) estão limitadas a 15% dos recursos dos RPPS

Recomendações*FI Ref e Previd: limitar a aplicação em títulos privados aos considerados de baixo risco de crédito e a 30% da carteira do fundo;*As aplicações em DPGE (principal + rendimentos previstos) + títulos privados de baixo risco de créditonão devem ultrapassar 80% da composição da carteira;* Os FI Previd, Renda Fixa e os Ref em RF devem ter como parâmetro de rentabilidade, mín. de 70% em qualquer dos subíndices do IMA, à exceção de qualquer subíndice atrelado a taxa de juros de um dia.

até 100

2828

RESOLUÇÃO 3790RESOLUÇÃO 3790

APLICAÇÕES RENDA VARIÁVEL %

Cotas de FI – ICVM 409i. previdenciários, classificados como ações, sob a forma de condomínio aberto i até 30ii. fundos de índices referenciados em ações (somente IBOVESPA, IBrX e IBrX 50) ii até 20iii. ações, condomínio aberto, cujo regulamento determine que somente admite iii até 15aplicação em cotas de fundos de índice referenciados nos índices do item ii iv. multimercado, condomínio aberto, sem alavancagem, previsto em regulamento iv até 5

Cotas de FIP – fundos de investimento em participações, condomínio fechado até 5OBS: este limite deve estar englobado nos 20% dos fundos de índice

Cotas de FII – Fundo de Investimento Imobiliário, com cotas negociadas em bolsa de valores até 5

a totalidade dos recursos dos RPPSAplicações em fundos de investimento incluídos no segmento renda variável, estão limitadas

2929

Projeções – Cenário Base Projeções – Cenário Base

Probabilidade atribuída (prazo 12 m.) => 70% BASE28-out-2009RESUMO 2007 2008 2009 2010

JUROS NOMINAIS ACM. ( SELIC ) 11,88% 12,48% 9,95% 9,42%JUROS NOMINAIS ACM. ( CDI ) 11,81% 12,38% 9,90% 9,38%INFLAÇÃO a.a. ( IGP-M ) 7,75% 9,81% (0,8)% 4,5%INFLAÇÃO a.a. ( IPCA ) 4,46% 5,90% 4,3% 4,3%JUROS REAIS BÁSICOS ( SELIC / IGP-M ) 3,83% 2,44% 10,8% 4,7%JUROS REAIS BÁSICOS ( SELIC / IPCA ) 7,10% 6,21% 5,4% 4,9%P.I.B. ( variação anual ) 5,67% 5,10% 0,3% 5,0%RELAÇÃO DLSP/PIB (% - fim de ano) 43,88% 38,83% 41,89% 40,34%BALANÇA COMERCIAL ( US$ mm ) 40.036 24.830 25.140 15.000TRANSAÇÕES CORRENTES ( US$ mm ) 4.200 (28.500) (19.000) (34.000)CÂMBIO ( US$ variação anual ) (17,15)% 31,94% (29,5)% 3,3%CÂMBIO ( US$ PTAX venda ) 1,7713 2,3370 1,65 1,70SUPERÁVIT PRIMÁRIO sobre P.I.B. 3,80% 4,10% 1,60% 3,00%

CENÁRIO & PROJ EÇÕES

3030

BB REGIME PRÓPRIO IIBB REGIME PRÓPRIO IIBB REGIME PRÓPRIO IIBB REGIME PRÓPRIO II

60%

80%

100%




LFT 201021,61%

LFT 201118,87%

LFT 20128,48%

LTN9,39%

OPCOM27,08%

LFT 20138,77%

LFT 20145,80%

2004

2005

2006

2008

2007

out-09

-

200,00

400,00

600,00

800,00

1.000,00

1.200,00

1.400,00

1.600,00

R$

(Milh

ões

)

3131

BB REGIME PRÓPRIO III - Referenciado DIBB REGIME PRÓPRIO III - Referenciado DIBB REGIME PRÓPRIO III - Referenciado DIBB REGIME PRÓPRIO III - Referenciado DI

60%

80%

100%




2006

2007

2008

2005

out-09

-

1.000,00

2.000,00

3.000,00

4.000,00

5.000,00

6.000,00

7.000,00

R$

(Milh

ões

)LFT 201114,12%

OPCOM49,03%

LFT 20090,77%

LFT 201019,28%

LFT 20126,02%

LFT 20144,40%

LFT 20151,68%

LFT 20134,70%

3232

BB REGIME PRÓPRIO ARROJADO - Referenciado DIBB REGIME PRÓPRIO ARROJADO - Referenciado DIBB REGIME PRÓPRIO ARROJADO - Referenciado DIBB REGIME PRÓPRIO ARROJADO - Referenciado DI

101,55%

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OPCOM

LFT

CDB

DEBÊNTURES

DPGE PÓS BCOS PRIV.

NOTA PROMISSÓRIA

2 market share fundos e carteiras fonte: anbid - setembro/09 liderança no mercado nacional desde...

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